數(shù)字貿(mào)易學(xué) 課件 第15章 數(shù)字支付與數(shù)字貨幣

第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣本章導(dǎo)讀第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣20世紀(jì)90年代以來，數(shù)字支付和數(shù)字貨幣經(jīng)歷了由單一走向多元的演變歷程。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，數(shù)字貨幣運(yùn)用分布式記賬和智能合約技術(shù)，既能提高數(shù)字支付的結(jié)算清算效率，又能提供數(shù)字支付迭代升級(jí)的新路徑。多元化數(shù)字支付方式和數(shù)字貨幣類型對(duì)全球數(shù)字貿(mào)易發(fā)展有利也有弊，在保證安全性同時(shí)，如何提高數(shù)字支付和數(shù)字貨幣使用和結(jié)算效率，成為全球范圍內(nèi)各貿(mào)易主體追求的共同目標(biāo)。受新冠肺炎疫情和私人數(shù)字貨幣影響，越來越多的國家重點(diǎn)關(guān)注以國家信用背書的法定數(shù)字貨幣。法定數(shù)字貨幣成為國際貨幣競(jìng)爭(zhēng)特別是大國貨幣競(jìng)爭(zhēng)重要領(lǐng)域本章導(dǎo)讀第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣通過本章學(xué)習(xí)，可以了解數(shù)字支付和數(shù)字貨幣產(chǎn)生和發(fā)展的歷程，理解數(shù)字支付和數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和外延，洞悉數(shù)字人民幣在數(shù)字貿(mào)易中的試點(diǎn)應(yīng)用，探討數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響，為掌握數(shù)字貿(mào)易相關(guān)支付方式和支付媒介打下基礎(chǔ)。主要內(nèi)容第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣第一節(jié)數(shù)字支付第二節(jié)數(shù)字貨幣第三節(jié)數(shù)字人民幣第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第五節(jié)本章小結(jié)：中國視角第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展作為新興支付手段，數(shù)字支付廣泛應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)間資金結(jié)算、企業(yè)間貿(mào)易和個(gè)人間交易等眾多領(lǐng)域。得益于便捷高效特點(diǎn)，數(shù)字支付成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代重要支付手段?？v觀數(shù)字支付產(chǎn)生和發(fā)展歷程，依據(jù)數(shù)字支付使用主體和實(shí)現(xiàn)方式，可以劃分為機(jī)構(gòu)與銀行間電子支付、個(gè)人與銀行間電子支付、第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支付和數(shù)字貨幣支付四個(gè)階段。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：機(jī)構(gòu)與銀行間電子支付階段（20世紀(jì)60年代至90年代）數(shù)字支付主要用于銀行內(nèi)部及銀行和其他企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)間資金結(jié)算，實(shí)現(xiàn)貨幣在銀行系統(tǒng)內(nèi)部轉(zhuǎn)移及資金在銀行和其他機(jī)構(gòu)間流通。20世紀(jì)60年代至70年代，歐美國家銀行內(nèi)部資金結(jié)算采用較為成熟的數(shù)字化處理方式，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字化繳存存款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。20世紀(jì)90年代初期，銀行與政府機(jī)構(gòu)及規(guī)模較大企事業(yè)單位間實(shí)現(xiàn)了數(shù)字化資金往來，使非現(xiàn)金形式的工資分發(fā)和稅費(fèi)扣除成為可能。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：個(gè)人與銀行間電子支付階段（20世紀(jì)90年代至21世紀(jì)初）個(gè)人直接將銀行存款轉(zhuǎn)出，實(shí)現(xiàn)線下非現(xiàn)金消費(fèi)和線上網(wǎng)購消費(fèi)。使用數(shù)字支付的一方主體由機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人20世紀(jì)末，伴隨互聯(lián)網(wǎng)普及度提高以及銀行網(wǎng)上繳費(fèi)和移動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，個(gè)人銀行網(wǎng)上交易額上升。隨著個(gè)人將數(shù)字支付應(yīng)用于日常交易，與此相關(guān)的支付風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。為規(guī)范和引導(dǎo)數(shù)字支付發(fā)展，防范可能的風(fēng)險(xiǎn)，各國制定數(shù)字支付相關(guān)法律制度，如中國于2005年頒布《電子支付指引（第一號(hào)）》。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（三）成熟：第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支付階段（21世紀(jì)初至21世紀(jì)10年代）通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，個(gè)人操作銀行賬戶資金，實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移和線上或線下消費(fèi)。第三方支付平臺(tái)促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展，使消費(fèi)者和商家間交易方式更加多樣，通過傳統(tǒng)支付方式實(shí)現(xiàn)的交易額縮減。以合作銀行信用為依托，第三方支付平臺(tái)為交易雙方提供支付擔(dān)保，具備良好信用保障，在很大程度上提升了數(shù)字支付便捷性。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣20世紀(jì)90年代末，電子商務(wù)的誕生促進(jìn)了網(wǎng)上支付發(fā)展，為第三方支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了發(fā)展契機(jī)。1999年中國第一家第三方支付平臺(tái)首信寶誕生作為中介方，第三方支付平臺(tái)連接銀行和商家，幫助消費(fèi)者和商家在網(wǎng)絡(luò)交易支付過程中跳轉(zhuǎn)到銀行網(wǎng)銀界面進(jìn)行支付操作。2002年中國人民銀行聯(lián)合各商業(yè)銀行成立中國銀聯(lián)，通過銀行共同分擔(dān)成本，由中國銀聯(lián)提供銀行卡在線支付統(tǒng)一接口，使異地跨行網(wǎng)上支付成為可能。由于互聯(lián)網(wǎng)普及程度不高，第三方支付交易規(guī)模整體較小，影響力較弱。專欄15-1第三方支付市場(chǎng)的發(fā)展歷程第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣2005年中國人民銀行《電子支付指引（第一號(hào)）》頒布，資本大量涌入支付領(lǐng)域，支付寶成為獨(dú)立第三方支付平臺(tái)，一批新問世的線下金融服務(wù)共同推動(dòng)了第三方支付平臺(tái)的發(fā)展。第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)復(fù)雜，參與方眾多。包括監(jiān)管部門、服務(wù)商、商戶和消費(fèi)者包括連接消費(fèi)者的賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)和連接商戶的收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)第三方支付平臺(tái)具有便捷性、高效性、規(guī)模性和低成本特點(diǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了資金進(jìn)出渠道和托管服務(wù)，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。專欄15-1第三方支付市場(chǎng)的發(fā)展歷程第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣2015年后中國第三方支付服務(wù)市場(chǎng)處于國際領(lǐng)先水平，但市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)出現(xiàn)了一些值得注意的動(dòng)向。寡頭壟斷：支付寶依托電商平臺(tái)交易付款和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葓?chǎng)景，財(cái)付通依托微信紅包、網(wǎng)約車出行和乘車碼等場(chǎng)景，滿足了移動(dòng)支付剛需，成為第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)的雙寡頭。向資金配置等金融領(lǐng)域滲透：除提供支付中轉(zhuǎn)服務(wù)外，涉足客戶資金配置和風(fēng)險(xiǎn)管理等金融領(lǐng)域，試圖打造支付疊加金融的普惠金融模式。專欄15-1第三方支付市場(chǎng)的發(fā)展歷程第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（四）突破：數(shù)字貨幣支付階段（21世紀(jì)10年代至今）由于數(shù)字貨幣不依賴銀行賬戶，通過數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)移資金，無需通過支付系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算最終確認(rèn)，基于數(shù)字貨幣的數(shù)字支付能實(shí)現(xiàn)非銀行賬戶間資金轉(zhuǎn)移?