金礦石行業(yè)發(fā)展報(bào)告2024-2025

匯報(bào)人：陳信志2024-08-012024-2025金礦石行業(yè)發(fā)展報(bào)告contents目錄定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競爭格局代表性企業(yè)01金礦石定義定義根據(jù)中國國家標(biāo)準(zhǔn)《GB/T34167-2017黃金礦業(yè)術(shù)語》，金礦石指商業(yè)上能生產(chǎn)出黃金的任何天然或經(jīng)加工的巖石、礦物和礦石聚集料。黃金具有良好的導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、延展性和抗腐蝕性，是人類最早發(fā)現(xiàn)并利用的貴重金屬之一，在充當(dāng)黃金首飾及裝飾品的同時(shí)，也可承擔(dān)價(jià)值尺度衡量、流通交易、儲(chǔ)藏、支付和世界貨幣等職能，廣泛活躍于金融市場。此外，黃金以其穩(wěn)定的物理和化學(xué)性質(zhì)，在工業(yè)與電子信息領(lǐng)域的應(yīng)用不斷擴(kuò)大，已成為計(jì)算機(jī)、通信、航空航天、醫(yī)療等領(lǐng)域所需的關(guān)鍵材料。根據(jù)來源差異和是否經(jīng)過提煉，黃金主要可分為生金和熟金:（1）生金又稱天然金，是從礦山或河底沖積層開采出來，尚未經(jīng)過提煉的黃金，純度一般50-90%之間，生金根據(jù)其產(chǎn)出地又可分為巖金和砂金。（2）熟金是生金通過冶煉和提純處理的黃金，純度最高可達(dá)99%以上，可直接投放于金融市場或工業(yè)應(yīng)用，以金條、塊、錠和金幣以及飾品、器皿等形式存在。金礦石分類方式眾多。其中，根據(jù)中國金礦石貯藏特點(diǎn)，金礦石可分為貧硫化物金礦石、多硫化物金礦石、含金多金屬礦石、含碲化金金礦石、含金銅礦石五種類型。此外，根據(jù)回收工藝，中國金礦石又可分為堆浸型、易處理氰化型、難處理氰化型、浮選易處理氰化型、浮選難處理氰化型、浮選冶煉型六大類，每類對(duì)應(yīng)的牌號(hào)、品級(jí)和化學(xué)成分不盡相同。金礦石定義02產(chǎn)業(yè)鏈爆破器材供應(yīng)商、礦山設(shè)備供應(yīng)商、化學(xué)藥劑供應(yīng)商上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國金礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為三個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈上游的參與主體為爆破器材、化學(xué)藥劑、礦山機(jī)械等金礦石開采、冶煉所需物料及設(shè)備的供應(yīng)商；產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體為黃金生產(chǎn)商，負(fù)責(zé)勘探、開采及礦石后續(xù)精煉等環(huán)節(jié)；產(chǎn)業(yè)鏈下游參與主體為黃金交易平臺(tái)，黃金交易所通過集中競價(jià)的方式向個(gè)人、企業(yè)、央行等對(duì)象銷售黃金。爆破器材供應(yīng)商、礦山設(shè)備供應(yīng)商、化學(xué)藥劑供應(yīng)商黃金生產(chǎn)商黃金交易平臺(tái)、應(yīng)用領(lǐng)域黃金生產(chǎn)商黃金交易平臺(tái)、應(yīng)用領(lǐng)域下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述爆破器材是黃金生產(chǎn)商開采金礦石環(huán)節(jié)所需的重要器件之一，用于金礦表明土石方剝離、礦石開采和破碎等環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游民用爆破器材供應(yīng)商為黃金生產(chǎn)商提供工業(yè)炸藥、工業(yè)雷管和工業(yè)索類等產(chǎn)品。礦山機(jī)械設(shè)備用于金礦石的開采和運(yùn)輸，屬于重型專用設(shè)備，包括礦用挖掘機(jī)、鉆機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)和卡車，該類設(shè)備價(jià)格昂貴，但非一次性消耗品，可用于多次金礦開采運(yùn)輸作業(yè)。