基金的基本介紹

2023基金的基本介紹組長(zhǎng)：鄭錢(qián)碩小組成員：冀佳昊李啟泰徐梁蔡一航-目錄基金的基本介紹01Part1基金的基本介紹基金的基本介紹11/10/20234A基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括公積金、信托投資基金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金B(yǎng)從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金基金的基本介紹基金的分類(lèi)(1)根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金不上市交易(這要看情況)，通過(guò)銀行、券商、基金公司申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)基金單位(2)根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金?；鹜ㄟ^(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱(chēng)為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設(shè)立，通常稱(chēng)為契約型基金。我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金(3)根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金基金的基本介紹(4)根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣基金和混合型基金四大類(lèi)基金的基本介紹一、基金投資渠道1.證券公司:投資者可以選擇證券公司開(kāi)設(shè)基金賬戶(hù)，通過(guò)證券公司購(gòu)買(mǎi)基金2.銀行:許多銀行都有銷(xiāo)售基金的業(yè)務(wù)，投資者可以通過(guò)銀行購(gòu)買(mǎi)基金3.基金公司:投資者可以直接到基金公司購(gòu)買(mǎi)基金，此外，基金公司還提供基金定投等服務(wù)4.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái):如網(wǎng)上基金超市、第三方支付平臺(tái)等，投資者可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)基金的基本介紹購(gòu)買(mǎi)基金基金的基本介紹二、基金投資方法1.定投:定期將一定金額的資金投入基金中，可以逐步降低投資成本，減少市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資的影響2.分散投資:通過(guò)購(gòu)買(mǎi)不同種類(lèi)、不同風(fēng)險(xiǎn)的基金，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免單一資產(chǎn)下跌而造成的大額虧損3.定期調(diào)整:投資者應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)行情不斷調(diào)整自己的投資組合，避免錯(cuò)失投資機(jī)基金的基本介紹會(huì)4.專(zhuān)業(yè)分析:投資者可以通過(guò)閱讀基金評(píng)級(jí)、研究報(bào)告等專(zhuān)業(yè)資料，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，進(jìn)行科學(xué)的投資決策5.總之，選擇適合自己的基金投資渠道和方法，需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和資金狀況等多方面因素進(jìn)行綜合考慮。同時(shí)，投資者應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，理性投資，避免盲目跟風(fēng)基金的基本介紹貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金是一種短期投資于貨幣市場(chǎng)有價(jià)證券的開(kāi)放式基金，具有流動(dòng)性好、低風(fēng)險(xiǎn)、資金安全、投資成本低以及基金單位資產(chǎn)凈值不變等特性。貨幣市場(chǎng)基金單位資產(chǎn)凈值通常保持在1元，超過(guò)1元的收益會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)換為基金份額。一般情況下投資貨幣市場(chǎng)的基金通常是短期投資，投資時(shí)長(zhǎng)基本在一年以?xún)?nèi)，平均時(shí)間為120天基金的基本介紹貨幣市場(chǎng)基金特點(diǎn)1、貨幣市場(chǎng)基金最大的特點(diǎn)就是其基金凈值一般都是固定不變的，收益會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)換為基金份額2、對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金來(lái)說(shuō)，衡量其好壞標(biāo)準(zhǔn)就是收益率3、貨幣市場(chǎng)基金資金安全性高、流動(dòng)性好，投資者可以根據(jù)需要隨時(shí)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)4、貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)性較低，其價(jià)格一般情況下只受市場(chǎng)利率的影響5、貨幣市場(chǎng)基金投資成本低，貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)用較低，一般情況下不收取贖回費(fèi)用6．貨幣市場(chǎng)基金是開(kāi)放式基金，可以在市場(chǎng)上進(jìn)行申購(gòu)贖回基金的基本介紹基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，基金投資的風(fēng)險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)有5個(gè)等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)從小到大分別是R1-R5，R1屬于謹(jǐn)慎型產(chǎn)品，R2屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品，R3屬于平衡型產(chǎn)品，R4屬于進(jìn)取型產(chǎn)品，R5屬于激進(jìn)型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比，基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越低，本金越安全，同時(shí)預(yù)期收益也比較低，需要注意的是投資過(guò)程中投資者要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的產(chǎn)品，不能購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配的產(chǎn)品一、信用風(fēng)險(xiǎn)包括基金所投資的債券、票據(jù)等工具本身的信用風(fēng)險(xiǎn)、以及以交易為基礎(chǔ)的投資的對(duì)家風(fēng)險(xiǎn)，如回購(gòu)協(xié)議等二、市價(jià)暴露風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹市價(jià)暴露風(fēng)險(xiǎn)是指貨幣市場(chǎng)基金的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值，即按市價(jià)法估值得出的基金凈值與基金交易價(jià)格(通常情況下是基金面值)的偏離風(fēng)險(xiǎn)三、政策風(fēng)險(xiǎn)因財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國(guó)家宏觀政策發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，影響基金收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)四、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場(chǎng)的收益水平也呈周期性變化，基金投資的收益水平也會(huì)隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)五、利率風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接影響著債券的價(jià)格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)。