公募科技成長風(fēng)格基金月報（2023年10月期）：科技板塊震蕩筑底關(guān)注均衡靈活半導(dǎo)體基金

內(nèi)容目錄9月科技板塊行情回顧 39月科技成長風(fēng)格基金業(yè)績回顧 6科技板塊后市展望及科技成長風(fēng)格基金投資建議 9科技板塊后市展望 9科技成長風(fēng)格基金經(jīng)理市場觀點匯總梳理 10科技成長風(fēng)格基金投資策略 12科技成長風(fēng)格基金推薦 12風(fēng)險提示 14圖表目錄圖表1：申萬一級科技行業(yè)漲跌幅（） 3圖表2：申萬二級科技行業(yè)漲跌幅（） 3圖表3：半導(dǎo)體細(xì)分子行業(yè)漲跌幅（） 3圖表4：半導(dǎo)體細(xì)分子行業(yè)估值水平 3圖表5：計算機(jī)相關(guān)概念漲跌幅） 4圖表6：計算機(jī)及相關(guān)概念估值水平 4圖表7：近一個月科技相關(guān)指數(shù)漲跌幅前二十（） 4圖表8：今年以來科技相關(guān)指數(shù)漲跌幅后二十） 4圖表9：陸股通北向資金凈流入（億元） 5圖表10：陸股通9月北向資金流向行業(yè)分布（億元） 5圖表11：主動權(quán)益基金2022Q2重倉股前十大增配行業(yè) 5圖表12：主動權(quán)益基金2023Q2重倉股科技行業(yè)持倉占比 5圖表13：科技行業(yè)成交金額（億元） 5圖表14：科技行業(yè)9月成交金額（億元） 5圖表15：科技成長風(fēng)格基金漲跌幅統(tǒng)計 6圖表16：科技成長風(fēng)格基金近一個月漲跌幅前二十 6圖表17：科技成長風(fēng)格基金9月22日漲跌幅前二十 6圖表18：重點科技成長風(fēng)格基金漲跌幅統(tǒng)計 7圖表19：重點科技成長風(fēng)格基金近一個月漲跌幅前二十 7圖表20：五大類型基金漲跌幅及收益率偏離統(tǒng)計 7圖表21：重點泛科技均衡靈活型基金漲跌幅 8圖表22：重點泛科技長期持股型基金漲跌幅 8圖表23：重點聚焦科技投資型基金漲跌幅 8圖表24：重點半導(dǎo)體行業(yè)主題基金漲跌幅 9圖表25：重點不抱團(tuán)獨立選股型基金漲跌幅 9圖表26：9月部分科技成長風(fēng)格基金經(jīng)理市場觀點匯總梳理 10圖表27：風(fēng)險收益情況 12圖表28：歷史情景分析 12圖表29：科技行業(yè)配置情況（） 13圖表30：板塊配置情況（） 13圖表31：部分績優(yōu)重倉股表現(xiàn)（） 13圖表32：風(fēng)險收益情況（） 14圖表33：重倉股所屬行業(yè)占股票市值比） 14圖表34：重倉股表現(xiàn)（） 141）wind平衡混合型基金剔除近4個季度股票平均倉位不足60及近4個季度港股平均倉位大于20的（20192019（占股票市值比80（1泛科技均衡靈活型基金，TMT2TMT3聚焦科技投資TMT45）不抱團(tuán)獨立選股型基金，該類型基金持股抱團(tuán)度較低，中小盤灰馬黑馬股較多。IPO、調(diào)降融資保證金接踵而至，9AA9.1；2.0。圖表1：申萬一級科技行業(yè)漲跌幅（） 圖表2：申萬二級科技行業(yè)漲跌幅（）來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30 來源：,wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30半導(dǎo)體板塊9月整體下跌。從漲跌幅看，半導(dǎo)體指數(shù)下跌2.4，同期費城半導(dǎo)體指數(shù)下跌6.4、臺灣半導(dǎo)體指數(shù)下跌3.3。其中，數(shù)字芯片設(shè)計指數(shù)跌幅最小下跌0.2，半導(dǎo)體設(shè)備指數(shù)跌幅最大下跌6.8估值水平看，半59.586.324.1估值分位點。圖表3：半導(dǎo)體細(xì)分子行業(yè)漲跌幅（） 圖表4：半導(dǎo)體細(xì)分子行業(yè)估值水平證券簡稱PE(TTM)近十年P(guān)E(TTM)中位值近十年P(guān)E(TTM)估值分位點(費城半導(dǎo)體指數(shù)34.1623.6792.19模擬芯片設(shè)計123.6288.3167.00電子化學(xué)品Ⅲ56.3053.0358.90集成電路封測48.8862.1733.70數(shù)字芯片設(shè)計72.8896.5330.62半導(dǎo)體指數(shù)59.5186.3024.08半導(dǎo)體材料64.78120.9214.13分立器件40.4174.9312.57半導(dǎo)體設(shè)備40.79145.740.29來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30 來源：,wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30計算機(jī)板塊9月同樣整體下跌。從漲跌幅看，計算機(jī)指數(shù)下跌4.3。其中，僅智能駕駛錄得小幅正收益2.0，其他相關(guān)概念均下跌網(wǎng)絡(luò)安全金融信息化云計算跌幅較大分別下跌6.55.8從估值水平看計算6356.970.4估值分位點。證券簡稱PE(TTM)近十年P(guān)E(TTM)中位值近十年P(guān)E(TTM證券簡稱PE(TTM)近十年P(guān)E(TTM)中位值近十年P(guān)E(TTM)估值分位點(人工智能85.2947.0294.63政務(wù)信息化180.1267.1693.46網(wǎng)絡(luò)安全214.5981.6590.45計算機(jī)63.0056.8870.44工業(yè)軟件66.4660.1269.51云計算66.8961.2657.42信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)36.9541.2730.65金融信息化78.7896.9926.50安防設(shè)備27.8833.7024.13智能駕駛36.8256.627.78來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30 來源：,wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30AI9CopilotAI，922塊上漲12.0光通信上漲7.9游戲Ⅱ上漲6.5AI應(yīng)用上漲4.5AI算力上漲4.59月22日9月傳塊跌幅居前，游戲Ⅱ下跌9.1、數(shù)字媒體下跌8.1、出版下跌7.4、廣告營銷下跌7.1。