貨幣金融學(xué)復(fù)習(xí)資料

貨幣與貨幣制度貨幣的定義：購(gòu)置商品和勞務(wù)或清償債務(wù)時(shí)被普遍接受的任何物體或東西。通貨：流通中的現(xiàn)實(shí)貨幣（紙幣、硬幣）財(cái)富：實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)（股票、國(guó)庫券等）收入：某一時(shí)間單位的貨幣額貨幣材料的必要條件：1、價(jià)值穩(wěn)定性2、普遍接受性3、可分割性4、易于識(shí)別與攜帶5、供應(yīng)富有彈性流動(dòng)性（貨幣性）：一種資產(chǎn)在不損失價(jià)值的前提下轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購(gòu)置力的能力（變現(xiàn)能力）。貨幣是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，常用流動(dòng)性來替代貨幣。流動(dòng)性過剩：貨幣發(fā)行量過多，居民儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)。貨幣職能基本職能：價(jià)值尺度：（最基本最重要的職能）衡量和體現(xiàn)其他一切商品和勞務(wù)價(jià)值大小的工具流通手段（同步發(fā)生：一手交錢一手交貨）：貨幣充當(dāng)商品互換的中介或媒介。派生職能：價(jià)值儲(chǔ)備（可以是任何資產(chǎn)）：臨時(shí)退出流通領(lǐng)域，被人們保留收藏。支付手段（以延期付款形式買賣商品）：貨幣不是流通的媒介，而是補(bǔ)足互換的一種獨(dú)立環(huán)節(jié)。商業(yè)信用是支付手段的前提。大宗交易，財(cái)政收支，銀行信貸，工資，傭金，房租等。貨幣支付體系的演變實(shí)物貨幣——金屬貨幣（稱量貨幣、鑄幣：金屬硬幣稱為輔幣）——紙幣（兌現(xiàn)紙幣：代用貨幣（銀行券）、不兌現(xiàn)紙幣：目前幾乎所有國(guó)家采用的貨幣類型）——支票貨幣：活期存款——電子貨幣：“卡基”貨幣是目前電子貨幣的重要形式支票貨幣的長(zhǎng)處：防止丟失和損壞；運(yùn)送便利，減少運(yùn)送成本；實(shí)收實(shí)支，免找零錢；收款人收訖后可在一定范圍內(nèi)流通。不兌換紙幣、輔幣、和支票貨幣統(tǒng)稱為信用貨幣貨幣層次按資產(chǎn)的流動(dòng)性劃分第一層次：狹義貨幣（現(xiàn)實(shí)購(gòu)置力）M1=C（流通中的貨幣）+D（活期存款）反應(yīng)了居民和企業(yè)資金松緊變化，流動(dòng)性最強(qiáng)M0稱為流通中現(xiàn)金第二層次：廣義貨幣（現(xiàn)實(shí)購(gòu)置力+潛在購(gòu)置力）M2=M1+S（銀行儲(chǔ)蓄存款）+T（定期存款）儲(chǔ)蓄存款和定期存款稱為準(zhǔn)貨幣，M2和M1的差額是準(zhǔn)貨幣反應(yīng)的是社會(huì)總需求的變化和為了通貨膨脹的壓力狀況，流動(dòng)性偏弱第三層次：M3=M2+Dn（非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款）非銀行金融機(jī)構(gòu)（信用合作社，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等）不能接受活期存款，流動(dòng)性更差些第四層次：M4=M3+L（銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)以外的所有短期信用工具）短期信用工具：國(guó)庫券、人壽保險(xiǎn)企業(yè)保單、承兌票據(jù)等貨幣制度構(gòu)成要素（貨幣本位制度）：規(guī)定貨幣材料規(guī)定貨幣單位貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：本位貨幣（主幣）具有無限法償能力，紙幣制度下，由國(guó)家壟斷發(fā)行；金屬貨幣流通下，本位幣可以自由鑄造。輔幣（小面額貨幣，局限性值的鑄幣）只能由國(guó)家來鑄造，實(shí)行限制鑄造。當(dāng)流通中所有都是信用貨幣時(shí)，主幣和輔幣已不存在足值和局限性值的區(qū)別貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定：現(xiàn)金準(zhǔn)備、保證準(zhǔn)備（信用擔(dān)保：政府債券、財(cái)政短期票據(jù)等）無限法償：國(guó)家規(guī)定本位幣具有無限的支付能力，無論支付額多大，發(fā)售者和債權(quán)人都不得拒絕接受。貨幣制度演變：金屬貨幣制度（銀本位制—金銀復(fù)本位制—金本位制）—不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。