基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫附參考答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、債券根據債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利

息分類，其中不包括（）。

A.零息債券

B.政府債券

C.附息債券

D.息票累積債券

【答案】：B

2、資本資產定價模型的基礎是（）o

A.夏普的單一指數模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價模型

1）.法瑪的有效市場假說

【答案】：B

3、以下策略中，屬于"自下而上"策略的是（）

A.投資經理小吳認光國家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置

中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經理小王根據上市公司中報，選擇其中業(yè)績表現突出的股票進

行投資

C.投資經理小周根據宏觀經濟數據判斷中一定時期內經濟復蘇無望，便

減少了股票配置比重

D.投資經理小鄭判斷周邊局勢緊張將推高軍工行業(yè)股價，于是增加了

軍工行業(yè)股票配置

【答案】:B

4、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值

達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期

間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C

5、下列關于債券與利率的關系說法正確的是（）。

A.I.III

B.II.IV

C.I.II

D.I.III.IV

【答案】：C

6、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經理，主要

負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經理任命后,

小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行

貼現發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點

B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具

C.可轉債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具

D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具

【答案】：B

7、（）是一種衣照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付

利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：B

8、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民幣,

8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管

理費率為1.5%,該年實際天數為365天。則該基金8月16日應計提

的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

I）.20547.92

【答案】：A

9、以下不屬于盈利能力指標的是（）

A.凈資產收益率

B.利息倍數

C.銷售利潤率

D.總資產收益率

【答案】：B

10、以下關于基金稅收的表述，錯誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代

扣代繳個人所得稅

C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅

I）.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅

【答案】：A

11、UCITS五號令中補充和更新的內容包括（）。

A.I、III、IV

B.I、II、MV

C.I、IV、V

D.I、II、III、IV、V

【答案】：C

12、債券遠期交易最長不能超過（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

13、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%,市場利率為

4.89%,期限為3年，每年付息1次，則該國債的內在價值是（）

o

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D

14、在我國金融市場上，（）銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨

幣市場基準利率。

A.北京

B.上海

C.廣州

D.深圳

【答案】：B

15、以下屬于資產負債表項目負債的會計科目是（）。

A.應收票據

B.應付債券

C.貨幣資金

D.資本公積

【答案】：B

16、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權基金有其股份1000萬

股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權

的比例為（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B

17、某公司分派紅利，采取每10股送3股，股份變動比例為0.3,配

股價格為10元，每股派4元紅利的分配方案；除權前一日該公司股票

收盤價15元，除權當日該股票收盤價為12元，計算除權當日該股票

的開盤參考價格為（）。

A.11

B.10.8

C.19

1）.5

【答案】：B

18、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風險

價值為-2%,則（）

A.該基金是1年內95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對市場的敏感系數為2%

D.該基金標準差為-2%

【答案】：A

19、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推

出。

A.5年期國債期貨合約

B.10年期國債期貨合約

C.滬深300指數期貨合約

D.滬深500指數期貨合約

【答案】：A

20、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

21、某企業(yè)有一張帶息票據（單利計息），面額為12000元，票面利

率為4%,出票日期為4月15B,6月14日到期（共60天），則到期

日的利息為（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

22、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常

用的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B

23、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

24、關于算術平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯誤的是

（）O

A.幾何平均收益忽略了貨幣的時間價值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想

C.算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期

I).兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而則增大

【答案】：A

25、下列關于大宗商品的說法中，錯誤的是()

