銀行行業(yè)白皮書

行業(yè)研究目錄行業(yè)研究目錄第2頁行業(yè)研究目錄行業(yè)研究目錄第5頁政治方面政治方面外交方面外交方面北大縱橫管理咨詢集團●增進人民福祉、促進人的全面發(fā)展。健全幼有所育、學(xué)有所教、勞有所得、病有所醫(yī)、老有所養(yǎng)、住有所居、弱有所扶等方面國家基本公共服務(wù)制度體系，注重加強普惠性、基礎(chǔ)性、兜底性民生建設(shè)，保障群眾基本生活。創(chuàng)新公共服務(wù)提供方式，鼓勵支持社會力量興辦公益事業(yè)，滿足人民多層次多樣化需求，使改革發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民?！駥嵭凶顕?yán)格的生態(tài)環(huán)境保護制度；全面建立資源高效利用制度；健全生態(tài)保護和修復(fù)制度；嚴(yán)明生態(tài)環(huán)境保護責(zé)任制度。第7頁經(jīng)濟方面經(jīng)濟方面不同經(jīng)濟類型的發(fā)展第9頁科技創(chuàng)新體制機制完善●弘揚科學(xué)精神和工匠精神，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家，構(gòu)建社會主義市場經(jīng)濟條件下關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制。加大基礎(chǔ)研究投入，健全鼓勵支持基礎(chǔ)研究、原始創(chuàng)新的體制機制。建立以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系，創(chuàng)新促進科技成果轉(zhuǎn)化機制，強化標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平。完善科技人才發(fā)現(xiàn)、培養(yǎng)、激勵機制，健全符合科研規(guī)律的科技管理體制和政策體系，改進科技評價體系，健全科技倫理治理體制。高水平開放型經(jīng)濟新體制建設(shè)●實施更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的全面開放，推動制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)擴大開放，保護外資合法權(quán)益，促進內(nèi)外資企業(yè)公平競爭，拓展對外貿(mào)易多元化，穩(wěn)步推進人民幣國際化。健全外商投資準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，推動規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。健全促進對外投資政策和服務(wù)體系。加快自由貿(mào)易試驗區(qū)、自由貿(mào)易港等對外開放。2019年，全球經(jīng)濟增速較低，中美經(jīng)貿(mào)摩擦影響加深，疊加國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)2019年國內(nèi)生產(chǎn)總值990865億元，按可比價格計算，比上年增長6.1%,符合6%-6.5%的預(yù)期目標(biāo)。分季度看，一季度同比增長6.4%,二季度增長6.2%,三季度增長6.0%,四季度增長6.0%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值70467億元，比上年增長3.1%;第二產(chǎn)業(yè)增加值386165億元，增長5.7%;第三產(chǎn)業(yè)增加值534233億元，增長預(yù)計“十四五”期間仍將延續(xù)“十三五”●當(dāng)前美國大選逐漸升溫，中國“十三五”規(guī)劃面臨收官，中美經(jīng)貿(mào)談判即使能夠取得階段性成果，但雙方的根本分歧難以消除。美方已經(jīng)采取的加征關(guān)稅措施對我國高科技產(chǎn)業(yè)、對美出口制造業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的消極影響持續(xù)顯現(xiàn)，部分企業(yè)特別是民營企業(yè)經(jīng)營較為困難。在加大逆周期調(diào)節(jié)以及“六穩(wěn)”政策作用下，預(yù)計2020年中國經(jīng)濟增長6.0%左右?！?019年各類就業(yè)優(yōu)先政策措施持續(xù)發(fā)力，城鎮(zhèn)新增就業(yè)目標(biāo)提前實現(xiàn)，城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率低于5.5%左右的預(yù)期目標(biāo)。中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致的國際貿(mào)易環(huán)境前景不確定，制造業(yè)對美出口顯著下降，臨時性用工和常規(guī)性用工均持續(xù)回落。