；诜ǘ〝?shù)字貨幣的支付方式是數(shù)字支付的最新形態(tài)，具有可編程、可控匿名、安全和可追溯等特點(diǎn)。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字支付的產(chǎn)生與發(fā)展（四）突破：數(shù)字貨幣支付階段（21世紀(jì)10年代至今）第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支付和數(shù)字貨幣支付的發(fā)展，得益于商業(yè)貿(mào)易活動(dòng)的繁榮以及互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等底層數(shù)字技術(shù)的支持。中國、美國和新加坡等眾多國家注意到數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，著手研究基于法定數(shù)字貨幣的數(shù)字支付方式，在相關(guān)技術(shù)和政策配套成熟后，推動(dòng)數(shù)字貨幣支付落地。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字貨幣支付能滿足公眾法定貨幣需求，對(duì)推動(dòng)全球范圍內(nèi)數(shù)字支付體系建設(shè)具有戰(zhàn)略意義。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字支付的內(nèi)涵回望數(shù)字支付產(chǎn)生和發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)其應(yīng)用場(chǎng)景日趨多樣化。為提高數(shù)字支付安全性，推動(dòng)其數(shù)字貿(mào)易應(yīng)用，聯(lián)合國等國際組織應(yīng)制定統(tǒng)一規(guī)則框架，各國要將相關(guān)治理和監(jiān)管政策落到實(shí)處。界定數(shù)字支付內(nèi)涵和外延，有助于確保數(shù)字支付動(dòng)態(tài)變化處于數(shù)字支付治理和規(guī)范范圍內(nèi)。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字支付的內(nèi)涵通過數(shù)字化方式，數(shù)字支付實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移支付是指實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移的行為數(shù)字支付特別強(qiáng)調(diào)交易過程數(shù)字化，貨幣債權(quán)轉(zhuǎn)移在數(shù)字化、無形信息流或資金流中達(dá)成，不需有形物理貨幣交付。數(shù)字支付具有高效、透明和安全的特征2016年聯(lián)合國旗下機(jī)構(gòu)“優(yōu)于現(xiàn)金聯(lián)盟”發(fā)布《聯(lián)合國負(fù)責(zé)任數(shù)字支付原則》報(bào)告指出，通過數(shù)字支付能節(jié)省支付成本，提高支付透明度和安全性。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣數(shù)字支付是指通過數(shù)字化方式實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移的行為，其交易過程數(shù)字化，即貨幣債權(quán)轉(zhuǎn)移在數(shù)字化、無形信息流或資金流中達(dá)成，不需有形物理貨幣交付，具有高效、透明和安全的特征。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字支付的外延根據(jù)交易媒介劃分，數(shù)字支付包括電子支付（傳統(tǒng)貨幣數(shù)字化支付）和數(shù)字貨幣支付兩類。電子支付是指客戶直接或授權(quán)他人通過電子終端發(fā)出支付指令，實(shí)現(xiàn)貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移的行為。根據(jù)指令發(fā)起方式劃分，電子支付包括網(wǎng)上支付、電話支付、移動(dòng)支付、銷售點(diǎn)終端交易、自動(dòng)柜員機(jī)交易和其他電子支付。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字支付的外延2005年10月，中國人民銀行發(fā)布《電子支付指引（第一號(hào)）》，其第二條界定了電子支付的內(nèi)涵和外延。在個(gè)人線上或線下消費(fèi)場(chǎng)景中，網(wǎng)上支付和移動(dòng)支付廣泛應(yīng)用。如基于客戶銀行賬號(hào)的資金支付，資金來源是客戶銀行賬戶，包括綁定銀行卡的支付寶賬戶。如基于虛擬信用卡或互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的資金支付，資金來源是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為客戶提供的信用額度，包括京東旗下的京東白條。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字支付的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字支付的外延數(shù)字貨幣支付是指使用以數(shù)字化形式存在的數(shù)字貨幣在線上或線下完成的支付與電子支付相比，數(shù)字貨幣支付最大不同在于具體交易執(zhí)行流程基本不需銀行直接參與，能提高交易效率，降低交易成本，交易過程的隱私能得到有效保護(hù)，但偽造和重復(fù)使用風(fēng)險(xiǎn)始終存在。2021年8月，交通銀行大連分行聯(lián)合大連商品交易所使用數(shù)字人民幣完成交割倉庫倉儲(chǔ)費(fèi)支付，是數(shù)字貨幣支付在中國境內(nèi)期貨領(lǐng)域首次應(yīng)用。2022年7月，首例普通公路數(shù)字人民幣繳費(fèi)場(chǎng)景在江蘇省吳江公路中心吳江收費(fèi)站和桃源收費(fèi)站落地，在生活服務(wù)領(lǐng)域逐步形成一批應(yīng)用規(guī)模大、交易頻次高和使用人數(shù)廣的數(shù)字貨幣支付應(yīng)用場(chǎng)景。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字支付對(duì)數(shù)字貿(mào)易的積極影響作為數(shù)字貿(mào)易重要支付方式，數(shù)字支付能促進(jìn)貿(mào)易過程的資金流動(dòng)。標(biāo)準(zhǔn)化支付服務(wù)對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)交易達(dá)成具有關(guān)鍵作用，但傳統(tǒng)現(xiàn)金支付存在資金處理效率較低、信息流和資金流整合效率較低、不能滿足個(gè)性化服務(wù)需求等缺陷，與全球數(shù)字貿(mào)易應(yīng)用場(chǎng)景的要求不相適應(yīng)。數(shù)字貿(mào)易通常伴隨跨境高頻資金流動(dòng)，消費(fèi)者能否在不同國家和地區(qū)便捷接受跨境數(shù)字支付服務(wù)，在很大程度上決定了數(shù)字貿(mào)易支付的效率?；跀?shù)字化商業(yè)銀行存款貨幣或數(shù)字貨幣的支付方式，如第三方平臺(tái)支付，通過銀行卡完成資金轉(zhuǎn)移和支付清算，在提高數(shù)字貿(mào)易支付環(huán)節(jié)效率的同時(shí)，能增加銀行卡用戶活躍度，拓寬銀行卡使用范圍，促進(jìn)社會(huì)資金流動(dòng)。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字支付對(duì)數(shù)字貿(mào)易的積極影響作為數(shù)字貿(mào)易重要環(huán)節(jié)，數(shù)字支付能促進(jìn)貿(mào)易過程的數(shù)據(jù)流動(dòng)。在數(shù)字支付中，交易數(shù)據(jù)和資金流動(dòng)數(shù)據(jù)同步傳輸，使數(shù)據(jù)及時(shí)和全面地收集，不僅能完成貨幣債權(quán)轉(zhuǎn)移，還能實(shí)現(xiàn)客戶和收款者間數(shù)據(jù)共享。如果能建立國際公認(rèn)的支付標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)共享標(biāo)準(zhǔn)并規(guī)范貿(mào)易數(shù)據(jù)監(jiān)管訪問，就可以促進(jìn)數(shù)據(jù)流動(dòng)和隱私保護(hù)、提高企業(yè)貿(mào)易效率。美國—墨西哥—加拿大《美墨加貿(mào)易協(xié)定》為支持跨境支付提供了范例，使數(shù)據(jù)在三方自由流動(dòng)，降低了三方數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)成本。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字支付對(duì)數(shù)字貿(mào)易的積極影響作為數(shù)字貿(mào)易重要賦能手段，數(shù)字支付有助于數(shù)字貿(mào)易參與者防范跨境結(jié)算匯率風(fēng)險(xiǎn)和保障回款安全。在遭遇匯率波動(dòng)時(shí)，企業(yè)往往欠缺匯率風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，會(huì)蒙受匯兌損失。數(shù)字支付服務(wù)商與跨境電商平臺(tái)技術(shù)系統(tǒng)對(duì)接，能針對(duì)企業(yè)個(gè)性化結(jié)匯需求，提供定制服務(wù)，獲取最新匯率報(bào)價(jià)并完成結(jié)匯操作，保證收款結(jié)匯流程安全合規(guī)，幫助企業(yè)縮短回款周期、快速結(jié)匯。在本國貨幣匯率跌幅較大時(shí)，部分新興市場(chǎng)國家會(huì)采取資本管制措施抑制貨幣貶值，可能威脅企業(yè)銷售回款安全，數(shù)字支付服務(wù)商能協(xié)助企業(yè)及時(shí)獲悉金融監(jiān)管部門資本管制動(dòng)向，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)為不同類型企業(yè)尋找合適風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，消除回款到賬延期隱患。