圖表7：近一個月科技相關(guān)指數(shù)漲跌幅前二十（） 圖表8：今年以來科技相關(guān)指數(shù)漲跌幅后二十（）來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30 來源：,wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30北向資金方面，911413345374.6圖表9：陸股通北向資金凈流入（億元） 圖表10：陸股通9月北向資金流向行業(yè)分布（億元）來源：，wind 來源：,wind；注：以上數(shù)據(jù)非交易所公布數(shù)據(jù)，基于持股變動及個股成交均價進(jìn)行估算2023202020152023年二季度，主動權(quán)益基金在科技板塊的配置比例為25.3，高于近十年中位值20.5；其中，傳媒計算機(jī)電子通信行業(yè)配置比例分別為4.07.59.5和4.3相比上季度除計算機(jī)行業(yè)配置比幅圖表11：主動權(quán)益基金2022Q2重倉股前十大增配行業(yè)

圖表12：主動權(quán)益基金2023Q2重倉股科技行業(yè)持倉占比來源：，wind 來源：,wind圖表13：科技行業(yè)成交金額（億元） 圖表14：科技行業(yè)9月成交金額（億元）來源：，wind 來源：,wind9月本報告統(tǒng)計的466只科技成長風(fēng)格基金整體下跌漲跌幅平均值-3.82位值為-3.83最大值為12.11，小值為-12.42其中共有18只基金取得正收益漲幅居前的國融融盛龍頭嚴(yán)選周德生太平行業(yè)優(yōu)選開盛李文杰,許家涵姚藝劉宏毅周德生林開盛年中報通信行業(yè)持倉占比分別為71.1954.12而通信行業(yè)是TMT中9月唯一錄得正收益的行業(yè)且光模塊光通信漲幅較大。922AI周德生林開盛（周建生雷志勇A（雷志勇、西藏東財數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選（羅擎）等。階段漲跌幅近一個月近一年近兩年近三年近五年漲跌幅平均值-3.80%-4.93%-25.00%-7.43%85.34%漲跌幅中位值-3.73%-5.95%階段漲跌幅近一個月近一年近兩年近三年近五年漲跌幅平均值-3.80%-4.93%-25.00%-7.43%85.34%漲跌幅中位值-3.73%-5.95%-27.61%-8.57%83.12%漲跌幅最大值11.86%58.41%48.23%74.83%168.35%漲跌幅最小值-10.96%-34.14%-52.68%-43.76%-24.76%正收益產(chǎn)品比例18/46696/32215/21240/13744/45年度漲跌幅2023年至今20222021202020192018漲跌幅平均值-3.97%-26.20%16.37%56.72%62.64%-24.19%漲跌幅中位值-5.65%-26.70%15.58%58.01%64.66%-25.57%漲跌幅最大值47.50%21.72%51.06%120.78%101.70%0.81%漲跌幅最小值-31.83%-47.36%-11.58%8.83%15.68%-38.86%正收益產(chǎn)品比例118/3732/239136/15787/8747/471/39來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30 來源：,wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30；收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算圖表17：科技成長風(fēng)格基金9月22日漲跌幅前二十基金代碼基金簡稱現(xiàn)任基金經(jīng)理基金經(jīng)理任職日期基金規(guī)模（億元）9月22日漲跌幅近一個月漲跌幅9月收益率偏離(%)收益率偏離起始日中報行業(yè)持倉占比(占股票市值比%）009537.OF太平行業(yè)優(yōu)選A林開盛2020-09-012.0312.86%9.66%3.792023/08/07通信54.12;電子36.6;電力設(shè)備2.7;機(jī)械設(shè)備2.17;國防軍工2.14006718.OF國融融盛龍頭嚴(yán)選A周德生2023-02-079.7212.45%11.86%1.48通信71.19;電子21.6;機(jī)械設(shè)備7.21;電力設(shè)備0;006887.OF諾德新生活A(yù)周建勝2022-07-1410.5612.23%-1.92%-5.442023/08/22通信51.33;電子25.04;傳媒13.93;計算機(jī)7.14;機(jī)械設(shè)備2.58017102.OF大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A雷志勇2023-03-022.219.15%0.30%3.132023/08/01計算機(jī)39.58;通信26.45;電子20.19;傳媒6.04;商貿(mào)零售5.85002707.OF大摩科技領(lǐng)先A雷志勇2019-04-201.308.96%-0.65%1.722023/08/04計算機(jī)32.8;通信23.08;電子18.63;傳媒9.5;國防軍工6.83015096.OF羅擎2022-03-011.147.94%-4.13%-0.342023/09/22傳媒35.32;電子25.96;計算機(jī)20.47;通信11.68;機(jī)械設(shè)備6.34000714.OF諾安穩(wěn)健回報A鄧心怡2023-06-030.087.68%-1.99%3.692023/09/06計算機(jī)41.62;傳媒27.77;電子15.6;通信7.91;美容護(hù)理5.21004321.OF海開源滬港深強(qiáng)國產(chǎn)魏淳2022-11-160.937.66%0.59%6.862023/09/22計算機(jī)72.94;通信18.89;建筑裝飾8.17;;002303.OF金鷹智慧生活楊凡2022-08-170.207.42%-6.76%0.07傳媒67.7;通信22.89;美容護(hù)理6.09;電子3