試析金融危機的原因

試析金融危機的原因引言金融危機是指發(fā)生在金融領域內(nèi)的一系列嚴重問題和風險，可能對整個金融市場甚至整個國家的經(jīng)濟造成重大影響，甚至危及其穩(wěn)定和安全。自2007年次貸危機以來，全球金融市場經(jīng)歷了多次危機，這些危機代表著不同國家、地區(qū)的不同金融市場內(nèi)部存在的問題和矛盾。本文將從歷史出發(fā)，結(jié)合實際情況，試圖分析金融危機產(chǎn)生的原因。歷史回顧19世紀末，美國銀行相繼發(fā)生破產(chǎn)，引發(fā)了經(jīng)濟危機。20世紀30年代，全球范圍內(nèi)爆發(fā)了經(jīng)濟蕭條，德國的經(jīng)濟疲軟則造成了政治動蕩。20世紀80年代，拉丁美洲債務危機爆發(fā)，以墨西哥1994年的金融危機為起點，亞洲金融危機于1997年爆發(fā)，2007年美國次貸危機爆發(fā)等等。歷史上的金融危機或多或少都有各自的特點，但總體來說，它們都是由一系列經(jīng)濟和金融因素導致的。下面分別從市場和政府兩個層面分析現(xiàn)代金融危機的原因，以美國次貸危機為例。市場原因2007年美國次貸危機的起因是那場房地產(chǎn)泡沫。近年來，美國采取了一系列放松金融監(jiān)管政策，導致美國房地產(chǎn)市場繁榮。大量的房地產(chǎn)開發(fā)商競相推出價格昂貴、風險較高的高端樓盤，并獲得了銀行和投資公司的融資。銀行和金融機構對這一市場上的高收益不加思索地進行了投資，從而逐漸放縱那些提供房貸的公司。房地產(chǎn)市場不斷繁榮，銀行和金融機構不斷放貸，最終導致了一波次級房貸狂潮，即向那些境況不佳、還款能力遠不及所貸金額、有較高違約概率的借款人放貸。市場“一片繁榮景象”的背后是大量的高風險貸款和龐大的泡沫。這些高風險貸款于2006年開始出現(xiàn)違約，從而引發(fā)了次貸危機。銀行和金融機構的財務狀況受到了極大的威脅，這從而延伸到了整個經(jīng)濟系統(tǒng)中。這一市場的打開以及銀行和金融機構的巨額收益使得許多投資者忽視了風險的存在，造成了大量的拖累。政府原因政府與金融市場非常密切相關，金融市場的穩(wěn)定性和透明度與政府的監(jiān)管力度和能力密切相關。在美國次貸危機中，政府也扮演了很大的角色。在危機爆發(fā)后，美國聯(lián)邦政府不得不斥巨資拯救許多民間銀行，以避免全球金融體系崩潰。政府支出的大幅上升，反過來導致了美國政府的財政赤字和國家主權信用度下降。在次貸危機之前，美國政府在金融監(jiān)管方面的力度逐漸減弱，其中包括同時期撤銷了格拉斯-斯蒂格爾法案和跨部門監(jiān)管委員會。這也意味著，政府無法有效地防止銀行和金融機構進行高風險行動，而該行動最終被證明直接導致危機的爆發(fā)。另外，從監(jiān)管角度來看，金融市場中的銀行和金融機構的審核審批過于死板、缺乏公正性、透明度與市場信息的及時公開等制度問題，也導致金融市場遭受重大打擊。結(jié)論總體來說，市場和政府是金融危機的兩個重要因素。市場是金融危機的主要起因，但政府與金融市場也有密切聯(lián)系，政府作為金融市場的監(jiān)管者，缺失了監(jiān)管職責和指導，也導致了全球金融市場的崩潰。實施有力的監(jiān)管政策和制度是構建和維護金融穩(wěn)定的核心，市場注重風險把控，公正性實現(xiàn)，透明度健全，契約能力強，這些可能都是應對經(jīng)濟危機