洋河股份現(xiàn)金流量表分析

洋河股份現(xiàn)金流量表分析f08031205劉羽菲f08031207蔡雯芹f08031224徐樂(lè)f08031226秦佳江蘇洋河酒廠股份簡(jiǎn)介江蘇洋河酒廠股份位于蘇北古鎮(zhèn)——洋河公司“藍(lán)色經(jīng)典〞繼“洋河〞后再獲中國(guó)著名商標(biāo)。企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入已躋身行業(yè)前四名。洋河酒廠也以在業(yè)界的突出成果，成為白酒行業(yè)獨(dú)一獲獎(jiǎng)的企業(yè)，與海爾、聯(lián)想等10家企業(yè)成為中國(guó)2021年企業(yè)營(yíng)銷競(jìng)賽的最大贏家。“中國(guó)食品工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)〞、“中國(guó)白酒制造業(yè)十強(qiáng)企業(yè)〞。這充分闡明洋河近年來(lái)的快速的開(kāi)展和實(shí)力的加強(qiáng)。洋河股份〔002304〕2007-2021年度現(xiàn)金流量表報(bào)告年度2007200820092010經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入2,218,099,192.753,907,555,014.215,021,961,898.9910,465,460,003.83現(xiàn)金流出1,740,937,029.303,242,651,130.983,593,610,131.906,625,713,777.33現(xiàn)金流量?jī)纛~477,162,163.45664,903,883.231,428,351,767.093,839,746,226.50投資活動(dòng)現(xiàn)金流入5,000,324.001,879,559.6751,962,321.443,317,540.25現(xiàn)金流出86,625,808.69155,955,069.77270,661,386.091,167,619,473.51現(xiàn)金流量?jī)纛~-81,625,484.69-154,075,510.10-218,699,064.65-1,164,301,933.26籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入34,400,000.0047,000,000.002,614,000,000.002,400,000.00現(xiàn)金流出149,699,210.75135,994,407.50179,346,667.50470,283,477.50現(xiàn)金流量?jī)纛~-115,299,210.75-88,994,407.502,434,653,332.50-467,883,477.50匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額--------現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額280,237,468.01421,833,965.633,644,306,034.943,644,306,034.94洋河股份現(xiàn)金流量增減變動(dòng)分析表金額單位：元項(xiàng)目2010年比2009年2009年2010年增減額增減（%）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：現(xiàn)金流入5,021,961,898.9910,465,460,003.835,443,498,104.84108.39現(xiàn)金流出3,593,610,131.906,625,713,777.333,032,103,645.4384.37現(xiàn)金流量?jī)纛~1,428,351,767.093,839,746,226.502,411,394,459.41168.82投資活動(dòng):現(xiàn)金流入51,962,321.443,317,540.25(48,644,781.19)(93.62)現(xiàn)金流出270,661,386.091,167,619,473.51896,958,087.42331.39現(xiàn)金流量?jī)纛~(218,699,064.65)(1,164,301,933.26)(945,602,868.61)432.38籌資活動(dòng):現(xiàn)金流入2,614,000,000.002,400,000.00(2,611,600,000.00)(99.91)現(xiàn)金流出179,346,667.50470,283,477.50290,936,810.00162.22現(xiàn)金流量?jī)纛~2,434,653,332.50(467,883,477.50)(2,902,536,810.00)(119.22)匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額--------現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額3,644,306,034.942,207,560,815.74(1,436,745,219.20)(39.42)洋河股份現(xiàn)金流量增減變動(dòng)分析表分析從上表的計(jì)算分析可以看出，洋河股份的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈添加額2021年比2021年減少了1,436,745,219.20元，下降的幅度是39.42%，其緣由如下：1.運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的流入和流出均有所添加，增長(zhǎng)幅度分別是108.39%和84.37%，現(xiàn)金流入量得漲幅大于流出量，這導(dǎo)致了現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅添加，數(shù)額是2,411,394,459.41元，幅度達(dá)168.32%。這闡明2021年公司的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)發(fā)明現(xiàn)金流量的才干強(qiáng)。2.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量增長(zhǎng)呈負(fù)數(shù)，下降的幅度到達(dá)93.62%，但是投資活動(dòng)的流出也增長(zhǎng)了331.39%，闡明該公司投資規(guī)模有所減少。