中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及規(guī)避方法探析

摘要很大的現(xiàn)實(shí)意義。本文將針對此背景，首先詳盡介紹中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的理論，重點(diǎn)涉及了其種類、特征及其概中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本狀況，并根據(jù)所分長期保持高位的主因，最后再針對中小企業(yè)產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險問題給出了改善借鑒意見。ABSTRACTThemarketeconomycompetitionhasreachedthewhite-hotdegree，theinternalandexternalenvironmentofsmallandmedium-sizedenterprisesischanging，thefinancialriskisincreasing.Preventingtheoccurrenceoffinancialrisksinsmallandmedium-sizedenterpriseshasbecomethefocusofhighattentionofsmallandmedium-sizedenterprises.Itisofgreatpracticalsignificancetocarryoutin-depthresearchonthecausesandtreatmentmeasuresoffinancialrisks.Thisbackground，thisarticlewillfirstdetailedintroducethetheoryofsmallandmedium-sizedenterprisefinancialrisk，focusingonthetypes，characteristicsanditsconcepts，andthenfromthecapitaloperationandriskoffinancingforsmallbusinesses,etc,adetailedanalysisofthecurrentourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancialriskofthebasicsituation,andbasedontheanalysisofthedata,putsforwardthesmallandmedium-sizedenterprisefinancialriskremainhighoveralongperiodoftime，F(xiàn)inally,thepapergivestheimprovementmeasuresandsuggestionsforthefinancialriskofsmallandmedium-sizedenterprises.Theresearchofthispapercanhelpsmallandmedium-sizedenterprisesreduceordissolvefinancialrisks,andalsobringsomereferenceforotherenterprisestostandardizefinancialrisks.Keywords：Financialrisk；Financialearlywarning；Minorenterprises第1章緒論及。對中小企業(yè)財加以有效預(yù)防與管理。業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的方法措施，以減少中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。第2章相關(guān)理論概述財務(wù)風(fēng)險可從兩方面定義。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念首先出現(xiàn)于中小企業(yè)財務(wù)。在微觀經(jīng)濟(jì)財務(wù)風(fēng)險中扮演著十分已成為判斷中小企業(yè)財務(wù)狀況危險性的主要問題的關(guān)鍵。由經(jīng)營的綜反映了中小企業(yè)財務(wù)收支的變動狀況。生影響，給出了避免和管理財務(wù)風(fēng)險的對策，使中小企業(yè)價值和收益達(dá)到最大化。：1.全面性關(guān)，以及如何保證獲得更多的經(jīng)濟(jì)收益。所以財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容是相當(dāng)全面的。2.客觀性中小企業(yè)自身存在著財務(wù)風(fēng)險，關(guān)于的客觀風(fēng)險也就無法因?yàn)橹饔^想法而獲得有效處置。3.不確定性人對中小企業(yè)未來的經(jīng)營狀況并不明確時，他們或許將遇到更大的麻煩，也或許將會面臨巨大挫折和損失。4.可測量性也是能夠反映的。國內(nèi)外研究人員也開始采用數(shù)學(xué)方法或建立金融模型，來分類和衡量金融風(fēng)險。務(wù)風(fēng)險，認(rèn)識它們的根源以及具體的發(fā)展趨勢和演化過程，進(jìn)而選擇合理的和可行的辦法來管理和防范。