中國礦山機(jī)械行業(yè)集中度高，徐工集團(tuán)、三一重工等行業(yè)頭部的重工業(yè)設(shè)備制造企業(yè)占據(jù)中國礦山機(jī)械市場70%以上的份額，并覆蓋全球各類應(yīng)用領(lǐng)域客戶，因而具備較強(qiáng)議價(jià)能力。黃金生產(chǎn)使用的主要化學(xué)藥劑為氰化鈉，用于金礦石的提煉。氰化鈉劇毒、易燃易爆且擁有腐蝕性，屬于?；?，其生產(chǎn)、采購和使用均需嚴(yán)格遵守《危險(xiǎn)化學(xué)品安全管理?xiàng)l例》，同時(shí)氰化鈉供應(yīng)商需具備?；泛颓杌c經(jīng)營許可證。因此，具備氰化鈉制備合格資質(zhì)的企業(yè)較少，與民用爆破企業(yè)行業(yè)相似，屬于準(zhǔn)入門檻高、監(jiān)管嚴(yán)格和市場開放程度低的特殊化學(xué)品行業(yè)。中游黃金生產(chǎn)商一般通過集中采購招標(biāo)的形式向氰化鈉企業(yè)進(jìn)行采購。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述金礦石產(chǎn)業(yè)鏈的中游參與者為黃金生產(chǎn)商，從事黃金的勘探、開采、選礦和精煉等多個(gè)環(huán)節(jié)的作業(yè)。其中，黃金開采環(huán)節(jié)涉及礦山巖體的爆破，將礦石從巖體中破碎和剝離?；诮鸬V所在地地質(zhì)條件和資源埋藏深度等因素的差異，金礦開采分為露天開采和地下開采，地下開采涉及地下工程爆破，難度大、危險(xiǎn)性高、開采成本高。從事礦山開采尤其是工程爆破需要具備專業(yè)資質(zhì)，并在質(zhì)量控制、安全生產(chǎn)、降低貧化率與回采率等方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)。因此，除自行開采外，將金礦開采業(yè)務(wù)外包給專業(yè)的第三方企業(yè)完成是目前黃金生產(chǎn)商常采用的模式。將開采作業(yè)外包可免除黃金生產(chǎn)商開采資質(zhì)申請(qǐng)、開采人力與培訓(xùn)成本等，同時(shí)有利于黃金生產(chǎn)商提升生產(chǎn)效率，降低安全責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，專注于提升黃金生產(chǎn)的核心競爭力，在生產(chǎn)流程環(huán)節(jié)中實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述黃金生產(chǎn)商通常在公共的交易平臺(tái)與非指定買方對(duì)象進(jìn)行公開交易，買方主要包括個(gè)人、企業(yè)和央行，與股票市場相似，黃金最終成交價(jià)格由買賣雙方競價(jià)決定。黃金交易的結(jié)算和實(shí)物交割由交易平臺(tái)處理，作出黃金購買訂單前，買方須在交易平臺(tái)的指定交易賬戶中存入與購買量對(duì)應(yīng)的金額及足額手續(xù)費(fèi)金額，賣方則須將黃金存入交易平臺(tái)指定的金庫。待賣方將黃金存入指定金庫后，買方賬戶對(duì)應(yīng)資金自動(dòng)劃入賣方交易平臺(tái)賬戶。因此，對(duì)于黃金生產(chǎn)商而言，由于黃金交易結(jié)算率高，企業(yè)應(yīng)收賬款少，壞賬風(fēng)險(xiǎn)低。黃金買賣雙方均須向交易平臺(tái)支付手續(xù)費(fèi)，不同交易平臺(tái)的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率不盡相同。此外，黃金交易雙方需申請(qǐng)交易席位并支付席位費(fèi)才可于交易平臺(tái)開展黃金交易業(yè)務(wù)，其中黃金買方也可選擇銀行、券商和信托等代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，無需申請(qǐng)席位。中國最大的黃金交易平臺(tái)包括上海黃金交易所和上海期貨交易所，上海黃金交易所可提供現(xiàn)貨交易和黃金ETF服務(wù)，上海期貨交易所提供黃金期貨交易服務(wù)。金礦石經(jīng)提煉制成的黃金熟金可用于生產(chǎn)制造珠寶首飾、充當(dāng)金融市場投資品以及作為工業(yè)原料用于電子信息產(chǎn)業(yè)等。