運營商首秀供應鏈金融跨國公司產融結合啟示多VIP

運營商首秀供應鏈金融跨國公司產融結合啟示多

廣西聯(lián)通近日推出我國電信業(yè)首個互聯(lián)網金融模式——易購金融，聯(lián)手手機廠商和銀行為手機代理商提供信用資金，這是全國首次推出基于電信行業(yè)供應鏈的互聯(lián)網金融模式。供應鏈金融是產融結合的產物。近年來，隨著移動互聯(lián)網、云計算、大數據、物聯(lián)網等新技術，在支付結算、貿易融資方面效率極大提升，在線供應鏈金融開始興起，創(chuàng)造了更多的新服務和新模式。對于電信行業(yè)而言，不僅僅自身的供應鏈可以通過互聯(lián)網金融模式創(chuàng)新提高效率，更重要的是，當各大行業(yè)、產業(yè)鏈核心企業(yè)客戶越來越深地通過在線供應鏈金融方式來整合上下游，其綜合信息化需求因此發(fā)生了翻天覆地的變化。那么，國際產業(yè)巨頭UPS、沃爾瑪的產融結合實踐究竟能給新興的在線互聯(lián)網金融帶來哪些啟示？UPS：“物流+供應鏈金融”模式UPS是全球最大的物流快遞企業(yè)，上世紀90年代末進入金融服務領域。1998年UPS成立了子公司UPS資本（UPSCapital，簡稱UPSC），2001年5月，UPS并購了美國第一國際銀行，將其與原來的UPSC整合在一起，從而獲得了美國本土的金融業(yè)務牌照，UPSC開始為客戶提供各種供應鏈金融服務，包括存貨融資、應收款融資等，近年來還提供信用保險、貨物保險、中小企業(yè)貸款等金融服務。由于銀行對跨境業(yè)務風險難以控制，傳統(tǒng)銀行對國際貿易的存貨融資要求較高，很多中小企業(yè)難以申請到存貨融資或信用證融資。與傳統(tǒng)銀行相比，UPS的優(yōu)勢在于：1.整合了物流、信息流和資金流，降低了信用風險控制的成本。作為一個物流企業(yè)，在整個融資過程中，抵押物（存貨）始終掌控在UPS手中，從而有效控制了違約時的風險底線。2.UPS多年發(fā)展起來的貨物全球跟蹤系統(tǒng)使貸款方可以隨時掌握貨物的動向，從工廠、海關到倉庫，一切盡在掌握，即使借款人出現了問題，UPS的處理速度也要比會計師甚至海關機構快得多。3.憑借多年建立的針對外貿企業(yè)的客戶信息系統(tǒng)，UPS可以真正了解那些規(guī)模不大、但資信狀況良好的中小企業(yè)的信息。顯然，UPS做存貨融資，風險要比傳統(tǒng)銀行低得多。不過，UPSC的目的并不在于賺取金融服務的利差收益，它將節(jié)約的風險控制成本讓渡給客戶，以低成本的金融服務來吸引更多客戶享受它的全程物流服務，賺取更高的物流服務收益。2003年，UPS利用金融物流集成方案吸引了大批東南亞中小企業(yè)，解決了沃爾瑪與供貨商之間由來已久的資金周轉矛盾。作為強勢的買方，沃爾瑪通常會要求出口商墊付全額資金，貨物到岸后才結清貨款，這個過程長達30天～90天，這對于很多中小制造商來說是一筆不小的資金負擔，有些供應商甚至因此不敢與沃爾瑪簽訂大單合約。為了解決這一矛盾，UPSC提出了一個系統(tǒng)性方案，由UPS代替沃爾瑪與東南亞地區(qū)數以萬計的出口商進行支付結算，只要他們的貨一交到UPS手中，UPS保證在兩周內把貨款先打給這些出口商，以保證他們的流動資金運轉。作為交換條件，這些出口企業(yè)必須把出口清關、全程貨運業(yè)務交給UPS，并支付一筆可觀的手續(xù)費，拿到貨物的UPS再來和沃爾瑪一對一結算。在這一過程中，出口商加速了資金周轉，沃爾瑪避免了和大量出口商的結算麻煩，而UPS則擴大了物流市場份額，賺取了豐厚的物流收益。UPS產融戰(zhàn)略的核心在于：物流業(yè)務降低了供應鏈金融業(yè)務中的風險控制成本，在奠定供應鏈金融業(yè)務優(yōu)勢的同時，UPS將節(jié)約的風險成本部分讓渡給客戶，以拓展物流市場份額和物流的衍生增值服務。沃爾瑪：“零售+消費信貸”模式國際零售巨頭沃爾瑪也一直在努力推動零售與消費信貸的結合。根據沃爾瑪自己的測算，如果能夠開設自己的零售銀行，通過與零售業(yè)務共用推廣渠道、客戶信息和支付系統(tǒng)，沃爾瑪零售銀行可以大大節(jié)約推廣信用卡的營銷成本，降低客戶信息管理成本和支付系統(tǒng)的運營成本，從而將信用卡的費率成本從2%降低到1%。沃爾瑪的方案是將這1%的成本節(jié)約回饋給消費者：2005年沃爾瑪發(fā)行了具有積分折扣功能的類信用卡“發(fā)現卡”，發(fā)現卡不收年費，可以在沃爾瑪和其他加盟零售店鋪使用，并可享受最多1%的購物折扣。1%的積分回饋將進一步鞏固和擴大沃爾瑪的客戶群，并推動消費信貸業(yè)務的同步擴張。在沃爾瑪“零售+消費信貸”模式下，1%的成本優(yōu)勢在金融界引起了恐慌。目前，沃爾瑪還只能通過與其他銀行的合作來拓展金融業(yè)務，沃爾