財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及對策

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及對策財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及對策財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表分析對于理解公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，評價(jià)公司的償債能力和盈利能力，制訂經(jīng)濟(jì)決策，都有著顯著的作用。但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析辦法，也存在著一定的局限性。我們在分析中，應(yīng)注意這些局限性的影響，以確保分析成果的對的性。（1）會計(jì)解決辦法及分析辦法對報(bào)表可比性的影響。會計(jì)核算上不同的解決辦法產(chǎn)生的數(shù)據(jù)會有差別。例如固定資產(chǎn)采用直線折舊法或采用加速折舊法，折舊費(fèi)也不同。公司長久投資采用成本法與采用權(quán)益法所確認(rèn)的投資收益也不同。因此，如果公司前后期會計(jì)解決辦法變化，對前后期財(cái)務(wù)報(bào)表對比分析就會有影響。同樣，一種公司與另一種公司比較，如果兩個(gè)公司對同一事項(xiàng)的會計(jì)解決采用的辦法不同，數(shù)據(jù)的可比性也會減少。因此，我們在分析報(bào)表時(shí)，一定要注意看附注，看看公司使用的是什么辦法以及辦法有無變更等。從財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法來看，某些指標(biāo)計(jì)算辦法不同也會給不同公司之間的比較帶來不同程度的影響。例如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，其平均余額的計(jì)算，報(bào)表使用者由于數(shù)據(jù)的限制，往往用年初數(shù)與年末數(shù)進(jìn)行平均，這樣平均計(jì)算應(yīng)收賬款余額與存貨余額，在經(jīng)營業(yè)務(wù)一年內(nèi)各月各季較均衡的公司尚可，但在季節(jié)性經(jīng)營的公司或各月變動狀況較大的狀況下，如期初與期末正好是經(jīng)營旺季，其平均余額就會過大，如是淡季，則又會過小，從而影響到指標(biāo)的精確性。另外，財(cái)務(wù)報(bào)表分析、指標(biāo)評價(jià)要與其它公司以及行業(yè)平均指標(biāo)比較才故意義。但各公司不同的狀況，如環(huán)境影響、公司規(guī)模、會計(jì)核算辦法的差別，會對可比性產(chǎn)生影響。而行業(yè)平均指標(biāo)，往往是多個(gè)各樣狀況的綜合或折衷，如果行業(yè)平均指標(biāo)是采用抽樣調(diào)查得到的，在抽到極端樣本時(shí)，還會歪曲整個(gè)行業(yè)狀況。因此，在對比分析時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎使用行業(yè)平均指標(biāo)，對不同公司進(jìn)行比較時(shí)應(yīng)注意調(diào)節(jié)某些不可比因素的影響。（2）通貨膨脹的影響。由于我國的財(cái)務(wù)報(bào)表是按照歷史成本原則編制的，在通貨膨脹時(shí)期，有關(guān)數(shù)據(jù)會受到物價(jià)變動的影響，使其不能真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，引發(fā)報(bào)表使用者的誤解。例如，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)價(jià)值必然不大于資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)值，以前以500萬元購置的固定資產(chǎn)，現(xiàn)在的重置成本可能為800萬元，但賬上及報(bào)表上仍反映為500萬元固定資產(chǎn)原價(jià)。如不懂得該資產(chǎn)是哪一年買的，僅僅靠這個(gè)數(shù)據(jù)，我們就不能對的理解一種公司的生產(chǎn)規(guī)模。進(jìn)一步說，折舊費(fèi)是按固定資產(chǎn)原價(jià)提取的，利潤是扣減這種折舊費(fèi)計(jì)算出來的，由于折舊費(fèi)定低了，公司將無力重置價(jià)格已上漲的資產(chǎn)；同時(shí)由于折舊費(fèi)定低了，利潤算多了，可能會造成公司多交所得稅，多付利潤，最后可能使公司的簡樸再生產(chǎn)也難以維持。（3）信息的時(shí)效性問題。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，均是公司過去經(jīng)濟(jì)活動的成果。用這些數(shù)據(jù)來預(yù)測公司將來的動態(tài)，只有參考價(jià)值，并非絕對合理可靠。并且等報(bào)表使用者獲得多個(gè)報(bào)表時(shí)，可能離報(bào)表編制日已過去多日。（4）報(bào)表數(shù)據(jù)信息量的限制。由于報(bào)表本身的因素，其提供的數(shù)據(jù)是有限的。對報(bào)表使用者來說，可能不少需要使用的信息，在報(bào)表或附注中找不到。（5）報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問題。有時(shí)，公司為了使報(bào)表顯示出公司良好的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果，會在會計(jì)核算辦法上采用其它手段來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。這時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析就容易誤入歧途。以上有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析辦法局限性的種種闡明并不能否認(rèn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主動作用，理解這些局限性，分析報(bào)表時(shí)注意它們的影響，能夠提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。