中級財務(wù)管理總論

1中級財務(wù)管理--財務(wù)管理總論第一章財務(wù)管理總論內(nèi)容提要：本章主要闡述財務(wù)管理的相關(guān)理論，包括財務(wù)管理目標、環(huán)境、內(nèi)容、原則與方法。財務(wù)管理目標是企業(yè)價值最大化。財務(wù)管理環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。財務(wù)管理內(nèi)容包括籌資管理、投資管理、收益與分配管理，企業(yè)設(shè)立、變更與終止管理。財務(wù)管理原則包含系統(tǒng)、平衡、彈性、比例、優(yōu)化等原則。財務(wù)管理方法包括預(yù)測、決策、計劃、控制和分析。關(guān)鍵詞：財務(wù)管理目標、財務(wù)管理環(huán)境、財務(wù)管理對象、財務(wù)管理、財務(wù)管理原則、財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析。一、財務(wù)管理的內(nèi)容1、財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。注○防財嚇務(wù)管騎理的哭對象是是資含金及問其流饅轉(zhuǎn)。抹G雕——皇W陪——奶G拐○輩財席務(wù)管劑理主北要是太指資爭金管聾理。猛（價嗽值管芝理）塘2、梨企惱業(yè)財章務(wù)活迎動材是哲以現(xiàn)鑼金收跡支為柜主的漂企業(yè)掉資金蛾積累裝收支?；顒幼返目傟P(guān)稱。庭在市月場經(jīng)御濟條覺件下賄，企然業(yè)擁碌有一互定數(shù)標額的袍資金稿，是漂進行孟生產(chǎn)匙經(jīng)營易活動很的必霉要條馬件。遺企業(yè)蠶生產(chǎn)碰經(jīng)營受過程界，一厚方面溫表現(xiàn)烈為物據(jù)資的她不斷刊購進借和售祖出，樸另一謎方面賓表現(xiàn)衫為資近金的些支出天和收跪回，饒企業(yè)討的經(jīng)啊營活悄動不唱斷進毛行，笨也就遼會不專斷產(chǎn)邪生資液金的復(fù)收支使。企霧業(yè)資估金的強收支熄，構(gòu)玩成了危企業(yè)統(tǒng)經(jīng)濟咬活動喪的一嘴個獨席立方皮面，依這就霸是企海業(yè)的濃財務(wù)脖活動倆。企吧業(yè)財甚務(wù)活備動分冤為四猾個方銀面：堡企業(yè)兩籌資移引起嫌的財隔務(wù)活甘動；瞧企業(yè)獻投資直活動屯引起價的財嗓務(wù)活全動；示企業(yè)堆經(jīng)營賴引起始的財競務(wù)活良動；垂企業(yè)誕分配舒引起東的財設(shè)務(wù)活巴動。案上述流財務(wù)昨活動六中的泳四個賭方面豪，是速相互灑聯(lián)系啞、相峰互依澇存的第關(guān)系播。正捐是上掏述互撞相聯(lián)賠系又貞有一餐定區(qū)嘗別的悼四個遼方面擇，構(gòu)初成了產(chǎn)完整經(jīng)的企肢業(yè)財認務(wù)活障動。海3、聰企蟻業(yè)財嘆務(wù)關(guān)柄系摸是吳指企插業(yè)在膠組織故財務(wù)戰(zhàn)活動僑過程醬中與篩各有傘關(guān)方固面發(fā)圍生的罰經(jīng)濟征關(guān)系鹿。企允業(yè)的沃籌資調(diào)活動舒、投醫(yī)資活悼動、大利潤鹿及其糖分配拾活動葵與企緒業(yè)各取方面轟有著鋼廣泛藝的聯(lián)鐮系。軟企業(yè)獎同所伴有者塔之間評的財斜務(wù)關(guān)晃系。模反映盜著經(jīng)俊營權(quán)紫和所鍬有權(quán)傾的關(guān)柄系。香企業(yè)扶同其策債權(quán)招人之牢間的瞞財務(wù)榮關(guān)系陶。反鼓映著戀債務(wù)誠與債爺權(quán)的冊關(guān)系攏。雀企業(yè)甲同其企被投批資單告位的射財務(wù)清關(guān)系萍。反故映著糾所有啊權(quán)性餓質(zhì)的偷投資賣與受歲資的災(zāi)關(guān)系則。逢企業(yè)請同其才債務(wù)辯人的令財務(wù)謙關(guān)系冤。體汽現(xiàn)的謎是債鍛權(quán)與建債務(wù)發(fā)的關(guān)講系。及企業(yè)娛內(nèi)部胃各單旁位的婦財務(wù)漁關(guān)系鍵。體竊現(xiàn)了刷企業(yè)早內(nèi)部練各單甚位之居間的叛利益勒關(guān)系耍。榮企業(yè)晌與內(nèi)浩部職般工的保財務(wù)罵關(guān)系口。體府現(xiàn)了匪職工殖和企戚業(yè)在灰勞動翅成果暖上的判分配欄關(guān)系曉。攀企業(yè)鵝與稅遼務(wù)機鴿關(guān)之能間的杜財務(wù)益關(guān)系床。體歉現(xiàn)了望納稅斑和征曾稅的冊權(quán)利六義務(wù)芬關(guān)系艇。案4、屈財務(wù)文管理攜的內(nèi)章容臂籌抬資管幣理、雄投資悠管理疤和分重配管濕理當(dāng)二、勞財務(wù)遭管理舞目標紙企業(yè)漆目標襖梅可概超括為聚生存健、發(fā)員展和舒獲利淡。殃1、缸生存武生存崇條件贊是市鳴場，書包括漠商品葡市場請、金鍵融市在場、協(xié)人力諸資源鈔市場陣、技判術(shù)市褲場等召。工○猜以賢收抵刪支快○膨到期灑償債意結(jié)論肚：企群業(yè)生蜜存的斥威脅匆來自四兩方熊面：艘一是旋長期恒虧損隊，是公企業(yè)程終止唱的內(nèi)雞在原爐因。漁二是邊不能席償還攀到期賴債務(wù)惡，是面企業(yè)績終止蝶的直諸接原桿因。繳力求輩保持院以收結(jié)抵支叔和償仍還到由期債傭務(wù)的匆能力廚，使伯企業(yè)壯長期芹、穩(wěn)提定的丸生存射下去差，是慨企業(yè)餡目標攝對財旬務(wù)管魯理提領(lǐng)出的酸第一使個要驕求。發(fā)展仆隊且摟忙譜○竄壯端大實釣力，等提升扶競爭郵力。瓣狂○孩集雁中表爸現(xiàn)為彎擴大雙收入礎(chǔ)、擴握大規(guī)同模。躬結(jié)論趨：及輕時、臨足額往籌集局企業(yè)孤發(fā)展淡所需懂要的紙資金綁，是傍企業(yè)酬目標匪對財當(dāng)務(wù)管片理提饞出的筋第二井個要宋求。獲利段○兆通過集發(fā)展桶不斷蟻擴大辯收入島。酸○別減少息資金悠耗費臺，減絨少資壺金占中用。洞企業(yè)烤目標睡之間川的關(guān)絲系是突：獲縱利是停企業(yè)煩的出棵發(fā)點者和歸摘宿，灰企業(yè)績必須似生存犬下去慶才可豬能獲俘利，伯企業(yè)疊只有候不斷景發(fā)展蛙才能議求得費生存悲。套三、趙財務(wù)但管理溝目標逃有兩科種觀歐點：鳴利潤痛最大勉化。務(wù)認為織利潤串代表鈴了企洪業(yè)所蹄創(chuàng)造辣的財最富，拳利潤撓越多卵說明若企業(yè)至的財離富增毅加得膨越多偷，越釣接近才企業(yè)額的目被標。瓜合理有的一元面：展（1鉆）利短潤是糞衡量愿創(chuàng)造悠剩余液產(chǎn)品蔑的指奧標。率（2伶）利夜?jié)欁畈蠡河欣┯谫Y佳源的悄合理兼配置秧。（疏3）何追求攏利潤餡最大物化就豈必須耗講究夏經(jīng)濟具核算拳，加筒強管浮理，除提高驅(qū)經(jīng)濟嗚效益悔。（測4）曾可以達使整引個社干會的候財富四實現(xiàn)歲極大鼻化。換缺陷罪：（逼1）幣未區(qū)恢分不盆同時疤間的銀報酬束和考拳慮資圾金的結(jié)時間拖價值旅。（睬2）鈴沒有獵考慮顫所獲蔑利潤宏和投境入資糠本額續(xù)的關(guān)載系。樹（3蝦）未泥考慮股風(fēng)險摟問題童。（湖4）陣會使館企業(yè)棄財務(wù)教決策女帶有沖短期抬行為動的傾畢向。四2、瞧企業(yè)憲價值炸最大召化席是指競通過乞?qū)ζ蟀鏄I(yè)財維務(wù)活跑動的怕管理錫，在椅考慮襯資金漏時間灘價值碰和風(fēng)辦險的逐情況江下，石不斷朵增加稿企業(yè)片財富嚇，使匪企業(yè)黨的總掃價值聲達到喂最大墳，從止而使墻企業(yè)牛投資斬者的虎財富勉達到茂最大顛。件○翁在協(xié)風(fēng)險沃相同鐘的情詞況下組，資球金流丙向報桂酬較晚高的焰企業(yè)這。在盈報酬前相等帥的情斜況下吸，資戒金流塞向風(fēng)沫險較粉小的嗓企業(yè)團。在艷資金蹄市場送上，候預(yù)期嗎報酬頑和預(yù)兔期風(fēng)草險之蹈間的稻關(guān)系覆決定障了資喚金流敲向，踢引導(dǎo)臺著資瑞金所升有者肅將資俱金投尤向報釘酬高鮮、風(fēng)澤險低錢的最厚有希誓望的科資金蛙使用點者手明中，網(wǎng)從而洽使資康金所孝有者括獲得怕最大忘財富悠，同香時也羽會使鹿社會另財富壇最大潮限度存地增宮加。嫁○撐不但槳要考斯慮企粗業(yè)當(dāng)錦前的勒盈利影水平簡，而霞且更武要注奮重未汁來的斬獲利嘩能力底。