金屬貨幣制度：銀本位制（白銀作為本位幣）金銀復(fù)本位制（同步以黃金、白銀為幣材）:a平行本位制（金幣與銀幣之間的互換比率完全由金銀的市場(chǎng)價(jià)格決定，貨幣制度極不穩(wěn)定）b雙本位制（金銀按法定比價(jià)流通）缺陷：劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象（格雷欣法則）：兩種實(shí)際價(jià)值不一樣而法定價(jià)值相似的貨幣同步流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的貨幣（良幣）被收藏熔化退出流通，實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的貨幣（劣幣）則充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。主線原因：金銀復(fù)本位與貨幣作為一般等價(jià)物的排他性，獨(dú)占性矛盾。c跛行本位制（金幣可以只有鑄造，銀幣不能自由鑄造）金本位制（以黃金為本位幣幣材）：金幣本位制（最經(jīng)典）、金塊本位制（富人本位制，以金塊為準(zhǔn)備的紙幣）、金匯兌本位制（虛金本位制，紙幣或銀行券作為流通貨幣）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣信用與信用工具信用的含義（本質(zhì)）：是一種以償還和付息為條件的借貸行為，體現(xiàn)一定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。構(gòu)成要素：a債權(quán)人（貸、提供者）與債務(wù)人（借、接受者）b時(shí)間間隔c信用工具（信用關(guān)系的證明和載體）信用的產(chǎn)生：前提條件是私有制（私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)）；直接原因是經(jīng)濟(jì)主體調(diào)劑資金余缺的需要。金融的本質(zhì)就是信用，即“金融就是拿他人的錢來玩”或“用他人的錢為自己發(fā)明財(cái)富”信用形式商業(yè)信用：企業(yè)之間進(jìn)行商品交易，以延期付款或預(yù)付款等形式提供的信用（賒銷商品、委托代銷、分期付款、預(yù)付定金、預(yù)付貸款、賠償交易等），是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)特點(diǎn)：a主體是廠商（商業(yè)信用是直接信用）b客體是商品資本c與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致長(zhǎng)處：以便和及時(shí)局限性：受商品資本規(guī)模的限制（商業(yè)信用的規(guī)模局限于商品資本額，最大的賒銷額度是將其企業(yè)整體賒銷出去）受商品流轉(zhuǎn)方向的限制（商業(yè)信用的客體是商品資本，它只能向需要該商品的廠商提供或者上游企業(yè)向下游企業(yè)提供，不能倒過來向生產(chǎn)該產(chǎn)品的廠商提供）存在著分散化的弊端（商業(yè)信用是分散在企業(yè)中自發(fā)產(chǎn)生的，國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)整機(jī)制對(duì)商業(yè)信用的控制力微弱，難以有效控制商業(yè)信用膨脹所帶來的危機(jī)）銀行信用：銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用，是現(xiàn)代信用的重要形式特點(diǎn)：a是一種間接信用（主體是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)）b客體是貨幣資本c與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)保持一定的獨(dú)立性長(zhǎng)處：a克服了商業(yè)信用在規(guī)模上的局限性b克服了商業(yè)信用在方向上的局限性c克服了商業(yè)信用的不易宏觀調(diào)控國(guó)家信用：以國(guó)家（政府）為債務(wù)人，從社會(huì)上籌措資金以滿足財(cái)政需要，債權(quán)人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。目的：彌補(bǔ)財(cái)政赤字（發(fā)行貨幣、向銀行透支、舉借外債、舉借內(nèi)債）和滿足國(guó)家投資資金的需要經(jīng)典形式：發(fā)行（短期）國(guó)庫券和中長(zhǎng)期公債券區(qū)別在：發(fā)行目的（彌補(bǔ)臨時(shí)財(cái)政收支不一致/彌補(bǔ)財(cái)政長(zhǎng)期赤字、刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)）、還本付息來源（國(guó)庫收入/所投資項(xiàng)目建設(shè)收益）、期限（一年內(nèi)/一年以上的中長(zhǎng)期）消費(fèi)信用：企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)目的的信用重要形式：a分期付款b消費(fèi)貸款c信用卡股份信用租賃信用：出租者將租賃物的使用權(quán)出租給承租人，并在租期內(nèi)收取租金、到期收回出租物的一種