財(cái)務(wù)報(bào)告詳解VIP

財(cái)務(wù)報(bào)告概述定義和構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告,有指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件.包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料.財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述.包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注.資產(chǎn)負(fù)債表定義資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表.它反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對(duì)將資產(chǎn)的要求權(quán).作用可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu),表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布狀況.可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu),表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間.可以反映所有者所擁有的權(quán)益,據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對(duì)負(fù)債的保障程度.可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析的基本資料.資產(chǎn)與負(fù)債-

理想資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)六0%流動(dòng)負(fù)債三0%速動(dòng)資產(chǎn)三0%存貨三0%長(zhǎng)期負(fù)債一0%長(zhǎng)期資產(chǎn)四0%所有者權(quán)益六0%合計(jì)一00%合計(jì)一00%資產(chǎn)與所有者權(quán)益理解資產(chǎn)負(fù)債表的兩種不同觀點(diǎn)資產(chǎn)與索取權(quán)觀資金來源與資金運(yùn)用觀資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析現(xiàn)金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款[抵借與讓售之金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移]存貨其他應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)在建工程無形資產(chǎn)投資性房地產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)－與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相結(jié)合應(yīng)收賬款[票據(jù)]貨幣資金存貨貨幣資金應(yīng)收賬款貨幣資金存貨貨幣資金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流原材料投資活動(dòng)現(xiàn)金流籌資活動(dòng)現(xiàn)金流產(chǎn)品現(xiàn)金分析現(xiàn)金現(xiàn)金總量現(xiàn)金構(gòu)成[注意銀行存款之未達(dá)賬項(xiàng)]前后各期變化企業(yè)最優(yōu)現(xiàn)金持有量的確定金融資產(chǎn)分析之重點(diǎn)資產(chǎn)的分類是否適當(dāng)金融資產(chǎn)的分類應(yīng)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合是否存在金融資產(chǎn)的相互轉(zhuǎn)化不同類型的金融資產(chǎn)的期末計(jì)價(jià)選擇是否適當(dāng).分析企業(yè)持有不同金融資產(chǎn)本身所存在的風(fēng)險(xiǎn).應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款總額應(yīng)收賬款構(gòu)成主要客戶賬齡分析應(yīng)收賬變化趨勢(shì)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提應(yīng)收賬款管理[合理商業(yè)信用政策的制定]應(yīng)收賬款出售基本程序[研讀金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則]代理商[六][受讓方]直接付款[三]信用批準(zhǔn)[四]提前[二]請(qǐng)求付現(xiàn)信用審查[五]發(fā)貨客戶公司[出讓方][一]購貨零售商制造商批發(fā)商經(jīng)銷商存貨分析總額,比較分析存貨比例構(gòu)成存貨組成分析會(huì)揭示公司未來收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否存在問題.如當(dāng)產(chǎn)成品的增加伴隨著原材料和半成品數(shù)量的減少時(shí),可預(yù)期到公司生產(chǎn)的縮減,存貨的增加[尤其是產(chǎn)成品的增加]與收入的下降,表明收入沒能成功地與生產(chǎn)保持同步.會(huì)導(dǎo)致預(yù)期生產(chǎn)量的下降.會(huì)計(jì)政策變更存貨跌價(jià)準(zhǔn)備期末應(yīng)收賬款出現(xiàn)異常的大幅增加威廉.比弗[WilliamBeaver]研究結(jié)論失敗企業(yè)有較少的現(xiàn)金和較多的應(yīng)收賬款當(dāng)把現(xiàn)金和應(yīng)收賬款加在一起時(shí),列入速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)之中時(shí),失敗企業(yè)和成功企業(yè)之間的不同被掩蓋了,因?yàn)楝F(xiàn)金和應(yīng)收賬款不同,是向相反的方向起作用失敗企業(yè)的存貨一般較少

注對(duì)于現(xiàn)金及存貨較少而應(yīng)收賬款較多的企業(yè),分析師應(yīng)引起特別警覺.其他應(yīng)收款分析總額構(gòu)成內(nèi)容分析主要客戶分析賬齡分析壞賬準(zhǔn)備計(jì)提關(guān)聯(lián)交易長(zhǎng)期股權(quán)投資分析投資金額的增減變化投資項(xiàng)目的構(gòu)成[行業(yè)分析]投資項(xiàng)目的跟蹤分析投資核算的成本法與權(quán)益法投資減值的處理投資收益與現(xiàn)金流量固定資產(chǎn)分析固定資產(chǎn)的竟?fàn)幜|(zhì)量[余額、增加、減少、壽命及維護(hù)成本],不具有竟?fàn)幜Φ谋憩F(xiàn)公司廠房及設(shè)備的平均壽命延長(zhǎng).公司未對(duì)廠房及設(shè)備進(jìn)行維護(hù)保養(yǎng)經(jīng)濟(jì)上不合算的設(shè)備和設(shè)施待出售固定資產(chǎn)的處理對(duì)企業(yè)的影響.