.33;汽車0.01012496.OF同泰行業(yè)優(yōu)選A陳宗超2023-04-071.027.16%-2.83%2.592023/09/12計算機(jī)41.79;傳媒23.42;電子19.65;通信15.13;000522.OF劉宏毅2019-02-142.007.16%2.31%-1.23通信49.04;電子33.73;電力設(shè)備10.37;計算機(jī)6.88;001323.OF東吳移動互聯(lián)A劉元海2016-04-277.797.01%-1.93%-0.60電子50.29;計算機(jī)29.25;通信18.32;汽車2.12;電力設(shè)備0006281.OF萬家人工智能A耿嘉洲2020-05-1428.246.98%-5.13%0.10計算機(jī)37.27;傳媒21.71;電子17.77;通信17.74;美容護(hù)理1.68008085.OF海富通先進(jìn)制造A超,陳林6.106.97%-1.59%0.19計算機(jī)37.21;通信31.88;傳媒12;電子8.27;美容護(hù)理2.76501205.SH鵬華創(chuàng)新未來閆思倩2023-03-2525.546.92%-2.99%-1.382023/09/25通信34.31;傳媒20.18;計算機(jī)18.61;電子15.03;機(jī)械設(shè)備7.39501083.SH銀華科創(chuàng)主題唐能2019-07-054.796.74%-5.58%-0.65傳媒39.67;計算機(jī)26.01;通信23.2;電子7.71;房地產(chǎn)2.38519005.OF海富通股票呂越超2016-11-2531.976.72%-4.63%0.55傳媒33.09;計算機(jī)24.53;通信23.78;美容護(hù)理5.23;商貿(mào)零售4.81001322.OF東吳新趨勢價值線劉元海2019-04-294.116.71%-1.75%-0.60電子52.02;計算機(jī)28.25;通信19.54;醫(yī)藥生物0.09;公用事業(yè)0.01001170.OF宏利復(fù)興偉業(yè)A孫碩2022-11-226.596.57%-5.81%-1.08計算機(jī)72.33;通信18.21;電子5.53;建筑裝飾1.89;基礎(chǔ)化工0.78008671.OF銀華科技創(chuàng)新唐能2020-01-161.926.57%-5.43%-0.71傳媒35.32;計算機(jī)29.75;通信22.88;電子7.92;房地產(chǎn)2.29來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30；收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算9月本報告統(tǒng)計的80只重點科技成長風(fēng)格基整體下跌，漲跌幅平均值為-4.07中位值為-3.95，最大值為2.31最小值為-10.57其中共有3只基金取得正收益華潤元大信息傳媒科（劉宏毅富榮信息技術(shù)騁成,李延崢張靖（劉宏毅49.04郎騁成,李延崢A822A（張靖）9階段漲跌幅近一個月近一年近兩年近三年近五年漲跌幅平均值-4.07%1.37%-19.17%0.36%95.86%漲跌幅中位值-3.95%階段漲跌幅近一個月近一年近兩年近三年近五年漲跌幅平均值-4.07%1.37%-19.17%0.36%95.86%漲跌幅中位值-3.95%-0.26%-23.55%-2.23%97.93%漲跌幅最大值2.31%58.41%48.23%74.83%168.35%漲跌幅最小值-10.57%-27.68%-43.39%-41.22%21.40%正收益產(chǎn)品比例3/8036/757/5520/4422/22年度漲跌幅2023年至今20222021202020192018漲跌幅平均值1.81%-24.35%21.20%52.76%65.29%-22.02%漲跌幅中位值-0.57%-26.01%22.76%57.04%69.90%-24.26%漲跌幅最大值47.50%21.72%51.06%97.32%101.70%0.81%漲跌幅最小值-23.60%-44.50%-9.53%8.83%30.05%-38.86%正收益產(chǎn)品比例36/782/6340/4536/3622/221/18來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30 來源：,wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30，收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算對比五類重點科技成長風(fēng)格基金，9月漲幅最大的基金產(chǎn)品為聚焦科技投資型基金，漲幅2.31；跌幅最大的基半導(dǎo)體行業(yè)主題基金跌幅-8.89幅最小的類型為不抱團(tuán)獨立選股型基金平均跌幅-2.31平均類型為聚焦科技投資型基金，平均跌幅-4.00。另外，9月收益率正向偏離（即可能調(diào)倉并且調(diào)整正確）最大的基金半導(dǎo)體行業(yè)主題基金，正向偏離4.33；向偏（即可能調(diào)倉但調(diào)整有誤最大的基金聚焦科技投資型基金負(fù)向偏離-5.44收益率平均偏離度圖表20：五大類型基金漲跌幅及收益率偏離統(tǒng)計基金類型近一個月漲跌幅2023年至今漲跌幅9月收益率偏離()泛科技均衡靈活型基金最大值-0.6547.501.89最小值-7.30-23.60-4.45平均值-3.960.24-0.42中位值-3.72-0.58-0.24泛科技長期持股型基金最大值0.5914.520.79最小值-5.92-15.87-0.88平均值-3.59-6.54-0.16中位值-4.09-9.45-0.22聚焦科技投資型基金最大值2.3129.731.40最小值-8.13-9.42-5.44平均值-4.005.45-0.66中位值-4.190.13-0.33半導(dǎo)體行業(yè)主題基金最大值1.6021.784.33最小值-8.89-22.92-3.81平均值-3.974.01-0.36中位值-3.854.48-0.55不抱團(tuán)獨立選股型基金最大值2.3129.461.89最小值-5.10-16.93-3.81平均值-2.314.38-0.04中位值-2.412.120.16來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30，收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算基金代碼基金簡稱基金代碼基金簡稱現(xiàn)任基金基金經(jīng)理任基金規(guī)模近一個月漲2023年至今9月收益率收益率偏離002707.OF 