信用形式按租賃目的劃分：金融租賃（出租人按承租人規(guī)定購(gòu)置貨品再出租給承租人，承租結(jié)束時(shí)有留購(gòu)、續(xù)租、退租三種選擇權(quán)）；經(jīng)營(yíng)租賃（設(shè)備的使用出租）信用工具基本特性：償還性、流動(dòng)性（與償還期成反比關(guān)系，期短流動(dòng)大）、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性常用的信用工具：票據(jù)（短期信用工具）、股票和債券（都是中長(zhǎng)期）票據(jù)：前三種為真實(shí)票據(jù)，以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，最終一種為空票據(jù)，不以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)。（短期）匯票（委托證券，必須承兌。當(dāng)事人有出票人、付款人、收款人）本票（出票人即是付款人，當(dāng)事人有出票人和收款人）支票（當(dāng)事人有出票人、付款人和收款人，付款人為銀行，見票即付）融通票據(jù)（資信好的企業(yè)或金融企業(yè)等機(jī)構(gòu)以融資為目的而開出的無擔(dān)保的短期票據(jù)，出票人是資金需求者，真正的債務(wù)人；承兌人和銀行是真正的債權(quán)人）股票：股份企業(yè)發(fā)行的用以證明股東身份并據(jù)以獲得股息的一種所有權(quán)憑證。（長(zhǎng)期）一般股票:股利隨企業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)特點(diǎn)：股利不穩(wěn)定性；企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)分派權(quán)（債權(quán)人、有限股東后）；有發(fā)言和表決權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)優(yōu)先股票：籌集追加資本而發(fā)行的證券，優(yōu)于一般股分紅和領(lǐng)取固定股利，收益不收企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響特點(diǎn)：股息固定；優(yōu)先的盈余分派權(quán)及剩余資產(chǎn)分派權(quán)；一般沒有表決和發(fā)言權(quán)；不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)債券：債務(wù)人發(fā)行的按約定的利率和日期支付利息并償還本金的債務(wù)憑證，反應(yīng)籌資者和投資者的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。按主體分為：政府債券（中央：國(guó)庫券、公債券；地方：一般責(zé)任債券、收益?zhèn)?。地方利率一般高于?guó)債）、金融債券和企業(yè)債券。按利息支付方式不一樣分：息票債券（指定期支付定額利息，到期償還本金，適合期限較長(zhǎng)的債券）、貼現(xiàn)債券（不規(guī)定利率，按貼現(xiàn)率低于票面金額的價(jià)格發(fā)行）、零息債券（以貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，以面值的折扣價(jià)買入，到期時(shí)按面值一次性兌付的債券，此債券可以防止利息所得稅）金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)體系：以中央銀行為關(guān)鍵,商業(yè)銀行（管理型）為主體，各類銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)（業(yè)務(wù)型）并存的金融機(jī)構(gòu)體系。金融機(jī)構(gòu)：專門從事貨幣信用活動(dòng)的中介組織。業(yè)務(wù)型金融機(jī)構(gòu)：存款性機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用社合約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)企業(yè)、養(yǎng)老或退休基金投資性中介機(jī)構(gòu)：投資銀行、金融企業(yè)、投資基金分類：按融資方式：直接金融機(jī)構(gòu)（提供中介服務(wù)，如投資銀行、證券企業(yè)、證券經(jīng)紀(jì)人以及證券交易所）間接金融機(jī)構(gòu)（既是債權(quán)人、也是債務(wù)人，如商業(yè)銀行）按資金的來源和運(yùn)用：存款性金融機(jī)構(gòu)（儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用合作社、商業(yè)銀行；從資產(chǎn)負(fù)債表看，中央銀行業(yè)是存款性金融機(jī)構(gòu)）非存款性金融機(jī)構(gòu)：（保險(xiǎn)企業(yè)、證券企業(yè)、養(yǎng)老基金