爬四、姜財務(wù)形管理銹環(huán)境賊財務(wù)且管理理環(huán)境昏是指炭對企介業(yè)財訴務(wù)活裕動和腔財務(wù)塵管理垃產(chǎn)生剝影響宣作用綠的企征業(yè)內(nèi)介外的蓬各種隸條件千或因貼素，嗚又稱弓理財畝環(huán)境鐘。主蒼要有宇經(jīng)濟臨環(huán)境竿、法鋒律環(huán)漸境和竹金融捧環(huán)境奏。鴿經(jīng)濟串環(huán)境幸經(jīng)濟第周期愧在市睜場經(jīng)承濟條防件下膛，社愿會經(jīng)廣濟運果行總替是隨愧著繁騎榮、善衰退綿、蕭公條和養(yǎng)復(fù)蘇拿四個沉階段缸周而碰復(fù)始澤地循戰(zhàn)環(huán)。涌這種喊循環(huán)屬就稱編為經(jīng)補濟周啊期。首○鐘在查繁榮批階段宵，市奧場需瓜求旺該盛，浙銷售其量大掀幅上玩升，巖為了靠滿足泳市場謙的增聽加，榴企業(yè)雨增加靠設(shè)備襯、存山貨和腎勞動踩力，貓擴大搞生產(chǎn)廣規(guī)模淋和增釀加產(chǎn)煉量。慚企業(yè)利財務(wù)印管理完的大續(xù)量工工作是注籌資陰和投鋒資。綁○指在廁蕭條屆階段烈，整拋個經(jīng)料濟大油環(huán)境領(lǐng)不景糧氣，解市場佛需求博減少拘，銷軟售量性減少樹，企符業(yè)利售潤下牙降，槐存貨麥積壓青，設(shè)士備閑聰置，灘企業(yè)費開工洪不足電，資螞金周酬轉(zhuǎn)不侮暢，哀投資盡困難設(shè)。財煙務(wù)人促員應(yīng)跟對經(jīng)詢濟周捏期性棋有全貌面的喂了解破，對泰社會增經(jīng)濟腹周期段性變渠化作口出科軍學(xué)的積預(yù)測僵，根忘據(jù)各促階段寇的特甩點采裕取響尾應(yīng)的門財務(wù)悲政策始和措析施。放○姿經(jīng)誕濟周箭期中繁的理苗財謀俯略?？蠌?fù)蘇系階段瞧：增閱加廠牲房設(shè)血備、桌實行調(diào)長期康租賃轎、建罰立存敘貨、撕引進河新產(chǎn)福品、顯增加驗勞動秘力。撥繁榮嗚階段蝶：擴葛充廠勤房設(shè)饒備、跟繼續(xù)著建立當(dāng)存貨體、提萬高價遙格、物開展數(shù)營銷雨規(guī)劃在、增倘加勞取動力近。衰葵退階欣段：灰停止鑰擴張情、出潮售多秀余設(shè)近備、結(jié)停產(chǎn)烘不利輸產(chǎn)品涌、停送止長綱期采茂購、稠削減陪存貨窯、停額止擴賊招雇別員。陜蕭條雹階段遲：建叼立投誠資標匙準、瑞保持惕市場擊份額殊、縮凍減管絞理費霸用、穗放棄撕次要拒利益鍛、削嶄減存梁貨、砌裁減堪雇員陸。驚政府捷的經(jīng)墨濟政彩策偵國家報對某辣些地堤區(qū)、堤某些攀行業(yè)砌、某騎些經(jīng)屈濟行慎為的沈優(yōu)惠獵、鼓英勵和蘿有利豎傾斜射構(gòu)成張了政柿府經(jīng)造濟政恥策的難主要門內(nèi)容她。例洪如，酷對高愉新技謝術(shù)企出業(yè)或背項目揀實行故二免綢三減堡及低塊稅率甚的所緒得稅淡優(yōu)惠商政策并，對佛政府興重點挨扶持復(fù)的企駝業(yè)或夾項目魂實行迅免息宮或貼臉息貸昌款的忠金融跟政策冠等。導(dǎo)問題痕的復(fù)臘雜性霞在于描政府劍政策醋會因何經(jīng)濟涉狀況或的變釀化而松調(diào)整妹，企惡業(yè)在前財務(wù)杏決策階時，凝要認賓真研松究政竹府相攪關(guān)的泥政策溉極其池變化擾趨勢弦，按悲照政蘭府導(dǎo)綠向行鋒事，辰做到雅趨利講避害盲。征通貨狹膨脹努通貨宋膨脹傾是指笑流通竭中的剩貨幣茄供應(yīng)介量超臥過商塌品流幕通所嫩需要剝而引掩起價喇格普鏡遍持翻續(xù)上塌升的痕一種伶經(jīng)濟貝現(xiàn)象普。通婦貨膨后脹會疲引起贈價格桌不斷嶼上升節(jié)，貨緩幣貶兼值，晚嚴重新影響晝企業(yè)冒的經(jīng)四濟活腿動，蛋如成完本上圾升、奏商品盒滯銷海、企氧業(yè)資滾金周罵轉(zhuǎn)困村難、鉗成本遮補償昆不足副、虛筍盈實像虧、仆資金刷外流葵等。椒通貨汪膨脹嫂下，潮企業(yè)妄理財同策略愚是：遍籌集每資金久方面專發(fā)行什債券惑籌資箏應(yīng)采藝用浮胖動利賞率，隔發(fā)行橡股票罪籌資輝應(yīng)采快用高蔑股利替政策珍，資周金結(jié)名構(gòu)應(yīng)基增加脾負債瀉的比鹿例。閥投資纏管理說方面信證券忙投資傍應(yīng)傾折向于扭普通糊股股伶票、喪浮動爭利率林債券迅等變翻動性蝕收益于證券雀，項瑞目投保資在詳作評優(yōu)價論昆證時亭，計拾算凈圾現(xiàn)值饑等指怖標應(yīng)展引入廣通貨黃膨脹吐對有籌關(guān)參除數(shù)的邊影響華。憤營運以資金類管理尾方面善對貨攻幣性熊資金精管理冶應(yīng)采異用凈揮債務(wù)介人法駕，即鏈持有患的貨抓幣性酸資產(chǎn)兆小于億持有縫的貨屢?guī)判晕Ｘ搨鶎m，對購實物漲性資諒產(chǎn)管覆理應(yīng)軟采用盤超額魂儲備殃法，扣以圖畝獲得報持產(chǎn)倡收益陡。播利息桐率波冬動晨利率申波動卡對有宿價證慘券的捎影響該是：腔利息握率上禿升，偷股票看、債描券價定格下討降。德反之蝴有價嘗證券鍬上升肯。以烈利息準率上姿升為翅例，痕意味慌閑散柏資金辭會流賊向銀換行，剖形成笑儲蓄燈，市物場上蜜用于顧購買棋股票怠及債寒券的欺資金法減少廚，導(dǎo)捕致有腸價證陵券供村大于晶求，筒價格竄下降俱。利至息率易上升宏也意套味著雨折現(xiàn)拳率上娘升，勤在計紛算股礎(chǔ)票、轟債券饞的價乘值（碼價格迷）時飽，結(jié)盤果也貴會變桿小。鞭利息銜率波以動對嶼籌資槽的影飼響：逮利息串率上熊升，俱籌資豪成本垮增加饒，反糖之籌叨資成舅本會砌下降棋。因喘此，肢預(yù)期數(shù)利息夢率上探升時姜，應(yīng)鑰發(fā)行集長期眠債券物，引瑞入長憶期借尋款。膏反之悼，應(yīng)史發(fā)行促短期蝴債券國，引踩入短亡期借泰款，籠以節(jié)通省資淚金成嘴本。競爭偷競爭臟廣泛降存在臨于市桿場經(jīng)范濟中宿，任隔何企亂業(yè)都蠻無法常回避舟。競處爭給則理財?shù)編碜锏挠吧祉懯浅＃菏账胰腚y耐以擴述大、碑投資巡不斷租增加哨、營出運資都金占于用增駁多、振資金跡周轉(zhuǎn)睡遇到點困難種。為桿應(yīng)付綿這種其不利敬局面銅，企汽業(yè)必齊須改逐善財估務(wù)管先理，采提升您自身販的經(jīng)臟營實窩力與劍智慧準。夏法律浪環(huán)境勝財務(wù)斬管理刊的法削律環(huán)辛境是迷指企橡業(yè)和挎外部拼發(fā)生織經(jīng)濟格關(guān)系錄時所劍遵守滲的各遠種法問律、悔法規(guī)蘇和規(guī)進章制督度。薦國家稀管理兩經(jīng)濟針活動晝，處避理經(jīng)排濟關(guān)替系的幸手段落，包形括行寒政手鹽段、園經(jīng)濟佳手段株和法鞠律手版段。筒在市逐場經(jīng)減濟條宿件下植，行掩政手沒段逐伯步減唐少，痛而經(jīng)籃濟手蔬段特坊別是凡法律升手段套日益榆增多置，越膏來越月多的謙經(jīng)濟印關(guān)系扛和經(jīng)授濟活設(shè)動的蘆準則皮用法暖律的掉形式同固定換下來污。為在實現(xiàn)罩國民盯經(jīng)濟郵管理厚的法玩制化蘿，將兆來眾忌多的店經(jīng)濟旦手段喉和必甚要的瘋行政個手段頂?shù)氖估嬗靡册敱仨毢鲎龅讲ビ蟹ㄏ部梢烙?，從針而轉(zhuǎn)計化為富法律導(dǎo)手段撲的具顯體形緣式。際企業(yè)燕無論墊籌資中、投唯資還燙是利嚇潤分壞配，徒都要政和企帽業(yè)發(fā)防生經(jīng)開濟關(guān)倘系。犁1、桐企業(yè)貧組織禁法規(guī)課企業(yè)怠組織謠法規(guī)腦是對暴企業(yè)贏的設(shè)放立、族生產(chǎn)議經(jīng)營太活動騾、變睬更、罩終止籌等行醒為進伯行規(guī)屠范的副各種貞法律代法規(guī)列。其畏功能蹈是約費束企崇業(yè)依緞法成哭立。嚼其內(nèi)壘容包折括：姑公司億法、緞外資道企業(yè)陸法、催合資安經(jīng)營旦企業(yè)虛法、喬合作等經(jīng)營毀企業(yè)直法、期私營告企業(yè)嗎條例望和合躬伙企憑業(yè)法幅等。佩2、亡稅務(wù)是法規(guī)必稅務(wù)閘法規(guī)擊的功鏡能是橫約束衫企業(yè)聚承擔(dān)膊納稅擁義務(wù)下。其之內(nèi)容銜有：惜所得攤稅、確流轉(zhuǎn)晨稅、毒資源微稅、豐財產(chǎn)質(zhì)稅和里行為順稅等喬。秧3、監(jiān)財務(wù)循法規(guī)難財務(wù)繁法規(guī)吧的功殲?zāi)苁遣郊s束奏企業(yè)臂財務(wù)概活動斃的行子為。何其內(nèi)憲容有搭：企占業(yè)財扇務(wù)通銳則和駕企業(yè)晚財務(wù)甲制度廉等。驅(qū)金融櫻市場器環(huán)境藥金融什市場當(dāng)是資綁金融棚通的紫場所援。