A.大宗商品多是工業(yè)基礎原材料，反映其供需狀況的期貨及現貨價格變

動會直接影響到整個經濟體系

B.大宗商品可以設計為期貨、期權，作為金融工具來交易

C.大宗商品價格變動大，供需量大，商品經營者需要利用期貨交易等來

規(guī)避價格風險和鎖定成本

D.大宗商品期貨在交易所交易，逐日盯市，一般進行實物交割

【答案】：D

26、()一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產

品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風險投資戰(zhàn)略

B.成長權益戰(zhàn)略

C.并購投資戰(zhàn)略

I).危機投資戰(zhàn)略

【答案】：A

27、以下關于下行標準差的局限性，說法正確的是()o

A.只能基于交易數據計算

B.只能選用0作為目標收益率

C.若在考察期間表現一直超越目標，將得不到足夠的數據點計算下行

標準差

D.無法刻畫基金收益率不達目標的風險

【答案】：C

28、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

29、有4個基金2014年和2015年的分紅方案如下：

A.基金1

B.基金3

C.基金4

D.基金2

【答案】：C

30、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數

C.經濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

31、QDII是在人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況

下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度

安排，目前（）不可以發(fā)行代客境外理財產品。

A.非金融機構

B.商業(yè)銀行

C.證券公司

D.基金管理公司

【答案】:A

32、小王在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經批準的金融機構法

人代為辦理債券結算業(yè)務，所體現的交易制度為（）。

A.公開市場-級交易商制度

B.結算代理制度

C.做市商制度

D.會員管理制度

【答案】：B

33、基金會計報表不包括（）。

A.所有者權益表

B.資產負債表

C.利潤表

D.凈值變動表

【答案】：A

34、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

【答案】：D

35、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）

A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值與2月

28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%

C.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關

I）.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力

【答案】：C

36、關于買空交易和賣空交易，以下表述錯誤的是（）。

A.買空交易和賣空交易都會放大投資收益率或損失率

B.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金，除了買券還券

之外，不能用于其他用途

C.采用買空交易和賣空交易的投資者，都屬于空頭交易者

D.買空交易和賣空交易，都屬于信用交易范疇

【答案】：C

37、另類投資產品（）的問題可能導致估值的不準確。

A.杠桿率較高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.信息不對稱

【答案】：C

38、（）認為投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數的

股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.“量價”理論

D.“相對強度”理論

【答案】：D

39、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價

格買回債券的權力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉換債券

D.結果化債券

【答案】：A

40、（）的基本假設是投資者是厭惡風險的。

A.馬可維茨的證券組合理論

B.法瑪的有效市場假說

C.夏普的單一指數模型

D.套利定價理論

【答案】：A

41、銀行間債券市場交易以（）進行，自主談判，逐筆成交。

A.競價方式

B.報價方式

C.按市值配售

1）.詢價方式

【答案】：D

42、UC1TS五號指令的改革計劃不包括（）3

A.完善貨幣市場基金的規(guī)則

B.完善收益回報政策

C.完善信息披露

D.加強托管人的責任

【答案】：A

43、基金費用不包括（）。

A.管理人報酬

B.銷售服務費

C.交易費用

D.手續(xù)費返還

【答案】：D

44、關于債券的當期收益率，以下表述正確的是()。

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內在價值的比率

D.債券的年息收入與當前的債券市場價格的比率

【答案】：D

45、()是指包含對通貨膨脹補償的利率。

A.實際利率

B.名義利率

C.即期利率

[).遠期利率

【答案】：B

46、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理人應()

A.建立基金估值工作機制，并申請基金托管行批準

B.對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的品質提出估值指引

C.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度

D.定期對估值指引進行評估和修訂

【答案】：C

47、下列說法中錯誤的是()o

A.遠期、期貨和大部分合約有事被稱作遠期承諾

B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利

I）.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

48、基金會計核算的內容，不包括以下（）業(yè)務。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

D.權益核算

【答案】：B

49、我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

50、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。

A.ADRs

B.SDR

C.CDR

D.GDR

【答案】：A

51、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品具有實體，可進入流通領域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現呈現出正相關關系

D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】:B

52、以下不屬于銀行間債券市場全額結算優(yōu)點的是（）

A.降低結算本金風險

B.降低市場參與者結算成本和相關風險

C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結算進展情況,

從而評估自身對不同對手方的風險暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結算的及時性

【答案】：B

53、（）衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

【答案】：C

54、（）是一個（）風險指標。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A

55、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機構包括（）o

A.I、n、w

B.I、ILIII

C.IkIILIV

D.I、ILIlkIV

【答案】:A

56、債券結算業(yè)務系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對

應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結算的債券結

算類型是（）。

A.雙邊凈額結算

B.多邊結算

C.凈額結算

D.全額結算

【答案】：D

57、已知某證券的B系數等于lo則表明該證券（）。

A.無風險

B.有非常低的風險

C.與整個證券市場平均風險一致

D.與整個證券市場平均風險大1倍

【答案】：C

58、投資者張三通過ABC證券公司購買股票，成交額為5000元，其中

經手費為5元，印花稅6元，經管費為0.5元，證管費為0.3元。該

投資者應交的費用為（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

【答案】：B

59、投資者是否愿意購買無保證債券取決于其（）能否補償其風

險。

A.盈利規(guī)模

B.資產結構

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C

60、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票

的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收()