其中，珠寶首飾等裝飾品市場仍然是中國黃金市場最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占2019年中國黃金實(shí)際消費(fèi)量的64%，金融市場黃金消費(fèi)量占比為25%，工業(yè)原料等其他應(yīng)用市場占黃金總消費(fèi)量的比例為1%。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述中國人民銀行:《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》2018-12中國人民銀行加強(qiáng)對(duì)黃金市場的監(jiān)督管理，規(guī)范黃金積存業(yè)務(wù)，維護(hù)市場秩序，防范黃金市場風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者權(quán)益工信部:《GB/T34167-2017黃金礦業(yè)術(shù)語》2017-09國標(biāo)委質(zhì)監(jiān)局界定了黃金礦業(yè)地質(zhì)、采礦、選礦與冶金、環(huán)境保護(hù)、分析測試以及產(chǎn)品的專有、常用術(shù)語，適用于黃金礦業(yè)的生產(chǎn)、應(yīng)用、檢驗(yàn)、流通、科研和教學(xué)領(lǐng)域，作為統(tǒng)一技術(shù)用語的依據(jù)工信部:《工信部關(guān)于推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》:要求黃金產(chǎn)量產(chǎn)能持續(xù)增長，到2020年末黃金產(chǎn)量達(dá)到500噸，力爭達(dá)到550噸，淘汰落后產(chǎn)能，黃金產(chǎn)能達(dá)到600噸；突破金礦開采、提金工藝技術(shù)，提升生產(chǎn)智能化、自動(dòng)化和管理信息化水平部門:政策文件:主要內(nèi)容#主要寫行業(yè)政策文件及其主要內(nèi)容政治環(huán)境1政治環(huán)境1中國人民銀行《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》2018-12中國人民銀行加強(qiáng)對(duì)黃金市場的監(jiān)督管理，規(guī)范黃金積存業(yè)務(wù)，維護(hù)市場秩序，防范黃金市場風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者權(quán)益工信部《GB/T34167-2017黃金礦業(yè)術(shù)語》2017-09國標(biāo)委質(zhì)監(jiān)局界定了黃金礦業(yè)地質(zhì)、采礦、選礦與冶金、環(huán)境保護(hù)、分析測試以及產(chǎn)品的專有、常用術(shù)語，適用于黃金礦業(yè)的生產(chǎn)、應(yīng)用、檢驗(yàn)、流通、科研和教學(xué)領(lǐng)域，作為統(tǒng)一技術(shù)用語的依據(jù)工信部《工信部關(guān)于推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》:要求黃金產(chǎn)量產(chǎn)能持續(xù)增長，到2020年末黃金產(chǎn)量達(dá)到500噸，力爭達(dá)到550噸，淘汰落后產(chǎn)能，黃金產(chǎn)能達(dá)到600噸；突破金礦開采、提金工藝技術(shù)，提升生產(chǎn)智能化、自動(dòng)化和管理信息化水平《GB/T32840-2016金礦石》規(guī)定了金礦石產(chǎn)品的分類、要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則及標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸、貯存等政治環(huán)境2《GB32032-2015金礦開采單位產(chǎn)品能源消耗限額》規(guī)定了金礦開采單位產(chǎn)品能源消耗限額的技術(shù)要求、統(tǒng)計(jì)范圍和計(jì)算方法，以及節(jié)能管理措施《工信部關(guān)于促進(jìn)黃金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》要求加強(qiáng)金礦地質(zhì)勘察，促進(jìn)資源節(jié)約與節(jié)能減排，推進(jìn)礦企兼并重組，提高行業(yè)集中度，加快提金、冶煉技術(shù)改造，發(fā)展黃金服務(wù)業(yè)，同時(shí)加強(qiáng)全球范圍內(nèi)的資源配置《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺(tái)管理的通知》引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范開展黃金業(yè)務(wù)，建立健全黃金市場法律法規(guī)，加強(qiáng)黃金市場服務(wù)體系建設(shè)，推動(dòng)黃金市場對(duì)外開放，穩(wěn)步推進(jìn)黃金市場健康發(fā)展05商業(yè)模式06經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟(jì)趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會(huì)環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟(jì)體我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素中國黃金首飾行業(yè)發(fā)展受到各級(jí)政府部門及主管部門的支持，上海黃金交易所的建立以及消費(fèi)稅（含珠寶首飾）等方面的政策相繼頒布，為消費(fèi)者帶來合規(guī)交易渠道的同時(shí)刺激消費(fèi)者的購買欲望。政策標(biāo)準(zhǔn)逐步健全受益于消費(fèi)需求的增加和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的健全，珠寶市場參與者數(shù)量增長態(tài)勢明顯，珠寶行業(yè)新成立企業(yè)由2015年的274家增加至2019年的424家。銷售渠道擴(kuò)張伴隨居民人均可支配收入的增加，消費(fèi)升級(jí)趨勢凸顯，人均珠寶消費(fèi)支出保持穩(wěn)定增長，拉動(dòng)黃金首飾行業(yè)發(fā)展。居民消費(fèi)升級(jí)相比珠寶首飾，黃金首飾擁有更好的投資屬性，具有保值和避險(xiǎn)屬性，吸引消費(fèi)者作為投資品購買。當(dāng)前，受新冠肺炎疫情影響，全球宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性增加，黃金投資將成為投資理財(cái)?shù)闹匾侄危煌顿Y者看好。在此背景下，黃金飾品的價(jià)格預(yù)期和銷量預(yù)期提升，進(jìn)一步拉升了黃金飾品的投資熱度。投資保值避險(xiǎn)10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀金幣金條是金礦石下游第二大消費(fèi)市場。2019年金幣金條消費(fèi)量占中國黃金實(shí)際消費(fèi)總量的比例達(dá)25%。由于具備儲(chǔ)蓄、保值和避險(xiǎn)等屬性，黃金通常以金幣金條等實(shí)物的形式作為金融投資品在公開市場交易，投資者可通過金價(jià)波動(dòng)賺取差價(jià)或?qū)_投資風(fēng)險(xiǎn)。黃金是全球認(rèn)可的抗通脹、不產(chǎn)生利息的金融資產(chǎn)，通常對(duì)標(biāo)無風(fēng)險(xiǎn)美元資產(chǎn)如美國長端國債，美國長端國債實(shí)際收益率為投資黃金的機(jī)會(huì)成本。中長期而言，黃金價(jià)格走勢與美國長端國債實(shí)際收益率呈負(fù)相關(guān)。實(shí)際收益率的基本測算公式為:實(shí)際收益率=名義收益率-通脹率，黃金價(jià)格與名義利率呈負(fù)相關(guān)，與通脹率呈正相關(guān)，名義收益率及通脹率受宏觀經(jīng)濟(jì)基本面情況影響.行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化隨著下游應(yīng)用市場規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)大，中國黃金消費(fèi)量獲得了增長動(dòng)力。按消費(fèi)量計(jì)算，2015至2019年，中國黃金消費(fèi)量從989噸增長至1,008噸，年復(fù)合增長為0.4%。