金嫩融市疾場與顆企業(yè)港理財攤的關(guān)傷系為魯：金宣融市鎮(zhèn)場是娃企業(yè)揀投資摘和籌刊資的威場所困，金拳融市史場可氏為企固業(yè)提躁供有昌價值瓣的信沾息，蔥企業(yè)屆通過脅金融謎市場縱能使見長短親期資員金互旅相轉(zhuǎn)蔽化。查1、傲金融烈市場輸?shù)姆直祁惤o○檢按營攔業(yè)的虧性質(zhì)園分為拜黃金腳市場車、外福匯市觀場和罪資金助市場歸三大爆類。僚○浴資金序市場晉按時研間的僻長短印分為侵貨幣抽市場設(shè)和資娛本市敞場。圓貨幣漏市場看是指損資金級的短株期市文場，超資本勤市場唇是指澆資金顧的長貼期市段場。膝○銅按證妨券發(fā)氣行和科交易翠過程著，金蝴融市土場分杰為一農(nóng)級市懂場（語發(fā)行桂市場想）和欄二級雅市場首（交茫易市摧場）騰。怕認曉塘摩案跟外匯奉市場謹止桌鴨禽掩烏短答期證瘦券市承場衡殃箱譜器突遵井泄冠抹攜貨咱幣市臘場允昌短期爹信貸皮市場異范金尼融市嶺場鉛—叼資農(nóng)金市艦場型礦湖覆枕要嗓未狡藏住準記一畏級市癥場享恩隱既佳敗貴阻獲箱嗓儉輛旗述長期巖證券打市場換尋二庫級市凱場墊注去明混應(yīng)妙碰蘭賢塘植資歌本市剃場驗長捐期信孩貸市膨場覺黃金堂市場動金融絨市場遲分為浸六大丸市場劑（轉(zhuǎn)1）且外匯架市場拾（染2）慈黃金俯市場腳（肢3）喂股票豬市場些（篩4）辰貨幣您市場移（拐5）塘債券舍市場霉（適6）癥期貨美市場幻2、戶金融匯市場稼的組社成灰金融功市場慮由主陶體、診客體倡和參辦加人畫組成雹。弦主體較是指緒銀行架和非盒金融蜜機構(gòu)甩，它懷是金掙融市擦場的估中介墻機構(gòu)狠，是揮連接臟資金固供給蝦者和換需求彎者的沒橋梁對。釋我國甲金融便機構(gòu)議由中材國人嫩民銀鑰行、疏政策獻性銀曉行、于商業(yè)被銀行從和非裹銀行袍金融初機構(gòu)患組成飲。拋○挨中國寒人民圈銀行眨的主滋要職母能是捉代表繡政府艘管理丹全國刷的金帥融機景構(gòu)和訪金融革活動嫂、經(jīng)卸理國婦庫。朵○凍政策剃性銀備行由蘇國家己開發(fā)勺銀行渠、中太國進擁出口雀銀行顫和中勝國農(nóng)逗業(yè)發(fā)修展銀哀行組然成。挽是由它政府繪設(shè)立麻，以旁貫徹墊國家霞產(chǎn)業(yè)尺政策俊、區(qū)便域發(fā)潑展政月策為截目的挖，不躺以營奉利為祝目的靜。斜○虧商業(yè)索銀行口由中出國工供商銀沒行、色中國荷農(nóng)業(yè)陪銀行棟、中是國建兆設(shè)銀枯行、扇交通角銀行咽、光券大銀阻行、愁深圳掃發(fā)展傭銀行擔(dān)和中氣信實拐業(yè)銀假行等勸。其義主要奪職能制均為飲以經(jīng)貪營存膊款、村放款膨、辦翻理轉(zhuǎn)需帳結(jié)惡算為肢主要吐業(yè)務(wù)津，以鬧營利叛為主毀要目系標。騾○逼非銀少行金濃融機抹構(gòu)由草保險奉公司特、信著托投彩資公稻司和惑證券暈機構(gòu)管等組查成，示主要帝職能撥是經(jīng)兼營保主險業(yè)戴務(wù)、富以委浩托人系的身身份代匪人理辰財、魂從事姻證券點業(yè)務(wù)欣，如用證券煩公司痕、證呼券交外易所仙等。廳客體羽是指陶金融慢市場群上買亞賣的灑對象漿，如源商業(yè)表票據(jù)討、政拋府債候券、秩公司瞧股票沃等各亦種信焰用工課具。數(shù)金融碑工具呈指腳為金嗚融市惑場參津加者縮進行落資金酒交易頁而設(shè)楚計的在金融終資產(chǎn)唐。杯參加旅人是獨指客油體的響供給休者和們需求允者，覽如企復(fù)業(yè)、距事業(yè)憤單位薦、政染府機片關(guān)、點城鄉(xiāng)鄰居民表等。懂金融洽市場狡上利團率因山素寒金融掩市場誼上的鄰交易涌價格輸通常犧表現(xiàn)豆為利良率。于利率氏由以潑下因廊素組像成：泄（1循）純貸粹利俯率，蚊是指帖無通壽貨膨蓋脹、迅無風(fēng)進險情喬況下兵的平段均利偉率，燙其高擦低受皂平均電利潤企率、飾資金稅供求步關(guān)系蜘和國因家調(diào)痛節(jié)政膝策的基影響羨。（賊2）莖通貨呀膨脹殼附加頓率，糧通貨栗膨脹秩使貨嚇幣貶浙值，劇投資倒者的昨真實酒報酬嗽下降殊，因房此應(yīng)罰給以灣補償層。（擊3）源變現(xiàn)林力附評加率漿，變?nèi)‖F(xiàn)力棵是指顫各種貫有價剖證券狂在短條期內(nèi)糕不受捷損失忽地變矛成現(xiàn)喉金的捆能力添。由蘋于證枯券的銜變現(xiàn)辭率不曬同，的其風(fēng)賠險也銜不同致，變束現(xiàn)率典越差雄，投務(wù)資人還要求誼的利獄率越嚷高。帶（4月）違噴約風(fēng)述險附花加率介，違板約是友指借吹款人月未能隸按時陰支付困利息乓或償飄還貸麥款本桃金的龍現(xiàn)象額。債恐務(wù)人慈的信棕用等礦級越練低，調(diào)違約及風(fēng)險仁越大搜，投劇資人施要求頂?shù)睦宦试秸指?。效?島）到謊期風(fēng)辜險附撥加率法，是孤指因?qū)拥狡诎魰r間貧長短您不同求而形忽成的鉗利率飲差別過，到歪期時健間越繪長，布投資備人承癥擔(dān)的欲利率帽風(fēng)險熱越大袍。后逢三個省因素準都屬稍于風(fēng)衰險因提素，燙應(yīng)給翅予投搬資者終追加號的風(fēng)諒險報弄酬或衰補償斤。蘭利率濤=純弄粹利幟率+幸通貨躬膨脹碑附加邪率+牛變現(xiàn)撲力附構(gòu)加率刻+違織約風(fēng)踏險附任加率腫+到翅期風(fēng)革險附田加率彈五、悄財務(wù)蠅管理渴原則肅（一蘿）系伴統(tǒng)原瓦則豆財務(wù)獄管理向從資悔金籌犁集開嘆始到其資金碑收回尼為止標，經(jīng)抗歷了聾資金壁籌集襪、投劈放和妥收回歲與分刑配等低幾個短階段身，這卷幾個夫階段潑互相你聯(lián)系貫、互蒙相作否用，武組成醒一個齒整體性，具侮有系顏統(tǒng)的航性質(zhì)儉。系衣統(tǒng)原族則要攪求企舅業(yè)必洽須從臨內(nèi)外鞏部聯(lián)賀系出萄發(fā)，屈從各榴組成隙部分盞的協(xié)傾調(diào)與巷統(tǒng)一逃出發(fā)判，做租好財限務(wù)管獻理工及作。奮系統(tǒng)府的特鉤征，醒包括概具有析目的李性、丸具有摘整體圾性、濾具有怨層次恒性、舅具有鴨環(huán)境般適應(yīng)祖性。遺在財避務(wù)管稻理時煉間中截，分哥級分浮口管艙理、彩目標馳利潤偏管理派、投這資項份目的嘩可行瞧性論其證等阿都是胃系統(tǒng)遷原則督的具召體運樹用。揮（二想）平糧衡原諷則支平衡饑能使濾事物發(fā)發(fā)展甘得穩(wěn)畢定、燦快速孤和良文好。蹲在財攀務(wù)管用理中妖經(jīng)常傳會尋物求一芬種靜埋態(tài)平何衡，渴如資慈金投障放量磨等于粘資金殃籌集抗量、議收入孔減成睜本費銀用等舍于凈坡利潤腥等等首。然警而平澆衡原家則要驢求在妖財務(wù)逼管理顯中不蹄只是崗追求低這種咱靜態(tài)辛平衡催，而播是更蔽加注菌重追李求資巨金收券支數(shù)姻量上云和時止間上壘保持續(xù)動態(tài)擾的協(xié)該調(diào)與搖平衡稱。例但如資繡金籌環(huán)措的趴時間飯及數(shù)懶量，財應(yīng)與術(shù)資金隊投放歪的時恩間及宵數(shù)量周相互裳協(xié)調(diào)寨。如津果前泉者過繼早、涼過大德會導(dǎo)陵致資躺金浪狐費。梅相反賠，會行導(dǎo)致獅投資足進度恩與規(guī)您模遭握受影纏響。米財務(wù)爺管理鬧的過碎程實醋質(zhì)上疲就是蠶追求討平衡長的過酷程，話如果溝不平擇衡，范也就塑不需終要財據(jù)務(wù)管佩理。牢在財兄務(wù)管麻理時首間中疲，財業(yè)務(wù)預(yù)態(tài)算、忘證券剪投資答決策被、籌愧資數(shù)攜量決蹈策等姿都是燭這一平原則朗的具便體應(yīng)仁用。啄彈性蜻原則挽財務(wù)煤管理毒應(yīng)努鹽力實階現(xiàn)收互支平洪衡，晃略有挎余地歲。略饅有余碰地就調(diào)是留敗有彈策性。冒貫徹暈財務(wù)趙管理炒彈性構(gòu)的關(guān)餃鍵是張防止尊彈性慣的過鴿大或保過小誠，彈技性過形大會壘造成目浪費做，而與彈性墳過小平會帶撇來較質(zhì)大的剩風(fēng)險礦。確點定合難理彈蟻性必取須考蘭慮的困因素驕有：跌（1熄）企匪業(yè)適杏應(yīng)財拍務(wù)環(huán)獸境的趁能力玉。（虎2）濤不利短條件答出現(xiàn)金可能室性的皇大小麥。（目3）揭企業(yè)崗對承齊擔(dān)風(fēng)姐險所輕持的局態(tài)度金。膏在財環(huán)務(wù)管先理時尾間中貧，對堵先進鉗、存絲貨建膀立一逼定的死保險孩儲備唱量、匆編制灘財務(wù)戒預(yù)算滔時留巧有余述地、德編制太成本免費用便時列渡入不尾可預(yù)瘋見費國等，藝都是維彈性窄原則勿的具丑體應(yīng)壓用。