部分企業(yè)生產(chǎn)基地外遷，導(dǎo)致就業(yè)機會外移。近年來，我國出口依存度明顯回落，出口增速減弱對就業(yè)的影響有所降低；勞動年齡人口、就業(yè)人口務(wù)工人員顯著提高；穩(wěn)就業(yè)政策對特定群體發(fā)揮了很好的效應(yīng)，新業(yè)態(tài)和靈活就業(yè)群體日益擴大。在這些因素共同作用下，對美出口企業(yè)生產(chǎn)收縮及企業(yè)外遷產(chǎn)生的就業(yè)壓力總體上處于可控狀態(tài)，就業(yè)韌性較好，就業(yè)情況總體好于預(yù)期。2020年，需持續(xù)關(guān)注外部環(huán)境不確定不穩(wěn)定因素對就業(yè)的潛在影響。北大縱橫管理咨詢集團第12頁●2019年居民消費價格指數(shù)(CPI)走高與工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)(PPI)走弱分化背離，2020年這一態(tài)勢會繼續(xù)保持一段時間●2019年隨著中美經(jīng)貿(mào)摩擦升級，我國對美進出口顯著下降(以美元計),下降幅度超過預(yù)期。服務(wù)貿(mào)易逆差有所收窄，國際收支整體趨于改善。2020年，國際經(jīng)濟可能溫和回升，但仍存在下行風(fēng)險，需要繼續(xù)實施穩(wěn)外貿(mào)和穩(wěn)外資政策。預(yù)計2020年我國貨物進出口(以美元計)有望實現(xiàn)小幅正增長，外匯儲備規(guī)模保持北大縱橫管理咨詢集團第13頁●2019年社會融資規(guī)模增速扭轉(zhuǎn)了自2017年下半年開始的快速持續(xù)下降態(tài)勢，出現(xiàn)了恢復(fù)性上行。值得注意的是，人民幣貸款余額同比增速邊際上有所放緩。貸款市場利率并軌改革啟動以來，貸款市場報價利率(LPR第14頁新科技革命驅(qū)動經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)革命新能源利用、清潔能源數(shù)據(jù)、生物仿制藥、生軟件和信息服務(wù)、數(shù)字智能可穿戴設(shè)備生物制造節(jié)能產(chǎn)業(yè)新一代信息技術(shù)數(shù)字經(jīng)濟新材料北大縱橫管理咨詢集團延續(xù)下降態(tài)勢。到“十四五”期末，15—64歲勞動年齡人口約為9.7億人，比“十三五”末減少了3000萬人；新增勞動力規(guī)模維持約為1400萬，其中，城鎮(zhèn)新增勞動力規(guī)模約為700—820萬人之間，農(nóng)村新增勞動力規(guī)模約為650萬人左右；外出農(nóng)民工規(guī)模保持在1.7億北大縱橫管理咨詢集團第17頁行業(yè)研究目錄行業(yè)研究目錄第18頁升至6.75%。●美國銀行業(yè)雖在多個領(lǐng)域呈現(xiàn)出緩慢增長，但仍保持業(yè)界領(lǐng)先。高達1.5%的資產(chǎn)收益率(ROA)使其資本收益率穩(wěn)定在18%;總資產(chǎn)為16.5萬億美元，與前一年相比增長3%,6減稅政策和聯(lián)邦基金利率上調(diào)(截至2019年年中)是利潤增長的重要因素；消利水平有所提高，但資本收益率僅為10.2%,與上一年度持平。歐洲銀行業(yè)普遍面臨的挑戰(zhàn)包括因歐北大縱橫管理咨詢集團業(yè)一直無法擺脫由經(jīng)濟低迷和人口老齡化導(dǎo)致的銀行業(yè)ROC(ROA)為0.31%,這主要就是由于低利率/經(jīng)濟增長乏力所導(dǎo)致的，資產(chǎn)規(guī)模減少3%,降低至13.1萬億美元。而中國銀行業(yè)的資本收益率盡管低于去年的15.6%,但仍然保持強勁，達到14.4%。中美關(guān)稅糾紛似乎阻礙了銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長，再加上其●澳大利亞住房市場的增長推動了銀行貸款的增加。截至2018年年底，銀行貸款增加了4.7%,達到1.8萬億美元。16未來，澳大利北大縱橫管理咨詢集團第21頁·2019年外資銀行凈利潤為216億元，同比下降12.90%,其凈息差水平略低于商業(yè)銀行平均值2.20%,但相較于2019年中國商業(yè)銀行分機構(gòu)類主要指標(biāo)(億元、%)%充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%,其他銀行的標(biāo)準(zhǔn)在此基礎(chǔ)上外資銀行資本充足率2018年和2019年均維持在18.40%,高于商業(yè)銀行的整體表現(xiàn)14.64%,在幾類商業(yè)銀行中處于最高水平(大型商業(yè)銀行：16.31%、股份制行業(yè)銀行：13.42%、城市商業(yè)銀行：12.70%,農(nóng)村商業(yè)銀行：13.13%),總體充足率穩(wěn)定且遠高于監(jiān)管要求。