大摩科技領(lǐng)先A003501.OF 宏利睿智穩(wěn)健A016237.OF 華夏數(shù)字經(jīng)濟(jì)龍頭A001323.OF 東吳移動互聯(lián)A001955.OF 中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A002450.OF 平安睿享文娛A006751.OF 富國互聯(lián)科技A014339.OF 長江智能制造A001210.OF 天弘互聯(lián)網(wǎng)A673141.OF 西部利得景程A700004.OF 平安靈活配置A004666.OF 長城久嘉創(chuàng)新成長A007346.OF 易方達(dá)科技創(chuàng)新920003.OF 中金新銳A009994.OF 嘉實創(chuàng)新先鋒A002577.OF 南方新興龍頭001048.OF 富國新興產(chǎn)業(yè)A007731.OF 民生加銀持續(xù)成長A007340.OF 南方科技創(chuàng)新A217021.OF 招商優(yōu)勢企業(yè)A519005.OF 海富通股票001797.OF 國新國證新利001072.OF 華安智能裝備主題A001437.OF 易方達(dá)瑞享I007355.OF 匯添富科技創(chuàng)新A000697.OF 匯添富移動互聯(lián)A001513.OF 易方達(dá)信息產(chǎn)業(yè)006081.OF海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)A200001.OF 長城久恒A001103.OF 前海開源工業(yè)革命4.0001071.OF 華安媒體互聯(lián)網(wǎng)A經(jīng)理孟杰黃維許炎施展陳蒙翟森孫權(quán)王博李欣武陽馬翔張朋鄭希邱杰職日期 （億元）2019-04-202020-09-072022-08-052016-04-272018-04-162016-08-242019-03-262021-12-292016-02-222021-02-272021-09-152019-10-242022-04-212022-03-022022-05-282017-12-152022-02-282021-12-152019-11-112022-04-292016-11-252022-02-212015-07-092017-12-302019-05-062020-12-222016-09-272021-09-012017-03-162018-05-072015-11-261.3018.1619.617.7965.466.8631.372.288.582.700.6034.4955.0629.4713.421.6553.9817.9723.7542.0231.970.6312.6118.1828.0625.8044.6316.851.015.8179.71跌幅-0.65-1.39-1.84-1.93-2.26-2.41-2.74-2.81-2.88-2.96-3.12-3.13-3.15-3.53-3.70-3.72-3.82-3.97-4.28-4.49-4.63-4.66-4.92-5.53-5.86-5.88-6.11-6.22-6.23-6.56-7.30漲跌幅 2023年中報行業(yè)持倉占比(占股票市值比）-16.93 計算機(jī)32.8;通信23.08;電子18.63;傳媒9.5;國防軍工6.83-1.34電子23.91;電力設(shè)備14.56;基礎(chǔ)化工11.53;食品飲料10.57;醫(yī)藥生物14.58 電子29.6;計算機(jī)24.77;機(jī)械設(shè)備19.36;電力設(shè)備9.12;國防軍工3.7947.50電子50.29;計算機(jī)29.25;通信18.32;汽車2.12;電力設(shè)備0-0.15計算機(jī)16.04;醫(yī)藥生物15.98;機(jī)械設(shè)備12.36;農(nóng)林牧漁10.27;食品飲料9.8-1.41-8.763.284.494.49-0.58-9.770.79-10.522.420.962.23-1.66-23.6025.18-9.5617.446.75-10.27-2.76-2.10-6.56-7.30-12.954.15-0.51計算機(jī)28.41;汽車23.84;電子14.34;通信7.41;機(jī)械設(shè)備6.97計算機(jī)43.6;通信25.37;電子19.94;傳媒6.88;電力設(shè)備1.97電子53.89;計算機(jī)16.31;汽車7.69;醫(yī)藥生物6.9;機(jī)械設(shè)備計算機(jī)35.71;通信23.92;傳媒19.29;電子16.73;國防軍工2.6電子28.84;計算機(jī)16.82;電力設(shè)備11.42;機(jī)械設(shè)備7.81;醫(yī)藥生物電子23.68;計算機(jī)17.32;汽車11.04;機(jī)械設(shè)備10.95;通信7.78國防軍工62.81;計算機(jī)13.66;電子7.85;機(jī)械設(shè)備5.9;通信3.59電子36.77;計算機(jī)27.52;汽車7.31;傳媒6.69;通信5.12電子27.75;計算機(jī)17.51;電力設(shè)備17.21;有色金屬11.46;機(jī)械設(shè)備通信35.48;電子23.35;計算機(jī)19.05;傳媒7.26;國防軍工4.81計算機(jī)24.88;電子21.53;通信13.41;機(jī)械設(shè)備12;汽車7.16計算機(jī)47.74;電子19.65;通信18.23;傳媒8.64;機(jī)械設(shè)備電子64.47;計算機(jī)18.85;機(jī)械設(shè)備8.84;傳媒5.29;社會服務(wù)電子37.93;傳媒24.74;通信15.03;計算機(jī)12.83;電力設(shè)備5.69電子43.58;電力設(shè)備35.99;計算機(jī)10.06;機(jī)械設(shè)備6.