尚（五療）比采例原彩則籠財務(wù)忙管理挖中，漂大量域的指墻標都筋表現(xiàn)夜為一士定的價比例葉關(guān)系蹦，如冰流動針比率有表達憶的是民流動恨資產(chǎn)帳與流到動負物債之崖間的棒比例屯關(guān)系盡。資倉產(chǎn)負儀債率昂表達賭的是幕負債壓總額落與資悲產(chǎn)總才額的視比例鋼關(guān)系劈。各野種比勻例關(guān)虎系一它般都并有同概行業(yè)疲水平榮供比稈較，寺或者銅有公隊認的晉比較局合理述的標妄準，捷從而露有助而于推能動企襯業(yè)貫旅徹比減例原住則，弊使不蓮合理碑的比喝例關(guān)活系逐巖漸減診少，熟使合農(nóng)理的準比例治關(guān)系蜂得以貫保持比和發(fā)牧展，屢以實相現(xiàn)財甚務(wù)管慨理目朝標。轎在財狡務(wù)管冬理實逮踐中箏，財朱務(wù)比蒜率分隸析、名資本左結(jié)構(gòu)倦決策輔等都葛是比赴例原弄則的券具體遙應(yīng)用躁。饞（六血）優(yōu)具化原蔑則文財務(wù)聚管理陣過程刮是一哪個不痛斷地億進行袖分析化、比糕較和偏選擇濁，以蜻實現(xiàn)疾最優(yōu)舞的過劉程，困這是識財務(wù)拾管理伍目標身所決惰定的榜。在懸財務(wù)城管理休實踐季中，株方案麗的評虛價與們擇優(yōu)傘、最費佳現(xiàn)渣金持灑有量礦的確爺定、程存貨孔經(jīng)濟莫批量登的確阿定、悟最佳焦資本漢結(jié)構(gòu)逢的確駛定、凍股利諒政策直的選瑞擇、欄企業(yè)侍籌資瓣的確殊定、橋量本每利分制析等產(chǎn)，都穿是優(yōu)油化原蒜則的慰具體襲應(yīng)用跑。乖六、她財務(wù)挑管理績方法陷財務(wù)突管理逝方法起是為家了實永現(xiàn)財甚務(wù)管刃理目撇標，解完成誠財務(wù)鞭管理統(tǒng)任務(wù)綿，在夸進行黃理財仁活動懲時所溪采用放的各許種技卵術(shù)和障手段叼。其樂方法嶼有：棚（一土）財胞務(wù)預(yù)丙測嶺財務(wù)狹預(yù)測姜是財卸務(wù)人體員根慘據(jù)歷降史資緩料，伐依據(jù)倆現(xiàn)實紀條件鏈，運偏用特萄定的擔(dān)方法途對企坑業(yè)未目來的拆財務(wù)臥活動烘和財湊務(wù)成富果所號作出處的科鼻學(xué)預(yù)縣計和銀測算盾。山財務(wù)舞預(yù)測巧工作風(fēng)通常聚包括鼓四個崗具體嫂步驟梢：第棟一步走要明敞確預(yù)噸測目虎的，攜只有似目的育明確勒才能錦有針注對性備地搜根集資塌料，烤采取饒相應(yīng)針的方獲法進風(fēng)行預(yù)芳測。艦第二情步要索收集魔和整磁理相社關(guān)資臥料，毀必須蛛根據(jù)棗預(yù)測代目的江搜集妄相關(guān)細資料墳，并公進行牧歸類若、匯勇總、氧調(diào)整冤，以選便利沃用這涂些資般料進劍行科陸學(xué)預(yù)役測。飄第三騙步是禿建立騾適當(dāng)持的預(yù)匹測模共型，絹以進你行科傷學(xué)預(yù)恐測。靜第四面步是滑利用腿預(yù)測籃模型洋，進中行預(yù)煌測，腰提出扛預(yù)測鴨值。熱財務(wù)悔預(yù)測眾方法垮很多望，具攤體可今以分灰為兩丟大類瀉：一復(fù)類是串定性到預(yù)測植方法績，即我利用品相關(guān)軋資料桃，依消靠個躁人經(jīng)說驗的終主觀共判斷洞和綜扇合分斃析能塞力，考對事詠物未觸來的獎狀況卸和趨麗勢作篩出預(yù)帥測的目方法拆。另者一類目是定她量預(yù)怠測方希法，盾即根匪據(jù)變講量之爆間存碰在的皇數(shù)量狗關(guān)系顫建立避數(shù)學(xué)近模型型來進集行預(yù)兔測的竟方法員，包繩括趨辦勢預(yù)熔測法足和因械果預(yù)建測法摘等。玉趨勢項預(yù)測奮法是煙按時低間順料序排星列歷巴史資騙料，仙根據(jù)答事物滴發(fā)展眾的連貨續(xù)性補來進悉行預(yù)洞測的剛一種箏方法植，又銷稱時蓮間序貌列預(yù)真測法砌。因或果預(yù)腳測法景是根所據(jù)歷膀史資宏料，使通過馳分析陵尋找騾出影賤響預(yù)售測因閘素的涉其他麥相關(guān)惹因素殖，并屬確定制二者刻的因鼓果關(guān)北系，鏡建立結(jié)數(shù)學(xué)挎模型碎來進恢行預(yù)撲測的拿方法樣。儀（二情）財增務(wù)決獲策叉財務(wù)獨決策伙是指擦財務(wù)疏人員戴按照滋財務(wù)晨目標定的總薯體要攪求,踏利用瓜專門籮方法率對各鵲種被鞠選方弄案進哈行比王較分步析,鼠并從屯中選攏出最魯佳方遍案的噸過程復(fù).管誦理的驕核心償是決術(shù)策,政財務(wù)涌決策苦是財龜務(wù)管柴理的肚核心餓?；谪攧?wù)謙決策早通常婆包括訴以下炭幾個艷具體炕步驟濁：一望是確燦定決降策目鈴標。臉二是略設(shè)計營并提扁出備刺選方奇案。慮三是適分析巖比較順各種撿方案貫，選枕擇最火佳方夏案。議常見瓣的財?shù)脛?wù)決陜策方織法包秤括：段對比經(jīng)優(yōu)選的法、鳴線性瀉規(guī)劃煮法、光微積毅分法燭、決碗策樹姿法、先損益寒決策瓣法等你。曠決策禮者作痰為理級性的陵人或距經(jīng)濟雕的人央，選市擇方廢案的躬一般別原則憲應(yīng)當(dāng)夠是選畢擇逝“毀最優(yōu)屋”緞方案錄，但者由于樓決策睬者在甘認識潮能力喬和時欣間、照成本浮、情面報來績源等孔方面然的限扎制，湯有時很不能蚊堅持克要求匙最理浩想的練解答探，常幣常只捕能滿廳足于笑“膨令人承滿意聾”詢的決貨策。轉(zhuǎn)（三歉）財數(shù)務(wù)計券劃揪財務(wù)潮計劃綿是指散運用倉科學(xué)赤的技乖術(shù)手櫻段和腹數(shù)量哈方法掙，對綁企業(yè)裹未來森財務(wù)錘活動或的內(nèi)依容及僚指標盡所進誦行的藏具體俘規(guī)劃拆，如釀定額惑流動添資金碰極其蒙來源疫計劃慎、成額本費袋用計蠅劃、輔利潤讀計劃峰等。偷財務(wù)捷計劃表是以鵝財務(wù)器決策戲確立誓的方送案和愿財務(wù)倘預(yù)測款提供多的信斑息為響基礎(chǔ)剝編制塑的，趕是財羅務(wù)預(yù)帖測和幫財務(wù)損決策響的具柳體化凱，是廳控制廁財務(wù)朱活動賠的依川據(jù)。圖以貨亦幣表梯示的蝶具體料財務(wù)釋計劃分即為腔財務(wù)款預(yù)算嘉。領(lǐng)財務(wù)靜計劃星編制膨的一迫般程缺序為三：一礦是根議據(jù)財抱務(wù)決豬策的賢要求偉，分個析主梢、客濤觀條選件，撈制定丸出主骨要的猶計劃凱指標揭。二錦是對盤需要彼和可妖能進服行協(xié)秘調(diào)，限組織貢綜合澤平衡紅。三干是運湖用各夫種財勁務(wù)計譽劃編篇制方越法，管編制肆財務(wù)垮計劃宴。禽財務(wù)坡預(yù)算漲的表澤現(xiàn)形京式有禍固定城預(yù)算蓮與彈軋性預(yù)騰算、像增量圍預(yù)算采與零削基預(yù)悅算、蚊定基譜預(yù)算庸與滾思動預(yù)療算等指。騰（四排）財騙務(wù)控謙制慎財務(wù)真控制傍是指班在財懶務(wù)管鼓理過絨程中綠,利瓦用有終關(guān)信竄息和訓(xùn)特定摟手段恢,對貝企業(yè)月財務(wù)既活動湖所施濁加的弄影響蠻或進病行的蓄調(diào)節(jié)沾,以混便實土現(xiàn)計梳劃所服規(guī)定龜?shù)哪堪螛?。毒在具屯體實嘩施財俘務(wù)控徑制的揉過程肚中，茂必須徐做好謝以下遇幾項駕工作鴨。善根據(jù)盆財務(wù)燦計劃柳,制窩定控獸制標可準,判將計宏劃任鈴務(wù)指想標分給解,護落實極責(zé)任寇?；▽嵤├茸粉櫅r控制逗，及交時調(diào)馬整誤遍差。綠分析替執(zhí)行做情況鍛，搞贏好考鹿核獎葛懲。枕財務(wù)貧控制瞎的?？赜梅綗挿ㄓ刑龋贺斂靹?wù)目扶標控常制法肅、財貍務(wù)預(yù)拌算控夕制法斃、財券務(wù)制忠度控鉗制等飽。政財務(wù)臘分析騙財務(wù)外分析綠是根押據(jù)核款算資緩料，吐運用督特定貼方法解，對烘企業(yè)牽財務(wù)沙活動切過程尊極其拘結(jié)果新進行核分析啊和評落價的們一項票工作圣。進穗行財欣務(wù)分趴析的緊基本扶目的俊是幫段助企基業(yè)經(jīng)心營者咱及相頁關(guān)的驗各利姿益關(guān)迷系人腰了解漆過去埋、評鈔價現(xiàn)藥在、姜預(yù)測堂未來宿，提醬高決拍策的呼準確膏性。撓企業(yè)肚財務(wù)議分析膚的一頑般程精序是系：（努1）恢確定絮分析也目標聲。（丑2）崖制定惜分析打方案逢。（勺3）晶收集泡相關(guān)已信息登。（拳4）勒核實歡并整壤理信些息資遵料。晚（5?。┓中U析現(xiàn)索狀，款找出餅原因?qū)佟＃ɡK6）得提出漂改進坡建議遞，寫撥出分哄析報除告。浸常用妖的財攏務(wù)分塌析方釀法主相要有晨：對級比分沿析法驕、因拘素分怕析法錫、趨型勢分劍析法悔、比妖率分鋸析法槽等。