律師盡職調(diào)查報告

律師盡職調(diào)查報告律師盡職調(diào)查報告（1）

據(jù)報道，著名的摩托羅拉公司在決定進入中國投資之前，花費在聘請律師進行盡職調(diào)查的費用就高達1億美元。盡職調(diào)查這一法律服務(wù)在最近十年逐漸傳入中國，現(xiàn)在已經(jīng)被廣泛地運用在公司并購、股權(quán)或項目轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)或債務(wù)重組、證券上市、不良資產(chǎn)買賣以及其他的重大經(jīng)濟活動當(dāng)中。

律師盡職調(diào)查報告通俗一點來講，就是律師提供給當(dāng)事人進行決策參考的分析報告和意見。其實質(zhì)是通過律師的專業(yè)工作，努力將交易信息從不對稱恢復(fù)到對稱的過程（當(dāng)然，也存在制造新的信息不對稱的可能）。例如買方聘請律師進行盡職調(diào)查，就是要通過律師的專業(yè)眼光，盡可能地從中挑刺，幫助當(dāng)事人盡量多地獲悉交易標(biāo)的存在的法律瑕疵和風(fēng)險。

在盡職調(diào)查過程當(dāng)中，需要賣方提供相應(yīng)的配合。但是，賣方往往不得不在盡量提供足夠多的信息和盡量少提供負面信息之間進行權(quán)衡。若信息提供過于全面，則可能導(dǎo)致買方將來主張交易無效和提出法律索賠訴訟；若過份夸大負面信息，則可能導(dǎo)致買方臨陣退卻，交易失敗。所以，律師在進行盡職調(diào)查時，應(yīng)當(dāng)充分考慮到買賣雙方的心理不同、期望差異和顧慮，對于賣方關(guān)鍵材料所暴露的不足或弱點，例如權(quán)屬存在法律瑕疵或風(fēng)險等，應(yīng)當(dāng)窮追猛打，鍥而不舍，如此才真正顯示出律師幫助當(dāng)事人控制交易風(fēng)險的重要作用；對于枝節(jié)問題，例如各份文件表述的不一致等，則應(yīng)當(dāng)盡到提醒的作用，請當(dāng)事人自行考慮是否可以控制該等風(fēng)險，避免成為交易殺手。

盡職調(diào)查報告一般由封面、前言、正文和附件四部分組成。其中：

1、封面和附件

報告一般需要制作獨立的封面，以表示莊重。封面具體形式可以參照各家律所的自定格式，沒有統(tǒng)一要求。附件制作方法見本章相關(guān)部分介紹，這里不贅述。

2、前言

前言主要內(nèi)容包括：委托來源、委托事項和具體要求；調(diào)查手段和調(diào)查工作概要；出具報告的前提；報告使用方法和用途和導(dǎo)入語等。

律師盡職調(diào)查報告（2）

如下是一份關(guān)于銀行委托某律師事務(wù)所進行貸款債權(quán)及其附屬權(quán)益進行調(diào)查分析的《法律盡職調(diào)查報告》前言部分的樣本：

（注：以下說明委托來源、委托事項和具體要求）

根據(jù)××銀行××支行（下稱“××銀行”）與××律師事務(wù)所（下稱“本所”）簽訂的《項目盡職調(diào)查委托合同》，以及《中華人民共和國律師法》以及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本所接受××銀行的委托，作為整體處置××公司（下稱“主債務(wù)人”）項目（下稱“本項目”）的專項法律顧問，就本項目的債權(quán)及擔(dān)保債權(quán)權(quán)益有關(guān)事宜（下稱“本項債權(quán)”），出具本盡職調(diào)查報告。

（注：以下說明調(diào)查手段和調(diào)查工作概要）

為出具本法律意見書，本所律師審閱了××銀行提供的與本項債權(quán)相關(guān)的法律文件的復(fù)印件，走訪了相關(guān)的政府部門，并就有關(guān)事實向××銀行有關(guān)人員進行詢問、聽取了有關(guān)人員的陳述和說明。