無形資產(chǎn)分析內(nèi)部研究開發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量的變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響分析土地使用權(quán)的有關(guān)變化分析無形資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命確認(rèn)適當(dāng)與否對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響無形資產(chǎn)攤銷方法的變化對(duì)企業(yè)的影響無形資產(chǎn)攤銷的處理對(duì)企業(yè)的影響不確定壽命無形資產(chǎn)的處理對(duì)企業(yè)的影響投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)的種類、金額和計(jì)量模式.采用成本模式的,投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷,以及減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況.采用公允價(jià)值模式的,說明公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法,以及公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響.房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換情況、理由,以及對(duì)損益或所有者權(quán)益的影響.當(dāng)期處置的投資性房地產(chǎn)及其對(duì)損益的影響.在建工程分析建造合同的執(zhí)行情況專門借款利息資本化的確定[開始資本化、資本化金額的確定、暫停資本化及停止資本化]問題一應(yīng)否資本化?問題二新舊準(zhǔn)則的變化,將專門借款擴(kuò)大為包括一般借款在內(nèi)的借款費(fèi)用都可以資本化,對(duì)企業(yè)有什么影響?在建工程在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)情況的確定在建工程減值的處理長(zhǎng)期待攤費(fèi)用分析總額分析內(nèi)容構(gòu)成分析攤消時(shí)間的確定主要負(fù)債項(xiàng)目分析其他應(yīng)付款關(guān)注大額其他應(yīng)付款項(xiàng),可能存在隱藏利潤(rùn),進(jìn)行收益平滑行為.或有事項(xiàng)之預(yù)計(jì)負(fù)債產(chǎn)品售后質(zhì)量擔(dān)保負(fù)債產(chǎn)品銷售贈(zèng)品負(fù)債未決訴訟職工薪酬中的預(yù)計(jì)負(fù)債債務(wù)重組中可能發(fā)生的預(yù)計(jì)負(fù)債利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表.可以反映企業(yè)收入實(shí)現(xiàn)和費(fèi)用耗用情況可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果,據(jù)以判斷資本保值、增值情況.要以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料.編制原理收入-費(fèi)用=利潤(rùn)損益表主要項(xiàng)目一、營(yíng)業(yè)收入二、營(yíng)業(yè)成本三、期間費(fèi)用四、資產(chǎn)減值損失五、公允價(jià)值變動(dòng)損益六、投資收益七、營(yíng)業(yè)外收支八、其他綜合收益營(yíng)業(yè)收入問題收入的主要來源是什么?收入來源的持續(xù)性如何?營(yíng)業(yè)收入獲取收入的主要來源應(yīng)閱讀公司的分部報(bào)告.收入來源的持續(xù)性可運(yùn)用趨勢(shì)百分比分析,收入持續(xù)性分析考慮的因素[閱讀哈佛商業(yè)評(píng)論０八年第三期“增長(zhǎng)拐點(diǎn)的預(yù)警”]在商業(yè)環(huán)境下收入的需求敏感度.預(yù)計(jì)新的或改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的需求能力.客戶分析－集中程度、依賴性及穩(wěn)定性.收入的集中程度或?qū)蝹€(gè)部門的依賴性.收入對(duì)銷售人員的依賴性.市場(chǎng)在地理上的分散程度.公允價(jià)值變動(dòng)損益與資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)損益投資性房地產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)主表部分補(bǔ)充資料部分現(xiàn)金流量模型分析常見現(xiàn)金流量模型l

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正,l

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù),l

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為正或負(fù).現(xiàn)金流量模型分析現(xiàn)金流量模型揭示公司的不同發(fā)展階段現(xiàn)金流量表重要項(xiàng)目分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、大多數(shù)情況下,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)為正特殊情況如[一]季節(jié)性經(jīng)營(yíng)[二]生產(chǎn)長(zhǎng)期合同產(chǎn)品的制造商二、審查現(xiàn)金流量的構(gòu)成三、銷售收回比例,收款額／銷售收入四、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的增長(zhǎng)率和穩(wěn)定性.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析一、研究會(huì)計(jì)期間的資本性支出資本性支出至少應(yīng)該足以支持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)行水平.可以將資本性支出與過去的資本性支出、竟?fàn)幷叩耐顿Y水平、技術(shù)進(jìn)步、固定資產(chǎn)的現(xiàn)行水平以及公司的增長(zhǎng)率相對(duì)比.二、研究公司的固定資產(chǎn)報(bào)廢固定資產(chǎn)出售的大幅度增加,可能意味著公司正面臨現(xiàn)金短缺,正在降低規(guī)模或正在清算.三、研究公司的擴(kuò)張業(yè)務(wù)對(duì)內(nèi)擴(kuò)張與對(duì)外擴(kuò)張,研究表明公司通過收購其他公司進(jìn)行擴(kuò)張并非如最初設(shè)想的有效.要分析公司收購成功的可能性,將收購成本與承擔(dān)和額外債務(wù)相聯(lián)系.