但是較高的資第22頁在華外資銀行資產(chǎn)占比僅為1.22%,與歐美、日韓及金磚國家相比，差距很大18.38%.85%.33%18.80%%.77%.68%北大縱橫管理咨詢集團0瑞穗銀行三菱東京日聯(lián)銀行 第24頁大對實體經(jīng)濟的支持力度。2018年及2019年一季增長趨勢。在經(jīng)過了2018年的增幅收窄之后，2019告(2019)》分析，2018年，商業(yè)銀行以服務(wù)實體北大縱橫管理咨詢集團按照銀行家雜志發(fā)布的2019年全球1000強銀行排行榜，中國大陸(未包括中國港澳臺地區(qū))共計有136家銀行進入全球前1000強，相較于2018年，有6家為本年度新上榜銀行，他們是：江門農(nóng)商行(546名)、贛州銀行(626名)青海銀行(651名)、昆山農(nóng)商行(697名)、網(wǎng)商銀行(881名)和嘉興銀行(892名)。值得一提的是，2019年中國大陸首家進入全球1000強的民營銀行--網(wǎng)商銀行。在進入全球前1000強的中國大陸136家銀行中，有5家銀行排名與上一年度保持一致，有96家銀行排名出現(xiàn)上升，而同時也有35家銀行排名出現(xiàn)下降。其中，排名上升最快的五家銀行，分別為柳州銀行(從567名上升至449名)、南通農(nóng)商行(從883名上升至780名)、廣州銀行(從307名上升至223名)、甘肅銀行(從391名上升至313名)以及珠海農(nóng)商行(從925名上升至853名);排名下降幅度最大的五家銀行，分別為石嘴山銀行(去857名下降至933名)、九臺農(nóng)商行(從459名下降至513名)、阜新銀行(從503名下降至531名)、大連農(nóng)商行(從656名下降至683名)以及天津濱海農(nóng)商行(從507名下降至532名)。在2015年-2019年期間，中國大陸進入全球前1000強銀行的數(shù)量始終位列第二名，但我們與第一名美國的入榜銀行數(shù)量的差距正在逐步縮小(從2015年的41家至2019年的33家),而與第三名日本的數(shù)量差距卻在逐步增加(從2015年的28家到2019年的49家)。暨2018年之后，于2019年，中國四大行依然位列全球1000強銀行的前四名。第26頁上市銀行2019年業(yè)績概覽手續(xù)費及傭金凈收入23,630.34億元5,301.32億元凈息差資料來源：普華永道《2019年中國銀行業(yè)回顧與展望》第27頁·東北地區(qū)：凈利潤下跌趨勢有所緩和，但資產(chǎn)質(zhì)量未明顯改善，凈利潤未實現(xiàn)止跌轉(zhuǎn)升·環(huán)渤海和東南沿海地區(qū)：凈利潤提速增長；·中部地區(qū)：凈利潤增速止跌為升·西部地區(qū)：受到部分城農(nóng)商行經(jīng)營業(yè)績大幅下降的影響，凈利潤呈現(xiàn)負(fù)增長。上市銀行凈利潤增長情況(單位：億元)·大型商業(yè)銀行營業(yè)收入增速穩(wěn)定，增長主要源于利息凈收入，公允價值變動損益的大幅增長也成為另一大推力?！す煞葜粕虡I(yè)銀行營業(yè)收入增速普遍提升，主要源于利息凈收入增長，投資收益和公允價值變動變幅度較大，但由于占比偏小，對整體漲幅影響不大。大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行營業(yè)收入公允價值變動損益大型商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行建行7,056中行5,492西部9%2,697北大縱橫管理咨詢集團北大縱橫管理咨詢集團●2019年，各類上市銀行的貸款收益率普遍上升，拉動生息資產(chǎn)收益率同比上升。同時，由于上市銀行間對存款業(yè)務(wù)的競爭更趨激烈，使得負(fù)債端的存款付息成本也有所增加?！裼捎谫J款市場報價利率(LoanPrimeRate,即“LPR”)自2019年第四季度開始才在上市銀行的各項業(yè)務(wù)中逐步鋪開，對2019年度凈利差及凈息差的影響并不顯著。東北中部西部東北中部西部●從上市銀行的凈利差與凈息差表現(xiàn)來看，大型銀行與中小型銀行在凈利差與凈息差的表現(xiàn)上出現(xiàn)分化，具體而言：·大型商業(yè)銀行的資金來源以儲戶存款為主，全年利息支出增速高于利息收入，負(fù)債成本的上升趨勢更快，使得凈利差、凈息差呈收·股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的資金來源中存款占比相對較低，更多是來自于同業(yè)負(fù)債或發(fā)行債券。同業(yè)負(fù)債及債券等資金成本因市場流動性合理、充裕，使得存款成本上升的影響被部分抵消，驅(qū)動凈利差與凈息差持續(xù)上升。2.12% 行業(yè)研究目錄行業(yè)研究目錄第32頁2020年既是全面建成小康社會和國家“十三五”規(guī)劃的收官之年，也是打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)收官之年。突如其來的新冠肺炎疫情，不可避免地對國內(nèi)經(jīng)濟運行造成了比較大的沖擊。