在全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增加及通脹預(yù)期上升的背景下，金融市場黃金消費(fèi)量將為黃金市場帶來增長動(dòng)力，到2024年，中國黃金消費(fèi)量將達(dá)到1,367噸，復(fù)合增長率達(dá)到3%。中國黃金消費(fèi)量的市場表現(xiàn)可基本體現(xiàn)中國金礦石行業(yè)市場的發(fā)展情況。13行業(yè)痛點(diǎn)14問題及解決方案問題及解決方案現(xiàn)有資源應(yīng)充分利用新中國成立以來，我國在礦產(chǎn)勘查上投入了巨大的力量，探明了大量的礦產(chǎn)資源。但是我們應(yīng)該看到，我國已查明的金屬資源利用得并不充分。例如，鐵礦我國已利用的儲(chǔ)量不到總儲(chǔ)量的40％，像鄂西就有20億t的赤鐵礦因選冶問題沒有解決而無法利用；銅礦已利用的儲(chǔ)量達(dá)到52％，有部分儲(chǔ)量位于邊遠(yuǎn)地區(qū)或組分復(fù)雜而未得到利用；鋁土礦由于多為水硬鋁石型，因此利用的比例相當(dāng)?shù)?，只?98％。我們需要通過科技攻關(guān)，或改善外部環(huán)境，或引進(jìn)國外資金、技術(shù)，充分合理地利用現(xiàn)已探明的礦產(chǎn)資源。加強(qiáng)綜合利用，提高共伴生礦地利用水平如上所述，我國金屬礦產(chǎn)的一個(gè)重大特點(diǎn)是共伴生礦多。近年來，我們?cè)诰C合利用方面已取得了很大成績。目前有色金屬行業(yè)70％以上共伴生有價(jià)元素都能得到不同程度的綜合利用，綜合回收的共伴生元素近40種，綜合回收的金屬量占同期金屬總產(chǎn)量的15％以上。特別是白云鄂博稀土-鐵-鈮礦、攀枝花釩鈦磁鐵礦和金川銅鎳礦三個(gè)超大型共生礦床，最近幾年在選冶技術(shù)與產(chǎn)品利用方面都取得了多項(xiàng)技術(shù)成果，創(chuàng)造出了巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。再生金屬資源的利用廢雜金屬是寶貴的再生資源，工業(yè)愈發(fā)達(dá)，再生資源數(shù)量愈大。再生資源的利用不僅可以彌補(bǔ)原生金屬的不足，而且對(duì)保護(hù)礦產(chǎn)資源、凈化環(huán)境、維持生態(tài)平衡均具有重要的戰(zhàn)略意義。我國隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，回收廢鋼鐵、廢雜銅及其他有色金屬，以及金、銀、鉑族金屬的回收有著巨大的潛力。15行業(yè)發(fā)展趨勢前景行業(yè)發(fā)展趨勢前景描述海外并購成為企業(yè)發(fā)展重要手段:中國是全球最大的黃金生產(chǎn)國，黃金產(chǎn)量常年位居全球第一。然而，相比澳大利亞、俄羅斯、南非等黃金儲(chǔ)量大國，中國黃金儲(chǔ)量偏低。中國本土進(jìn)一步大規(guī)模開采金礦不利于保障國家戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備。此外，由于金礦開采、冶煉等過程損害地質(zhì)和土壤環(huán)境、產(chǎn)生污染排放，伴隨中國環(huán)保政策趨于嚴(yán)格，中國本土的黃金生產(chǎn)受到嚴(yán)格的環(huán)境限制所制約。在此背景下，積極并購和開發(fā)海外金礦成為中國金礦石行業(yè)內(nèi)企業(yè)提升資源儲(chǔ)備和產(chǎn)量的重要手段。近三年來，紫金礦業(yè)、山東黃金、赤峰黃金等中國本土企業(yè)的成功海外并購成為其擴(kuò)大和增強(qiáng)企業(yè)規(guī)模體量提供了基礎(chǔ)。未來，中國本土企業(yè)除深度利用本土已有礦產(chǎn)資源外，將加快布局海外金礦礦產(chǎn)資源，提升企業(yè)競爭力。信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)推進(jìn)智慧礦山建設(shè):智慧礦山指基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，集成應(yīng)用各類傳感感知、數(shù)據(jù)通信、自動(dòng)控制等技術(shù)，對(duì)礦山信息化、工業(yè)自動(dòng)化深度融合，從而提升生產(chǎn)環(huán)節(jié)自動(dòng)化和安全化、決策環(huán)節(jié)智能化。