（注：以下說明出具報告的前提）

本法律意見書基于以下前提作出：有關(guān)文件副本或復(fù)印件與原件一致，其原件及其上的簽字和印章均屬真實；有關(guān)文件及陳述和說明是完整和有效的，并無任何重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述；且無任何應(yīng)披露而未向本所披露，但對本項債權(quán)的合法成立、存續(xù)、數(shù)額等有重大影響的事實。

在本法律意見書中，本所僅根據(jù)本法律意見書出具日前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實及本所對該等事實的了解和本所對我國現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的理解發(fā)表法律意見。對于沒有完整書面文件支持的事實，本所依據(jù)政府部門提供的文件、專業(yè)經(jīng)驗和常識進行了一定的假設(shè)并基于該等假設(shè)進行法律分析和作出結(jié)論，而該等假設(shè)可能與事實存在差異或不符。

律師盡職調(diào)查報告（3）

本法律意見書的任何使用人應(yīng)當(dāng)清楚：盡管本所律師已盡力對所掌握的事實和文件進行專業(yè)分析并作出結(jié)論，但鑒于各個法律從業(yè)者對特定事實的認定和對法律的理解不可避免地存在差異，且法律理論與實踐也不可避免地存在差異，因此司法實踐結(jié)果可能與本法律意見的判斷存在差異。本法律意見書所認定的事實以及得出的法律結(jié)論僅為本律師作出的客觀陳述及獨立法律判斷，不構(gòu)成對相關(guān)法律事實、法律關(guān)系、法律效力或其他法律屬性的最終確認、保證或承諾。使用人針對本項債權(quán)的任何決定均只能被理解為是基于自己的獨立判斷而非本法律意見作出。

本所在此同意，××銀行可以將本法律意見書作為本項目的附屬文件，供有關(guān)各方參考使用，除此之外，不得被任何人用于其他任何目的和用途。

（注：以下為正文導(dǎo)入語）

本所律師按照中國律師行業(yè)公認的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，出具盡職調(diào)查報告如下：

3、正文

正文根據(jù)盡職調(diào)查的目標(biāo)和項目內(nèi)容不同，各有差異。以一份某企業(yè)并購項目當(dāng)中的律師盡職調(diào)查報告正文為例，由如下部分組成：

并購主體。說明并購主體設(shè)立的資格、條件、方式和程序等是否符合法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，包括但不限于并購主體設(shè)立過程中有關(guān)資產(chǎn)評估、驗資等是否履行了法定的程序和步驟，涉及國有資產(chǎn)時是否取得有關(guān)批準(zhǔn)，涉及外資的是否已經(jīng)取得原審批機關(guān)批準(zhǔn)。此外，還要說明并購主體的現(xiàn)狀，包括是否合法存續(xù)、其經(jīng)營范圍和方式是否合法；是否持續(xù)經(jīng)營；其未來的存續(xù)是否存在限制等。

組織結(jié)構(gòu)。主要說明經(jīng)查明的并購主體組織體系、規(guī)章制度、歷次董事會、股東會、監(jiān)事會的決議、會議記錄等結(jié)果。對需要在有關(guān)部門備案的文件，應(yīng)當(dāng)說明相關(guān)的核查結(jié)果。

關(guān)聯(lián)方。主要說明與并購主體存在法律上的關(guān)聯(lián)關(guān)系的各方以及其他利益相關(guān)者的具體情況，包括但不限于控股股東、分公司、子公司、實際控制人、債權(quán)人、債務(wù)人、監(jiān)管部門等。同時視乎當(dāng)事人的委托要求，考慮將管理層和核心成員的道德信用也納入說明范圍。因為道德風(fēng)險可能會引發(fā)其他諸如經(jīng)營、法律、財務(wù)等風(fēng)險。當(dāng)然，由于中國目前的信用體系并不完備，調(diào)查手段有限，因此實際當(dāng)中，這方面的說明多數(shù)流于形式。