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字支付與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字支付對(duì)數(shù)字貿(mào)易的消極影響當(dāng)資金跨境流動(dòng)時(shí)，國家間支付規(guī)則不同會(huì)導(dǎo)致支付效率降低，給數(shù)字貿(mào)易帶來時(shí)效風(fēng)險(xiǎn)和資金安全風(fēng)險(xiǎn)。雖然支付系統(tǒng)監(jiān)管已覆蓋交易、清算和結(jié)算全過程，但由于全球范圍內(nèi)缺乏公認(rèn)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各國中央銀行針對(duì)數(shù)字支付采取的管制措施并不相同。金融信用評(píng)估系統(tǒng)一旦發(fā)生信用評(píng)估失誤，或者出現(xiàn)第三方支付平臺(tái)由于重大安全責(zé)任事故造成信譽(yù)受損情形，數(shù)字貿(mào)易生態(tài)會(huì)陷入困境。在支付信用體系不健全的制度環(huán)境下，開展數(shù)字支付業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)將不得不承擔(dān)較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)數(shù)字支付第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣理論命題15-1目的國貨幣貶值會(huì)導(dǎo)致跨境電商出口減少；匯率變動(dòng)對(duì)跨境電商出口存在空間溢出效應(yīng)，不僅會(huì)影響對(duì)目的國的跨境電商出口，而且還會(huì)影響對(duì)目的國地理鄰近或經(jīng)濟(jì)鄰近國家的跨境電商出口。參見“馬述忠、曹信生、張洪勝，匯率變動(dòng)對(duì)跨境電商出口的影響及空間溢出效應(yīng)研究，浙江大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2020年第50卷第1期，第14-36頁”第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，伴隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，數(shù)字貨幣受到越來越多的關(guān)注，表現(xiàn)形式和應(yīng)用場(chǎng)景增多。從發(fā)行、流通、交易和監(jiān)管角度辨析數(shù)字貨幣，可以將其發(fā)展劃分為私人數(shù)字貨幣時(shí)代和法定與私人數(shù)字貨幣共存時(shí)代。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：私人數(shù)字貨幣時(shí)代（20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)10年代）私人數(shù)字貨幣經(jīng)歷發(fā)行、認(rèn)可、試用和推廣階段，產(chǎn)業(yè)鏈及配套設(shè)施在演化中不斷完善，涵蓋生產(chǎn)、發(fā)行、儲(chǔ)存和交易一系列金融服務(wù)，涉及的交易范圍擴(kuò)大。20世紀(jì)80年代，疑似中本聰導(dǎo)師的大衛(wèi)·喬姆提出把加密技術(shù)用在數(shù)字貨幣上。自20世紀(jì)90年代起，數(shù)字貨幣概念日益豐富，電子黃金和自由儲(chǔ)備等構(gòu)想均被提出并得到運(yùn)用。2009年，作為區(qū)塊鏈分散式數(shù)字貨幣的比特幣問世，私人數(shù)字貨幣種類增多。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：私人數(shù)字貨幣時(shí)代（20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)10年代）在私人數(shù)字貨幣時(shí)代，數(shù)字貨幣在民間流通，不由各國中央銀行發(fā)行，不能與銀行貨幣等比兌換，由民間擁有者承擔(dān)信用、市場(chǎng)和流通等一切風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字貨幣呈現(xiàn)多種類和非主權(quán)特點(diǎn)，流通價(jià)格跌宕起伏，衍生的私人數(shù)字貨幣交易炒作對(duì)正常經(jīng)濟(jì)金融秩序形成干擾，滋生賭博、非法集資、詐騙、傳銷和洗錢等違法犯罪活動(dòng)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（一）起步：私人數(shù)字貨幣時(shí)代（20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)10年代）2021年9月，最高人民檢察院、工業(yè)和信息化部、公安部、市場(chǎng)監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和外匯局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣（私人數(shù)字貨幣）交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》。虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同法律地位，比特幣、以太幣和泰達(dá)幣等虛擬貨幣具有非貨幣當(dāng)局發(fā)行、使用加密技術(shù)及分布式賬戶或類似技術(shù)、以數(shù)字化形式存在等主要特點(diǎn)，不具有法償性，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。虛擬貨幣相關(guān)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)，一律嚴(yán)格禁止，堅(jiān)決依法取締。參與虛擬貨幣投資交易活動(dòng)存在法律風(fēng)險(xiǎn)，任何法人、非法人組織和自然人投資虛擬貨幣及衍生品，違背公序良俗的，相關(guān)民事法律行為無效，引發(fā)的損失由其自行承擔(dān)，涉嫌破壞金融秩序、危害金融安全的，由相關(guān)部門依法查處。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：法定與私人數(shù)字貨幣共存時(shí)代（21世紀(jì)10年代至今）盡管私人數(shù)字貨幣發(fā)展迅猛，但不具備國家信用背書，存在配套技術(shù)薄弱、價(jià)格不穩(wěn)定和風(fēng)險(xiǎn)難以抗衡等一系列短板。作為一種風(fēng)險(xiǎn)較小和可靠性較高的貨幣形式，在具備國家信用背書且應(yīng)用成熟數(shù)字技術(shù)后，法定數(shù)字貨幣得到全球各主要經(jīng)濟(jì)體的關(guān)注。全球各主要經(jīng)濟(jì)體研發(fā)法定數(shù)字貨幣的目的，在于打破私人數(shù)字貨幣的壟斷格局，穩(wěn)定貨幣體系，實(shí)現(xiàn)金融普惠。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：法定與私人數(shù)字貨幣共存時(shí)代（21世紀(jì)10年代至今）各國中央銀行研發(fā)法定數(shù)字貨幣的基本步驟由政府或中央銀行牽頭，成立專家組，從宏觀層面探討研發(fā)法定數(shù)字貨幣的可行性和必要性，制定戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)方式。細(xì)化戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)方式，從技術(shù)難點(diǎn)、標(biāo)準(zhǔn)制定和風(fēng)險(xiǎn)管控展開討論。開展法定數(shù)字貨幣的設(shè)計(jì)研發(fā)工作，分階段開展閉環(huán)測(cè)試，制定法定數(shù)字貨幣市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)、法律體系和監(jiān)管制度。在部分城市進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)簽訂法定數(shù)字貨幣戰(zhàn)略合作協(xié)議。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（二）發(fā)展：法定與私人數(shù)字貨幣共存時(shí)代（21世紀(jì)10年代至今）數(shù)字貨幣的出現(xiàn)依賴于數(shù)字加密算法和密碼學(xué)等學(xué)科數(shù)十年的沉淀截至2022年，各國推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)的進(jìn)程并不相同，許多國家政府對(duì)數(shù)字貨幣持觀望態(tài)度。在未來很長一段時(shí)間內(nèi)，法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣會(huì)在全球范圍內(nèi)同時(shí)存在。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣2019年國際清算銀行支付與市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)調(diào)查各國法定數(shù)字貨幣研究現(xiàn)狀，共有66個(gè)國家的中央銀行參與，覆蓋全球75%的人口、90%的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。80%的國家正在研究主權(quán)數(shù)字貨幣，其中約50%同時(shí)研究零售模式和批發(fā)模式，35%只研究零售模式，15%只研究批發(fā)模式。開展的研究大部分是概念性的，主要集中在主權(quán)數(shù)字貨幣的投放、重塑支付體系對(duì)國家的潛在影響等話題上，但隨后有一批國家開始搭建法定數(shù)字貨幣底層基礎(chǔ)設(shè)施，啟動(dòng)法定數(shù)字貨幣技術(shù)試點(diǎn)工作。專欄15-2各國法定數(shù)字貨幣的探索歷程第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣各國積極應(yīng)對(duì)，以搶占法定數(shù)字貨幣先機(jī)。作為第一個(gè)推出法定數(shù)字貨幣的國家，自2020年4月起中國在部分城市、商業(yè)銀行和跨境支付等場(chǎng)景開放數(shù)字人民幣試點(diǎn)，于12月完成首張數(shù)字人民幣保單。2020年1月，加拿大、瑞典和英國等國中央銀行聯(lián)合國際清算銀行組建法定數(shù)字貨幣小組，擬推出試點(diǎn)項(xiàng)目。2020年第一季度，法國中央銀行計(jì)劃開展數(shù)字貨幣試點(diǎn)項(xiàng)目。