、投資銀行、共同基金…）按業(yè)務(wù)（重要?jiǎng)澐衷瓌t）：銀行金融機(jī)構(gòu)（中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行）非銀行金融機(jī)構(gòu)（信托、保險(xiǎn)、證券、租賃、財(cái)務(wù)企業(yè)、投資、養(yǎng)老基金等）按與否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)：政策性（不以營(yíng)利為目的，如中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行）非政策性（以營(yíng)利為目的，如商業(yè)銀行）銀行業(yè)的發(fā)展（來源于貨幣兌換業(yè)）：威尼斯銀行（具有近代意義）—英格蘭銀行（現(xiàn)代銀行業(yè)誕生、現(xiàn)代商業(yè)銀行制度確定）—中國(guó)通商銀行（中國(guó)老式金融業(yè)邁向現(xiàn)代的標(biāo)志）金融機(jī)構(gòu)的功能：具有一種或者多種金融服務(wù)功能存款功能：市場(chǎng)上籌資獲得貨幣資金，將其變成金融資產(chǎn)，形成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)。經(jīng)紀(jì)和交易功能：代表客戶交易金融資產(chǎn)、自身交易金融資產(chǎn)。承銷功能：協(xié)助客戶發(fā)明金融資產(chǎn)，發(fā)售給市場(chǎng)參與者。征詢和信托功能：投資提議、保管金融資產(chǎn)、管理客戶投資組合。信息不對(duì)稱：逆向選擇（事前，檸檬問題）；道德風(fēng)險(xiǎn)（事后）。利息與利率利息：借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的酬勞，特定期間內(nèi)使用借貸資本所付的代價(jià)。利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)重要變目前導(dǎo)致“收益的資本化”利息的本質(zhì)詳細(xì)體現(xiàn)貨幣資本所有權(quán)和使用權(quán)的分離是利息產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)利息是借用貨幣資本使用權(quán)付出的代價(jià)利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分利率：借貸期間所形成的利息額與所貸本金的比率。利率的種類基準(zhǔn)利率：中心利率，帶動(dòng)和影響其他利率的利率名義利率和實(shí)際利率：實(shí)際利率=名義利率-預(yù)期通貨膨脹率固定利率和浮動(dòng)利率：不隨供求關(guān)系變動(dòng)/隨市場(chǎng)利率變動(dòng)官定利率和市場(chǎng)利率：政府規(guī)定的法定利率/貨幣資金的供求關(guān)系所決定的利率（同業(yè)拆借市場(chǎng)）市場(chǎng)利率是借貸資金供求狀況的指示器，官定利率對(duì)市場(chǎng)利率起導(dǎo)向作用。影響利率變動(dòng)的重要原因平均利潤(rùn)率（基本原因）借貸資本的供求（供不應(yīng)求，利率上升；供不小于求，利率下降）物價(jià)水平（同向變動(dòng)物價(jià)上漲利率上漲，物價(jià)下跌利率下跌）經(jīng)濟(jì)周期（危機(jī)：急劇上升，最高；蕭條：迅速下降，最低；復(fù)蘇：平穩(wěn)；繁華：上升）中央銀行的貼現(xiàn)率（基準(zhǔn)利率，提高貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行借貸成本增長(zhǎng)，市場(chǎng)利率上升）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策（財(cái)政政策、貨幣政策）國(guó)際利率水平（國(guó)內(nèi)利率不小于國(guó)際利率，資本涌入，國(guó)內(nèi)資金供不小于求，利率下降）利率決定理論古典利率理論：利率取決于儲(chǔ)蓄和投資，與收入無關(guān)，不受任何貨幣原因的影響（儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)）流動(dòng)性偏好理論：利率是由貨幣的供求關(guān)系決定的，是一種貨幣現(xiàn)象，與實(shí)際原因無關(guān)。流動(dòng)性陷阱：當(dāng)一定期期的利率水平減少到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率只有也許上升而不會(huì)繼續(xù)下降的預(yù)期，貨幣需求彈性會(huì)變得無限大的現(xiàn)象。即無論增長(zhǎng)多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來，利率不會(huì)下降，貨幣政策失效?？