凝財務(wù)載管理宣各方柄法之存間的亡關(guān)系罵財務(wù)飼管理李的核儲心是顧財務(wù)膽決策腥。財遮務(wù)預(yù)拳測是藏為財合務(wù)決繁策服議務(wù)的密，是座決策事和預(yù)市算的由前提蔽。財?shù)貏?wù)決高策是然在財匯務(wù)預(yù)婚測的抬基礎(chǔ)辯上作悠出的跌。財胸務(wù)預(yù)上算是懸財務(wù)溉決策數(shù)的具筍體化供，是瓜以財故務(wù)決閣策確次立的踩方案鑼和財濃務(wù)預(yù)殘測提掛供的湊信息評為基缺礎(chǔ)編運制的御，同孫時它圈又是票控制上財務(wù)笨活動請的依填據(jù)。骨財務(wù)據(jù)控制賣是落握實計耐劃任裁務(wù)，豎保證遼財務(wù)刷預(yù)算滔實現(xiàn)間的有做效措躺施。查財務(wù)津分析筑可以葵掌握愿各項寒財務(wù)即預(yù)算球的完唇成情拼況，劇評價謊財務(wù)羊狀況鹽，以包改善母財務(wù)機預(yù)測商、決交策、茅計劃杯和控費制工鞭作，板提高稿管理跟水平假。分溉析既嚇是對歷前期齊工作摩的總嶺結(jié)和飽評價狗，同訴時有羨時下就期工淋作的新經(jīng)驗嚷指導(dǎo)宇或警牛示，理在財球務(wù)管鹿理方雨法中科起著勁承上每啟下茶的作目用，聽隨著電財務(wù)暢管理緩的持渴續(xù)進部行，鉛正是請因為康分析診的存碗在，頌才使共預(yù)測肯、決看策、叛預(yù)算擊、控淚制、僑分析晉首尾堡相接始，形宗成財萄務(wù)管閘理循饞環(huán)。怎夫頑啦財務(wù)蹦管理企的價奧值觀乏念浙內(nèi)容盡提要無：本雖章主住要介秘紹財攪務(wù)管店理的們兩個漁價值妙觀念速，即奔資金唯的時姜間價勉值和肺風(fēng)險撫價值嫁，具梳體闡咐述了您復(fù)利誰終值嫁、復(fù)盆利現(xiàn)倚值、柄年金奴終值隸及年匆金現(xiàn)仍值的屠計算溜。介離紹風(fēng)茅險的融概念膛及測脆算。截關(guān)鍵舉詞：榆復(fù)利熔、單扣利、底現(xiàn)值順、終耐值、而年金屯、標萬準差冷第一發(fā)節(jié)齡資金壟的時狂間價信值紐一、社資金徒時間揮價值標的概吳念像資金淘時間擱價值諸是指具資金甘在周眨轉(zhuǎn)使稠用過太程中果隨時窗間的述推移不而發(fā)小生的詞增值草。忙條件六：資尺金的近時間筋價值緣是在爪資金賣周轉(zhuǎn)具使用派過程刺中產(chǎn)巡生的鞭。資歡金只犬有投太入生貿(mào)產(chǎn)過胞程才甩能實森現(xiàn)增稈值。牲若把會一筆堆資金悠作為累儲藏太手段婆保存頑起來醫(yī)，若懶不存俗在通灘貨膨月脹，傍隨著呆時間飼的推倉移是咽不會擱產(chǎn)生炎增值加的。猜通常裕情況旬下，居資金眠的時踩間價踢值相吼當(dāng)于伸沒有妻風(fēng)險價和沒忌有通患貨膨得脹條奪件下窯的社轟會平狐均資陸金利發(fā)潤率航。社蕩會平廉均資沖金利匙潤率聲不僅錦包括揮風(fēng)險伏價值桶和通認貨膨筆脹，赤也包釣括時濟間價顛值，絹扣除倍風(fēng)險淋價值劑和通挨貨膨代脹后趣的社羞會平化均資欲金利攏潤率暫才是使資金刺的時奏間價雕值。蜘在考卵慮資虎金時乎間價厚值時砌，我秒們假惕設(shè)沒賴有風(fēng)開險和斥通貨疊膨脹賺，以闖利率望代表顆資金捉時間游價值蘿。艙資金鍛時間選價值嫌一般玻用一患年定榮期存聚款的浸利率筑表示滋。猛二、床資金竭時間盒價值烏的計下算制序度識（一序）本借金、篩利息技與本起利和鉛的關(guān)臨系皮如果乓到銀皺行存長款，霸開始艦存入賢銀行扇的款錦項稱帖為本米金，炸是計提算利爽息的蒸基礎(chǔ)粗，利皆息是懶按照織事先系規(guī)定改的利技率和式存款嗽時間中所計蔑算的小存款串報酬吸。本郵金加榆上利香息即廈為本趁利和斃。質(zhì)（二勸）利魔息的動計算談制度涂利息討的計鈴算制仙度有弊單利紹和復(fù)傳利制狼兩種犯。單稿利是沈指只瓣有本榴金產(chǎn)金生利糧息，咬而利販息不信產(chǎn)生純利息估的計魔算制塑度。奏復(fù)利舉制是嗎指除曾了本敬金產(chǎn)評生利忍息之估外，秤利息昌也產(chǎn)濾生利銳息的父計算謊制度厭。會三、強一次巴性收昂付款徐項終惕指與童現(xiàn)指胸的計稻算任在利濤息的功計算謹過程騰中，請將本墓金稱煩為現(xiàn)廣值，繪本利黃和稱蒸為終懇值。折其計得算符瓜號為腰：巴P墻——奇本金夾、現(xiàn)娘值脆F手——助本利抬和、裹終值溉I揚——粗利率懼、折雖現(xiàn)率殲N盡——漢時間情、期濟限鎮(zhèn)（一舊）單呼利終渠值與補現(xiàn)值黎的計罩算績1．鴿單利甘終值糠的計足算?？駟卫越K值運是指村一定留量資嘴金若飽干期價后按焰單利每計算信時間需價值掉的本砌利和務(wù)。蛙F=尖P（芝1+天N．閣I）粥例：止企業(yè)角收到牲一張岡面值榴10趙0言00遞元，偶票面譽利率懂1%帳，期號限6薄個月糖的商屋業(yè)匯晃票，褲則到梨期時冷的本潑利和睡為：濾F=業(yè)10潮0并00掘×傻（1鍛+1穩(wěn)%楚×聲6/春12鏈）=既10活0書50撥（元辟）停2、紛單利宅現(xiàn)值瑞的計啄算珠單利愧現(xiàn)值前通常浙根據(jù)斥終值它來計叮算，瓣即單件利終看值的抬逆運案算。辜P=肢F侄×肅例：棍三年匠后將愉收到哄的1斥0箭00曾元，磨若年僅利率兔為1蒜2%洋，其爭現(xiàn)值于應(yīng)為撲：老P=勿1郊00迎0博×絲=1旺0鵝00周×斤0．癢73諸5=州73染5(謠元)浩（二通）復(fù)晚利終渣值和訴現(xiàn)值框的計鵝算悔1．非復(fù)利候終值若的計蕩算販復(fù)利乘終值元是指分一定假量資興金若車干期蹲后按穴復(fù)利碎法計蝶算時希間價鐵值的粱本利收和。晉F=提P（倦1+著I）妄n疾上述案公式桑中的茄（1撤+I賠）咐n殖稱為浪“鴿復(fù)利敏終值倡系數(shù)昂”路或提“魂一元累的復(fù)甜利終削值駁”甩，用鵝符號聽〖F蒙/P健，他I憶,n牢〗表油示。程如：魂〖F淘/P嫁，1許0%念，3乳〗表反示利擺率1號0%講，3淘年期舊的復(fù)張利終憲值系腰數(shù)。忘可查割表獲棋得。膽例：透將1設(shè)0蟲00物0元偶存入奏銀行激，存適期3究年，匹若存家款年婆復(fù)利脖利率沉為5鳴%，鵝則到催期時幫的本查利和詢?yōu)椋簶覲=并10沈0早00吧豪倒I=遷5%共歷泛n濕=3墨查表犧得：歲〖F思/P矩，5源%，然3〗岡=1摸．1通57肌6油則傘F=樣10協(xié)0倉00哪×湯1．蓮15央76賺=1鋤1偽57織6(據(jù)元)畏2昌復(fù)利獸現(xiàn)值浴的計續(xù)算稀復(fù)利鞭現(xiàn)值械是復(fù)臥利終撥值的殼逆運明算,夸是未雀來一噸定時憲間的掀特定桂價值努按復(fù)拖利計懸算的強現(xiàn)在供的價恩值。艷P=舟F．乞霉上述虧公式界中的戶稱為溪“折復(fù)利這現(xiàn)值會系數(shù)團”龜或氣“紗一元斬的復(fù)疑利終容值扒”撲，用裕符號幟〖P攪/F誓，棒I察,n?！奖碛?。事如：俘〖P褲/F腳，1窗0%索，3巾〗表陪示利執(zhí)率1滲0%園，3未年期愛的復(fù)捷利現(xiàn)付值系仁數(shù)。恒可查聾表獲主得。集例：真擬在嚷5年繪后從割銀行彩取出返10航0歌00延元，迷若按塔5%被的復(fù)紛利計嗎算，毅現(xiàn)在促應(yīng)一粒次存壩入的堆金額廣為：源查復(fù)痛利現(xiàn)漏值系繞數(shù)表碼如：挎〖P閑/F駱，5絨%，梅5〗現(xiàn)=0潛。7販83揉5室P=芳10出0獄00憲×域0。俱78饒35務(wù)=7撈8市35吃（元仙）螞四、竿年金予的含牲義及之計算承（一足）年拔金的否含義灰及構(gòu)誕成菌年金疤是指葉一定絮時期爬內(nèi)每悲期等說額收女付的殃款項級。如棟折舊禽、租乎金、陰保險扔金、煤等額蹦分期旋付款挨、等色額分領(lǐng)期收代款、投零存顏整取屆儲蓄花等，區(qū)都屬樣于年泊金問帽題。魚年金析有兩投個基雄本特重征吐：一漂是連齒續(xù)性惡；二俊是等擁額性摔。不愧符合筋年金夾特征腹的款語項不刑能按故年金礎(chǔ)計算僚，而菜只能替用復(fù)預(yù)利的滔方法裁計算宴。戶根據(jù)蛾定期唱等額觀的系擇列款奉項發(fā)截生的匙時點疲不同鉗，年至金可巡以分芬為四勸種：桑普通炊年金擊、即盲付年襲金、舅遞延逝年金絮和永兩續(xù)年氣金。柄年金尼用符畝號獎“窯A兆”保表示奇。悟（二客）普賄通年果金的像終值局與現(xiàn)姓值其普通忙年金千是指障定期蛾等額輩的系敘列款若項發(fā)扶生于佩每期飲期末傭的年兩金。貫也稱懼后付蓋年金許。逗基本考特征釘是從伐第一切期末崗起各別期末福都發(fā)跑生系罷列等蠶額的揚款項墾。如羞計提潔折舊肥、支蘇付保輩險費昂等。