2020年5月，美國發(fā)布數(shù)字美元項(xiàng)目白皮書，介紹了美國法定數(shù)字貨幣基本架構(gòu)、發(fā)行目的和潛在應(yīng)用場(chǎng)景。專欄15-2各國法定數(shù)字貨幣的探索歷程第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣在促進(jìn)交易的同時(shí)，法定數(shù)字貨幣更是主權(quán)的象征。推進(jìn)法定數(shù)字貨幣，對(duì)掌握全球支付體系話語權(quán)具有重要意義。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)推進(jìn)法定數(shù)字貨幣的態(tài)度相對(duì)謹(jǐn)慎，與發(fā)展中國家相比，研發(fā)進(jìn)度相對(duì)緩慢，但也成立若干研究小組，旨在加強(qiáng)技術(shù)、政策評(píng)估和測(cè)試以及國際政策框架協(xié)調(diào)。2020年1月，加拿大、瑞典、瑞士、日本和英國等國聯(lián)合歐洲中央銀行與國際清算銀行成立工作組，探索各國法定數(shù)字貨幣潛在應(yīng)用場(chǎng)景。專欄15-2各國法定數(shù)字貨幣的探索歷程第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字貨幣的內(nèi)涵有效的數(shù)字貨幣治理和規(guī)范，在保護(hù)使用者隱私前提下，能推動(dòng)政府經(jīng)濟(jì)運(yùn)行活動(dòng)數(shù)據(jù)采集，提高交易數(shù)據(jù)采集的完整性和準(zhǔn)確性。在制定數(shù)字貨幣政策框架、提供區(qū)塊鏈技術(shù)支持和推動(dòng)國際貨幣流通方面，國際金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮重要作用，各國中央銀行要承擔(dān)數(shù)字貨幣研發(fā)、投放和監(jiān)管等具體事務(wù)，保障數(shù)字貨幣的安全性和信用本位。界定數(shù)字貨幣內(nèi)涵和外延，有助于確保其始終處于治理和規(guī)范的控制范圍內(nèi)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（一）數(shù)字貨幣的內(nèi)涵數(shù)字貨幣是數(shù)字化形式的加密貨幣從本質(zhì)上講，數(shù)字貨幣是加密貨幣，而且是以數(shù)字化形式存在的。數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)或分布式記賬技術(shù)為底層支持2015年11月，國際清算銀行支付與市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)發(fā)布《數(shù)字貨幣》報(bào)告指出，數(shù)字貨幣創(chuàng)新性地運(yùn)用了分布式記賬技術(shù)。數(shù)字貨幣具有去中心化和可編程性特征國際清算銀行《數(shù)字貨幣》報(bào)告指出，數(shù)字貨幣具有去中心化特征?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)或分布式記賬技術(shù)，數(shù)字貨幣能實(shí)現(xiàn)交易數(shù)據(jù)的多節(jié)點(diǎn)或分布式存儲(chǔ)，以密碼學(xué)原理實(shí)現(xiàn)安全驗(yàn)證，具有去中心化和可編程性特征。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣是數(shù)字化形式的加密貨幣，以區(qū)塊鏈技術(shù)或分布式記賬技術(shù)為底層支持，具有去中心化和可編程性特征。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照發(fā)行主體劃分，數(shù)字貨幣包括：中央銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣非中央銀行發(fā)行的私人數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣能否承擔(dān)交易媒介、價(jià)值尺度和貯藏手段等真正貨幣職能，取決于發(fā)行主體，由此產(chǎn)生法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣之分。2018年3月，國際清算銀行支付與市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)發(fā)布《中央銀行數(shù)字貨幣》報(bào)告，提出貨幣之花模型，將數(shù)字貨幣劃分為中央銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣和非中央銀行發(fā)行的私人數(shù)字貨幣。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照用戶和用途劃分，法定數(shù)字貨幣包括：批發(fā)型法定數(shù)字貨幣，面向商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)類主體發(fā)行，多用于大額結(jié)算。零售型法定數(shù)字貨幣，面向公眾發(fā)行，多用于日常交易。2021年7月，中國人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組發(fā)布《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》，將中央銀行數(shù)字貨幣劃分為批發(fā)型中央銀行數(shù)字貨幣和零售型中央銀行數(shù)字貨幣兩類。法定數(shù)字貨幣的典型應(yīng)用案例是數(shù)字人民幣第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照國際使用慣例，數(shù)字人民幣字母縮寫為“e-CNY”，由中國人民銀行發(fā)行、指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性，支持可控匿名。2022年1月數(shù)字人民幣（試點(diǎn)版）App上架各大應(yīng)用商店，截止2022年7月數(shù)字人民幣試點(diǎn)已拓展到全國15個(gè)省市的23個(gè)地區(qū)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延按照是否可以被廣泛獲取劃分，私人數(shù)字貨幣包括：批發(fā)模式的私人數(shù)字貨幣通用模式的私人數(shù)字貨幣在業(yè)務(wù)構(gòu)架上，私人數(shù)字貨幣無中心化保障機(jī)制，無論是使用范圍，還是公信力都存在不足，大多數(shù)國家中央銀行不承認(rèn)其貨幣屬性。私人數(shù)字貨幣的典型應(yīng)用案例是比特幣第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.數(shù)字貨幣的內(nèi)涵與外延（二）數(shù)字貨幣的外延比特幣的概念最初由中本聰提出，2009年1月他發(fā)布首個(gè)比特幣軟件，正式啟動(dòng)比特幣金融系統(tǒng)。中本聰自稱日裔美國人，真實(shí)身份未知。比特幣依據(jù)特定算法，通過大量計(jì)算產(chǎn)生，使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有交易行為，使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)的安全性。P2P又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一種，2020年11月中國實(shí)際運(yùn)營的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)完全歸零。比特幣總數(shù)量有限，自2009年起的前四年只有不超過1050萬個(gè)，之后總數(shù)量被永久限制在2100萬個(gè)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字貿(mào)易的作用積極作用一：數(shù)字貨幣能降低跨境支付結(jié)算成本，提高貿(mào)易效率數(shù)字貨幣能突破傳統(tǒng)發(fā)行和流通渠道，擺脫交易時(shí)間和空間束縛，通過加密簽名轉(zhuǎn)換，完成信息流和資金流整合。依托區(qū)塊鏈技術(shù)，數(shù)字貨幣具備分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和分散化交易優(yōu)勢(shì)，能為建立新型跨境支付結(jié)算系統(tǒng)提供條件。應(yīng)用于跨境支付結(jié)算領(lǐng)域時(shí)，可采用聯(lián)盟鏈架構(gòu)，由各國中央銀行和特定金融機(jī)構(gòu)共同維護(hù)數(shù)字貨幣的分布式賬本。伴隨跨境支付網(wǎng)絡(luò)扁平化，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付結(jié)算由既定算法自動(dòng)執(zhí)行，省去中間機(jī)構(gòu)對(duì)賬、清算和結(jié)算流程，能規(guī)避傳統(tǒng)中心化支付清算系統(tǒng)效率低下、費(fèi)用高昂問題，在節(jié)省中間機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用的同時(shí)，能提高數(shù)字貿(mào)易效率。未來使用數(shù)字貨幣進(jìn)行數(shù)字貿(mào)易支付可能與發(fā)送電子郵件一樣簡單第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字貿(mào)易的作用積極作用二：數(shù)字貨幣能改進(jìn)傳統(tǒng)跨境支付結(jié)構(gòu)，促進(jìn)貿(mào)易普惠數(shù)字貨幣能促進(jìn)支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)跨境支付體系多極化發(fā)展。代理行模式的跨境支付結(jié)算體系延續(xù)了幾個(gè)世紀(jì)，以代理行作為資金節(jié)點(diǎn)形成資金鏈條，結(jié)算過程復(fù)雜，且壟斷程度較高。數(shù)字貨幣使更多金融機(jī)構(gòu)獲得參與跨境支付機(jī)會(huì)，能增加跨境資本流動(dòng)總額。通過分布式網(wǎng)絡(luò)縮短支付鏈條，數(shù)字貨幣能使更多人參與全球數(shù)字貿(mào)易，提升金融服務(wù)可及性，促進(jìn)貿(mào)易普惠化發(fā)展。