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析[續(xù)]四、對(duì)未合并子公司的追加投資、對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的追加投資、以及對(duì)其他金融工具的投資.檢查投資于金融工具的理由,是臨時(shí)用于投資的現(xiàn)金,或是公司沒有更好的投資機(jī)會(huì)?籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析一、考慮企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)二、債務(wù)的構(gòu)成三、權(quán)益融資對(duì)權(quán)益結(jié)構(gòu)的影響現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金銷貨率＝銷貨收現(xiàn)數(shù)/銷售收入凈額×一00%現(xiàn)金利潤(rùn)率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)×一00%每股現(xiàn)金流量＝[經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量－優(yōu)先股股利]/流通在外的普通股股數(shù)×一00%現(xiàn)金資產(chǎn)報(bào)酬率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/資產(chǎn)平均總額×一00%現(xiàn)金權(quán)益報(bào)酬率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/權(quán)益平均總額×一00%現(xiàn)金股東權(quán)益報(bào)酬率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/股東權(quán)益平均總額×一00%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)＝[經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量＋利息費(fèi)用利現(xiàn)]/本期利息費(fèi)用×一00%現(xiàn)金負(fù)債率＝留存的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/負(fù)債總額×一00%現(xiàn)金股利率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/股利支付總額×一00%資本資產(chǎn)購置率＝[經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量－股利總額]/股利支付總額×一00%財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

----財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽關(guān)系圖財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾識(shí)別的重要信號(hào)高質(zhì)量收益特征不良收益信號(hào)不良收益當(dāng)期信號(hào)審計(jì)報(bào)告異常的長(zhǎng);含有異常的措詞;提及重要的不確定性;公布的日期比正常的日期晚;或者指出審計(jì)人員發(fā)生變化.這些有可能意味著對(duì)于以何種方式反映一些交易,管理當(dāng)局和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見不一致.這些不一致通常是和那些最終結(jié)果具有高度不確定性的交易有關(guān).管理成本,總額或其與銷售收入之間的相對(duì)數(shù)的下降,此時(shí),應(yīng)對(duì)公司長(zhǎng)期利益是否受到威脅提出質(zhì)疑.會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)或已存在的會(huì)計(jì)政策發(fā)生變化,這種會(huì)計(jì)變化可能是公司經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化的一個(gè)信號(hào),或者是為了創(chuàng)造更高的收益率.不良收益當(dāng)期信號(hào)應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)與過去的經(jīng)驗(yàn)不一致.為了達(dá)到收益目標(biāo),公司可能正在使用信貸措施來創(chuàng)造銷售額.這些銷售可能是提供給那些具有較高風(fēng)險(xiǎn)的客戶的,把以后年份的銷售額提到當(dāng)年,或者為銷售人員制造財(cái)務(wù)問題.商業(yè)性應(yīng)付款項(xiàng)的展期信用與過去經(jīng)驗(yàn)不一致,或者比正常的商業(yè)信用期間長(zhǎng).無形資產(chǎn)余額非正常上升,可能因?yàn)槭杖氩蛔阋晕諔?yīng)歸于當(dāng)期的費(fèi)用或開支,公司可能對(duì)費(fèi)用進(jìn)行資本化.不良收益當(dāng)期信號(hào)一次性的收入,為縮小實(shí)際收益與預(yù)測(cè)收益之間的差距,公司可能會(huì)進(jìn)行該項(xiàng)能形成收益的銷售.毛利率的下降,價(jià)格竟?fàn)幙赡苷趽p害公司,公司成本可能失去了控制,或者公司的產(chǎn)品組合可能正在發(fā)生變化.[布魯斯.亨德森]沖銷或轉(zhuǎn)回引起的準(zhǔn)備金金額的減少.公司需要轉(zhuǎn)回準(zhǔn)備金來創(chuàng)造利潤(rùn).依賴于公司核心業(yè)務(wù)以外的收入來源.公司的策略可能正在失靈.為了避免記錄商譽(yù),有選擇地使用權(quán)益聯(lián)營(yíng)法.不良收益當(dāng)期信號(hào)企業(yè)運(yùn)用會(huì)計(jì)組合,來表現(xiàn)公司成長(zhǎng)的假象.對(duì)未來損失提