企業(yè)融資與納稅籌劃方案設(shè)計(jì)

企業(yè)融資與納稅謀劃方案設(shè)計(jì)普通來說，企業(yè)的融資渠道有：〔1〕財(cái)政資金；〔2〕金融機(jī)構(gòu)貸款；〔3〕企業(yè)之間的拆借；〔4〕企業(yè)自我累積；〔5〕企業(yè)組織內(nèi)部集資；〔6〕公開發(fā)行債券融資；〔7〕發(fā)行股票融資；〔8〕商業(yè)信譽(yù)融資。一、融資渠道選擇的謀劃從謀劃節(jié)稅的角度出發(fā)，企業(yè)組織內(nèi)部集資與企業(yè)之間拆借方式效果最好〔尤其當(dāng)企業(yè)間存在稅率差別時(shí)〕，金融機(jī)構(gòu)貸款次之，自我累積效果最差。其緣由在于企業(yè)組織內(nèi)部集資與企業(yè)之間拆借涉及到的部門和機(jī)構(gòu)較多，容易添加融資本錢，也會(huì)因稅收收益分散而降低負(fù)債抵稅效應(yīng)。企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)融資，可以實(shí)現(xiàn)特殊的業(yè)務(wù)拓展和健全的資金鏈條相配合、相協(xié)調(diào)，降低資金占用本錢獲取一定的稅收利益。1、比較發(fā)行股票融資與發(fā)行債券融資，由于發(fā)行債券融資的利息支出可以作為財(cái)務(wù)費(fèi)用稅前列支，所以，這種融資方式使所得稅稅基減少，稅負(fù)得以減輕。而發(fā)行股票融資方式那么不能實(shí)現(xiàn)股利的稅前分配。2.融資活動(dòng)不可防止地要涉及到還本付息的問題。利用利息攤?cè)氡惧X的不同方法和資金往來雙方的關(guān)系及所處經(jīng)濟(jì)活動(dòng)位置的不同往往是實(shí)現(xiàn)合理節(jié)稅的關(guān)鍵所在。金融機(jī)構(gòu)貸款其核算利息的方法和利率比較穩(wěn)定、幅度變化較小，節(jié)稅的空間不大。而企業(yè)之間的資金拆借在利息計(jì)算和資金回收期限方面均有較大彈性和盤旋余地，從而為節(jié)稅提供了有利條件。按照租賃資產(chǎn)一切權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬能否轉(zhuǎn)移反類，租賃分為

融資租賃運(yùn)營租賃二、租賃謀劃對(duì)于融資性租賃，由于會(huì)計(jì)處置要求確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，作為一種表內(nèi)籌資方式，會(huì)給承租人帶來不利影響：由于企業(yè)債務(wù)金額上升，已獲利息倍數(shù)，凈利潤率、資產(chǎn)收益率、股本收益率等目的就會(huì)上升。承組人普通不歡迎租賃合同被劃分為融資租賃，那么如何才干躲避呢？我國<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第21號(hào)——租賃>規(guī)定，對(duì)租賃的分類，該當(dāng)全面思索租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)一切權(quán)能否轉(zhuǎn)移、承租人能否有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)、租賃期占租賃資產(chǎn)尚可運(yùn)用年限的比例等要素；同時(shí)根據(jù)本質(zhì)重于方式原那么，調(diào)查與租賃資產(chǎn)一切權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬能否轉(zhuǎn)移，來詳細(xì)區(qū)分融資租賃與運(yùn)營租賃。普通在租賃合同中不要涉及資產(chǎn)一切權(quán)的轉(zhuǎn)移和廉價(jià)購買權(quán)問題，或?qū)⒆赓U期設(shè)定為租賃資產(chǎn)有效經(jīng)濟(jì)年限的75%稍短一些即可，這樣可以防止被認(rèn)定為融資租賃。資本性利息支出運(yùn)營性利息支出三、借款謀劃1.資金方式償債優(yōu)于非現(xiàn)金資產(chǎn)償債2.股權(quán)方式償債也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇四、償債方式的謀劃股權(quán)方式償債根據(jù)<企業(yè)債務(wù)重組所得稅方法>規(guī)定：在以債務(wù)轉(zhuǎn)換為資本方式進(jìn)展的債務(wù)重組中，債務(wù)人〔企業(yè)〕該當(dāng)將重組債務(wù)的帳面價(jià)值與債務(wù)人因放棄債務(wù)而享有的股權(quán)的