2020年國際清算銀行發(fā)布報(bào)告指出，在部分欠發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，如中東和北非，由于實(shí)體金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，50%以上的成年人沒有銀行賬戶，也基本沒有外幣，許多人無法獲得包括跨境支付業(yè)務(wù)在內(nèi)的國際金融服務(wù)。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字貿(mào)易的作用消極影響一：數(shù)字貨幣技術(shù)架構(gòu)潛藏隱患數(shù)字貨幣安全流通對(duì)技術(shù)環(huán)境有較高要求，大多數(shù)發(fā)展中國家現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施與其存在一定差距，數(shù)字貿(mào)易平臺(tái)服務(wù)器并發(fā)處理能力面臨考驗(yàn)。無論是基于區(qū)塊鏈還是分布式記賬技術(shù)架構(gòu)，現(xiàn)有數(shù)字貨幣技術(shù)成熟度無法保證運(yùn)行過程中不出現(xiàn)紕漏。數(shù)字技術(shù)應(yīng)用帶來的安全漏洞、數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)隱秘性更強(qiáng)，破壞性更大，可能導(dǎo)致惡意軟件攻擊和網(wǎng)絡(luò)詐騙事件頻發(fā)。數(shù)字貨幣交易具有不可逆性，一旦由于欺詐或失誤發(fā)生資金轉(zhuǎn)移，沒有任何機(jī)制阻止或強(qiáng)制追回資金，可能會(huì)在支付環(huán)節(jié)造成不可挽回的損失。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（一）數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字貿(mào)易的作用消極影響二：數(shù)字貨幣監(jiān)管缺位誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)隨著數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景深化和應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大，現(xiàn)有監(jiān)管制度不健全、監(jiān)管模式不匹配問題愈發(fā)突出。由于數(shù)字貨幣具有匿名性特征，貿(mào)易雙方可能逃避法律監(jiān)管，從事非法交易。面對(duì)數(shù)字貨幣在數(shù)字貿(mào)易場(chǎng)景中的應(yīng)用，大多數(shù)發(fā)展中國家存在法律法規(guī)和監(jiān)管政策缺失，尚未形成標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、權(quán)責(zé)分工和具體操作辦法，難以遏制和打擊不法分子利用監(jiān)管漏洞實(shí)施的犯罪行為。為保障以數(shù)字貨幣為媒介的數(shù)字貿(mào)易合法性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在法律允許范圍內(nèi)獲得追蹤權(quán)利，理想的數(shù)字貨幣并非完全匿名，而要具有可控匿名特征。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字貿(mào)易對(duì)數(shù)字貨幣的作用數(shù)字貿(mào)易生態(tài)圈建設(shè)能為數(shù)字貨幣推廣和普及提供土壤數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和商務(wù)機(jī)制迭代能促進(jìn)生態(tài)圈建設(shè)數(shù)字貿(mào)易助力中小企業(yè)站在與大企業(yè)相近甚至相同起跑線上，其中至關(guān)重要的是服務(wù)生態(tài)及金融支持的改善和優(yōu)化，賦能生態(tài)圈建設(shè)的既包括商業(yè)銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、信托公司、融資租賃公司等傳統(tǒng)金融企業(yè)，又包括電商平臺(tái)、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、金融信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司、物流企業(yè)等非傳統(tǒng)金融企業(yè)。在生態(tài)圈金融建構(gòu)過程中，尤其值得關(guān)注的是數(shù)字貿(mào)易綜合服務(wù)平臺(tái)的生態(tài)匯聚效應(yīng)，同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、租賃保理、資產(chǎn)支撐證券化（ABS）、資管計(jì)劃、Pre-ABS、私募基金、互助擔(dān)?；鸬确?wù)生態(tài)能拓寬資金來源。數(shù)字貿(mào)易服務(wù)生態(tài)對(duì)安全、高效、低費(fèi)率融資和跨境支付形成需求，能為數(shù)字貨幣特別是支持可控匿名的數(shù)字貨幣的推廣和普及提供土壤。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字貿(mào)易對(duì)數(shù)字貨幣的作用數(shù)字貿(mào)易園區(qū)建設(shè)能為數(shù)字貨幣探索及國際合作提供制度條件數(shù)字貿(mào)易園區(qū)建設(shè)的基本思路是以數(shù)字貿(mào)易平臺(tái)為核心，整合上下游商家、海關(guān)、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、海外渠道和行業(yè)聯(lián)盟等各類實(shí)體，形成集聚效應(yīng)。在園區(qū)建設(shè)中，金融服務(wù)體系的構(gòu)建具有重要作用，數(shù)字貿(mào)易綜合信用服務(wù)、保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融和區(qū)塊鏈金融等都被列入重點(diǎn)支持范圍。第二節(jié)數(shù)字貨幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易（二）數(shù)字貿(mào)易對(duì)數(shù)字貨幣的作用數(shù)字貿(mào)易園區(qū)建設(shè)能為數(shù)字貨幣探索及國際合作提供制度條件在各類自貿(mào)區(qū)、綜保區(qū)、綜試區(qū)、示范區(qū)和樞紐港下一階段建設(shè)中，應(yīng)用監(jiān)管沙盒制度和數(shù)字圍網(wǎng)模式開展安全合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的數(shù)字貨幣探索及國際合作，有助于強(qiáng)化智能金融幫扶和政策性融資擔(dān)保，助推無感通關(guān)、自助退免稅、線上收結(jié)匯等監(jiān)管服務(wù)落地，推動(dòng)貨物監(jiān)管轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)監(jiān)管和主體監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)金融征信向數(shù)據(jù)征信的轉(zhuǎn)變，最終建成具有國際影響力的交易中心和訂單履約中心。對(duì)于數(shù)字貨幣，特別是多邊央行合作搭建的法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)而言，這一行動(dòng)路線使得開展相關(guān)制度銜接和更為深入的國際合作成為可能。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣試點(diǎn)的應(yīng)用情況隨著政策和行業(yè)的催化發(fā)展，數(shù)字人民幣逐步落地，迎來應(yīng)用加速期。數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市不斷擴(kuò)容，正在形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。截止2022年7月，數(shù)字人民幣試點(diǎn)拓展到全國15個(gè)省市23個(gè)具體試點(diǎn)地區(qū)。在數(shù)字身份、數(shù)字消費(fèi)和數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域，中國政府支持?jǐn)?shù)字人民幣創(chuàng)新應(yīng)用，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添新動(dòng)能。隨著數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景拓展，數(shù)字貿(mào)易的數(shù)字人民幣支付結(jié)算從面向個(gè)人的小額零售走向企業(yè)級(jí)應(yīng)用。更多和更新穎的商業(yè)模式涌現(xiàn)，如部分跨境電商平臺(tái)使用數(shù)字人民幣向供應(yīng)商合作伙伴支付貨款。在貿(mào)易和供應(yīng)鏈等多個(gè)場(chǎng)景，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和百信銀行等多家銀行嘗試使用數(shù)字人民幣。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣試點(diǎn)的應(yīng)用情況隨著數(shù)字人民幣測(cè)試場(chǎng)景日益豐富，在條件成熟時(shí)順應(yīng)市場(chǎng)需求，用于跨境支付交易。2021年4月，中國人民銀行披露，數(shù)字貨幣研究所與香港金融管理局就數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港跨境使用進(jìn)行技術(shù)測(cè)試，還與香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長國中央銀行聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目，探索數(shù)字人民幣在跨境支付中的應(yīng)用。2021年11月，海南省人民政府印發(fā)《海南省“十四五”建設(shè)國際旅游消費(fèi)中心規(guī)劃》，加快推廣數(shù)字人民幣試點(diǎn)，增設(shè)外幣與人民幣結(jié)售兌換服務(wù)點(diǎn)。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣試點(diǎn)的應(yīng)用情況通過智能合約實(shí)現(xiàn)可編程性，在確保安全與合規(guī)前提下，數(shù)字人民幣可根據(jù)交易雙方商定的條件、規(guī)則以加密幣串形式進(jìn)行自動(dòng)支付交易，促進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。