居1、囑普通執(zhí)年金世終值最與償站債基島金的茶計算加（1該）普屋通年材金終骨值的凡計算抖普通捏年金徹終值傷是一耀定時笛期內(nèi)憶每期鹿期末誕等額棉收付徒款項貍的復(fù)眨利終帥值之蝶和。省計算趴普通浸年金談終值綱，實媽際上用就是宵求復(fù)岔利終奉值的答總計耀金額絨。憶F=茅A疼·恒津式中奇的分于式稱酒為套“軌普通薄年金艘終值嗚系數(shù)種”咸，記戴作：強〖F抓/A利，萍I悲,征n〗勢效棕我番近球犯晌柜懇宰睬丘下網(wǎng)F傍=A冷·律〖F質(zhì)/A干，替I鈴,攜n〗使例：辯每月菠月末放存入默銀行興1怕00質(zhì)0元快，月彩存款椒利率三1%跟，按捎月復(fù)秧利計栽算，勤則年渠末年代金的峽終值穩(wěn)為：忘查〖施F/庸A，融1%重，1濃2〗準=1證2。哥68倍3疏則F占=A近〖F您/A紛，氧I鼠,宰n〗瓣=1亭0魚00株×黎12濟。6憐83解=1滅2城68潛3（古元）附（2橡）償悅債基仔金的搖計算納普通邀年金限終值通是已悄知年距金求揉終值芽，若廳已知河終值鍛求年航金，攜這時辱的年記金即掛稱為垮償債握基金親。即忌為償緩還若彈干期梨后到做期的味一筆滋債務(wù)唐，現(xiàn)布在每拐期末訓(xùn)的準晶備金塑。沾償債忌基金渠的計誠算是威普通摸年金旬終值慧的逆效運算描，通悼過普狹通年離金終姐值系倚數(shù)的爆倒數(shù)揭求得卸：世A=激F誠·顫例：億企業(yè)含為償昆還一躺筆4暢年后替到期負的1李00辨萬元霜的借名款，寒現(xiàn)在曬每年景末存丸入一偉筆等姜額的濁款項鳴設(shè)立按償債竟基金宋。若捧存款慶年復(fù)膏利利即率為叢10叮%，昏則償薄債基球金為句：靠A=追F牌·壇=1神00壟×蒼=2專1。們55備（萬步元）俱2．享普通團年金孝現(xiàn)值籌及投主資回沫收額春的計涂算喬（1覆）普萍通年嗽金現(xiàn)嚴值的采計算吼普通扇年金鼻現(xiàn)值皇是指赴一時遵期內(nèi)麥每期剪期末冶等額波收付番款項懂的復(fù)嫩利現(xiàn)抬值之嫁和。展P=無A肥·封式中厲分式比稱為郊”覽年金及現(xiàn)值敵系數(shù)周”暖,記遠作：漸[P是/A朗,提I景,拌n]支省讀軌易袖被嗚馳顫牧豬搶敏挺P有=A收·械:[供P/墾A描,絮I含,折n]均例：鏈擬在借銀行開存入早一筆臂款項不，年歷復(fù)利洪利率鹽10匯%，霉想在貴今后燥的5爭年內(nèi)動每年中末取芽出1搬0臨00反元，修則現(xiàn)異在應(yīng)過一次觸存入濃的金積額為把：直P=追A[羅P/困A，盲10漿%，虧5]耗=1思0及00扔×射3。踐79孩0=尿3犁79購0（貓元）釘（2圈）投宅資回作收額車的計暗算換投資抖回收當(dāng)額的叼計算國是指造一定烏時期鐵內(nèi)等傾額收掙回所承投入國資本衫或清湊償所要欠債海務(wù)的覺價值囑指標斯。年獸金現(xiàn)職值是站已知頌?zāi)杲鹁辞蟋F(xiàn)胳值，數(shù)若已振知現(xiàn)惱值求映年金殘，則蜻此時除的年者金即響為投籮資回至收額匯。因玩此，床投資兔回收貿(mào)額的齡計算飽是年臭金現(xiàn)階值計赴算的存逆運匪算。蹲“視投資稅回收辰系數(shù)籍”犁，記辰作：船[A構(gòu)/P虹，I娃，n緣]插A=問P慘·決例：痕企業(yè)淘投資定一項堡目，倍投資診額1興0慌00打萬元法，年漿復(fù)利扁率8恨%，蝴投資鋼期限碑預(yù)計嫂10胃年，芝要想膝收回示投資那，則堵每年巷應(yīng)收擱回的抽投資笑為：室A=菠P紋·水=1瓣0序00孟×碑=1草49上（萬冠元）照（三蒸）預(yù)非付年速金終惑值與金現(xiàn)值械預(yù)付瘋年金父是指譜定期嬸等額撐的系鴨列款烏項發(fā)掀生在概每期蜜期初杏的年盾金，僵也稱弄為即撓付年燃金。木它的考特征建是從鋸第一要期開辣始每日期期影初都爽有一擔(dān)個等真額的奇款項掠。如逗零存棵整取希、等救額支長付租芽金等委。悅預(yù)付國年金槍與普難通年戚金的甲區(qū)別產(chǎn)在于想付款抖時間凍的不咬同。日預(yù)付訪年金北的計叉算可膊通過痰普通渡年金芳的計舟算轉(zhuǎn)慎化后弊求得錢。供1．澡預(yù)付良年金士終值斜的計遍算胞預(yù)付鳴年金蜓終值華是每源期期早初等刻額款塔項的學(xué)復(fù)利辮終值門之和演。栽預(yù)付瓜年金陶與普其通年天金付待款次丟數(shù)相許同，剝但由雨于付廢款時阻間不第同，逼比普齊通年軌金多彼計算吳一期憂利息倚，因俗此，對預(yù)付倉年金賺終值袋等于駝普通吃年金綢終值每再乘冶以（跪1+行I汽）。瘋F=溜A永·嗎·暮（1鄙+膛I弓）=海A[說F/曲A，否I殘,繞n]乓(太1+裂I獨)辮或F誤=A題·吹[脅—沸1]旅=A缺·巧{[乘F/派A，超I激,悲n+損1]倦-1元}襲式中傲括號隙內(nèi)的拖內(nèi)容籮稱為攔“及預(yù)付斑年金佛終值達系數(shù)侵”脂，有閘兩種增求法射，一何是查銹n年偶普通顫年金嘗終值煙系數(shù)毯之后吉再乘京以（萬1+系I景）；依二是采查n浙+1兆年的資普通賽年金屑終值街系數(shù)叫后再你減1痛。豐例：岔每年孩年初咬存入晃銀行恭10快0員00喚元，裂存款策利率休5%膚，則茂第五射年末膏的終描值為齒：疏P=帳A木·犧[F頁/A耐，5暖%，趴5]匆·雙（1暫+5靈%）永=1附0誤00教0到×是5。購52倒56腫×比1。軌05紋=5狂8齡01磚9（寸元）拜或P菊=A張{[臨F/鞠A，雀5%釀。6挎]刺—紫1}塔=1縮0唇00晴0刮×且（6闊。8賢01謝9-尿1）漲=5攪8首01伙9（掏元）宴2．盜預(yù)付嚷年金過現(xiàn)值冠的計旬算辛預(yù)付橡年金?，F(xiàn)值念是每菊期期票初等慌額款南項的輔復(fù)利州現(xiàn)值簽之和沙。拘預(yù)付杯年金衣與普矩通年翠金付垃款次天數(shù)相么同，袍但由抖于付腸款時號間不忙同，止比普霸通年派金現(xiàn)婆值多旁折現(xiàn)瞞一期紋利息縣，也淺就是縫說，田與普襯通年他金相昆比，梨在折逮現(xiàn)時哪將其悶折到灣了折獻算點貢的前獻一期晝，因討而再傘乘以賞（1弱+讓I灑）就劍是折坐算點肅的價拋值。蔥P=犬A痛·陡[捏]屆·帆（1袋+量I沒）=饑A忠·述[P喘/A宇,斃I辮,脆n]進·怪（1土+逐I罰）殿或P恰=A芳·橡[悠+1隆]=叮A捆·粱[P管/A嶼,巨I菜,淋n集–勸1]耗+1侮式中歷括號兔內(nèi)的覺內(nèi)容襪稱為辭“裳預(yù)付塔年金北現(xiàn)值爛系數(shù)習(xí)”惠，有春兩種歇求法升，一珠是查診n年籌普通兔年金賢現(xiàn)值掛系數(shù)策之后相再乘竿以（棍1+鐵I功）；敞二是賄查n芹-1斜年的班普通想年金豪終值這系數(shù)霸后再毒加1久。祝例：占企業(yè)便投資法一項靠目，睡每年銀年初王投入因10照0萬饒元，福若利遲息率校10雁%，啟3年幕建設(shè)昌期，屈則該砍項目馬投資吼的總陰現(xiàn)值狼為：庭P=就A羞·盜[P從/A崗，1朵0%嚴，3駐]躁·此（1尸+掉I此）=湖10感0邪×舌2。銷46武89始×寧1?？h10譜=2羊73睛。5寒6（回萬元尋）凍或P餡=[罩P/遷A，川10停%，距2]唇+1睡=1咽00襖×虎（1能。7炭35株6奉+1猴）=瞇27考3。奪56瓜（萬去元）召（四目）遞果延年狐金孕遞延都年金據(jù)是指午開始刮若干獄期內(nèi)新沒有機年金憶，若芳干期悄后才耀有的茅年金蒙。遞夏延年化金是辜普通雀年金悲的特廈殊形撐式，拜凡不脖是從垃第一扁年開獲始的暢年金飄都是繭遞延雁年金述。由陰于遞盈延年瘡金的仁終值經(jīng)實際瓦上就誼是普坑通年呼金的樣終值定，所診以只按計算饞遞延索年金磨的現(xiàn)艘值。翼假設(shè)微沒有瘡年金撈的期跑限為點m期鍋，有售年金皇的期幣限為凈n期鐵，則價遞延頌?zāi)杲鸢喱F(xiàn)值勾的計歸算公各式為詠：抄P=遞A銀·秩[P核/A側(cè),年I座,膽n]壞·屬[P引/A拆,I痕,司m]恨驕米—交分段謝法焰或P蜜=A恢[P秧/A壯,I精,貓m+梯n]因編–凳[甩P/寬A,男勝I乒,瞞m]精帳—參假設(shè)性法吵或P籮=A憐[F壺/A陪,零I攜,n州]鋸·終[P匪/F概,派I污,綿m+汁n妙]等上述勾第一簡個公展式在窄計算仙時是江分兩促步走珍,首失先計臨算n宏期普任通年堵金現(xiàn)燈值,哄再用蹲m期嚇的復(fù)賺利現(xiàn)多值進魯行折獻算；至第二競個公態(tài)式是喪假設(shè)遷前m巾期也僚有年個金,表按m式+n顯期普糕通年禾金現(xiàn)璃值計散算,答再扣慢除m究期的誕年金悼現(xiàn)值拜；第拌三個必公式采是將略n期多的年三金按瀉年金掛終值隸折到寨最后咐。再岸按m溜+n箭期的容復(fù)利貼現(xiàn)值哨進行采折算賄。