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A

61、單利和復利的區(qū)別在于()o

A.單利的計息期是1年，而復利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現值和終值之分，而復利就有現值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產生的利息一

并計算

【答案】：D

62、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%(每年支付一

次)，市場無風險利率為3.82%,該債券當前成交價位96,則該債券的

到期收益率y可以表述為()。

A.96=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

-3+100/(1+3.85%)-3

B.100=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

c3+100/(1+3.85%)-3

C.96=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)-2+3.85/(1+3.82%)

-3+100/(1+3.82%)-3

D.100=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)"2+3.85/(1+3.82%)

八3+100/(1+3.82%)“3

【答案】：C

63、目前，()符合QDII可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

【答案】：D

64、作為被動型投資者，其目標就是在成本允許的情況下，盡可能地

()O

A.縮小主動風險

B.擴大主動收益

C.減少跟蹤誤差

D.提高信息比率

【答案】：C

65、下列說法中錯誤的是()。

A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾

B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利

D.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

66、關于私募股權投資的退出方式表述錯誤的是（）o

A.首次公開發(fā)行并上市（IPO）的退出模式，是指所投資的企業(yè)股權在

交易所公開上市交易后在交易所出售

B.管理層回購退出模式是指私募股權投資基金將所持有的股權轉換為

管理層所控股的其他上市公司的股權

C.借殼上市的退出模式是一種間接上市的方法

D.二次出售指私募股權投資基金將持有的項目在私募股權二級市場出

售的行為

【答案】：B

67、關于貝塔（B）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.B是描述資產或資產組合的非系統(tǒng)風險大小的指標

B.P絕對值越大的資產，在市場變動時，其收益波動也越大

C.B可理解為資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

I）.某股票的P值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

68、以下屬于跨境投資風險分類的有（）。

A.I、II、III、V

B.I、II、IV、V

C.I、II、III、IV、V

D.I、III、IV、V

【答案】：C

69、基金管理過程中的費用不包括（）。

A.申購費

B.基金管理費

C.基金托管費

D.持有人大會費用

【答案】:A

70、基金合同應列明基金資產估值事項，包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

71、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市

凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。

A.潛力型基金

B.價值型基金

C.成長型基金

D.大盤股基金

【答案】：B

72、（）是資金的遠期價格，即隱含在給定的即期利率中從未

來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.遠期利率

B.即期利率

C.票面價格

D.發(fā)行價格

【答案】：A

73、以下指數中，由中證指數公司編制體現A股市場發(fā)展趨勢的指標

是（）。

A.中信債券指數

B.上證180指數

C.中證全債指數

I）.滬深300指數

【答案】：D

74、衡量所持證券變現難易的是（）。

A.經營風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.利率

【答案】：C

75、僅考慮風險承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.II.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】：A

76、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法錯誤的是（）。

A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”