主要財產(chǎn)。需要說明如下問題：首先是權(quán)屬查證結(jié)果，對于有形財產(chǎn)如土地使用權(quán)、房產(chǎn)、設(shè)備等；無形財產(chǎn)如商標(biāo)、專利、著作權(quán)或特許經(jīng)營權(quán)等的審查結(jié)果，需要附上完備的權(quán)屬證書。若未取得，還需說明取得這些權(quán)屬證書是否存在法律障礙；其次是上述財產(chǎn)存在的各種權(quán)利限制情況。是否存在抵押、質(zhì)押、出租等情況，說明財產(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛；第三是現(xiàn)場核實的結(jié)果，需要配發(fā)相應(yīng)的照片，說明財產(chǎn)現(xiàn)狀。

經(jīng)營狀況。分成四部分，一是宏觀面，主要說明包括行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、主要產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)總體經(jīng)營狀況等；二是產(chǎn)品狀況，供貨商的情況；產(chǎn)品生產(chǎn)狀況、存貨狀況、產(chǎn)品質(zhì)量保證文件等；三是銷售狀況，包括市場狀況、產(chǎn)品銷售模式及其配套文件；渠道狀況（特許經(jīng)營、委托代理、以及獨立銷售商的名單）；主要消費者清單；主要競爭者名單；廣告和公共關(guān)系協(xié)議等；四是主要合同，包括合作協(xié)議、管理咨詢協(xié)議、研究和開發(fā)協(xié)議；主要購貨合同和供貨合同以及價格確定、相關(guān)條件及特許權(quán)規(guī)定等。

債權(quán)債務(wù)。并購主體的債權(quán)債務(wù)直接關(guān)系到并購價格，但又難以僅從表面文件發(fā)現(xiàn)，所以往往是審查重點所在。因此，對于應(yīng)收應(yīng)付款項應(yīng)當(dāng)重點說明其合法性和有效性；將合同分為要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛三類，分別描述它們合法性、有效性和訴訟時效，同時指出當(dāng)中可能存在的風(fēng)險；在審查或有負債時，應(yīng)著重對抵押、質(zhì)押、保證以及其他保證和承諾的風(fēng)險進行核查。此外，對于企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中常見的知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動安全等問題，也應(yīng)當(dāng)逐一予以核實和說明。

環(huán)境保護。應(yīng)當(dāng)重點審查并購主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否符合國家監(jiān)管部門的有關(guān)環(huán)境保護要求，是否具有相關(guān)的環(huán)境評測報告和證書等。

產(chǎn)品質(zhì)量。應(yīng)當(dāng)說明并購主體的產(chǎn)品是否符合有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，是否具有相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)量證書等。

財務(wù)調(diào)查。并購主體的財務(wù)狀況是決定并購價格的另外一個重要考慮因素，在并購項目當(dāng)中，財務(wù)調(diào)查一般是委托會計師事務(wù)所進行的。說明內(nèi)容主要包括：銷售收入；產(chǎn)品銷售成本；市場開拓情況；研發(fā)的投入與收益；原始財務(wù)報表和經(jīng)過審計的財務(wù)報表對比；新舊會計準(zhǔn)則的比較以及會計政策變化對企業(yè)財務(wù)狀況所產(chǎn)生的影響等。

人力資源。應(yīng)說明的內(nèi)容如下：主要員工的個人檔案、薪酬福利待遇和工作條件；員工是否已經(jīng)簽訂了保密協(xié)議、知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議、競業(yè)禁止協(xié)議和其他相關(guān)文件；管理層和高級管理人員的收入情況；績效評估體系和方法；員工離職和辭退的具體情況等。

保險。主要審查保險合同、保險證明和保險單，說明并購主體是否已經(jīng)購買了一般責(zé)任保險、產(chǎn)品責(zé)任保險、火險或其他災(zāi)害險、董事或經(jīng)營管理者的責(zé)任險，以及各類強制社會保險等。

訴訟或處罰。說明并購主體、管理層和高級管理人員是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件等。

優(yōu)惠政策。由于我國存在名目繁多且行政級別不同的稅收優(yōu)惠、財政補貼，如果并購主體存在享受稅收優(yōu)惠、財政補貼的情形，則要對相應(yīng)的政策是否合法、合規(guī)、真實、有效予以特別關(guān)注和說明。在某些情形下，這些政策是企業(yè)生存和贏利的關(guān)鍵。