基金投資于債券和股票，其收益水平可能會(huì)受到利率變化的影響六、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹上市公司的.經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素的影響，如管理能力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)前景、技術(shù)更新、財(cái)務(wù)狀況、新產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化。如果基金所投資的上市公司經(jīng)營(yíng)不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤(rùn)減少，使基金投資收益下降。上市公司還可能出現(xiàn)難以預(yù)見(jiàn)的變化。雖然基金可以通過(guò)投資多樣化來(lái)分散這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全避免七、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)基金投資的目的是基金資產(chǎn)的保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響基金資產(chǎn)的保值增值八、債券收益率曲線變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指與收益率曲線非平行移動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，單一的久期指標(biāo)并不能充分反映這一風(fēng)險(xiǎn)的存在九、再投資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率下降將影響固定收益類(lèi)證券利息收入的再投資收益率，這與利率上升所帶來(lái)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)互為消長(zhǎng)十、信用風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹基金在交易過(guò)程中可能發(fā)生交收違約或者所投資債券的發(fā)行人違約、拒絕支付到期本息等情況，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失十一、管理風(fēng)險(xiǎn)基金管理人的專(zhuān)業(yè)技能、研究能力及投資管理水平直接影響到其對(duì)信息的占有、分析和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，進(jìn)而影響基金的投資收益水平。同時(shí)，基金管理人的投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度是否健全，能否有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)和其他合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，以及基金管理人的職業(yè)道德水平等，也會(huì)對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益水平造成影響十二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹我國(guó)證券市場(chǎng)作為新興轉(zhuǎn)軌市場(chǎng)，市場(chǎng)整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高?；鹜顿Y組合中的股票和債券會(huì)因各種原因面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使證券交易的執(zhí)行難度提高，買(mǎi)入成本或變現(xiàn)成本增加。此外，基金投資人的贖回需求可能造成基金倉(cāng)位調(diào)整和資產(chǎn)變現(xiàn)困難，加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)十三、操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)基金的相關(guān)當(dāng)事人在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的操作過(guò)程中，可能因內(nèi)部控制不到位或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程而引致風(fēng)險(xiǎn)，如越權(quán)交易、內(nèi)幕交易、交易錯(cuò)誤和欺詐等。此外，在開(kāi)放式基金的后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行甚至導(dǎo)致基金份額持有人利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自基金管理人、基金托管人、注冊(cè)登記人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等十四、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹指基金管理或運(yùn)作過(guò)程中，違反國(guó)家法律、法規(guī)或基金合同有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)十六、其他風(fēng)險(xiǎn)(1)因基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控制度等方面不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)(2)因金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)(3)戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，可能?chē)?yán)重影響證券市場(chǎng)運(yùn)行，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失(4)其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)基金的基本介紹基金適合哪類(lèi)投資者?1.風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低者:基金是一種低風(fēng)險(xiǎn)投資工具，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低者進(jìn)行投資理財(cái)。通過(guò)基金的投資，投資者可以分散風(fēng)險(xiǎn)，避免過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)2.初學(xué)者:基金是一種適合初學(xué)者的投資工具?；鹂梢宰屚顿Y者分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由專(zhuān)業(yè)投資人士進(jìn)行管理和操作，初學(xué)者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金來(lái)獲得資本市場(chǎng)的收益3.退休人群:基金是一種適合退休人群的投資工具。退休人群需要大量的現(xiàn)金流入來(lái)支持生活，而基金可以讓投資者獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。通過(guò)基金的投資，退休人群可以享受到資本市場(chǎng)的收益，同時(shí)也能夠降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)-感謝の觀看Pleaseentertherelevantt