財務(wù)風(fēng)險分析方法2.2.1～百分之六十～百分之七十五之間及比值相對較高，是一個嚴(yán)重超負(fù)荷的業(yè)務(wù)發(fā)展施。2.2.2收益費(fèi)用動態(tài)分析小企業(yè)的收益費(fèi)用動態(tài)情況上來考慮，主要包括以下二個方面：一個是中小企業(yè)的經(jīng)營銷售，營業(yè)收益的主要表現(xiàn)。主營業(yè)務(wù)收益主要是中小企業(yè)主營和附加的主營業(yè)務(wù)收入之和，扣除經(jīng)營投入、期間費(fèi)用等因素以后的總利力和經(jīng)營外狀況等損益以后的總剩余，受中小企業(yè)的股本構(gòu)成、戰(zhàn)略應(yīng)急管理能力等因素直接影響。2.2.3杠桿分析(DOL)，是指因?yàn)橹行∑髽I(yè)營運(yùn)成本的固定價格的存在，而造成息稅前利潤價格變企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)越小，運(yùn)營杠桿收益和財務(wù)風(fēng)險也就小。(DFL)，是指因?yàn)橹行∑髽I(yè)在債務(wù)投資中的固定成本費(fèi)用的直接產(chǎn)生，而使得中小中小企業(yè)的財務(wù)杠桿收益和財務(wù)風(fēng)險就越大；財務(wù)管理杠桿系數(shù)越小，中小企業(yè)的財務(wù)杠桿收益和財務(wù)風(fēng)險也就越小。2.3財務(wù)風(fēng)險管理方式2.3.1建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系由中小企業(yè)內(nèi)最有實(shí)力的高層管理人員來構(gòu)成，并具體承擔(dān)著財務(wù)風(fēng)險分析防范預(yù)警的職責(zé)。務(wù)目標(biāo)體系，進(jìn)而形成一套最完善的預(yù)警體系。預(yù)警意識的相關(guān)訓(xùn)練工作，以培養(yǎng)員工的思想品格與專業(yè)素質(zhì)。2.3.2建立財務(wù)風(fēng)險分類和監(jiān)測系統(tǒng)制度成財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的因素以及需要采用的處理方式，因此中小企業(yè)需要設(shè)立定期或者不定期兼并性的報表管理制度。的進(jìn)行運(yùn)用，也是與財務(wù)風(fēng)險的有效防范措施密切相關(guān)的。2.3.3有效管控公司的風(fēng)險小企業(yè)的資產(chǎn)或權(quán)益，但如果這種融資使三者的配比出現(xiàn)了不合理，影響了中小企業(yè)原有的資產(chǎn)構(gòu)成就會形成融資風(fēng)險，所以對借款借入形成債務(wù)的融資，中小企業(yè)就必須監(jiān)控好可能降低其還款能力和利潤的不確定性?，F(xiàn)壞賬的概率就越大，損失也會更大；應(yīng)當(dāng)做好中小企業(yè)費(fèi)用控制和管理工作，月初制定費(fèi)用計劃額和月末實(shí)際發(fā)生量進(jìn)行比較分析，查明產(chǎn)生偏差的主要影響因素，使籌資風(fēng)險得以合理管理；對于利潤分配進(jìn)行控制，中小企業(yè)最終的利潤分配包含留存于中小企業(yè)繼續(xù)發(fā)展和向股東分派股息這二組成部分，前者是中小企業(yè)擴(kuò)充經(jīng)營規(guī)模和發(fā)展壯大的關(guān)鍵資金，后者是中小企業(yè)壯大的條件，應(yīng)當(dāng)重視二者的均衡，做好財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控。料未及的巨大經(jīng)濟(jì)損失，并可能導(dǎo)致中小企業(yè)的整體發(fā)展水平和償債能力的顯著下降。在作出決策時，既要盡量實(shí)現(xiàn)最高利率以獲得超額利潤，也要盡量減少投資風(fēng)險。第33.1籌資風(fēng)險中小企業(yè)因資本供求市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的。中小企業(yè)貸款不妥善也會導(dǎo)致和償還日期合理地錯開，避免同一時期利潤分配和償還給中小企業(yè)帶來巨大的壓力。3.2投資風(fēng)險投資活動。指的是因投資項(xiàng)目無法達(dá)到預(yù)估利潤水平，而對中小企業(yè)的償債；或雖然開始大量投入項(xiàng)目但發(fā)生了經(jīng)濟(jì)損失，從而導(dǎo)致了中小企業(yè)的償債和獲利能力減弱。其通銀行存款，投入項(xiàng)目也沒有損失，但是收益率水平卻是相當(dāng)?shù)偷?，比中小企業(yè)如今的資本收益率水平還要低。3.3資金營運(yùn)風(fēng)險節(jié)的物價波動、儲存中的自然災(zāi)害以及銷售速度減緩，庫存問題將造成中小企業(yè)存貨管理的巨大損失。中小企業(yè)的出現(xiàn)相應(yīng)的運(yùn)營困難。小企業(yè)將來的發(fā)展招致了財務(wù)風(fēng)險。第44.1籌資風(fēng)險成因分析4.1.1籌資規(guī)模過高低，中小企業(yè)就會產(chǎn)生吃虧乃至停業(yè)。中的占有比。