另外，報(bào)表使用者在閱讀和分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，一定不要無視報(bào)表附表和附注。認(rèn)真閱讀有關(guān)附表和附注，能使人們對的理解報(bào)表上所反映的信息，不至產(chǎn)生錯(cuò)誤的判斷和結(jié)論。同時(shí)，在閱讀報(bào)表時(shí)，還應(yīng)注意注冊會計(jì)師“審計(jì)報(bào)告“的意見。注冊會計(jì)師從第三者公正的立場，從專業(yè)人士的角度，對公司報(bào)表數(shù)據(jù)與否真實(shí)、可靠、可驗(yàn)證等方面的評價(jià)，對于報(bào)表使用者是很有用的。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及其解決途徑財(cái)務(wù)報(bào)告作為公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的重要反映，成為上市公司定時(shí)公布的法定資料，隨著資我市場的日益發(fā)展受到人們的重視。毫不夸張的說，每一種在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中生存和發(fā)展的人（自然人和法人），幾乎都要使用財(cái)務(wù)信息，特別是公司的投資者、債權(quán)人和國家經(jīng)濟(jì)管理和監(jiān)管部門。財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息含有決策有用性，重要作用體現(xiàn)在：1、評價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，揭示財(cái)務(wù)活動過程中存在的矛盾和問題，為改善經(jīng)營管理提供方向和線索。2、預(yù)測公司將來的酬勞和風(fēng)險(xiǎn)，為債權(quán)人投資者和經(jīng)營者的決策提供協(xié)助。3、檢查公司財(cái)務(wù)目的的完畢狀況，考核經(jīng)營管理人的業(yè)績，為完善合理的激勵機(jī)制提供協(xié)助。同時(shí)，不同的使用者對財(cái)務(wù)信息的需求各有不同。隨著當(dāng)代公司的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析日益重要，不管是對公司本身而言還是對社會以及其它有關(guān)者，都有著重要的聯(lián)系。財(cái)務(wù)報(bào)表在提供多個(gè)信息滿足使用者需求的同時(shí)也存在著某些問題。這些問題關(guān)聯(lián)到方方面面。一、因素分析1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析本身的局限性從信息來源看，財(cái)務(wù)報(bào)表信息是在現(xiàn)在會計(jì)準(zhǔn)則或會計(jì)制度的規(guī)范下由會計(jì)核算系統(tǒng)生成的，并且受制于一系列會計(jì)原則的約束。財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在的局限性在于：1）報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題：財(cái)務(wù)分析所根據(jù)的都是反映在會計(jì)報(bào)表上的歷史資料，分析歷史性資料，評價(jià)以往的績效，雖可供公司決策參考，但公司面臨的畢竟是現(xiàn)實(shí)問題，不能對這些歷史資料絕對依賴。由于這些資料往往沒有考慮通貨膨脹等因素和物價(jià)的變動，財(cái)務(wù)分析的根據(jù)均以原始成本為基礎(chǔ)，在物價(jià)波動較大的狀況下，以原始成本為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，如果不加調(diào)節(jié)，顯然會受到物價(jià)因素的干擾而失去其應(yīng)有的現(xiàn)實(shí)意義。2）報(bào)表數(shù)據(jù)分析的滯后性：報(bào)表所使用的多個(gè)數(shù)據(jù)都是過去的資料，雖對將來的預(yù)測有參考價(jià)值，但也不能作為判斷的絕對根據(jù)。這也是由于現(xiàn)實(shí)造成的，畢竟是先有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，再編制財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)而對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。因此含有一定的“滯后性”也是必然的。3）報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題：根據(jù)會計(jì)制度的規(guī)定，不同的公司或同一種公司的不同時(shí)期都能夠根據(jù)狀況采用不同的會計(jì)政策和會計(jì)解決辦法，使得報(bào)表上的數(shù)據(jù)在公司不同時(shí)期和不同公司之間的對比難以故意義。4)公司無形資產(chǎn)價(jià)值難以確認(rèn)：在知識經(jīng)濟(jì)的條件下，公司的價(jià)值發(fā)明模式也發(fā)生了較大的變化，無形資產(chǎn)對公司價(jià)值存在的奉獻(xiàn)越來越大，日益成為公司生產(chǎn)和發(fā)展的一種核心資源。無形資產(chǎn)占公司資產(chǎn)的比值也越來越大，在我國高新技術(shù)公司明顯地顯現(xiàn)出來。而我國現(xiàn)在對無形資產(chǎn)確實(shí)認(rèn)規(guī)定比較嚴(yán)格，必須滿足兩個(gè)條件：一是該項(xiàng)目在促使公司獲得經(jīng)濟(jì)利益方面的作用以及發(fā)揮這種作用的能力能夠被證明；二是獲得該項(xiàng)目的成本能夠可靠地計(jì)量。按照上述原則，公司的無形資產(chǎn)價(jià)值不能得到客觀的反映，如自創(chuàng)的非專利技術(shù)、商譽(yù)由于無法擬定支出。