地方政策。鑒于我國地域情況差別很大，我國法律的規(guī)定僅僅是原則性的，各地區(qū)的行政規(guī)章在理解和執(zhí)行上往往有很大差異，例如報批時間上的不同和報批文件制作要求的差異等，這些差異將對交易雙方的成本核算構(gòu)成直接影響，有時甚至直接影響交易結(jié)構(gòu)。因此，在盡職調(diào)查報告當(dāng)中加入此部分說明非常有必要。主要包括兩類內(nèi)容，一是地方政府、部門針對本行政區(qū)域內(nèi)所有企業(yè)的普遍規(guī)定，如行業(yè)投資政策、稅收優(yōu)惠政策、財政補貼政策、反不正當(dāng)競爭、環(huán)境保護、安全衛(wèi)生等；一類是針特定行業(yè)或范圍企業(yè)的特殊政策，如：審批程序、審批條件和各類許可證等。

第二篇：新三板上市條件、流程及律師盡職調(diào)查報告3600字

2、公司可同時經(jīng)營一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費用等相匹配。公司業(yè)務(wù)須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質(zhì)量、安全等要求。

3、持續(xù)經(jīng)營能力，是指公司基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營下去。

(1)公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項。營運記錄包括現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出等。

(2)公司應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》(附錄1)的規(guī)定編制并披露報告期內(nèi)的財務(wù)報表，公司不存在《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1324號——持續(xù)經(jīng)營》(附錄2)中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營能力的相關(guān)事項，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。

(三)“公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營”

1、公司依法建立“三會一層”，并按照《公司法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號—章程必備條款》(附錄

3)等規(guī)定建立公司治理制度。

2、公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。

3、公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。

4、公司應(yīng)設(shè)有獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算，相關(guān)會計政策能如實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

5、公司和控股股東、實際控制人之間不能有同業(yè)競爭。

(四)“股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)”

1、公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，真實確定，合法合規(guī)，股東特別是控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭議或潛在糾紛。

2、公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批(如有)程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定。

3、在區(qū)域股權(quán)市場及其他交易市場進行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī)。

4、公司的控股子公司或納入合并報表的其他企業(yè)的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為需符合本指引的規(guī)定。

(五)“主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)”

新的掛牌規(guī)則將中介機構(gòu)的作用提到一個非常高的位置上，包括：

1、一定期限內(nèi)無主辦券商為掛牌公司續(xù)督導(dǎo)，則將會做出終止掛牌的處理。

2、公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署了《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》。

3、主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨立意見，并出具推薦報告。其中盡職調(diào)查包括三個方面：法律，財務(wù)和行業(yè)。

a.法律盡職調(diào)查包括公司治理和合法合規(guī)兩個方面，其中公司治理應(yīng)包括的內(nèi)容有：公司治理機制的建立及執(zhí)行、股東出資、獨立性、同業(yè)競爭、對外擔(dān)保及關(guān)聯(lián)交易等的決策及執(zhí)行等。合法合規(guī)方面應(yīng)包括的內(nèi)容有：公司設(shè)立及續(xù)存、股權(quán)變動情況、主要財產(chǎn)合法性、重大債務(wù)、納稅情況、重大訴訟、仲裁及違法違規(guī)情況等。

b.財務(wù)盡職調(diào)查包括財務(wù)風(fēng)險和會計政策兩個方面，其中財務(wù)風(fēng)險應(yīng)包括的內(nèi)容有：主要財務(wù)指標(biāo)、應(yīng)收款、存貨、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、收入成本費用的配比、非經(jīng)常性損益、審計意見等。會計政策應(yīng)包括的內(nèi)容有：資產(chǎn)減值、投資、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)、收入確定、各項費用的合理性等。

c.業(yè)務(wù)技術(shù)盡職調(diào)查應(yīng)包括的內(nèi)容有：主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、發(fā)展目標(biāo)、所屬行業(yè)及其市場競爭情況、主要客戶及供應(yīng)商。技術(shù)優(yōu)勢及研發(fā)能力等。