因?yàn)橥鈧軌虍a(chǎn)生杠桿作用，產(chǎn)生廣而小的效應(yīng)，所以中小企業(yè)貸款數(shù)量比較多，債務(wù)水平也比較了中小企業(yè)存在著不小的外債償還壓力，但盡管能夠獲取相對客觀的利潤。假如中小企業(yè)由于舉債獲取的利潤，比債務(wù)利率要少，那么將存在不小的還款壓力，這樣中小企業(yè)會存在相當(dāng)高的籌資風(fēng)險。而不合理的籌資結(jié)構(gòu)會導(dǎo)致中小企業(yè)存在較大的還款壓力，很容易導(dǎo)致中小企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。4.1.2過度依賴流動負(fù)債成外債風(fēng)險。長短期外債的比例是制約中小企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成能否合理的原因。短期債務(wù)雖然易于實(shí)現(xiàn)且融資成本也較低，但由于其要求中小企業(yè)在短期內(nèi)償還本金支付利息會進(jìn)一步加大中小企業(yè)的還款壓力，而長期性欠款的生產(chǎn)成本往往要超過長期性融資生產(chǎn)成本，由于銀行企業(yè)內(nèi)部審查程序相對嚴(yán)密，而且其還款時限也更長，可以在一定程度上減輕中小企業(yè)的長期性還款壓力，所以中小企業(yè)要把二者相結(jié)合，以實(shí)現(xiàn)迅速籌集資金和減少中小企業(yè)融資風(fēng)險的目的，對于短期借款占總資產(chǎn)比率，關(guān)鍵是中小企業(yè)的短期償債能（流動比率=流動資產(chǎn)／流動負(fù)債），比率越高，表明中小企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)，償還流動負(fù)債的保障就越大。然而，過高的流動比率并不好。由于流動比率越高，也許是中小企業(yè)最低流動比率是2。這是鑒于流動資產(chǎn)中流動性最差的存貨約占流動資產(chǎn)總額的一半,而剩余的流動性較高的流動資,這樣才能保證中小企業(yè)的短期償債能力。人們長久以來的理解不能成為一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)樗荒茉诶碚撋系玫浇忉?。因此，流動比率的分析?yīng)當(dāng)結(jié)合不同中小企業(yè)特點(diǎn)和流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。4.2投資風(fēng)險成因分析中小企業(yè)投資風(fēng)險是指由于不確定因素的存在而導(dǎo)致未來收益損失或本金損失的風(fēng)險。在投資過程中，中小企業(yè)普遍存在以下問題：1.盲目投資，目標(biāo)不明確。中小企業(yè)的發(fā)展壯大是一個有效的投資過程。在這些投資活動的過程中，中小企業(yè)管理者必須明確投資目標(biāo)，對中小企業(yè)進(jìn)行長期規(guī)劃，使投資目標(biāo)符合中小企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略和要求。投資的核心目標(biāo)是提高中小企業(yè)的市場競爭力，促進(jìn)發(fā)展。然而，一些中小企業(yè)只顧眼前利益。在投資時，沒有仔細(xì)分析市場需求，明確投資目標(biāo)。由于盲目投資，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。因素與中小企業(yè)的投資活動密切相關(guān)，影響中小企業(yè)的投資決策和實(shí)施，而不同環(huán)境因素對不同中小企業(yè)的影響也大不相同。因此，在投資之前，企中小業(yè)必須深入分析這些環(huán)境因素，為中小企業(yè)指明投資方向，促進(jìn)投資項(xiàng)目的成功發(fā)展。然而，許多中小企業(yè)存在著人員素質(zhì)、財務(wù)管理和信息渠道差等問題，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)對外部環(huán)境分析和決策的正確性。如果中小企業(yè)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)性和適應(yīng)能力，中小企業(yè)的投資將以失敗告終。3.投資脫離實(shí)際，定位不合理。目前，許多中小企業(yè)盲目追求“熱門”產(chǎn)業(yè)，沒有根據(jù)自身實(shí)際情況和外部環(huán)境因素進(jìn)行投資，其結(jié)果可想而知。投資導(dǎo)向是否科學(xué)合理，將受到中小企業(yè)自身能力、實(shí)力和環(huán)境的制約。因此，中小企業(yè)應(yīng)全面分析其主營業(yè)務(wù)、多元化特點(diǎn)和適用條件，不斷收集即時信息，分析中小企業(yè)環(huán)境，確定投資方向和方向，優(yōu)化人力、財力、物力資源配置，確保投資的有效性。確投資目標(biāo)，考慮全面，不能脫離實(shí)際。合理的投資可幫助中小企業(yè)獲得長期的利潤。4.3運(yùn)營風(fēng)險成因分析4.3.1存貨管理不善庫存是中小企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營當(dāng)中無法缺失的，它可以保證中小企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的順利開展，雖然無法直接產(chǎn)生價降低，給中小企業(yè)帶來巨大利潤。