69;國防軍工3.62傳媒33.09;計算機(jī)24.53;通信23.78;美容護(hù)理5.23;商貿(mào)零售4.81計算機(jī)72.98;電子19.07;醫(yī)藥生物5.76;傳媒2.18;電子58.65;計算機(jī)27;通信6.59;電力設(shè)備3.99;傳媒交通運輸47;計算機(jī)28.18;汽車11.19;食品飲料7.42;社會服務(wù)6.05計算機(jī)42.26;電子13.22;傳媒13.01;通信11.3;商貿(mào)零售7.25計算機(jī)28.57;電子20.97;傳媒9.32;機(jī)械設(shè)備8.79;電力設(shè)備8.09電子31.15;計算機(jī)26.71;傳媒14.86;通信10.46;汽車5.18傳媒35.46;通信31.02;計算機(jī)17.31;電子8.84;美容護(hù)理5.19電子44.79;計算機(jī)17.28;傳媒15.91;機(jī)械設(shè)備8.99;通信7.21計算機(jī)68.36;電子17.28;傳媒9.65;家用電器2.2;醫(yī)藥生物計算機(jī)36.11;電子29.78;傳媒18.64;非銀金融5.64;商貿(mào)零售2.35偏離()1.720.141.64-0.60-0.18-0.391.80-1.89-0.641.890.21-0.990.440.79-4.45-1.09-0.480.340.84-4.450.55-0.170.01-0.47-1.37-0.71-2.03-2.19-0.97-0.09-0.24起始日2023/08/042023/08/252023/09/012023/08/092023/07/132023/08/042023/07/17來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30，收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算計算機(jī)78.46;通信9.02;非銀金融5.37;傳媒4.83;電力設(shè)備1.11-7.47-5.92計算機(jī)78.46;通信9.02;非銀金融5.37;傳媒4.83;電力設(shè)備1.11-7.47-5.928.972016-05-04曲揚,魏淳前海開源人工智能001986.OF電子58.63;醫(yī)藥生物12.77;國防軍工8.9;機(jī)械設(shè)備6.85;電力設(shè)備4.18-8.20-5.342.702021-08-19王斌科技創(chuàng)新一個月滾動持有009353.OF浙商-10.69-5.1090.282021-08-20陳濤中庚價值先鋒012930.OF-6.23-4.761.052020-01-04陳棟光大中小盤360012.OF-7.13-4.647.362020-08-26陳奇華富產(chǎn)業(yè)升級A002064.OF-11.45-4.3994.482019-03-02黃興亮萬家行業(yè)優(yōu)選161903.SZ-15.87-3.806.632021-12-17齊興方信澳領(lǐng)先增長A610001.OF-12.45-3.6310.612016-01-26潘明國聯(lián)安科技動力001956.OF-12.00-2.7937.802019-04-18姜永明財通資管價值成長A005680.OF-11.60-2.19馮明遠(yuǎn)信澳新能源產(chǎn)業(yè)001410.OF10.12-1.06匯豐晉信新動力000965.OF14.520.59260115.OF基金代碼 基金簡稱 現(xiàn)任基金基金經(jīng)理任基金規(guī)模

近一個月漲2023年至今

2023年中報行業(yè)持倉占比(占股票市值比） 9月收益率收益率偏離經(jīng)理 職日期

（億元） 跌

漲跌幅

偏離()

起始日景順長城中小盤A

張靖 2022-11-19 陳平,閔良超2016-08-20 2016-10-1996.39

計算機(jī)20.31;電子19.87;家用電器13.45;醫(yī)藥生物10.8;汽車10.79 0.79電子19.32;電力設(shè)備10.77;機(jī)械設(shè)備10.02;石油石化9.61;農(nóng)林牧漁7.81 0.19汽車22.36;電子22.18;電力設(shè)備17.95;計算機(jī)10.1;機(jī)械設(shè)備7.03 -0.42計算機(jī)27.26;食品飲料21.99;社會服務(wù)10.22;通信10.18;電力設(shè)備7.98 0.19電子47.6;計算機(jī)21.56;通信19.93;機(jī)械設(shè)備7.93;電力設(shè)備2.99 -0.71電子61.47;國防軍工13.9;計算機(jī)11.2;汽車5.28;機(jī)械設(shè)備2.59 -0.59計算機(jī)41.88;電子20.43;醫(yī)藥生物19.69;機(jī)械設(shè)備9.25;汽車8.76 0.21計算機(jī)35.56;電子28.47;機(jī)械設(shè)備11.03;通信9.52;國防軍工4.89 0.24計算機(jī)38.42;電子26.87;醫(yī)藥生物15.38;電力設(shè)備10.94;非銀金融4.54 機(jī)22.99;電力設(shè)備17.03;醫(yī)藥生物16.28;基礎(chǔ)化工14.49;有色金屬9.8-0.52來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30，收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算圖表23：重點聚焦科技投資型基金漲跌幅基金代碼基金簡稱現(xiàn)任基金經(jīng)理基金經(jīng)理任職日期基金規(guī)模（億元）近一個月漲跌幅2023年至今漲跌幅2023年中報行業(yè)持倉占比(占股票市值比）9月收益率偏離()收益率偏離起始日000522.OF華潤元大信息傳媒科技劉宏毅2019-02-142.002.3122.45通信49.04;電子33.73;電力設(shè)備10.37;計算機(jī)6.88;-1.23006887.OF諾德新生活A(yù)周建勝2022-07-1410.56-1.9223.39通信51.33;電子25.04;傳媒13.93;計算機(jī)7.14;機(jī)械設(shè)備2.58-5.442023/08