少J資金理論：利率是實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)原因和貨幣原因共同作用的成果，由可貸資金的供求決定。IS-LM模型的利率決定理論（希克斯和漢森）：考慮了收入原因，收入與利率存在著互相決定的作用，不一樣的利率（收入）水平下對(duì)應(yīng)著不一樣的收入（利率）水平金融市場(chǎng)及其構(gòu)成直接融資：資金需求者直接發(fā)行融資憑證給資金供應(yīng)者來籌集資金的方式。（融資憑證重要有股票、債券、商業(yè)票據(jù)；也許有金融中介的參與，但金融中介只是起服務(wù)作用）長(zhǎng)處：1、籌集長(zhǎng)期資金2、合理配置資源3、加速資本積累缺陷：1、進(jìn)入門檻較高2、公開性的規(guī)定3、投資風(fēng)險(xiǎn)較大金融市場(chǎng)的功能融通資金（媒介器，最重要、基本的功能）優(yōu)化資源配置（定價(jià)機(jī)制）信息傳遞（晴雨表）分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，并非總體消除風(fēng)險(xiǎn)）經(jīng)濟(jì)調(diào)整貨幣市場(chǎng)（短期金融市場(chǎng)：一年內(nèi)）的特點(diǎn)參與者以機(jī)構(gòu)投資者為主交易的金融工具流動(dòng)性高、收益率低交易目的重要是處理短期資金需要同業(yè)拆借：金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的一種資金借貸業(yè)務(wù)同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)：交易的同業(yè)性（非金融機(jī)構(gòu)不能進(jìn)入拆借是市場(chǎng)）融資期限的短期性（幾小時(shí)到一年）交易金額的大宗性和無擔(dān)保性（信用交易）拆借率的參照性和政策指導(dǎo)性交易簡(jiǎn)便的無形市場(chǎng)票據(jù)市場(chǎng)票據(jù)承兌：匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)（持有人—銀行）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（貼現(xiàn)銀行—同業(yè)其他銀行）再貼現(xiàn)（商業(yè)銀行—中央銀行）國(guó)庫券特點(diǎn)：不記名貼現(xiàn)發(fā)行；低風(fēng)險(xiǎn)；高流動(dòng)性，發(fā)達(dá)的二級(jí)市場(chǎng)。大額存單的特點(diǎn)：不記名、不能提前支取，可流通轉(zhuǎn)讓；固定單位發(fā)行，面額較大；利率的多樣性?；刭?gòu)協(xié)議：融資方承諾在指定日期以約定價(jià)格買回證券的交易。資本市場(chǎng)（一年以上長(zhǎng)期資金市場(chǎng)）重要對(duì)象：政府中長(zhǎng)期債券、企業(yè)債券、股票、銀行中長(zhǎng)期貸款股票市場(chǎng)：發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）、流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）債券：按法定程序發(fā)行，并按事先約定的方式支付利息和償還本的債務(wù)憑證，具有固定收益?zhèn)奶匦?。發(fā)行條件：面值、票面利率、償還期、發(fā)行價(jià)格。商業(yè)銀行及經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式：職能分工型、全能型?，F(xiàn)代金融經(jīng)營(yíng)模式：分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)。德國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)采用了全能銀行形式，美國(guó)采用了金融控股企業(yè)制。商業(yè)銀行的組織制度：①單一銀行制②總分行制③銀行控股企業(yè)制（花旗集團(tuán)；美國(guó)銀行）④連鎖銀行制⑤代理銀行制（巴西的布拉德斯科銀行）商業(yè)銀行的管理原則：（本質(zhì)意義上，三原則統(tǒng)一）安全性原則，只有在安全性保障的前提下，銀行才能廣泛開展業(yè)務(wù)，獲得資金來源從而在經(jīng)營(yíng)中發(fā)明盈利流動(dòng)性原則，只有在流動(dòng)性保證的背景下，銀行才也許繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，為盈利奠定基礎(chǔ)盈利性原則，只有保持高盈利的條件下，銀行才能獲得公眾的承認(rèn)，才能增長(zhǎng)資本積累，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)和履行付款責(zé)任的能力（實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，三原則沖突：盈利性高的安全性差、流動(dòng)性差；反之盈利性有限）中央銀行中央銀行產(chǎn)生的必要性：統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要統(tǒng)一全票據(jù)清算的需要最終貸款人角色的需要金融宏觀調(diào)控的需要中央銀行的所有制形式所有資本歸國(guó)家所有：大多數(shù)國(guó)家、中央人民銀行。