2022年7月，上海銀行和上海大智慧財(cái)匯數(shù)據(jù)科技有限公司在上海數(shù)據(jù)交易所交易系統(tǒng)成交首筆使用數(shù)字人民幣支付的數(shù)據(jù)產(chǎn)品——上海大智慧“財(cái)匯金融資訊”，主要應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)投研業(yè)務(wù)。上海數(shù)據(jù)交易所首次將數(shù)字人民幣支付方式創(chuàng)新融入到數(shù)據(jù)流通交易的清結(jié)算環(huán)節(jié)，不僅提高了清結(jié)算效率，為智能結(jié)算建立了基礎(chǔ)保障，也為供需雙方清結(jié)算提供了更多選擇，有利于活躍和促進(jìn)數(shù)據(jù)要素的流通交易。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣數(shù)字平臺(tái)成為各國法定數(shù)字貨幣推廣的重要渠道數(shù)字平臺(tái)將貨幣與信息和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)關(guān)聯(lián)，將平臺(tái)上有吸引力的功能、高質(zhì)量的內(nèi)容、高效的運(yùn)營和龐大的用戶基數(shù)與數(shù)字貨幣進(jìn)行捆綁，增強(qiáng)后者競(jìng)爭(zhēng)力。中國發(fā)展趨勢(shì)良好的數(shù)字平臺(tái)，正在為數(shù)字人民幣國際化提供重要推動(dòng)力。中國科技巨頭打造的“閉環(huán)生態(tài)”早已突破主權(quán)疆界，地域上以中國境內(nèi)及周邊國家和地區(qū)為主。隨著中國人出國消費(fèi)等跨境經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的頻繁，銀聯(lián)、支付寶和微信等數(shù)字支付場(chǎng)景滲透至各國不同角落，形成了一個(gè)在體量上讓大部分經(jīng)濟(jì)體相形見絀、遍布全球的數(shù)字支付區(qū)。專欄15-3數(shù)字平臺(tái)與數(shù)字人民幣第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣法定數(shù)字貨幣能激發(fā)數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)跨越主權(quán)疆界產(chǎn)生溢出效應(yīng)作為國際支付結(jié)算貨幣，人民幣所占權(quán)重與中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模和對(duì)外貿(mào)易投資規(guī)模不相稱，數(shù)字人民幣及其催化的數(shù)字生態(tài)體系能拓展人民幣國際化空間?；谌嗣駧胖鳈?quán)貨幣信用，利用“一帶一路”沿線國家經(jīng)貿(mào)合作框架及粵港澳大灣區(qū)區(qū)域輻射能力，以數(shù)字人民幣為主的跨境支付結(jié)算體系有望形成。隨著數(shù)字貿(mào)易的發(fā)展，在東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，人民幣國際化有望在數(shù)字人民幣催化下實(shí)現(xiàn)突破。要保持?jǐn)?shù)字人民幣先發(fā)優(yōu)勢(shì)，將數(shù)字經(jīng)濟(jì)與貨幣經(jīng)濟(jì)結(jié)合，使數(shù)字人民幣成為新發(fā)展格局下融通內(nèi)外數(shù)字價(jià)值鏈并推動(dòng)“雙循環(huán)”戰(zhàn)略發(fā)展的新引擎。專欄15-3數(shù)字平臺(tái)與數(shù)字人民幣第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場(chǎng)景隨著數(shù)字人民幣試點(diǎn)推廣，應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐富，如支持雙離線支付，在人流量大的機(jī)場(chǎng)和商場(chǎng)具有顯著優(yōu)勢(shì)，逐步用于繳稅繳費(fèi)和補(bǔ)貼發(fā)放等政務(wù)服務(wù)。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場(chǎng)景創(chuàng)新數(shù)字貿(mào)易支付方式，減少對(duì)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）的依賴。國際收支清算主要涉及兩個(gè)系統(tǒng)：SWIFT報(bào)文傳遞系統(tǒng)，用于全球銀行間信息傳遞；各國資金清算結(jié)算系統(tǒng)，如人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS。境外直接和間接參與銀行的報(bào)文傳輸都要通過SWIFT系統(tǒng)，CIPS系統(tǒng)的運(yùn)行一定程度上也依賴于SWIFT。伴隨中國參與國際法定數(shù)字貨幣研究交流，2021年中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所加入由國際清算銀行創(chuàng)新中心發(fā)起的多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目，旨在構(gòu)建連接全球各國中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)以及各國點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的報(bào)文傳輸系統(tǒng)。與傳統(tǒng)跨境支付相比，數(shù)字人民幣結(jié)算有利于簡化交易認(rèn)證手續(xù)，減少中間環(huán)節(jié)，提高跨境支付效率。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場(chǎng)景創(chuàng)新數(shù)字貿(mào)易支付方式，減少對(duì)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）的依賴。鑒于數(shù)字人民幣技術(shù)成熟度在全球范圍內(nèi)相對(duì)領(lǐng)先，通過技術(shù)優(yōu)勢(shì)改善傳統(tǒng)跨境支付效率低下和信息不透明問題，中國在多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目支撐下創(chuàng)新數(shù)字貿(mào)易支付方式，在一定程度上能減少對(duì)SWIFT系統(tǒng)的依賴。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場(chǎng)景融入數(shù)字貿(mào)易支付情境，奠定國際化應(yīng)用基礎(chǔ)。智能合約具有可編程性，在保證交易安全合法條件下，數(shù)字人民幣滿足相應(yīng)交易條件即可自動(dòng)完成線上交易。大宗商品數(shù)字交易往往流程復(fù)雜，參與主體除交易雙方外還涉及貨運(yùn)代理方、倉儲(chǔ)、承運(yùn)人和銀行，某些環(huán)節(jié)甚至需多家機(jī)構(gòu)并行參與。數(shù)字人民幣具有可編程性使其能在數(shù)字貿(mào)易支付情境下不斷拓展業(yè)務(wù)，助推海外用戶和商家數(shù)量增長。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣可能的應(yīng)用場(chǎng)景協(xié)助打擊洗錢犯罪行為隨著數(shù)字貿(mào)易的發(fā)展，銀行反洗錢面臨的數(shù)據(jù)量龐大，監(jiān)管識(shí)別負(fù)擔(dān)較重。雖然各大商業(yè)銀行都建立了反洗錢監(jiān)控平臺(tái)，但關(guān)鍵信息識(shí)別和分析仍要人工完成，且機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)交流存在一定壁壘。數(shù)字人民幣具有可控匿名性，使銀行能掌握所有用戶數(shù)據(jù)，基于大數(shù)據(jù)分析技術(shù)識(shí)別賬戶真實(shí)身份，在保護(hù)用戶隱私同時(shí)能快速識(shí)別洗錢犯罪行為。中央銀行與指定的商業(yè)銀行共建數(shù)字人民幣管理系統(tǒng)，全部交易數(shù)據(jù)上傳至中央銀行且不可篡改，能精準(zhǔn)甄別資金源頭和流向，使洗錢犯罪行為無所遁形。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣理論命題15-2數(shù)字人民幣的使用會(huì)部分替代移動(dòng)支付，其替代程度取決于數(shù)字貨幣生態(tài)圈的健全程度和支持力度。參見“ShiyunLi、YipingHuang，TheGenesis,DesignandImplicationsofChina’sCentralBankDigitalCurrency，ChinaEconomicJournal，2021年第14卷第1期，第67-77頁”第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣面臨的應(yīng)用挑戰(zhàn)安全監(jiān)管難度加大數(shù)字人民幣試點(diǎn)APP及系統(tǒng)與應(yīng)用場(chǎng)景的融合尚處探索改進(jìn)階段，潛在安全風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)實(shí)應(yīng)用和技術(shù)問題未完全顯現(xiàn)，要在開發(fā)和監(jiān)管中予以考慮?！吨袊嗣胥y行貨幣鑒別及假幣收繳、鑒定管理辦法》指出，偽造貨幣和變?cè)熵泿诺木唧w方式手段，僅涵蓋實(shí)物人民幣，數(shù)字化形態(tài)的人民幣造假與之截然不同，并不適用?！度嗣駧殴芾?xiàng)l例》指出，假幣收繳程序?qū)?shù)字人民幣不具可操作性。由于形態(tài)改變，反洗錢檢測(cè)后臺(tái)數(shù)據(jù)表中字段需要針對(duì)數(shù)字人民幣重新定義和修改，暫時(shí)無法對(duì)接數(shù)字貿(mào)易情境下各類監(jiān)管，特別是反洗錢監(jiān)管的相關(guān)需求。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣面臨的應(yīng)用挑戰(zhàn)各國對(duì)數(shù)字貨幣態(tài)度不同，缺少統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和法律共識(shí)。