C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產

0.02%的資本

D.ABC選項都有錯誤

【答案】：D

77、以下不屬于信生利差特點的是（）

A.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴大

B.信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

C.對于給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

D.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化

【答案】：A

78、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數

C.經濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

79、關于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）。

A.債券基金的久期越長，債券基金的利率風險越低

&當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率下跌時，債券的價格通常會上漲

1）.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動

【答案】：A

80、私募股權投資基金的組織結構不包括（）。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

81、關于資產收益率和凈資產收益率，以下表述錯誤的是0

A.資產收益率高，說明企業(yè)有較強的利用資產創(chuàng)造利潤的能力，在增

加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果

B.對于同一個企業(yè)，資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越

接近

C.資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值

D.凈資產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

【答案】：C

82、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公瓦等

【答案】：D

83、一級結算由托管人作為結算參與人代表托管資產與（）完

成凈額交收。

A.證券交易所

B.中國結算公司

C.證券托管公司

D.證券業(yè)協(xié)會

【答案】：B

84、下列不屬于債券基金投資風險的是（）。

A.利率風險

B.提前贖回風險

C.信用風險

D.匯率風險

【答案】：D

85、根據我國現行的有關交易制度規(guī)定，實行次日交易回轉交易的證

券品種是（）。

A.債券競價交易

B.B股

C.權證交易

D.專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易

【答案】：B

86、下列關于分散化投資的原理，說法錯誤的是（）。

A.投資組合中多個資產同時發(fā)生虧損的概率要遠遠小于單個資產虧損

的概率

B.有效地分散化投資所構建的投資組合中各資產的相關性一般較弱，

能降低系統(tǒng)性風險

C.整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產收益的平均波動性

I）.在分散化投資組合中，當某資產發(fā)生虧損時，可能有其他資產產生

了收益

【答案】：B

87、（）的指標體現了公司所有權利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權人的現金流總和。

A.股利貼現模型

B.自由現金流貼現模型

C.股權資本自由貼現模型

D.超額收益現模型

【答案】：B

88、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結構和股東權益產生影響

B.會使發(fā)行在外的股票總數增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

【答案】：A

89、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

【答案】：A

90、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時間，從現

值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部

本金和利息的平均時間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

I）.凸性

【答案】：C

91、（）僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接參與

管理和經營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

92、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的

現值。

A.利率價格

B.市場價格

C.未來價格

D.理論價格

【答案】：D

93、（）是指由整體政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所

造成的風險。

A.經營風險

B.系統(tǒng)性風險

C.管理運作風險

D.財務風險

【答案】：B

94、（）指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金

的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手

方的證券和資金的應收、應付凈額。

A.多邊凈額結算

B.雙邊凈額結算

C.超額凈額結算

D.純利凈額結算

【答案】：B

95、依據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

I).觸價指令

【答案】：D

96、關于投資策略說明書，以下選項不屬于其組成內容的是()

A.托管費率

B.交易機制

C.投資限制

D.業(yè)績比較基準

【答案】：A

97、()是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率

等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機

構造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數

B.標準差

C.跟蹤誤差

1).風險價值

【答案】：D

98、可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面()。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