國(guó)家資本和民間資本共同組建：日本銀行所有股份由私人持有：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系無資本金的中央銀行：韓國(guó)銀行（唯一）資本為多國(guó)共有（島國(guó)、小國(guó)）中央銀行的組織構(gòu)造單一式中央銀行制度（一元：中國(guó)人民銀行；二元：美國(guó)）復(fù)合中央銀行制度（中央銀行，商業(yè)銀行一身二任；改革前的蘇聯(lián)、1983年前的中國(guó)）跨國(guó)中央銀行制度（歐盟）準(zhǔn)中央銀行制度：只能設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，政府授權(quán)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能（新加坡）中央銀行的職能發(fā)行的銀行：中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，是中央銀行最本質(zhì)的特性。銀行的銀行：集中存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)最終貸款人，組織全國(guó)的清算。政府的銀行：代理國(guó)庫收支，代理政府債券的發(fā)行，為政府提供信用，充當(dāng)政府的金融代理人貨幣需求：社會(huì)微觀主體在其財(cái)富中可以并且樂意以貨幣形式保有的那部分?jǐn)?shù)量收入，消費(fèi)傾向，流動(dòng)性偏好正有關(guān)；利率，信用發(fā)達(dá)程度，預(yù)期，貨幣流通速度負(fù)有關(guān)。貨幣供應(yīng)存款貨幣發(fā)明的基本條件：①部分準(zhǔn)備金制②轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度存款貨幣的多倍發(fā)明過程：原始存款：整個(gè)銀行體系最初吸取的存款，是銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)派生存款：原始存款的對(duì)稱，是商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來的存款。影響派生能力的原因：（存款乘數(shù)與制約存款發(fā)明的原因）超額存款準(zhǔn)備金率：提高超額存款準(zhǔn)備金率，將減少銀行存款貨幣發(fā)明能力（派生能力），信用擴(kuò)張能力減少；反之，將提高派生能力，信用擴(kuò)張能力提高現(xiàn)金漏損率（提現(xiàn)率）：提現(xiàn)率高，部分現(xiàn)金流出銀行，不再參與存款貨幣發(fā)明，派生能力減少。定期存款與活期存款的比例：定期存款的準(zhǔn)備金率不小于活期存款的準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行能用于發(fā)放貸款的資金多，派生能力增強(qiáng)。反之，資金少，派生弱基礎(chǔ)（高能/強(qiáng)力）貨幣：流通在外的通貨和準(zhǔn)備金之和；實(shí)際上是中央銀行對(duì)社會(huì)大眾的負(fù)債總額。（流通中的現(xiàn)金、銀行的庫存現(xiàn)金、銀行在中央銀行的存款之和）中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的重要措施：①公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作②貼現(xiàn)窗口影響貨幣乘數(shù)的原因分析：影響銀行超額準(zhǔn)備金率的原因：市場(chǎng)利息率（反向）、預(yù)期存款的流出量（正向）、預(yù)期存款流出的不確定性（正向）非銀行公眾對(duì)流通中的現(xiàn)金、支票存款和非交易存款的選擇：流通中現(xiàn)金與支票存款的比率、非交易性存款與支票存款的比率通貨膨脹與通貨緊縮通貨膨脹的原因：①需求拉動(dòng)型②成本推進(jìn)型③混合型④構(gòu)造型通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響：增進(jìn)論、促退論、中性論通貨緊縮的含義和體現(xiàn)：有效需求嚴(yán)重局限性、一般物價(jià)水平持續(xù)下跌、貨幣供應(yīng)量持續(xù)減少、失業(yè)率上升等現(xiàn)象通貨緊縮的影響：①財(cái)富縮水效應(yīng)②經(jīng)濟(jì)衰退效應(yīng)③財(cái)富分派效應(yīng)④失業(yè)效應(yīng)治理通貨緊縮的對(duì)策：擴(kuò)張性財(cái)政政策（擴(kuò)大財(cái)政支出，增長(zhǎng)赤字規(guī)模，以及減少投資