數(shù)字人民幣全面推行后，會(huì)在國際上面臨多邊標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)同及法律規(guī)范等問題，其用于數(shù)字貿(mào)易支付時(shí)必然要面對(duì)不同國家結(jié)算規(guī)則和支付體系的差異。除提高技術(shù)水平外，數(shù)字人民幣的發(fā)展還要考慮規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的國際合作，為使用數(shù)字貨幣進(jìn)行支付結(jié)算奠定規(guī)制基礎(chǔ)。國家間法律法規(guī)、貨幣政策和金融監(jiān)管存在差異，使數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域合作困難重重，數(shù)字人民幣缺乏全球化合作伙伴成為一大挑戰(zhàn)。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.在數(shù)字貿(mào)易中數(shù)字人民幣面臨的應(yīng)用挑戰(zhàn)與其他數(shù)字貨幣存在競(jìng)爭(zhēng)除在一國經(jīng)濟(jì)中具有重要地位外，數(shù)字貨幣也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代國際話語權(quán)的重要體現(xiàn)。隨著各國紛紛開展法定數(shù)字貨幣研發(fā)和測(cè)試，數(shù)字人民幣運(yùn)用于數(shù)字貿(mào)易支付，必將遭遇激烈競(jìng)爭(zhēng)，尤其是與數(shù)字美元的競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)影響金融市場(chǎng)穩(wěn)定性，增加系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。如何正確處理數(shù)字人民幣與其他數(shù)字貨幣的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，以競(jìng)爭(zhēng)促合作，推動(dòng)數(shù)字人民幣國際化進(jìn)程，是數(shù)字人民幣發(fā)展中要面對(duì)的一大挑戰(zhàn)。第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)一：更新監(jiān)管理念和技術(shù)手段數(shù)字人民幣試點(diǎn)點(diǎn)多面廣，涉及操作和網(wǎng)絡(luò)安全諸多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，中央銀行監(jiān)管既要維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和促進(jìn)金融創(chuàng)新，又要保障支付安全和防控風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管理念要經(jīng)受考驗(yàn)。中央銀行既是“發(fā)行人”，又是“裁判”，存在多重角色沖突，要妥善處理不同角色身份，以制度和政策協(xié)調(diào)多重職能間沖突。中央銀行要具備大數(shù)據(jù)監(jiān)管、穿透監(jiān)管和精準(zhǔn)監(jiān)管能力，但現(xiàn)有監(jiān)管技術(shù)達(dá)不到要求，且與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未形成監(jiān)管共識(shí)，難以提高監(jiān)管效率，監(jiān)管方式和能力亟待優(yōu)化。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項(xiàng)重大任務(wù)第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)二：化解其他數(shù)字貨幣對(duì)支付系統(tǒng)的潛在威脅來自其他國家的主權(quán)數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣不僅有可能強(qiáng)化美元在國際貨幣體系中的地位，阻礙人民幣國際化進(jìn)程，還有可能誘發(fā)詐騙、傳銷和非法集資等違法犯罪活動(dòng)，擾亂國內(nèi)數(shù)字貨幣市場(chǎng)秩序。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項(xiàng)重大任務(wù)第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)三：參與法定數(shù)字貨幣國際競(jìng)爭(zhēng)許多經(jīng)濟(jì)體的中央銀行積極研發(fā)和試驗(yàn)法定數(shù)字貨幣2022年1月，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布《數(shù)字轉(zhuǎn)型時(shí)代的美元》白皮書，探討數(shù)字美元的選擇和影響。2022年4月，日本央行開啟第二階段數(shù)字貨幣試驗(yàn)。2021年4月，瑞典央行在法定數(shù)字貨幣e-krona項(xiàng)目中開發(fā)并測(cè)試基于區(qū)塊鏈的解決方案。從貨幣政策制訂出發(fā)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體研究發(fā)行法定數(shù)字貨幣可行性。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體對(duì)法定數(shù)字貨幣表現(xiàn)出極大興趣，普遍認(rèn)為法定數(shù)字貨幣能革新其支付結(jié)算體系，提升貨幣供給、流通和監(jiān)管水平。由于各國法定數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)動(dòng)機(jī)、理念和架構(gòu)不同，缺乏統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管規(guī)則，可能導(dǎo)致法定數(shù)字貨幣及支付無序競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)生國際貨幣政策協(xié)調(diào)困難，并向金融和貿(mào)易領(lǐng)域傳導(dǎo)負(fù)面影響，增加中央銀行監(jiān)管和調(diào)控難度。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項(xiàng)重大任務(wù)第三節(jié)數(shù)字人民幣第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣任務(wù)三：參與法定數(shù)字貨幣國際競(jìng)爭(zhēng)傳統(tǒng)貨幣間存在匯率競(jìng)爭(zhēng)，法定數(shù)字貨幣間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)是算法程序、協(xié)議規(guī)則、幣值穩(wěn)定性和時(shí)效性的競(jìng)爭(zhēng)。專欄15-4數(shù)字人民幣發(fā)展與普及的三項(xiàng)重大任務(wù)第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率作為主權(quán)貨幣，以國家信用為基礎(chǔ)的法定數(shù)字貨幣具備法償能力，且價(jià)值具有穩(wěn)定性，對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)具有積極意義。本節(jié)所指均為法定數(shù)字貨幣第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率數(shù)字支付的支付清算系統(tǒng)和結(jié)算系統(tǒng)存在較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性支付清算系統(tǒng)也稱支付系統(tǒng)，由中央銀行、商業(yè)銀行和提供支付服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)等多個(gè)支付服務(wù)主體構(gòu)成。作為支付制度和支付技術(shù)組成的有機(jī)整體，支付清算系統(tǒng)能完成收款人和付款人間的支付信息處理和傳遞，實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移。依賴于傳統(tǒng)支付系統(tǒng)的支付結(jié)算方式具有非即時(shí)結(jié)算的特征，資金在賬戶間轉(zhuǎn)移流動(dòng)存在時(shí)滯。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率數(shù)字貨幣的便捷性和實(shí)時(shí)性特點(diǎn)，恰好能彌補(bǔ)電子支付方式的不足，對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)具有積極影響。由于涉及跨商業(yè)銀行的交易數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)字支付的加密解密，基于電子支付實(shí)現(xiàn)跨境支付的過程冗長。相較于電子支付，使用數(shù)字貨幣作為交易媒介能內(nèi)置交易規(guī)則，實(shí)現(xiàn)交易過程自動(dòng)結(jié)算。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率數(shù)字貨幣中自動(dòng)執(zhí)行的智能合約能大幅提高數(shù)字支付效率智能合約是一種特殊形式的計(jì)算機(jī)協(xié)議，能促進(jìn)信息在不同主體間交換，提高驗(yàn)證準(zhǔn)確性和效率。通過事前協(xié)定和高昂違約成本，智能合約能防止違約行為發(fā)生，一旦交易一方違約，計(jì)算機(jī)程序?qū)凑帐虑皡f(xié)定執(zhí)行不可逆賠償，違約一方將不可避免地遭受財(cái)產(chǎn)損失。整個(gè)程序執(zhí)行過程無法進(jìn)行人工干預(yù)，有利于高效實(shí)現(xiàn)執(zhí)行過程并確保執(zhí)行結(jié)果準(zhǔn)確性。如果數(shù)字支付交易過程中的所有交易行為都與智能合約事先設(shè)定好的交易事務(wù)集合一一對(duì)應(yīng)，能降低數(shù)字支付中信息傳輸、命令執(zhí)行和資金結(jié)算的成本。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣一.