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2020年一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值人民幣206,504億元，按可比價格計算，同比下降6.8%,但與前兩個月相比，3月工業(yè)、投資、消費主要經(jīng)濟指標(biāo)降幅明顯收窄，社會大局保持穩(wěn)定，中國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變。金融服務(wù)需求，也為銀行帶來新的增長點。政盈利空間承壓。第33頁●提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。全力支持實體經(jīng)濟發(fā)展，統(tǒng)籌做好疫情防控的同時，積極支持?jǐn)U內(nèi)需、穩(wěn)外需，促進經(jīng)濟平穩(wěn)運行。各上市銀行在展望2020年時，多將對接國家戰(zhàn)略、提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效、聚焦經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展列入戰(zhàn)略執(zhí)行1的重點。持續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度，支持民營、小微企業(yè)發(fā)展，已經(jīng)成為行業(yè)共識；而結(jié)合各自業(yè)務(wù)特點，發(fā)揮自身優(yōu)勢，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)上尋求突破，在新型業(yè)務(wù)上另辟蹊徑，專注特色化、差異化發(fā)展則是提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效12●加強研判，提升風(fēng)險防控水平。強化風(fēng)險意識，加強風(fēng)險研判，全面防范化解風(fēng)險，是2020年上市銀行追求高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。疫情不斷演化發(fā)展導(dǎo)致不確定性及相關(guān)風(fēng)險不斷加大，上市銀行需要加強風(fēng)險演變趨勢預(yù)判，提升行業(yè)和客戶研究能力，強化數(shù)字化風(fēng)控，做好客戶結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，鞏固信用風(fēng)險管理成果。同時，上市銀行還需強化市場與流動性風(fēng)險管理，嚴(yán)防外部風(fēng)險沖擊；有效把控操作、信息科技風(fēng)險，并加速資本補充，提升銀行抵御金融風(fēng)險的能力。除此之外，擁有較多國際業(yè)務(wù)和境外網(wǎng)點的大型銀行，還需密切跟蹤全球疫情發(fā)展和國際市場變化對其境外經(jīng)營所帶來的風(fēng)險和困難。2●科技賦能，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型?？萍假x能，推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型進入快車道。此次疫情大大加快了經(jīng)濟的數(shù)字化進程，也凸顯了銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的緊迫性及重要性。各家上市銀行都將數(shù)字化、科技與業(yè)務(wù)的協(xié)同作為銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，3通過以客戶為中心，運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，創(chuàng)新優(yōu)化業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)、流程、管理和風(fēng)控，持續(xù)提升客戶體驗，實現(xiàn)客戶價值與銀行價值的雙贏。3行業(yè)研究目錄行業(yè)研究目錄第35頁系列政策驅(qū)動銀行業(yè)開放和變革市場與客戶需求變化驅(qū)動技術(shù)發(fā)展驅(qū)動銀行業(yè)轉(zhuǎn)型競爭與合作驅(qū)動服務(wù)模式轉(zhuǎn)變行業(yè)研究目錄行業(yè)研究目錄第37頁穩(wěn)健龍頭，綜合金融標(biāo)桿--工商銀行(601398.SH)工行資產(chǎn)投放審慎，強攬儲能力貢獻低負(fù)債成本，造就息差優(yōu)勢。工行整體資產(chǎn)投放較為審慎，收益率優(yōu)勢不明顯，對公貸款收益率與國有行平均水平接近，個人貸款收益率略低于國有行平均水平。但工行在負(fù)債端的成本優(yōu)勢卻非常顯著。2014年以來，工行客戶存款付息率就低于國有行平均水平。