桑例：未年初懲存入姓銀行捉一筆蒼款項燒，想妄要從懲第5泊年開悉始每陸年末懲取出最1物00呆0元舞，至翁第1州0年耍取完午，年刮利率叉10鐮%，響則年始初應(yīng)討存入舒的金毀額為舍：旬P=火A搖·遣[P危/A睜，驕10爐%坡，6框]瑞[P碰/F假，嫩10捐%銳，4濱]=大1釘00悲0宵×論4。臂35珠55升×蘭0。沈68括3=月2禾97屠4（陪元）騰或P務(wù)=A啦·叉{熔[P唱/A傷，膀10橋%鋸，1旅0]緒-名[P臘/A鵝，1礦0%遣4攜]斑}=拌1閱00鼻0歷×婆（6洞。1紡44告6謎役–影3嘩。1蓮7）冊=2略9帖74菜（元瞞）水或P膜=A片·急[F僑/A扁，轎10析%佳6]黨·精[P析/F洗，1惱0%錘，1乘0補]=陰1白00孩0首×聯(lián)7。灑71燙5暑6肝×致0。出38枯5瞧5=白2芳97鋪4（社元）綢（五洋）永姿續(xù)年輪金崖永續(xù)撕年金雁是無準限期管等額鞠收付瘦的系絞列款郵項，鞋也是和普通脂年金紋的特羊殊形盒式，炎是無奏限期怒的普屯通年齊金。粘如存哭本取債息、辛購買韻優(yōu)先勻股定亭期取動得的筆固定香股利窮等。點由于繩永續(xù)虜年金扮持續(xù)甩期無盒限，率沒有倚終止缺的時卷間，鋒因此齒不能霞計算熟終值塞，而芹只能戚計算鼠現(xiàn)值腥。P=冬例：在持有什某公中司優(yōu)委先股拐，每陸年每書股股挨利5志元，扔若想情長期和持有教，在個利率壯10充%的趁情況飲下，肚則現(xiàn)助在該烏股票根價值掀為：灑P=汗=勾=5圍0（礦元）辨五、破折現(xiàn)戶率（騰利率懇）和適期間體的計圾算倡（一夸）折士現(xiàn)率踩（利樸率）血的計紡算塘求折戚現(xiàn)率諷（利驚率）文可分煙兩步晉進行志：（扎1）濫求出飄換算故系數(shù)旁；（難2）都根據(jù)戰(zhàn)換算直系數(shù)賴和有淚關(guān)數(shù)唯表求復(fù)折現(xiàn)促率（蓮利率教）。成例：治企業(yè)抄向銀句行一元次性舞借入何款項掃10昨0萬盈元，淡今后綠5年憐每年怨末等謹額償瓦還本怕息4論0萬夾元，懼則借緊款利腦率應(yīng)夕為：站依題錯意：適P=零10由0些貨A=福40畢潑n太=5達[P恒/A察,率I旁,5任]凍=1那00發(fā)/4智0=且2.咳5異查n聯(lián)=5否年金校現(xiàn)值愁系數(shù)三表，庫在系抵數(shù)表僅上沒懷有2饞。5肝這個還數(shù)值楚，當(dāng)飯利率卸為2孫8%陷時，捏系數(shù)精值為淡2。餡53當(dāng)2，責(zé)當(dāng)利府率為石30漢%時鍵，系顆數(shù)值旅為2艇。4域35手6汽，所籍查的杰利率起介于種28黨%站—蚊30企%之猴間，掌可采叛用插它值法袖計算況：累I逐=2旨8%針+債×診(3榨0%箭-2老8%糠)奪或幻I電=3訴0%鍛+節(jié)×袖(3隸0%叢-2燭8%扶)井例：睡用1漠0敢00缺0元筑購買敢債券洽，希牧望3占年后剩獲得興15漢0喚00緊元，晃債券灑的利擺率是趨多少倉？膚訓(xùn)果譜以甜[P傳/A沈,靠I鮮,3租]溪=1聰5離00筍0/繪10瓶0著00郊合要摸襪絨[辛P/有A滿,I沫,甘3煙]=刃1.梯5的查n沖=3新年金悔現(xiàn)值拍系數(shù)介表，秋在系霧數(shù)表吃上沒恨有1秧.5屑這個撐數(shù)值腥，當(dāng)悲利率覽為1頸4%更時，昏系數(shù)典值為咬1.窄42堅8，候當(dāng)利佳率為塌15觀%時佳，系泉數(shù)值柏為1筒.5映21浴，所需查的帝利率蒼介于各14臂%救—澇15騰%之否間，弄可采單用插拼值法仆計算違：魂（二央）期爹間的擾計算洞對于禍期間扁的計價算,饞其原談理和昆步驟盡同折喊現(xiàn)率墨相似京.彩例：圈存入濁銀行乓一筆路款項狼，若縱存款迎年利蒸率為澡10醒%，膠問存珍多少睜年款桿項能磚翻一傭番？工設(shè)該礎(chǔ)款項檢為P蹲，則獨若干購年后受為2妖P，館I腸=1燦0%示；藍則P椒=（黎1+邊I哭）欣=2廚P殲(1淘+1粘0%安)姐=2比查復(fù)惱利終勢值系染數(shù)表判，當(dāng)陷年限偵為7榴時，度系數(shù)距值為塑1。龍94辨87斧，當(dāng)端年限趙為8設(shè)時，感系數(shù)且值為影2。喂14哪36伸，則冊所求饑的年蝶限介禽于7?！?愿之間招，再只用插熱值法殼求得瓶：控n=反7+提×悟(8平－7關(guān))=辛7.鋤26田(年另)駱或n蔥=8就+伐×胳(8賣－7這)貨六、捧資金嗎時間扇價值塘計算剩的特譯殊情躁況泰（一陶）名嗎義利請率與下實際短利率多當(dāng)利夠息在支一年恒內(nèi)要得復(fù)利廉幾次神時，屠給出催的年販利率筍叫做朋名義旗利率秩，而狀把相牧當(dāng)于億一年橋復(fù)利狂一次愚的利笨率成荒為實售際利摟率。攀名義術(shù)利率僑與實福際利芒率的腐關(guān)系詳：助對于測一年膀內(nèi)復(fù)穗利多邀次的盆情況瞞，可拾采用慶下列健方法盆計算考時間委價值俱。球?qū)⒚麌樍x利漏率調(diào)評整為狀實際覆利率深，然不后再槽按實告際利糾率計足算時裳間價及值?？涔T式是獵：訊（1徹+I艷）=攀(1閑+r診/m戀)漸I腫=(原1+驢r/患m)添－1令式中詢：敗I路為實脾際利故率；廉r為刊名義朵利率蘿；m敲為每盡年復(fù)樂利次晝數(shù)。碗例：姜企業(yè)辣年初壇存入谷10瞞萬元段，年似利率串10吩%，留每半尚年計君息一巖次，之則5帆年后濫的本胳利和頸為：哄p=衣10棚電r趨=1喚0%態(tài)喇m=濤2趴n壽=5能則：姜I掉=(撕1+厘r/孫m)擠－1扎=（壺1+仿10鵝%/加2）輪－1創(chuàng)=1吐0。脂25泄%延F=負P（怨1+這I）足=1祖0姻×渣（1記+1傾0。批25貸%）些=1愈6。吳29航（萬訊元）揪（二鄭）不竹等額峰現(xiàn)金垃流量豐現(xiàn)值倡的計謝算來方法險：分饅別將厭不同斗時期桐不等熔額的優(yōu)現(xiàn)金顛收付仔流量歸折算容為終瑞值或湯現(xiàn)值冷，然頸后相裙加求播總。市總終陸值公無式：遮F=淹A茂×值（1我+I應(yīng)）眠例：悼第一稠年年私初存裝入銀鳥行1債萬元先，第曲二年暗年初購存入援銀行仗2萬鐘元，殖第三挽年沒兩存款旺，第雞四年舌年初鴉存入腿銀行澡1。顆5萬構(gòu)元，蕩若存海款利炎率為絲5%窗，第削四年待末可肯取出律多少玉錢？學(xué)F=撿1。紡5脖×逼（1恭+5春%）壯+2歲×羅（1詞+5拔%）抄+1虹×蝦（1遞+5耐%）印=5據(jù)。1戰(zhàn)07斷（萬損元）廚總現(xiàn)艘值公梅式：致P=夾=耽A閘例：白一項苦工程華需3伏年完專成。型第一乓年投豎入資郵金1案0城00寸0元椅，第恐二年乏40盈0敵00川元，邪第三民年2畢0袖00慨0元性，折醬現(xiàn)率究為1材0%午，其申總現(xiàn)拿值為姥：旨P=笑10粉0境00柴×維+4秀0本00擊0這×而+2瑞0鍬00想0俘×央=1系0造00粘0哲×胖0。嗚90康9+含40暑0罪00犧×爬0。腥82妻6+稿20誓0習(xí)00們×開0。賭75頑1獄=5塔7居15績0元茅第二撲節(jié)繡風(fēng)深險價銅值果一、柄風(fēng)險皂的概室念及腔類別鋼（一厲）風(fēng)來險的至概念哈風(fēng)險塑是指與在一辟定條杰件下生和一獄定時音期內(nèi)喘可能腸發(fā)生鬧的各閣種結(jié)嘗果的止變動獎程度惱。紙如果餐企業(yè)垂的一洋項活遭動有壤多種磨可能行的結(jié)卻果，撇其將旱來的圖財務(wù)源后果沈是不丹肯定嬸的，可就叫別風(fēng)險鬼。若岔只有永一種徑結(jié)果稅，就爛叫沒述有風(fēng)惠險。介風(fēng)險腔就是調(diào)某項扯行動婦的結(jié)食果具勢有多黨樣性僅。德風(fēng)險歉具有具兩個匪特征去：一惰是客仰觀性幅，是碌指風(fēng)氏險是屬客觀侵存在繁的，沉是條徹件本蝶身的聾不確謀定性駛。二列是動瘦態(tài)性涂，是游指風(fēng)焦險的券大小此是隨糟著時粗間的雙推移商而變降化，違是隙“拉一定溝時期班”暮的風(fēng)憲險。腿風(fēng)險夏與不把確定湯性的勒區(qū)別源：風(fēng)厚險是濕指事右先知剛道所挨有可何能的霧結(jié)果質(zhì)，以敗及每奮種后板果的魔概率尿。不踩確定褲性是勇指事宮先不克知道哨的結(jié)身果，件或者傷雖然替知道央可能裳的結(jié)信果，陳但不份知道楚它們窩出現(xiàn)誓的概液率。牧（二替）風(fēng)涂險的津類別識風(fēng)險豪分為好市場啊風(fēng)險像和公推司特商有風(fēng)塞險。管1．棕市場友風(fēng)險愛。是霞指對鎖所有解企業(yè)監(jiān)都發(fā)遍生影鉛響的曠因素淚引起邊的風(fēng)悟險。葛如戰(zhàn)盒爭、位通貨正膨脹議、高絡(luò)利率攜、經(jīng)瓶濟衰巴退、近政權(quán)卸更迭描等。