提高數(shù)字支付的結(jié)算效率就購匯結(jié)匯等批量跨境數(shù)字支付結(jié)算場(chǎng)景而言，在中央銀行管理下數(shù)字貨幣能通過一系列技術(shù)支持實(shí)現(xiàn)效率提高。在兌換環(huán)節(jié)，中央銀行能依托國際間法定貨幣兌換網(wǎng)絡(luò)，為涉及跨境交易的企業(yè)提供便捷的貨幣兌換服務(wù)，將境內(nèi)企業(yè)支付結(jié)算后的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)入數(shù)字錢包，完成整個(gè)跨境支付結(jié)算流程。以數(shù)字貨幣作為媒介的數(shù)字支付能簡化購匯結(jié)匯流程，整合信息流和資金流，提高境內(nèi)支付結(jié)算和跨境支付結(jié)算效率。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺(tái)壁壘數(shù)字貨幣和特別提款權(quán)（SDR）技術(shù)的成熟，為實(shí)現(xiàn)高效跨平臺(tái)數(shù)字支付提供了新的解決方案。特別提款權(quán)是一種賬面資產(chǎn)，既能被成員國用于償還國際債務(wù)或彌補(bǔ)國際收支逆差，也能作為一種記賬單位，降低成員國間貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，提高支付結(jié)算效率。2019年5月，國際貨幣基金組織（IMF）貨幣與資本市場(chǎng)部主任托拜厄斯·阿德里安在IMF—瑞士央行會(huì)議上提出eSDR（電子SDR）或dSDR（數(shù)字SDR）構(gòu)想。作為以區(qū)塊鏈或分布式記賬技術(shù)為底層支持的加密貨幣，數(shù)字貨幣作為支付媒介能打破境內(nèi)跨平臺(tái)支付壁壘和跨境跨平臺(tái)支付壁壘。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺(tái)壁壘境內(nèi)跨平臺(tái)電子支付的表現(xiàn)形式是一國境內(nèi)多個(gè)第三方支付平臺(tái)共同參與完成支付過程，伴隨數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，第三方支付平臺(tái)日益多樣化，由于支付許可牌照的限制和平臺(tái)出于自身利益的考慮，跨平臺(tái)電子支付往往不可行。作為法償性貨幣，數(shù)字貨幣成熟后，在具備流通環(huán)境條件下，能完成各類支付而不依賴第三方平臺(tái)，打破境內(nèi)跨平臺(tái)支付壁壘?；谒神詈腺~戶設(shè)計(jì)的數(shù)字貨幣無需綁定銀行賬戶即可完成轉(zhuǎn)賬支付，使不方便觸及銀行等傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的民眾能采用數(shù)字支付，提高數(shù)字支付普及度。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺(tái)壁壘相較境內(nèi)支付，跨境跨平臺(tái)電子支付更復(fù)雜，涉及收單、收款和結(jié)售匯流程，支付信息在第三方支付平臺(tái)和多個(gè)商業(yè)銀行間傳輸。以使用人民幣完成數(shù)字貿(mào)易跨境支付為例，境內(nèi)買家通過存儲(chǔ)在銀行賬戶內(nèi)的人民幣完成付款操作后，進(jìn)口電商平臺(tái)將人民幣資金和貨物訂購信息傳給第三方支付平臺(tái)，向電子口岸申報(bào)交易流。在接收到人民幣資金和訂單信息后，第三方支付平臺(tái)向電子口岸申報(bào)支付流，境外供應(yīng)商準(zhǔn)備商品并完成寄送。境內(nèi)買家確認(rèn)收到商品后，第三方支付平臺(tái)完成購付匯操作并將資金匯給境外供應(yīng)商。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣二.打破數(shù)字支付的平臺(tái)壁壘基于電子支付的跨境跨平臺(tái)支付流程往往較為冗長，所涉資金在銀行、電商平臺(tái)和第三方支付平臺(tái)間流動(dòng)，由貨幣換算、資金轉(zhuǎn)移時(shí)間差、支付規(guī)則差異導(dǎo)致的支付效率降低問題難以克服。不同于借助第三方平臺(tái)的電子支付模式，基于數(shù)字貨幣和特別提款權(quán)的全球跨境支付網(wǎng)絡(luò)結(jié)合集中式系統(tǒng)和分布式系統(tǒng)，依托數(shù)字貨幣點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易模式，通過直接匯率詢價(jià)機(jī)制減少不同國家銀行間的業(yè)務(wù)交接，能簡化跨境支付程序。數(shù)字貨幣將有助于打破由發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的貿(mào)易格局，為各經(jīng)濟(jì)體平等參與全球數(shù)字貿(mào)易創(chuàng)造條件，對(duì)全球數(shù)字支付體系建設(shè)產(chǎn)生積極影響，深化數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代全球貿(mào)易合作。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級(jí)數(shù)字貨幣監(jiān)管體系的構(gòu)建思路和技術(shù)架構(gòu)為數(shù)字支付建設(shè)帶來啟示，能促進(jìn)數(shù)字支付技術(shù)迭代升級(jí)。借助哈希算法等協(xié)商一致的規(guī)范和協(xié)議，區(qū)塊鏈技術(shù)能保證系統(tǒng)獨(dú)立性，避免主觀人為的數(shù)據(jù)變更，但其去中心化的數(shù)據(jù)庫本質(zhì)使其不適用于數(shù)字貿(mào)易情境下的數(shù)字支付。區(qū)塊鏈技術(shù)是數(shù)字貨幣底層支撐技術(shù)之一，各區(qū)塊儲(chǔ)存單元記錄了一定時(shí)間內(nèi)該區(qū)塊節(jié)點(diǎn)的全部交流信息，各區(qū)塊間通過隨機(jī)散列（哈希算法）實(shí)現(xiàn)鏈接。在參考區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上，中國提出基于二元賬戶結(jié)構(gòu)和“中央銀行—商業(yè)銀行/其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)”雙層投放運(yùn)營體系的數(shù)字貨幣構(gòu)想，這是數(shù)字貿(mào)易情境下數(shù)字支付一條可行的演化升級(jí)路徑。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級(jí)數(shù)字貨幣監(jiān)管體系的構(gòu)建思路為數(shù)字支付建設(shè)帶來啟示，能助推數(shù)字支付監(jiān)管和治理迭代升級(jí)。中國人民銀行提出數(shù)字貨幣“三中心”概念，即數(shù)據(jù)中心、登記中心和認(rèn)證中心。數(shù)據(jù)中心負(fù)責(zé)對(duì)數(shù)字貨幣使用行為進(jìn)行大數(shù)據(jù)追蹤，監(jiān)控?cái)?shù)字貨幣使用和流通情況。登記中心負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣從產(chǎn)生到銷毀的全過程登記認(rèn)證中心對(duì)數(shù)字貨幣使用機(jī)構(gòu)及個(gè)人身份信息進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管構(gòu)建“三中心”分離卻又相互關(guān)聯(lián)的體系架構(gòu)，不僅能保護(hù)數(shù)字貨幣使用者隱私，還能保證交易合法性和安全性。這一體系架構(gòu)對(duì)數(shù)字支付建設(shè)具有參考價(jià)值，數(shù)字支付監(jiān)管能借鑒數(shù)字人民幣監(jiān)管體系構(gòu)建思路，明確數(shù)字支付責(zé)任方和監(jiān)管規(guī)則。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級(jí)數(shù)字貨幣監(jiān)管體系的構(gòu)建思路為數(shù)字支付建設(shè)帶來啟示，能助推數(shù)字支付監(jiān)管和治理迭代升級(jí)?！叭行摹奔軜?gòu)下的數(shù)字支付體系不僅能保障合法交易用戶隱私，還能實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)交易過程，及時(shí)終止風(fēng)險(xiǎn)交易。數(shù)據(jù)中心負(fù)責(zé)監(jiān)控使用銀行賬戶內(nèi)資金、第三方交易平臺(tái)內(nèi)資金或數(shù)字貨幣完成的各類交易，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)識(shí)別并分析風(fēng)險(xiǎn)行為。登記中心負(fù)責(zé)核對(duì)資金來源及流通狀態(tài)對(duì)于存在風(fēng)險(xiǎn)的交易，能使用中央銀行權(quán)限訪問認(rèn)證中心并快速獲取資金使用者身份信息。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級(jí)數(shù)字貨幣相關(guān)技術(shù)概念為數(shù)字支付發(fā)展帶來啟示，能促進(jìn)數(shù)字支付技術(shù)的迭代升級(jí)。在“中央銀行—商業(yè)銀行/其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)”雙層投放運(yùn)營體系下，數(shù)字貨幣不僅不會(huì)阻礙商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮資源技術(shù)優(yōu)勢(shì)，還能提升數(shù)字支付系統(tǒng)的業(yè)務(wù)保障能力。第一層是中央銀行，第二層為商業(yè)銀行、電信運(yùn)營商和第三方支付網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司等。中央銀行在數(shù)字人民幣體系中居于中心地位，負(fù)責(zé)向指定商業(yè)銀行批發(fā)數(shù)字人民幣并進(jìn)行全生命周期管理，商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)面向社會(huì)公眾提供數(shù)字人民幣兌換流通服務(wù)。數(shù)字人民幣只能用于收付，不能用于發(fā)放貸款，不予計(jì)息。第四節(jié)數(shù)字貨幣對(duì)數(shù)字支付能力建設(shè)的影響第十五章數(shù)字支付與數(shù)字貨幣三.促進(jìn)數(shù)字支付的迭代升級(jí)數(shù)字貨幣相