/22010824.OF天弘創(chuàng)新成長A周楷寧2021-02-056.69-2.10-3.26計算機(jī)40.62;電子26.77;傳媒10.55;機(jī)械設(shè)備10.23;通信7.830.292023/08/25001227.OF中郵信息產(chǎn)業(yè)周楠2015-05-267.73-2.41-1.82計算機(jī)45.02;電子23.92;傳媒10.24;通信8.39;國防軍工7.971.40210009.OF金鷹核心資源陳穎2019-01-266.90-2.4129.46計算機(jī)39.26;電子18.6;傳媒10.07;有色金屬8.63;機(jī)械設(shè)備5.97-1.08001144.OF大成互聯(lián)網(wǎng)思維A王帥2022-11-2714.55-3.2821.24電子61.06;通信22.33;傳媒11.94;計算機(jī)2.88;電力設(shè)備1.160.01001723.OF華商新動力A劉力2022-05-191.60-3.75-5.49電子38.84;計算機(jī)32.15;通信7.67;機(jī)械設(shè)備6.76;電力設(shè)備4.190.66001255.OF長城改革紅利趙鳳飛2018-03-081.85-4.01-2.98計算機(jī)65.55;電子8.77;機(jī)械設(shè)備6.02;通信3.76;建筑裝飾3.21-0.03015096.OF西藏東財數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選A羅擎2022-03-011.14-4.13-9.42傳媒35.32;電子25.96;計算機(jī)20.47;通信11.68;機(jī)械設(shè)備6.34-0.342023/09/22005310.OF廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選A馮騁2020-08-0748.73-4.2429.73計算機(jī)43.62;通信21.17;電子14.73;傳媒12.73;美容護(hù)理3.02-0.90002692.OF富國創(chuàng)新科技A李元博2016-06-1634.61-4.750.81計算機(jī)32.06;電子27.2;傳媒21.81;通信6.36;機(jī)械設(shè)備6.050.25005495.OF創(chuàng)金合信科技成長A周志敏2017-12-2811.04-4.903.67計算機(jī)68.17;電子16.98;機(jī)械設(shè)備4.9;家用電器2.8;通信1.630.592023/09/28013903.OF國泰君安信息行業(yè)陳思靖2021-12-240.43-4.9611.10電子80.07;計算機(jī)10.27;通信6.01;機(jī)械設(shè)備3.66;-1.38001319.OF農(nóng)銀匯理信息傳媒A谷超2021-07-152.99-5.11-0.55計算機(jī)34.99;傳媒20.67;電子17.02;食品飲料9.27;非銀金融5.53-0.21080012.OF長盛電子信息產(chǎn)業(yè)A楊秋鵬2022-07-229.56-5.67-8.86電子51.28;計算機(jī)45.86;機(jī)械設(shè)備1.62;電力設(shè)備1.1;公用事業(yè)0-0.59165528.SZ信誠鼎利A2021-08-301.97-5.83-5.15電子80.11;機(jī)械設(shè)備13.99;電力設(shè)備3.31;通信2.56;-2.382023/07/21360011.OF光大動態(tài)優(yōu)選房雷2019-12-282.20-6.67-8.60計算機(jī)50.19;電子28.58;傳媒12.64;機(jī)械設(shè)備8.3;醫(yī)藥生物0.01-0.32004616.OF中歐電子信息產(chǎn)業(yè)A劉金輝2020-08-1444.78-8.132.36計算機(jī)73.43;電子11.28;傳媒6.38;通信5.04;社會服務(wù)1.32-1.162023/07/28來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30，收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算圖表24：重點半導(dǎo)體行業(yè)主題基金漲跌幅基金代碼基金簡稱現(xiàn)任基金經(jīng)理基金經(jīng)理任職日期基金規(guī)模（億元）近一個月漲跌幅2023年至今漲跌幅2023年中報行業(yè)持倉占比(占股票市值比）9月收益率偏離()收益率偏離起始日013345.OF富榮信息技術(shù)A騁成,李延2021-10-282.031.6014.54電子75.98;計算機(jī)15;機(jī)械設(shè)備3.96;通信2.87;非銀金融0.824.332023/08/22007872.OF金信穩(wěn)健策略孔學(xué)兵2020-09-1824.27-1.71-4.18電子93.3;機(jī)械設(shè)備6.7;醫(yī)藥生物0;汽車0;計算機(jī)01.74017075.OF寶盈半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A張?zhí)炻?022-12-052.38-1.8511.32電子64.76;機(jī)械設(shè)備19.49;國防軍工11.94;通信3.77;計算機(jī)0.04-3.812023/08/29001404.OF招商移動互聯(lián)網(wǎng)A張林2019-06-1432.01-2.963.68電子67.8;計算機(jī)14.06;電力設(shè)備9.45;機(jī)械設(shè)備4.83;通信2.25-0.19010003.OF景順長城電子信息產(chǎn)業(yè)A銳文,張雪2020-09-0959.36-2.9815.62電子75.68;機(jī)械設(shè)備8.75;國防軍工5.64;基礎(chǔ)化工3.51;汽車2.49-1.24005844.OF東方人工智能主題A嚴(yán)凱2020-04-3026.25-3.0621.78電子78.65;機(jī)械設(shè)備20.35;電力設(shè)備0.92;公用事業(yè)0;醫(yī)藥生物0-0.01016500.OF華夏半導(dǎo)體龍頭A