且因其具有良好的對公、零售資源以及強大的綜合金融服務(wù)能力，攬儲能力強于同業(yè)，在存款競爭日益激烈的情況下，公司仍能保持較低的存款付息率，逐漸拉大與國有行平均水平距離，存款付息率優(yōu)勢愈加明顯，貢獻高息差。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健，抗風(fēng)險能力強。工行積極調(diào)整貸款投向，壓降“兩高一?！碧嵘娏Α⑺茹y政合作項目較多、國家支持力度較大的行業(yè)貸款占比。且低不良率的住房按揭貸款占比顯著高于國有行平均水平，并呈上升趨勢。公司不良生成率顯著低于國有行平均?？腿夯A(chǔ)龐大、綜合金融服務(wù)能力強，促進中收穩(wěn)健發(fā)展。工行客群基礎(chǔ)龐大，且整體質(zhì)量較優(yōu)，通過與企業(yè)端合作，引流企業(yè)員工開設(shè)工資卡、信用卡，并衍生中高端客戶服務(wù)。多元化、定制化的綜合金融產(chǎn)品促進了理財與私行業(yè)務(wù)的較快發(fā)展。結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)對中收貢獻也超過20%,得益于公司良好客戶基礎(chǔ)和較強的綜合金融、跨境服務(wù)能力，公司該項業(yè)務(wù)規(guī)模超出第二名一倍以上，龍頭優(yōu)勢顯著。北大縱橫管理咨詢集團第38頁2010-122011-12202-122013-122014-122075-122076-122017-122010-122011-12202-122013-122014-122075-122076-122017-122078-1工商銀行總資產(chǎn)規(guī)模自上市以來一直位列同業(yè)第一，2019Q3總資產(chǎn)規(guī)模達到30.43萬億元，發(fā)放貸款和墊款總額達到16.23萬億元，客戶存款23.37萬億元2019Q3工商銀行總資產(chǎn)(十億元)同業(yè)第一2019Q3工商銀行總資產(chǎn)(十億元)同業(yè)第一工商銀行資本充足率(%)穩(wěn)中有升工商銀行撥備覆蓋率(%)、貸款撥備率(%,工商銀行資本充足率(%)穩(wěn)中有升右軸)略低于國有行平均水平9N90%,其余股東持股除平安人壽以外均不超過1%,前十大股東持股比例合計為96.35%。排名股東名稱9中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005L-CT001滬10中國人壽保險股份有限公司-分紅一個人分紅-005L-FH002滬北大縱橫管理咨詢集團占總股本比例(%)第40頁201-122012-122013-122074-122015-122076-122017-122078-122011-122012-122013-122014-122015-122016-122077-122018-12201-122012-122013-122074-122015-122076-122017-122078-122011-122012-122013-122014-122015-122016-122077-122018-12●對公業(yè)務(wù)方面，工商銀行良好的客戶基礎(chǔ)提供優(yōu)質(zhì)貸款資源。信貸引流存款、綜合金融服務(wù)能力強，使工商銀行具備較強的攬存能力。工商銀行客戶資源豐富，對公客戶規(guī)模較大，資質(zhì)較好，貢獻了良好的信貸資源。同時，工商銀行綜合金融布局完善，各級金融產(chǎn)品齊全，對客戶具有較好的綜合服務(wù)能力。信貸引流存款和綜合金融服務(wù)共同帶來工商銀行較強的攬存能力。工商銀行作為國有銀行的龍頭能夠率先拿到最新產(chǎn)品或服務(wù)的試點資格，同時工商銀行也一直根據(jù)客戶需求進行產(chǎn)品創(chuàng)新，極大程度地提升客戶粘性。北大縱橫管理咨詢集團工商銀行對公貸款占比下降，幅度小于國有行平均第41頁第41頁北大縱橫管理咨詢集團個人銀行客戶數(shù)量(億戶)一個人貨款市場份額(右軸)個人存款市場份額(右軸)工商銀行對公貸款收益率(%)與國有行平均第43頁國有行客戶存款平均付息率第43頁北大縱橫管理咨詢集團業(yè)的貸款投放量。2016年以來，工商銀行根據(jù)國家地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)合地區(qū)貸款質(zhì)量，保持不良率較第44頁工商銀行手續(xù)費及傭金收入增速略低于國有行平均工商銀行2019Q3手續(xù)費及傭金收入(億元)規(guī)模同業(yè)第一北大縱橫管理咨詢集團優(yōu)質(zhì)城商行標(biāo)桿--南京銀行(601009)2019年末，南京銀行零售貸款占總貸款比例達到30%,與同業(yè)差距不斷縮小，消費貸款占零售貸款比例達到至2020年3月末，南京銀行不良貸款率僅為0.89%,撥備覆蓋率高達423%,在上市城商行中均僅次于寧波第46頁己公陸有尾壹聲貫金匯決參己公陸有尾壹聲貫金匯決參圖表：南京銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)圖(