99、假設某基金某日資產負債情況如下：持有兩只股票數量分別為20

萬股和60萬股，當日收盤價分別為26元和20元；債券10萬張，當

日第三方估值全價%98元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回

購600萬元，其他應付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。

當日該基金份額凈值為（）元。

A.1.4

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：B

100、某公司2015年末負債總計為1300億元，所有者權益合計為1000

億元，流動資產為1200億元，則非流動資產為（）

A.1100億元

B.700億元

C.800億元

D.100億元

【答案】：A

101、以下不屬于衍生工具構成要素的是（）

A.漲跌幅限制

B.合約標的資產

C.到期日

D.交割價格

【答案】：A

102、在持有期為3年，置信水平為90%的情況下，若計算的風險價值

為50萬元，則表明該投資者的資產組合（）。

A.在3年中的損失有90%的可能性不會超過50萬元

B.在3年中的損失有90%的可能性會超過50萬元

C.在3年中的收益有90%的可能性不會超過50萬元

D.在3年中的收益有90%的可能性會超過50萬元

【答案】:A

103、按照（）分類，期權可分為實值期權、平價期權和虛值期權。

A.期權買方執(zhí)行期權的時限

B.期權買方的權利

C.執(zhí)行價格與標的資產市場價格的關系

D.償還期限

【答案】：C

104、下列關于均值一方差模型的描述，說法錯誤的是（）。

A.均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基礎

B.投資者將選擇并持有的是有效的投資組合

C.該模型具有兩個相關的特征，一是預期收益率，二是各種可能的收

益率圍繞其預期值的偏離程度

D.其前提假設是投資者是偏好風險的

【答案】：D

105、下列關于信托制私募股權投資基金組織結構的說法錯誤的是

（）O

A.信托制私募股權投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權投資基金由決策委員會進行決策

C.信托制私募股權投資基金通常分為單一信托基金和結構化的信托模

式

D.信托公司的角色相當于普通合伙人

【答案】：D

106、以下選項中不屬于可能存在操作風險的是（）。

A.交易執(zhí)行不獨立于基金經理

B.交易價格顯著偏離公允價格

C.對交易所規(guī)則及相關法律法規(guī)不熟悉

I）.對交易對手風險的評估與控制不足

【答案】：C

107、在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申

報價格變動單位為（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

108、過濾法則是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亞歷山大

C.葛蘭碧

1）.莫迪利亞尼和米勒

【答案】：B

109、下列關于期貨交易中的“投機”的表述中，錯誤的是（）。

A.投機者承擔了套期保值交易轉移的風險

B.投機者承擔了風險，并提供風險資金

C.投機交易減弱了市場的流動性

D.投機者是使套期保值得以實現的重要力量

【答案】：C

110,在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證

券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主體發(fā)行

證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

1）.6；30%

【答案】：D

ill,在1992?2000年，中國的債券市場形成了場內交易所市場和場

外銀行間市場并存的格局，并且以（）為主。

A.柜臺交易市場

B.交易所市場

C.銀行間市場

D.場外市場

【答案】：B

112、看漲期權是人，'門預期某種標的資產的未來價格（）時買入的

期權

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.難以判斷

【答案】：A

113、（）,是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象

而獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。

A.風險溢價

B.無風險利率

C.到期收益率

【）.持有期收益率

【答案】:B

114、私募股權投資基金中一般被認為是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.破產清算

【答案】：A

115、下列關于做市商的表述，不正確的是（）。

A.報價驅動中，最先重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被

稱為做市商制度

B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市

商無法賺取利潤

C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大

量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市

商報出

D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入；當

接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出

【答案】：B

116、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

117、以下關于另類投資的優(yōu)點與局限性的說法錯誤的是()o

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.風險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

【答案】：B

118、關于做市商的說法中，錯誤的是()