高翔2022-09-1911.92-3.452.65電子95.55;計算機(jī)4.18;醫(yī)藥生物0.01;電力設(shè)備0.01;公用事業(yè)01.90012650.OF博時半導(dǎo)體主題A2021-07-2017.28-3.82-5.65電子93.97;國防軍工2.43;機(jī)械設(shè)備1.48;電力設(shè)備0.63;計算機(jī)0.3-0.35007490.OF南方信息創(chuàng)新A2019-06-1939.82-3.878.68電子78.39;機(jī)械設(shè)備10.89;計算機(jī)10.6;醫(yī)藥生物0.03;公用事業(yè)00.20320007.OF諾安成長劉慧影2023-02-18226.93-3.92電子85.5;計算機(jī)12.47;傳媒1.91;電力設(shè)備0.02;公用事業(yè)0-0.84013840.OF銀華集成電路A方建2021-12-0840.95-4.045.29電子80.67;機(jī)械設(shè)備8.51;計算機(jī)5.5;房地產(chǎn)5.14;電力設(shè)備0.14-0.47014319.OF德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A吳昊,雷濤2021-12-2826.76-4.1118.69電子79.42;計算機(jī)9.35;機(jī)械設(shè)備6.64;電力設(shè)備1.94;通信1.57-0.76519674.OF銀河創(chuàng)新成長A鄭巍山2019-05-11152.97-6.25-11.87電子97.15;計算機(jī)2.02;機(jī)械設(shè)備0.59;電力設(shè)備0.19;基礎(chǔ)化工0.05-0.62002560.OF諾安和鑫心怡,陳衍2023-02-1830.85-6.68電子71.81;計算機(jī)20.41;國防軍工2.17;傳媒2.12;家用電器1.76-1.30013339.OF創(chuàng)金合信芯片產(chǎn)業(yè)A劉揚2021-10-118.24-7.60-1.49電子74.98;計算機(jī)8.07;國防軍工7.29;機(jī)械設(shè)備4.86;電力設(shè)備2.89-1.54290011.OF泰信中小盤精選董季周2019-07-1612.66-8.89-22.92電子64.67;計算機(jī)28.11;機(jī)械設(shè)備3.62;;-2.822023/08/28來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30，收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算基金代碼基金簡稱基金代碼基金簡稱現(xiàn)任基金基金經(jīng)理任基金規(guī)模近一個月漲2023年至今9月收益率收益率偏離經(jīng)理張靖職日期 （億元）跌幅漲跌幅2023年中報行業(yè)持倉占比(占股票市值比）2019-02-14 2.002022-11-19 6.362019-04-20 1.302016-08-20 4.602020-09-0718.16通信49.04;電子33.73;電力設(shè)備10.37;計算機(jī)6.88;家用電器13.45;醫(yī)藥生物10.8;汽車10.79計算機(jī)32.8;通信23.08;電子18.63;傳媒9.5;國防軍工6.83電子19.32;電力設(shè)備10.77;機(jī)械設(shè)備10.02;石油石化9.61;農(nóng)林牧漁7.8111.53;食品飲料10.57;醫(yī)藥生物10.01電子29.6;計算機(jī)24.77;機(jī)械設(shè)備19.36;電力設(shè)備9.12;國防軍工3.7919.49;國防軍工11.94;通信3.77;計算機(jī)0.04計算機(jī)28.41;汽車23.84;電子14.34;通信7.41;機(jī)械設(shè)備6.97計算機(jī)45.02;電子23.92;傳媒10.24;通信8.39;國防軍工7.97電子18.6;傳媒10.07;有色金屬8.63;機(jī)械設(shè)備5.97電子53.89;計算機(jī)16.31;汽車7.69;醫(yī)藥生物6.9;機(jī)械設(shè)備6.68電子28.84;計算機(jī)16.82;電力設(shè)備11.42;機(jī)械設(shè)備7.81;醫(yī)藥生物7.52電力設(shè)備17.21;有色金屬11.46;機(jī)械設(shè)備9.39計算機(jī)24.88;電子21.53;通信13.41;機(jī)械設(shè)備12;汽車7.16通信7.67;機(jī)械設(shè)備6.76;電力設(shè)備4.19機(jī)械設(shè)備8.84;傳媒5.29;社會服務(wù)1.56偏離()-1.230.791.720.190.141.64-3.81-0.391.40-1.08-1.891.890.79-1.090.660.34-0.17起始日華潤元大信息傳媒科技景順長城中小盤A大摩科技領(lǐng)先A2023/08/042023/08/292023/07/13-0.52機(jī)22.99;電力設(shè)備17.03;醫(yī)藥生物16.28;基礎(chǔ)化工14.49;有色金屬9.8-10.69-5.1090.282021-08-20陳濤中庚價值先鋒012930.OF計算機(jī)72.98;電子19.07;醫(yī)藥生物5.76;傳媒2.18;17.44-4.660.632022-02-21蔣曉鋒國新國證新利001797.OF-1.66-3.9717.972021-12-15朱辰喆民生加銀持續(xù)成長A007731.OF-5.49-3.751.602022-05-19劉力華商新動力A001723.OF0.96-3.721.652017-12-15羅安安南方新興龍頭002577.OF-10.52-3.5329.472022-03-02朱劍勝中金新銳A920003.OF4.49-2.962.702021-02-27陳蒙西部利得景程A673141.OF3.28-2.812.282021-12-29施展長江智能制造A014339.OF29.46-2.416.902019-01-26陳穎金鷹核心資源210009.OF-1.82-2.417.732015-05-26周楠中郵信息產(chǎn)業(yè)001227.OF-1.41