4.3.2應(yīng)收賬款管理不善作為一種信用手段和營銷戰(zhàn)略，應(yīng)收賬款可以提高產(chǎn)品的市場份額，加強(qiáng)銷售，增加利潤。當(dāng)中小企業(yè)應(yīng)收賬中小企業(yè)進(jìn)行借款計劃。為了維持經(jīng)營，中小企業(yè)在高負(fù)債經(jīng)營的情況下靠大量借貸謀生。這不僅增加了中小企業(yè)的財務(wù)成本，降低了經(jīng)濟(jì)效益，而且使中小企業(yè)走向破產(chǎn)邊緣。會放款賒銷政策的使用，以此來促進(jìn)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況，不過這樣也會造成中小企業(yè)的應(yīng)收賬款大幅上升。所以，中小企業(yè)的占據(jù)了大部分的經(jīng)營資金，給中小企業(yè)的日常經(jīng)營活動造成壓力，加大了中小企業(yè)的風(fēng)險。銷售的觀念和完善的貸款回收計劃；業(yè)務(wù)主管的監(jiān)督不夠積極；應(yīng)收賬款回收期過長；補(bǔ)貼金額過多；回報太多了。第55.1籌資風(fēng)險防范措施5.1.1拓展籌資渠道中小企業(yè)可以利用上市的這些優(yōu)勢性，在資本市場當(dāng)中積極探索新的融資渠道，或者通過公募或引進(jìn)新股東等手中小企業(yè)面對較小的還款壓力。5.1.2均衡企業(yè)的長短期負(fù)債沒有科學(xué)合理的地方，并適時采取調(diào)整和改進(jìn)措施。投資風(fēng)險防范措施5.2.1主動分析投資項(xiàng)目的可行性二級中小企業(yè)可以提供建議和意見，或把投資的主導(dǎo)權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司。投資管理方法單位，以完成創(chuàng)新管理。細(xì)地分析將要投資單位的資金運(yùn)營狀況，并根據(jù)當(dāng)前的資本市場環(huán)境和中小企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制合理地進(jìn)行投資決子里"，我國中小企業(yè)因?yàn)樽约阂?guī)模較小、資本不足的狀況，無法像大規(guī)模企業(yè)一樣，在把資金多元化的投資項(xiàng)目中，限于某一種資本項(xiàng)目上，當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)了投資錯誤時會無法承受投資錯誤所造成的后果。而充分利用資本風(fēng)險組合，可以更好地協(xié)助中小企業(yè)分散投資風(fēng)險。關(guān)注于我國國家對產(chǎn)業(yè)間的支持政策，以及對于預(yù)期發(fā)展環(huán)境良好且穩(wěn)健的中小企業(yè)投資，一方面，如果有國家的政策支持促進(jìn)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)在外部發(fā)展環(huán)境中比較好，具有優(yōu)先于其他微弱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢，并且經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較好了，那么中小企業(yè)未來發(fā)展的態(tài)勢就相對會強(qiáng)勁一些；另外，政府通過扶持投資對象，確定了國家未來關(guān)注的發(fā)展重點(diǎn)方向后，就可以為中小企業(yè)提供了發(fā)展目標(biāo)，并妥善利用中小企業(yè)已有的資本力量去創(chuàng)造無限的投資價值。5.2.2加強(qiáng)投資活動的控制需要在事前做出適當(dāng)?shù)奶幚矸椒A(yù)防風(fēng)險。除此之外，各級領(lǐng)導(dǎo)班子也要提高自己的政治斗爭意識與社會責(zé)任精行完善，以便防止隨時會出現(xiàn)的由于不適應(yīng)環(huán)境變動所引起的財務(wù)風(fēng)險。合格等諸多現(xiàn)象。營運(yùn)風(fēng)險防范措施5.3.15.3.2加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理信貸狀況，建立科學(xué)合理的壞賬準(zhǔn)備金比率和方法，避免中小企業(yè)產(chǎn)生錯誤信貸和真實(shí)損失。結(jié)論完善中小企業(yè)庫存管理制度和強(qiáng)化中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理等。，以應(yīng)對利潤，良性循環(huán)發(fā)展，使中小企業(yè)可以更加穩(wěn)定的繼續(xù)發(fā)展壯大下去。參考文獻(xiàn)[J].納稅,2021,15(9)：100-101.[2]周暢.淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與內(nèi)部控制對策[J].商場現(xiàn)代化,2019,0(6)：