A.維持證券的價格穩(wěn)定也是做市商的目標之一

B.做市商本身應當擁有大量可交易證券

C.做市商通過向投資者收取交易傭金而賺取利潤

D.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔

【答案】：C

119、債券遠期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數

量買賣債券，從成交日至結算日期限可以由交易雙方確定，但最長不

得超過()天。

A.360

B.365

C.180

D.90

【答案】：B

120、某浮動利率債券在支付期期初的基準利率為3%,固定利差為50

個基點，該浮動利率債券在支付期期初的浮動利率為()。

A.8.00%

B.3.05%

C.3.50%

D.2.50%

【答案】:C

121、目前，我國基金管理費常用的計提方法和支付方式是（）。

A.逐日計提，按月支付

B.逐日計提，按日支付

C.逐月計提，按季支付

D.逐月計提，按月支付

【答案】：A

122、下列不屬于資產項目的是（）o

A.貨幣資金

B.應收票據

C.無形資產

D.資本公積

【答案】：D

123、以下說法錯誤的是（）。

A.流動比率大于2,意味著企業(yè)可以運用流動資產的變現來足額償付其

短期債務

B.對于短期債權人來說，流動比率越高越好，因為越高意味著他們收

回債款的風險越低

C.企業(yè)的流動資產主要包括現金及現金等價物、應收票據、應付賬款

和存貨等

D.相對于流動比率來說，速動比率對于短期償債能力的衡量更加直觀

可信

【答案】：C

124、下列各種債券中，其利率在償付期限內發(fā)生變化的是（)O

A.貼現債券

B.附息債券

C.息票累計債券

D.浮動利率債券

【答案】：D

125、對于舉債經營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數

至少應該為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

126、關于單利和復利，以下說法錯誤的是（）。

A.均考慮了利息的時間價值

B.均為計算利息的一種方法

C.多個計息周期下，復利計算的利息大于單利計算的利息

D.均考慮了本金的時間價值

【答案】：A

127、（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能。

A.銀行業(yè)協(xié)會

B.證監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.國務院財政部

【答案】：C

128、個人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入、企業(yè)債券的利息

收入、儲蓄存蓄利息收入需繳納（）的個人所得稅

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

【答案】：A

129、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

130、關于另類投資產品的局限性，下列錯誤的是（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

D.流動性較好，杠桿率偏低

【答案】：D

131、某基金總資產60億元，總負債10億元，發(fā)行在外的基金份數為

40億份，該基金的基金份額凈值為（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.25

D.1.2

【答案】：C

132、（）是指基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用天表

述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的

指數收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數

【答案】：C

133、與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，

不包括（）。

A.經營風險

B.再投資風險

C.利率風險

D.提前贖回風險

【答案】：A

134、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。

A.鋼鐵

B.銅

C.鉛

D.動力煤

【答案】：D

135、私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）o

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】:D

136、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是（）o

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現金分紅

【答案】：B

137、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級市場上轉讓的是（）

A.大額可轉讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據

【答案】：A

138、以下不屬于CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架中包含的是

（）O

A.過程

B.披露

C.記錄

D.目的

【答案】：D

139、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數

C.自由現金流貼現模型

I）.股利貼現模型

【答案】：B

140、關于股票的參與性的說法錯誤的是（）。

A.股票持有人有權參與公司重大決策

B.股東參與公司重大決策的權利大小取決于其在公司職位權力的高低

C.股票持有人通過選舉公司董事來實現其參與權

D.股票持有人有權出席股東大會

【答案】：B

141、下列關于我國短期融資券的說法中，正確的是（）。

A.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

B.僅在銀行間債券市場上流通

C.短期融資券期限超過1年

D.其特征與商業(yè)票據完全不同

【答案】：B

142、任何一家外資金融機構在中國境內的分支機構的遠期交易凈買入

總余額不得超過其人民幣營運資金的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

143、關于房地產投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國內還沒有推出房地產投資信托產品

B.比其他房地產投資工具風險更高

C.與其他房地產投資工具相比，信息不對稱程度較高

I）.比其他房地產投資工具流動性強

【答案】：D

144、關于機構投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。

A.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對非金融機構買賣基金單位的差價收入征收營業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：A

145、關于股票的票面價值，以下說法錯誤的是（）

A.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定的參考意義

B.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

C.發(fā)行時，面值的總和部分記入股份，超額部分計入資本公積

D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

【答案】：B

146、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有固定

的到期日，并在償還期內有固定的票面利率和不變的面值；通常，固

定利率債券在償還期內定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

【答案】：C

147、可轉換債券面值為500元，規(guī)定其轉換價格為25元，則轉換比

例為（）。

A.15

B.25

C.30

I）.20

【答案】：D

148、我國證券交易所的設立和解散，由（）決定。

A.國務院

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)展和改革委員會

D.證監(jiān)會

【答案】：A

149、基金經理下達1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員

下達指令時，此股票的價格下降到17元/股，則交易員下達的價格為

（）O

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

【答案】：A

150、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.地方政府債

B.國債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

151、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和

貨幣類資產之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

【答案】：C

152、目前我國銀行間債券市場債券結算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純券過戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C

153、投資者的投資目標和投資限制被確定下來后，投資管理人的下一

個任務是（）。

A.形成資本市場預期

B.建立戰(zhàn)略資產配置

C.制定投資政策說明書

D.投資執(zhí)行

【答案】：C

154、下列關于影響期權價格的因素，表述不正確的是（）。

A.執(zhí)行時標的資產的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權的價格就越

高

B.對于美式期權，有效期越長，期權價格越低

C.當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之升高

D.標的資產價格的波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格越高

【答案】:B

155、以下不屬于基金的費用的是（）。

A.交易費用

B.管理人報酬

C.律師費

D.股利收益

【答案】：D

156、資本資產定價膜型基本假定條件中，（）意味著每個投資者都是

價格接受者。

A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組

合做動態(tài)的調整

B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產

C.不存在交易費用及稅金

D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財

富總量而言是微不足道的

【答案】：D

157、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.I、II、III

B.I、n、N

c.I、m、iv

D.i、in

【答案】：c

158、以下不屬于短期融資券交易品種有（）。

A.1年

B.3個月

C.6個月

I）.8個月

【答案】：D

159、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.吉隆坡證券交易所

C.河內證券交易所

D.新加坡證券交易所

【答案】：D

160、利潤表亦稱（）。

A.收益表

B.損失表

C.損益表

D.匯總表

【答案】：C

161、一般來說，對股票型基金及混合型基金的財務會計報告的分析不

包括（）。

A.基金持倉結構分析

B.基金盈利能力和分紅能力分析

C.基金信息搜集分析

D.基金費用情況分析

【答案】：C

162、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

I）.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C

163、申請合格境外沒資者資格，應當具備的條件不包括（）。

A.對資產管理機構而言，其經營資產管理業(yè)務應在1年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產不少于5億美元