-2.416.862016-08-24黃維平安睿享文娛A002450.OF11.322.382022-12-05張?zhí)炻剬氂雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)A017075.OF14.5819.612022-08-05張景松華夏數(shù)字經(jīng)濟(jì)龍頭A016237.OF-1.34-1.39孟杰宏利睿智穩(wěn)健A003501.OF匯豐晉信新動力000965.OF-16.93-0.65002707.OF14.520.59260115.OF22.452.31000522.OF來源：，wind；注：數(shù)據(jù)截止至2023/09/30，收益率偏離用2023年中報持倉數(shù)據(jù)估算科技板塊后市展望1、科技是中長期主線科技是未來A股市場投資主線：首先，在中美博弈的背景下，加快科技創(chuàng)新實現(xiàn)自主研發(fā)和自主可控是必經(jīng)之路，自主研發(fā)未來仍有滲透率提升的邏輯和更多發(fā)酵的方向。其次，全球科技取得重大突破，AI帶動全球科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新周期，驅(qū)動智能駕駛、人形機(jī)器人、增強(qiáng)現(xiàn)實等硬件產(chǎn)品進(jìn)步，醞釀新一輪技術(shù)革命。另外，內(nèi)外部宏觀環(huán)境逐步改善，經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)復(fù)蘇；科技板塊基本面見底回升，短期業(yè)績內(nèi)生改善；估值已處于歷史低位，安全邊際足向上空間大。科技板塊具備成為市場主線的各類特征。1）（2（3）AI（4）半導(dǎo)體自主研發(fā)+需求復(fù)蘇+AI創(chuàng)新三大主線，支撐后市投資邏輯。2、半導(dǎo)體迎投資機(jī)遇，自主研發(fā)+需求復(fù)蘇+AI創(chuàng)新舉國體制扶持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，自主研發(fā)勢在必行：2018年以來我國半導(dǎo)體受美國限制層層加碼，上游設(shè)備、材料、零部件以及高端芯片等“卡脖子”環(huán)節(jié)是中美博弈的重心，未來隨著國產(chǎn)廠商的工藝技術(shù)突破，下游驗證導(dǎo)入加快，國產(chǎn)廠商的需求量和滲透率有望快速提升，看好相關(guān)領(lǐng)域的自主研發(fā)機(jī)會。2021AIAI2023AIAI+AITMT科技成長風(fēng)格基金經(jīng)理市場觀點匯總梳理9A數(shù)據(jù)要素：9AI：AIAIAIGPT5AI自動駕駛：自動駕駛被視為一種AI應(yīng)用，也被部分基金經(jīng)理重點提及和看好。半導(dǎo)體：普遍認(rèn)為當(dāng)前處于半導(dǎo)體周期大底部位置，可能迎來周期和國產(chǎn)化共振向上機(jī)會。首先庫存已經(jīng)很低，部分制造商開始控制稼動率，同時消費溫和復(fù)蘇以及新產(chǎn)品發(fā)布，需求復(fù)蘇帶來供給端補(bǔ)庫存，半導(dǎo)體將迎來周期拐點。且上半年半導(dǎo)體周期的行情演繹較少，后續(xù)隨著拐點出現(xiàn)有望迎來較好表現(xiàn)。另外，隨著美國新一輪出口管制條例對國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繼續(xù)加大限制，自主研發(fā)的趨勢將繼續(xù)加速，半導(dǎo)體將會迎來自主研發(fā)和周期拐點向上的共振。基金經(jīng)理市場觀點基金經(jīng)理市場觀點基金經(jīng)理A（泛科技均衡靈活型基金）1、半導(dǎo)體：2、AI：1）PCAI人等催化劑。3）BtoC3部的標(biāo)的?；鸾?jīng)理B（聚焦科技均衡靈活型）1、半導(dǎo)體：2、AI3MR、AI4司?；鸾?jīng)理C（聚焦科技均衡靈活型）板塊6B241、AI1020到1這類公司。3、信創(chuàng)：基金經(jīng)理認(rèn)為信創(chuàng)中有一部分內(nèi)容是囊括在數(shù)據(jù)要素里面的，比如數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)挖掘等方向?；鸾?jīng)理今年單純的信創(chuàng)配置較少，主要圍繞數(shù)據(jù)庫相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行配置，因為這一塊的行業(yè)滲透率從黨政體系往商業(yè)市場才剛剛開始?；鸾?jīng)理D（聚焦科技均衡靈活型）1、AI：今年AI510AI2AI2080的駕駛場景。且當(dāng)消費者不斷地形成對自動駕駛的支付意愿時，自動駕駛產(chǎn)業(yè)將變得不可逆轉(zhuǎn)?；鸾?jīng)理E（聚焦科技均衡靈活型）1、AI：基金經(jīng)理認(rèn)為動態(tài)模型，明年上半年2、半導(dǎo)體：方面來自于34、游戲：游戲本身業(yè)績是非常明確且穩(wěn)定的。版號重新發(fā)放，游戲行業(yè)重新進(jìn)入了增長態(tài)勢，基本面在逐步兌現(xiàn)。不考慮AI預(yù)、注的位置。基金經(jīng)理F（泛科技均衡靈活型基金）1、半導(dǎo)體：半導(dǎo)體設(shè)計、基礎(chǔ)零部件等方向在行業(yè)庫存見底后或?qū)⒂瓉砭皻舛确崔D(zhuǎn)。從行業(yè)數(shù)據(jù)上看，全球半導(dǎo)體季度銷售額自22年A2整體呈現(xiàn)出“戰(zhàn)略定位高、推動力度大、持續(xù)周期長、發(fā)展?jié)摿Υ蟆钡忍卣鳎虚L期高景氣度有望延續(xù)。來源：，wind科技成長風(fēng)格基金投資策略1、科技在主線初期機(jī)會風(fēng)險共存，底倉側(cè)重均衡靈活品種ATMTTMTTMT2、半導(dǎo)體配置性價比凸顯，掘金半導(dǎo)體基金半導(dǎo)體當(dāng)前橫向縱向?qū)Ρ染幱跉v史底部位置，在自主研發(fā)+需求復(fù)蘇+AI創(chuàng)新三因素共同驅(qū)動下，具備較優(yōu)配置性價比。選擇優(yōu)秀的半導(dǎo)體行業(yè)主題基金，把握下半年半導(dǎo)體方向投