根據(jù)現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，公司的無形資產(chǎn)價(jià)值由于不能可靠計(jì)量，不能確認(rèn)為公司的無形資產(chǎn)，沒有在報(bào)表上予以反映，無形資產(chǎn)不能確認(rèn)為實(shí)業(yè)的無形資產(chǎn)，也就低估了公司的價(jià)值，使公司資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重背離，使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)論不夠全方面。5)報(bào)表數(shù)據(jù)的的真實(shí)性問題：財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究的前提條件之一就是規(guī)定報(bào)表數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠。但是，在公司形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況以及對信息的偏好進(jìn)行認(rèn)真分析與研究，并極力滿足信息使用者對公司財(cái)務(wù)狀況的盼望。其成果極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與公司實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者做出錯(cuò)誤決策。6)報(bào)表提供的信息是臨時(shí)性：信息財(cái)務(wù)報(bào)表是分期編制的，普通反映某一時(shí)期公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息。公司的真正盈利只有在公司終止清算時(shí)才干計(jì)算出來，即用公司終止時(shí)的凈資產(chǎn)與創(chuàng)立時(shí)的相比較，超出的部分就是盈利。而在公司的持續(xù)經(jīng)營期間，任何一種年度的盈利或虧損都是臨時(shí)的，公司可能在某一種或幾個(gè)年度盈利，但到終止清算時(shí)未必還能盈利。這就是不到最后，成果往往都是不擬定的。2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法的局限性財(cái)務(wù)分析辦法重要有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等，這些辦法各有優(yōu)缺點(diǎn)。如運(yùn)用比較分析法時(shí)，不同公司，甚至同一公司不同時(shí)期的數(shù)據(jù)都可能缺少可比性；而運(yùn)用趨勢分析法時(shí)，普通運(yùn)用本公司數(shù)年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。因此，多個(gè)不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法有其各自不同的局限性。1)比較分析法：比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法的重要辦法之一，比較分析法的核心在于選擇合理客觀的比較分析原則，由于不同公司間、同一公司的不同時(shí)期狀況各異，在比較分析時(shí)其數(shù)據(jù)難免會缺少可比性，比較原則的擬定對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)論有較大的影響，原則的不擬定性也就成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性之一。2)比率分析法：公司所屬行業(yè)的特點(diǎn)、公司的經(jīng)營方針和發(fā)展階段等方的獨(dú)特性會使不同公司之間的同一比率指標(biāo)缺少可比性，每個(gè)行業(yè)的公司都有其本身的特點(diǎn)。不同公司或同一公司不同時(shí)期選用互不相似的財(cái)務(wù)政策和會計(jì)辦法也會使他們之間的比率指標(biāo)喪失可比性。每個(gè)公司在特定的時(shí)期會根據(jù)自己的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營特點(diǎn)和戰(zhàn)略利益選擇適合本身的財(cái)務(wù)政策和會計(jì)辦法。財(cái)務(wù)比率是由兩個(gè)有關(guān)項(xiàng)目相比而得到的相對數(shù)，事實(shí)上影響該項(xiàng)比率的因素有諸多，不能僅僅用兩個(gè)項(xiàng)目體現(xiàn)出來，以致分析時(shí)難以全方面衡量。3)趨勢分析法：趨勢分析法普通是用持續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表資料進(jìn)行分析，顯然比分析單一年份的財(cái)務(wù)報(bào)表資料能理解更多的信息，特別是公司發(fā)展的趨勢。但由于用來分析的財(cái)務(wù)報(bào)表資料所屬年份、會計(jì)期間有所不同，并且數(shù)據(jù)沒有通過任何解決，因此一旦會計(jì)換算辦法變化或者受到通貨膨脹等因素的影響數(shù)據(jù)之間可能會失去其可比性，也就會造成不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不含有可比性。4)因素分析法：用此辦法進(jìn)行分析時(shí)，需注意分析的有關(guān)性、替代的次序性、前提的假定性、替代的連環(huán)性等問題，可見其合用范疇存在諸多限制，且需要人為的邏輯判斷，因而存在一定的局限性。3、其它局限性財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員存在局限性：財(cái)務(wù)分析人員的分析能力存在差別。由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力水平存在差別，不同的分析人員在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有關(guān)理論、分析辦法和解讀財(cái)務(wù)報(bào)表等各方面知識的掌握程度不同，造成其對分析指標(biāo)計(jì)算成果的理解和認(rèn)識出現(xiàn)差別，這勢必會影響報(bào)表分析的成果。