為提升礦產(chǎn)資源開采效率、加強(qiáng)礦業(yè)安全管理，中國政府發(fā)布了一系列政策，支持智慧礦山的建設(shè)。例如，2017年7月，中國國土資源部提出《建立完善推動(dòng)綠色礦業(yè)發(fā)展的六大支撐體系》，提出了要加快建設(shè)數(shù)字化、智能化、自動(dòng)化礦山，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+礦業(yè)。在此背景下，金礦石行業(yè)的智慧礦山建設(shè)進(jìn)程將穩(wěn)步推進(jìn)，紫金礦業(yè)、山東黃金等企業(yè)積極推進(jìn)礦山數(shù)字化轉(zhuǎn)型。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)17競爭格局競爭格局中國金礦石市場參與者以中國本土企業(yè)為主，參與者眾多，但行業(yè)集中度較高。行業(yè)頭部企業(yè)體量規(guī)模龐大，掌握絕大多數(shù)已知金礦資源量，儲(chǔ)量大，業(yè)務(wù)收入規(guī)模大。中小型企業(yè)金礦資源量及儲(chǔ)量遠(yuǎn)低于頭部企業(yè)。例如，頭部企業(yè)紫金礦業(yè)2019年黃金儲(chǔ)量達(dá)1,889噸，而多數(shù)中小企業(yè)黃金儲(chǔ)量不到100噸。從產(chǎn)量角度而言，根據(jù)中國黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年中國礦產(chǎn)金產(chǎn)量為3137噸，湖南黃金、紫金礦業(yè)、山東黃金等少數(shù)金礦企業(yè)產(chǎn)量超過20噸，占據(jù)礦產(chǎn)金生市場主導(dǎo)地位，市場CR5超過50%，行業(yè)集中度較高。從儲(chǔ)量角度而言，根據(jù)《2019中國礦產(chǎn)資源報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，中國黃金儲(chǔ)量為13,634噸，紫金礦業(yè)儲(chǔ)量達(dá)1,889噸，占中國國內(nèi)黃金儲(chǔ)量的18%，遠(yuǎn)高于行業(yè)其他競爭對(duì)手。競爭格局中國金礦石市場參與者以中國本土企業(yè)為主，參與者眾多，但行業(yè)集中度較高。行業(yè)頭部企業(yè)體量規(guī)模龐大，掌握絕大多數(shù)已知金礦資源量，儲(chǔ)量大，業(yè)務(wù)收入規(guī)模大。中小型企業(yè)金礦資源量及儲(chǔ)量遠(yuǎn)低于頭部企業(yè)。例如，頭部企業(yè)紫金礦業(yè)2019年黃金儲(chǔ)量達(dá)1,889噸，而多數(shù)中小企業(yè)黃金儲(chǔ)量不到100噸。從產(chǎn)量角度而言，根據(jù)中國黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年中國礦產(chǎn)金產(chǎn)量為3137噸，湖南黃金、紫金礦業(yè)、山東黃金等少數(shù)金礦企業(yè)產(chǎn)量超過20噸，占據(jù)礦產(chǎn)金生市場主導(dǎo)地位，市場CR5超過50%，行業(yè)集中度較高。從儲(chǔ)量角度而言，根據(jù)《2019中國礦產(chǎn)資源報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，中國黃金儲(chǔ)量為13,634噸，紫金礦業(yè)儲(chǔ)量達(dá)1,889噸，占中國國內(nèi)黃金儲(chǔ)量的18%，遠(yuǎn)高于行業(yè)其他競爭對(duì)手。代表企業(yè)紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“紫金礦業(yè)”）成立于2000年，企業(yè)總部位于中國福建省上杭縣，主要從事金銅等金屬礦產(chǎn)資源勘查和開發(fā)，業(yè)務(wù)覆蓋海內(nèi)外，紫金礦業(yè)于2008年在上交所掛牌上市，自上市以來資產(chǎn)及營收不斷增長，已成為中國控制金屬礦產(chǎn)資源最多的企業(yè)之一，位居2019《福布斯》全球黃金企業(yè)第一位、全球金屬礦業(yè)行業(yè)第