從現(xiàn)金流量表中可以看出2021年該公司購(gòu)置固定資產(chǎn)等所支付的現(xiàn)金比上一年有所減少，而且2021年的投資活動(dòng)的流出量大幅的添加，這也就導(dǎo)致投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~呈大幅的減少。闡明公司前幾年的投資活動(dòng)還沒(méi)有進(jìn)入收獲期。籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量較于2021年減少了2,611,600,000元，其下降的幅度是99.91%，而且籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量比上一年添加了162.22%，這使得籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅下降了119.22%，我們從現(xiàn)金流量表可以看出這主要是由于2021年公司沒(méi)獲得借款等現(xiàn)金流入，但是添加了歸還了債務(wù)的現(xiàn)金支出。洋河股份現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析表〔定比〕項(xiàng)目2007年2008年（%）2009年（%）2010年（%）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：現(xiàn)金流入100.00176.17226.41471.82現(xiàn)金流出100.00186.26206.42380.58現(xiàn)金流量?jī)纛~100.00139.35214.82268.82投資活動(dòng):現(xiàn)金流入100.0037.592,764.606.38現(xiàn)金流出100.00180.03312.451,347.89現(xiàn)金流量?jī)纛~100.00188.76141.94532.38籌資活動(dòng):現(xiàn)金流入100.00136.637,598.846.98現(xiàn)金流出100.0090.85131.88262.22現(xiàn)金流量?jī)纛~100.0077.19(2,111.60)405.80匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額----現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額100.00150.531,300.43787.75洋河股份現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析表〔定比〕分析從上表的計(jì)算分析可以看出，2007-2021年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物均是正數(shù)，從而闡明該公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物是相對(duì)富余的，從開(kāi)展情勢(shì)來(lái)看的話，2021年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的量是四年來(lái)最多的，而2021年公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈添加額雖然呈正數(shù)，但是較于2021年是大幅的下降了。其主要緣由如下：1.該公司的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量2007年到2021年都呈現(xiàn)上升的姿態(tài)，2021年上升的態(tài)勢(shì)更為明顯了。與此同時(shí)，運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出量也堅(jiān)持著上升的趨勢(shì)，但除了2021年得現(xiàn)金流出量略高于流入量，其他的年份都還是堅(jiān)持著流入量高于流出量得良好勢(shì)頭，所以公司的現(xiàn)金流量?jī)纛~還是每年都有所上升的，企業(yè)應(yīng)該堅(jiān)持著這種趨勢(shì)。2.該公司的投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量在2021年呈現(xiàn)強(qiáng)勁上升的勢(shì)頭，其主要緣由是該公司在當(dāng)年處置了一定量的固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和其他的長(zhǎng)期資產(chǎn)收回了大量的資金，而在2021年這個(gè)勢(shì)頭沒(méi)有堅(jiān)持著，雖然現(xiàn)金流入量還是正數(shù)，但是卻較于上一年有大幅的回落，主要是由于2021年公司只需“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金〞，這一項(xiàng)現(xiàn)金流入而已。而且2021年的投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量大幅的添加，這闡明公司的投資規(guī)模擴(kuò)展，還有從現(xiàn)金流量表里可以看出公司在2021年對(duì)公司的固定資產(chǎn)投資力度很大。這些投資的動(dòng)作，應(yīng)親密思索投資工程的合理性和收益性，結(jié)合該公司的投資戰(zhàn)略和方向進(jìn)一步分析。3.該公司的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量在逐年添加，2021，2021,2021年與2007年相較，分別是.63%，7,598.84%，6.98%，而現(xiàn)金流出量也現(xiàn)出添加的態(tài)勢(shì)，這樣我們可以看出該公司不斷地拆東墻補(bǔ)西墻，其借款的數(shù)額在每年不斷的添加，到了2021年，入不敷出了。洋河股份公司現(xiàn)金流入構(gòu)造計(jì)算表金額單位：元現(xiàn)金流入項(xiàng)目2007年2008年2009年2010年金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2,218,099,192.7598.253,907,555,014.2198.765,021,961,898.9965.3210,465,460,003.8399.95投資活動(dòng)5,000,324.000.221,879,559.670.0551,962,321.440.683,317,540.250.03籌資活動(dòng)34,400,000.001.5247,000,000.001.192,614,000,000.0034.002,400,000.000.02現(xiàn)金流入量合計(jì)2,257,499,516.751003,956,434,573.881007,687,924,220.4310010,471,177,544.08100洋河股份公司現(xiàn)金流入構(gòu)造計(jì)算表分析從上表的計(jì)算分析可以看出，洋河股份各年的現(xiàn)金流入量中運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量是構(gòu)成現(xiàn)金流入量合計(jì)的主要部分，在2021年到達(dá)98.76%，2021年最低是65.32%。