4、券商的對掛牌企業(yè)的要求不同。

(1)“新三板”報價券商主要有：申銀萬國、中銀國際證券、國信證券、廣發(fā)證券和國泰君安等。新三板市場的掛牌企業(yè)在證券業(yè)協(xié)會備案后，可以通過定向增資實現(xiàn)企業(yè)的融資需求。

(2不同券商的對掛牌企業(yè)的特殊要求：

注：券商對掛牌企業(yè)的要求可能會根據(jù)券商自身的業(yè)務(wù)等做調(diào)整，所以需再與券商作進一步聯(lián)系。

(六)“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件”

1、掛牌公司由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司審查、證監(jiān)會核準(zhǔn)。

原規(guī)則的掛牌企業(yè)的審查權(quán)由證券業(yè)協(xié)會行使。新規(guī)則規(guī)定企業(yè)掛牌新三板實行兩級核查，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負責(zé)對掛牌申請文件進行審查并出具是否同意掛牌的審查意見。申請掛牌公司取得全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌的審查意見后由中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件。

2、關(guān)注公司可持續(xù)發(fā)展性，強調(diào)公司治理完善。

a.將對公司未來2年的規(guī)劃，變?yōu)榱酥虚L期發(fā)展目標(biāo);

b.在“三會”的調(diào)查中增加了投資者關(guān)系管理制度及糾紛解決機制;c.增加了董事會對公司治理機制的討論評估，以適當(dāng)保護股東利益，保證股東充分行使知情權(quán)、參與權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和表決權(quán)等權(quán)利;

d.在公司治理機制執(zhí)行中，增加調(diào)查董事會是否參與了公司戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂、公司是否建立了表決權(quán)回避制度以及職工代表監(jiān)事履行職責(zé)的情況。

四、新三板上市的流程。

1、首先確認上市，提交新三板上市申請;

2、與券商達成合作，主辦券商應(yīng)與所推薦掛牌公司簽訂持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議(具體見附錄《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書》模板)。

3、將公司的改制提案提交至券商;

4、跟券商協(xié)商價格，主辦券商會根據(jù)對應(yīng)公司報價;

5、券商進行審核，包括對公司資質(zhì)的審核，上市條件的審核;

6、券商會提交到中國證券協(xié)會進行審核;

7、審核通過，完成上市。

五、新三板上市需要提交的文件

依據(jù)附錄4文件《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請文件目錄》，企業(yè)申請掛牌需要提交的文件包括：

1、要求披露的文件：

a.公開轉(zhuǎn)讓說明書(內(nèi)容包括公司基本情況、公司業(yè)務(wù)、公司治理、公司財務(wù)、有關(guān)聲明和附件，具體內(nèi)容見附錄4文件《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引》);

b.財務(wù)報表及審計報告;

c.法律意見書;

d.公司章程;

e.主辦券商推薦報告;

f.定向發(fā)行情況報告書(如有)。

2、不要求披露的文件：

a.申請掛牌公司相關(guān)文件，包括：企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、股東名冊及股東身份證明文件等文件;

b.主辦券商相關(guān)文件，包括：主辦券商與申請掛牌公司簽訂的推薦掛牌并儲蓄督導(dǎo)協(xié)議、盡職調(diào)查報告、內(nèi)核意見等文件。

六、律師在新三板業(yè)務(wù)中的工作

專業(yè)律師的參與，對于企業(yè)的規(guī)范運作至關(guān)重要。在企業(yè)掛牌上市過程中，律師可以出具法律意見，參與盡職調(diào)查，甚至參與券商的選擇，法律風(fēng)險的防控。

股票進入證券企業(yè)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓之法律事務(wù)(掛牌階段)如下：

1、審查公司是否具有掛牌資格，并參加主板報價券商的項目小組，負責(zé)盡職調(diào)查，按照股份報價轉(zhuǎn)讓說明書要求，起草盡職調(diào)查報告、推薦報告、股份報價轉(zhuǎn)讓說明書、調(diào)查工作底稿，制作備案文件等。

其中盡職調(diào)查報告將包括以下幾個方面：

(1)全體董事誠信聲明

(2)公司基本情況;

(3)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其持股情況;

(4)公司業(yè)務(wù)和技術(shù)情況;

(5)公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及其風(fēng)險因素;