另首先，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，還存在人為操縱分析指標(biāo)的可能性，為了對外提供。通過采用不同的計(jì)算辦法得出不同的分析指標(biāo)，以達(dá)成粉飾公司經(jīng)營業(yè)績的目的。二、解決辦法財(cái)務(wù)表報(bào)分析存在的局限性，影響了財(cái)務(wù)報(bào)表作用的發(fā)揮。但是這些局限性，這些問題并不是不能緩和的，能夠針對不同的問題尋找不同的解決或者緩和的辦法，在探索的過程中突破這些問題在上面提到的這些局限性中，有些問題是難以解決的，例如報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性、報(bào)表數(shù)據(jù)分析的滯后性、公司無形資產(chǎn)價(jià)值難以確認(rèn)、報(bào)表提供的信息是臨時(shí)性信息，但有諸多是能夠解決的，例如財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性，分析辦法的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的局限性。1、提高數(shù)據(jù)的真實(shí)性信息提供者處在私心，提供出報(bào)表使用者想要看到的報(bào)表，這種數(shù)據(jù)的失真的解決需要從信息提供者入手。簡樸來說，信息提供者對報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行造假，是一種思想上的錯(cuò)誤，為了獲取利潤而不惜造假，對于此，直接的解決途徑很難找到，但能夠通過側(cè)面去緩和這種狀況，加強(qiáng)對信息提供者的教育，讓這些信息提供者認(rèn)識到提供虛假報(bào)表所造成的危害，一種角度來說，提供虛假的數(shù)據(jù)，滿足了使用者的愿望，自己或得了利潤，但潛在的危害卻同時(shí)存在，造假數(shù)據(jù)帶來的隱患可能會為公司的將來帶來消亡性影響。加強(qiáng)對數(shù)據(jù)造假的法律處分，通過法律手段去制約，予以警示。在數(shù)據(jù)真實(shí)性方面，解決辦法事實(shí)上和提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的素質(zhì)有重要聯(lián)系。2、提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合素質(zhì)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中，財(cái)務(wù)分析人員起到了重要的作用。管理層應(yīng)從下列幾個(gè)方面人手，全方面提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合素質(zhì)：第一，重視對公司財(cái)務(wù)分析人員的教育培訓(xùn)，加強(qiáng)其財(cái)務(wù)會計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、公司管理和市場營銷等各學(xué)科的學(xué)習(xí)，提高他們的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，使其能夠全方面解讀報(bào)表，并根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析成果做出對的的判斷，使分析人員在工作中逐步提高對問題的分析能力和判斷能力。第二，激勵財(cái)務(wù)分析人員純熟掌握多個(gè)財(cái)務(wù)分析軟件和分析工具，在提高工作效率的同時(shí)，協(xié)助其得出對的的分析成果。第三，加強(qiáng)會計(jì)職業(yè)道德教育，樹立對的的分析理念，為公司管理者的經(jīng)營投資決策提供真實(shí)可靠的參考根據(jù)。3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法的融合與擴(kuò)展1）堅(jiān)持全方面分析原則，從不同角度對公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析判斷。同樣的問題站在不同的角度分析，能夠得出不同的結(jié)論。例如，公司含有較高的流動比率、速動比率，闡明短期償債能力和長久償債能力較強(qiáng)，但這同時(shí)也表明管理當(dāng)局的融資方略過于保守，沒有充足運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的作用，沒有通過負(fù)債籌資給公司帶來稅額呵護(hù)利益和財(cái)務(wù)杠桿利益。2）堅(jiān)持多元立體分析原則，綜合運(yùn)用多個(gè)分析辦法。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要從各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的變化中把握公司的經(jīng)濟(jì)活動規(guī)律，全方面評價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在對絕對指標(biāo)分析的同時(shí)，也要對相對指標(biāo)進(jìn)行比較分析；在橫向比較分析的同時(shí)，也要進(jìn)行縱向比較分析；在與目的原則比較時(shí)，也要與行業(yè)原則進(jìn)行比較分析：(1)在充足考慮公司本身特點(diǎn)、經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)背景以及外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢等因素下，根據(jù)行業(yè)原則、生產(chǎn)周期、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等狀況，將靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，使分析指標(biāo)更加全方面地反映公司的各項(xiàng)能力。(2)個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合。任何財(cái)務(wù)指標(biāo)都含有相