該公司額投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量的比重較小。由于2021年的收回大量的投資遭到的現(xiàn)金大幅添加，這使得當(dāng)年的投資活動(dòng)比重有所上升，到達(dá)了0.68%?；I資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量主要是獲得的借款所遭到的現(xiàn)金，在2021年公司的運(yùn)營(yíng)才干下降，經(jīng)過(guò)了籌資活動(dòng)來(lái)彌補(bǔ)其資金的缺乏。上表的現(xiàn)金流入構(gòu)造分析中可以看出，該公司的現(xiàn)金流入量主要是依托著運(yùn)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。洋河股份公司現(xiàn)金流出構(gòu)造計(jì)算表金額單位：元現(xiàn)金流出項(xiàng)目2007年2008年2009年2010年金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)1,740,937,029.3088.053,242,651,130.9891.743,593,610,131.9088.876,625,713,777.3380.18投資活動(dòng)86,625,808.694.38155,955,069.774.41270,661,386.096.691,167,619,473.5114.13籌資活動(dòng)149,699,210.757.57135,994,407.503.85179,346,667.504.44470,283,477.505.69現(xiàn)金流出量合計(jì)1,977,262,048.741003,534,600,608.251004,043,618,185.49100.008,263,616,728.34100.00洋河股份公司現(xiàn)金流出構(gòu)造計(jì)算表分析從上表的計(jì)算分析可以看出，洋河股份2007-2021年運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出的比重分別為88.05%,91.74%，88.87%，80.18%，其主要的現(xiàn)金流出用于購(gòu)買(mǎi)商品，接受勞務(wù)和支付職工工資等支出。到2021年現(xiàn)金流出量有所下降，2021年的比重是88.87%，而2021年的比重是80.18%，這闡明2021年得運(yùn)營(yíng)才干有所下降。2007-2021年得投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量分別是4.38,4.41,6.69,14.13，逐年都在增長(zhǎng)，這闡明公司的投資規(guī)模在擴(kuò)展。2007-2021年籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量分別是7.57,3.85,4.44,5.69,2021年得比重漲幅較小，這表示該公司的資金較為緊張。以上兩張表的整體分析：結(jié)合洋河股份的現(xiàn)金流量構(gòu)造的分析看，不論是流入還是流出，運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量都在現(xiàn)金流量中占有較大比重，根本穩(wěn)定，是屬于正常。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入比重不斷都較小，只需在2021年比重有所添加，而流出量在2007年開(kāi)場(chǎng)就逐年的添加，闡明公司在擴(kuò)展投資規(guī)模。籌資活動(dòng)現(xiàn)金不斷堅(jiān)持在10%以下，闡明公司的負(fù)債不是很高。洋河股份公司現(xiàn)金凈流量構(gòu)造計(jì)算表金額單位：元現(xiàn)金流量?jī)纛~項(xiàng)目2007年2008年2009年2010年金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）金額比重（%）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)477,162,163.45170.27664,903,883.23157.621,428,351,767.0939.193,839,746,226.50173.94投資活動(dòng)(81,625,484.69)(29.13)(154,075,510.10)(36.53)(218,699,064.65)(6.00)(1,164,301,933.26)(52.74)籌資活動(dòng)(115,299,210.75)(41.14)(88,994,407.50)(21.10)2,434,653,332.5066.81(467,883,477.50)(21.19)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額280,237,468.01100.00421,833,965.63100.3,644,306,034.94100.002,207,560,815.74100.00洋河股份公司現(xiàn)金凈流量構(gòu)造計(jì)算表分析從上表的計(jì)算分析得出，洋河股份2021年得運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~并不多，根本上滿足了運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出的需求，而投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，該公司用于投資的現(xiàn)金主要來(lái)自于籌資活動(dòng)，經(jīng)過(guò)對(duì)2021年的資料分析可以看出，運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大幅添加，不但滿足運(yùn)營(yíng)活動(dòng)本