C.對證券公司而言，經營證券業(yè)務5年以二，凈資產不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經營銀行業(yè)務5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

164、私募股權投資基金的組織結構不包括（）o

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

165、己知甲公司年負債總額為200萬元，資產總額為500萬元，無形

資產凈值為50萬元，流動資產為240萬元，流動負債為160萬元，年

利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則下列

選項正確的是（）。

A.年末資產負債率％40%

B.年末負債權益比為1/3

C.年利息倍數為6.5

I）.年末長期資本負債率為10.76%

【答案】：A

166、關于做市商與經紀人，以下表述正確的有（）

A.I、H、III

B.H、IV

C.I、II、III、IV

D.I、III

【答案】：D

167、某汽車生產企業(yè)在2017年度收到一筆訂購汽車的預收賬款，共

計現金5000萬元。這筆預收賬款對該企業(yè)現金流的影響是（）。

A.經營活動產生的現金流增加

B.籌資活動產生的現金流減少

C.投資活動產生的現金流增加

D.企業(yè)的現金流增加但不影響現金流量表

【答案】：A

168、基金估值的第一責任主體是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：B

169、到期收益率，又稱內部收益率，是可以使投資購買債券獲得的

（）現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。

A.過去

B.現在

C.未來

D.全部

【答案】：C

170、財險公司通常將保費投資于（）資產。

A.高風險

B.高收益

C.低風險

D.穩(wěn)健型

【答案】：C

171、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權費

D.無窮大

【答案】：C

172、投資者在考察其所投資的私募股權基金收益狀況時，會畫出一條

曲線，這條曲線是（）。

A.I曲線

B.U曲線

C.J曲線

D.L曲線

【答案】：C

173、衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.權益乘數

B.負債權益比

C.利息倍數

D.資產負債率

【答案】：C

174、目前我國開放式基金的估值頻率為（）

A.每個交易日估值，次日披露份額凈值

B.每個自然日估值，當日披露份額凈值

C.每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

D.每個自然日估值，次日披露份額凈值

【答案】：A

175、普通股股東享有的基本權利，包括（）。

A.I.II.III

B.II.III

C.III.IV

D.I.II

【答案】：D

176、當錯誤達到基金資產凈值的（）時，基金管理人應及時向

中國證監(jiān)會報告。

A.0.10%

B.0.25%

C.0.50%

D.0.75%

【答案】：B

177、關于印花稅，以下表述錯誤的是（）

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取

D.相關部門可以通過調節(jié)印花稅稅率和征收方向來調節(jié)交易費用

【答案】：A

178、逐筆全額結算方式的主要特點不包括（）

A.交收期不早于T+1日

B.證券登記結算機構不提供交收擔保

C.可以采用貨銀對付或純券過戶等

D.資金（證券）的足額以單筆交易

【答案】：A

179、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準的收益為18%,

滬深300指數的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

180、下列關于另類&資的缺點，說法錯誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.估值難度大

【答案】：A

181、（）高，表明企業(yè)有較強的利用資產創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)

在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。

A.COE

B.ROA

C.ROE

D.ROS

【答案】：B

182、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表

的實際資產的價值。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內在價值

【答案】：B

183、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

184、證券登記結算公司產生的損失中，不能用證券結算風險基金彌補

的是（）。

A.技術故障造成的損失

B.操作失誤造成的損失

C.不可抗力造成的損失

D.經營不善造成的損失

【答案】：D

185、另類投資的局限性不包括（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

D.分散風險

【答案】：D

186、已知企業(yè)A的資產負債率為0.4,則其負債權益比為（）。

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

187、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是（）。

A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配

C.投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五的利潤

D.投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的

利潤

【答案】：C

188、下列對貝塔系數（B）的使用表達正確的是（）。

A.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

D.貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

【答案】：D

189、用復利法計算第n期末終值的計算公式為()。

A.FV=PVx(l+ixn)

B.PV=FVx(l+ixn)

C.PV=FVx(l+i)n

D.FV=PVx(l+i)n

【答案】：D

190、下列關于我國回購協(xié)議市場的說法不正確的是()。

A.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

B.場內交易的回購協(xié)議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有

極其嚴格的規(guī)定

C.場外交易的回購協(xié)議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民

銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構

D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方

【答案】：D

191、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現券交易采用的交易模

式是()。

A.凈價交易

B.全價交易

C.溢價交易

D.競價交易

【答案】：A

192、當改變估值技術導致基金資產凈值的變化在()以上的,

基金管理人應就所采用的相關估值技術、假設及輸入值的適當性等咨

詢會計師事務所的專業(yè)意見。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

193、相對壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），償還額

度風險（），因此財險公司運用保費投資（）風險的產品。

A.較短；較高；較低

B.較長；較高；較高

C較長;較低;較高

D.較短;較低；較高

【答案】：A

194、下列屬于中央金行的貨幣政策工具的是（）。

A.I.II.III

B.I.11.IV

C.II.III.IV

D.I.II

【答案】：A

195、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以

前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產

生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后

一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上

述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

196、關于財務報表，以下表述錯誤的是（）

A.財務報表按照財務會計準則定期編制，用以顯示企業(yè)實際的財務狀

況和經營業(yè)績優(yōu)劣

B.利潤表反映一定時期內企業(yè)的總體經營成果，揭示企業(yè)獲取利潤的

能力和經營趨勢，又被稱為“第一會計報表”

C.資產負債表記錄企業(yè)某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況

D.所有者權益主要由股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤構成

【答案】：B

197,個人投資者投資基金的稅收、含免征的稅收、包括（）。

A.個人所得稅

B.企業(yè)所得稅

C.增值稅

I）.營業(yè)稅

【答案】：A

198、關于投資經理管理投資組合的過程，以下表述錯誤的是（）

A.當市場因素引起資本市場預期發(fā)生變化時，投資經理會進行投資組

合的再平衡

B.投資經理制定投資組合，交易部門執(zhí)行投資決策

C.首先要制定投資政策說明書

D.投資者定期對投資業(yè)績進行階段性評估

【答案】：B

199、每股股票所代表的實際資產的價值是股票的（）。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內在價值

【答案】：B

200、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）o

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

201,（）是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據市場

需求和自有基礎證券的數量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：C

202、以下屬于公司權益類證券的是（）。

A.可轉換債券

B.優(yōu)先股股票

C.商業(yè)本票

D.公司存款

【答案】：B

203、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券自發(fā)行結

束之日起（）后才能轉換為公司股票。

A.1年

B.6個月

C.30天

D.15天

【答案】：B

204、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設3個月后,

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

205、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

206、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）

A.綜合考慮風險和收益

B.基金管理規(guī)模

C.時間區(qū)間

D.基金的價格

【答案】：D

207、債券利率期限結構理論中的市場分割理論認為，市場被分割為

（）。

A.長期債券市場和短期債券市場

B.長期、中期和短期債券市場

C.有形市場和無形市場

D.流動性債券市場和固定性債券市場

【答案】：B

208、境內機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負責資產托管業(yè)務。而托管人可

以委托符合條件的境外資產托管人負責境外資產托管業(yè)務，下列關于

符合條件說法錯誤的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當地政府、金融或證券監(jiān)管

機構的監(jiān)管

B.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.具備安全保管資產的條件

【答案】：B

209、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。

A.H、in、tv、v

B.I、m、Mv

c.i、n、iv、v

D.i、H、III、IV、v

【答案】：D

210、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛模擬法

B.歷史模擬法

C.參數法

D.貼現模型法

【答案】：D

211、以下選項中，不能用于防范債券基金流動

A.準備一定的現金以備不時之需

B.控制流通受限資產比例

C.增加長久期債券配置比例

D.選擇交易活躍的債券

【答案】：C

212、下列有關私募股權投資的退出機制的說法中，正確的有（）。

A.I、H、III

B.I、山、IV

C.II、III、IV

I）.I、II、III、IV

【答案】：D

213、在自主權限內，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。

A.托管人

B.經紀人

C.基金公司

D.基金經理

【答案】：D

214、以下不屬于短期償債能力指標的是（)O

A.速動比率

B.利息倍數

C.流動比率

D.流動性比率

【答案】：B

215、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權力的嵌入條款是（）。

A.轉換條款

B.回售條款

C.承銷條款

D.贖回條款

【答案】：D

216、（）指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。

A.場外協(xié)議回購

B.場內公開市