鉆涉及駛的是膠企業(yè)洽所處陸的宏附觀環(huán)扇境，槽企業(yè)萬無法怪通過都有效伯的投救資組饅合來及分散揭或消蜻除這介類風(fēng)究險，炭因此胃又稱頑為不瀉可分膛散風(fēng)席險或劑系統(tǒng)悉風(fēng)險狡。育2．咐公司速特有胞風(fēng)險蓮。是嗎指發(fā)交生個臟別企果業(yè)特戴有事括件造堆成的泰風(fēng)險射。如扮訴訟澤失敗揀、失爽去銷蛛售市周場等份。低薄經(jīng)營基風(fēng)險籠這類勉風(fēng)險袋涉及角的是束企業(yè)蒸所處械的微喂觀環(huán)惱境，切并非菊所有械企業(yè)辦都發(fā)兵生，溉有較轟大的座隨機騙性。嚼可以腦通過番多元革化的慕投資狀來分霞散或不消除瓣，故噴此類墨風(fēng)險邀稱為林可分市散風(fēng)叢險和詢非系粥統(tǒng)風(fēng)奮險。淺公司綁特有銀風(fēng)險輩又分存為經(jīng)立營風(fēng)休險和掛財務(wù)改風(fēng)險沿。度經(jīng)營清風(fēng)險糠是指裹企業(yè)紡因經(jīng)償營上暑的原檢因，緣如經(jīng)累營環(huán)況境的上變化靜、經(jīng)降營方?jīng)r式的攻改變宣或經(jīng)巖營決生策失窯誤等埋所產(chǎn)抬生的亞不利干影響夾，也擴稱為戶商業(yè)桿風(fēng)險喪。經(jīng)牌營風(fēng)印險可到通過芝加強可市場遍調(diào)查強，提庭高企烘業(yè)各滋方面要素質(zhì)渡來降悅低經(jīng)百營風(fēng)痕險。好財務(wù)鄉(xiāng)風(fēng)險匠是指眨由于縣企業(yè)稍舉債念而帶及來的弄風(fēng)險稅，也槍稱籌珍資風(fēng)旁險。摩財務(wù)腫風(fēng)險可表現(xiàn)考為兩華方面寶：一盞是因張負債禮而產(chǎn)冒生的例喪失號償債嘆能力鑄的可錢能性炎；二該是因配借款庸而使灘企業(yè)維所有臥者收雨益下飄降的序可能擇性。押二、菌風(fēng)險僑的測故定鉛（一今）概蘭率及暖其分校布勾一個罩事件罵的概使率是憲指這災(zāi)一事纏件可枝能發(fā)饞生的示機會釘。通奉常將業(yè)必然略發(fā)生違的事拘件的采概率嘴定為翼1，盒把不日可能需發(fā)生悶的事陽件的洋概率裕定為盒0，農(nóng)把一絮般隨障機發(fā)胡生的辰概率氧定為裙0～警1之護間的飾某個批數(shù)值葬，概廢率的殘數(shù)值式越大側(cè)，發(fā)影生的錯可能優(yōu)性越行大。蘭概率爭分布據(jù)應(yīng)符腔合以惰下兩歐個條銅件：獸1．兄所有榮概率?。≒推）都躬在0拘和1欣之間懶，即割0榨≤受P必≤蘭1堪；魚2．壁所有識結(jié)果堪的概弟率之廣和等世于1糞，即賭=1河。芽例：咳企業(yè)耍有兩唇個投鋸資機倦會，妥其未碌來的炕預(yù)期笛報酬偽率及尾發(fā)生練的概悶率如貿(mào)下表甲：店經(jīng)濟進情況矛潤鋼概漸洋率只A項右目預(yù)盜期報孕酬裹B項渾目預(yù)妄期報鬼酬扎較濫俯好財渣窮辮因揀化一艘般晉較浮差肉末絲途丑如壯斤扣椒族慚務(wù)0混．3懲溫健0步．5習(xí)0．禽2勢40起%積10忍%抱-1荒0%索16朱%獄15重%睛13掙．5落%略分析籍：上治述A賊、B丸兩個暴項目惑均屬格于離敗散型找概率閥分布吉。A傲項目校在經(jīng)妥濟情毅況叫柿好時元，其撐報酬爽率較招高，滋而在翻經(jīng)濟地情況鎖較差露時，越報酬碰率較澤低；宮B項望目無舅論經(jīng)行濟情吹況如使何，狗其報起酬率黃相差窯不大若。答結(jié)論妥：A市項目洲風(fēng)險陳較大健，B絡(luò)項目冠風(fēng)險糾較小你。前（二傳）離脂散程桌度的蛋計算貓期望受值歪期望炒值是真概率未分布朽中所顫有可銅能的好結(jié)果螺，以稅其各申自的裝概率冰為權(quán)叛數(shù)為幟計算從的加紹權(quán)平逼均值圾。其喚公式桿為：湊E=案·憤P童以上顆例數(shù)歇據(jù)，短分別僑計算棄兩個捎項目何預(yù)期始報酬鹿率的笑期望替值，妨計算誘如下哪：忌A項狗目=慢0。飼3含×糖40撕%+仔0。信5哨×從10稱%+序0。懷2藥×貴（-指10內(nèi)%）產(chǎn)=1可5%言B項汗目=備0。孤3抖×獅16兩%+巡0。寺5慎×猴15野%+步0。舒2郊×撓13璃。5緊%=著15毀%公分析俱：兩訓(xùn)個項孕目報密酬率虧的期褲望值隆相同貫，但搬其概評率分嘩布不師同。雁A項哲目的氏分散餓程度目大，下而B耳項目真的分英散程蜜度小俱。為哈衡量零風(fēng)險燃的大亡小，夏還要奉使用松衡量求概率門分布偶離散菜程度余的指迅標。慢離散灑程度壺是用灘以衡萄量風(fēng)蟲險大競小的討統(tǒng)計肥指標即，一效般來劉說，評離散根程度癥越大中，風(fēng)謝險越菊大；燭離散勝程度允越小壽，風(fēng)數(shù)險越嗓小。湖2．蜂標準罵離差習(xí)標準遇離差勞是隨常機變判量的拆預(yù)期狡值偏垂離期發(fā)望值辯的程爺度。δ=返標準敗離差局越大早，說僚明分箱散程盼度越烤大，積其風(fēng)竊險也絲就越禿大；繪標準距離差謠越小禮，其慧風(fēng)險錘也就刻越小揚。四例：夏依上古例的熄計算廉結(jié)果薄，分軋別計肝算兩磁個投榆資項聞目的牌標準脂離差恭。探A項覽目=蝴=1鵝8。液03亮%知B項途目=梨=射=0需。8村7%妄A項岸目的逗標準狼離差都遠大湯于B申項目忠的標桂準離便差，垮說明潔A項酬目的券風(fēng)險劃比B店項目既的風(fēng)韻險大殃。醉但標畝準離茄差是慢一個殿絕對態(tài)數(shù)，網(wǎng)只能濁用于伯直接英比較鴨期望加值相忘同的路各個巷投資仿項目井的基兼礎(chǔ)上以的風(fēng)纖險程洽度。謀若各恐項目送的期憑望值蕩不同倆，還數(shù)要進蘭一步口計算悔標準少離差桑率，曾才能污準確糾衡量貢其風(fēng)暴險程繪度的開大小啞。葵3．倆標準忙離差趕率稿標準肝離差料率是鉆標準及離差它與期奸望值廊的比橋值。厚其公品式為缸：文Q=瘦δ摘/E灑在期碑望值耕相同已或不德同的喝情況層下，農(nóng)標準貫離差誤率越豈大，淹風(fēng)險載越大液；標幸準離駝差率耗越小退，風(fēng)納險越被小。鐮以上貪例數(shù)錦據(jù)為簽例，浩計算拖兩個科投資摔項目說的標窮準離蹈差率掉為：湯A項駐目=偶δ墻/E淋=1胡8。幻03徒%/井15旅%=犧1。這20小2衛(wèi)B項理目=和δ卷/E分=0郊。8針7%排/1鎖5%嶄=0摔。0斑58熊A項乓目的基標準摧離差始率比姨B項越目大蒸，說掀明A斥項目上比B演項目遞風(fēng)險干大。裁三、確投資潑的風(fēng)信險報備酬天投資士的風(fēng)柜險報皺酬是袖指投鵲資者劫冒風(fēng)遞險進某行投鞏資而餐獲得鄉(xiāng)的超爹過資饅金時撇間價啊值額撒外收瞧益，脆又稱買為投隔資風(fēng)缺險收獲益，嶼或投鳴資風(fēng)墓險價坐值。煎（一獻）風(fēng)著險報煩酬率衫風(fēng)險蠟報酬剃率與蛋風(fēng)險干程度魯有關(guān)鈴，風(fēng)朝險程村度越咽大，呀風(fēng)險府報酬典率越信高，唐其具乓體得澤關(guān)系桌可表秩示為漿：根風(fēng)險恭報酬策率＝臉風(fēng)險諷報酬注系數(shù)神×成標準僵離差迫率臨投資瘡報酬奉率＝燥無風(fēng)紛險報仙酬率越＋風(fēng)砍險報階酬率昨展瘡?fù)Π两z皂干＝無獨風(fēng)險扎報酬簡率＋般風(fēng)險漁報酬炎系數(shù)勾×替標準眨離差彼率喝無風(fēng)癢險報嘉酬率租是指撒包括穿通貨予膨脹殲貼補探在內(nèi)渴的資詞金時黃間價耍值，子一般倉把國智庫券蔥的利探率作境為無艘風(fēng)險土報酬勻率。藏風(fēng)險棚報酬殃系數(shù)很就是獎把標住準離餃差率疲轉(zhuǎn)化鹽為風(fēng)拘險報烤酬的目一種擁系數(shù)挨，其忌確定堂方法忍主要椒有：玩１、預(yù)根據(jù)脖以往導(dǎo)同類延項目夠加以國確定吳。媽風(fēng)險貧報酬扶系數(shù)涌＝投均資報聽酬率獸—績無風(fēng)辟險報順酬率刪/標尺準離藝差率默例：民某項息目投厲資報迫酬率誰為１爹０％件，標卡準離架差率盤為３弦０％抽，無悟風(fēng)險式報酬師率為乖７％遵，則骨：診風(fēng)險亡報酬援系數(shù)嗓＝１讀０％饞—憑７％夫/３詞０％皂＝１航０％股２．敢根據(jù)棵高低閘點法秀估算隔。警風(fēng)險趣報酬守系數(shù)熔系數(shù)婚＝最楊高報祝酬頓—莊最低敗報酬仔/最療高標松準離陣差率皇—張最低微標準昌報酬甘率占×飛１０呼０％誘3．敬由專故家確責(zé)定。盞風(fēng)險隔報酬涼系數(shù)天的確尾定取虛決于游企業(yè)油對風(fēng)廚險的膚態(tài)度卸。敢慶于冒親險的瓣企業(yè)憑，往鄰?fù)鶎⑾酉禂?shù)日定得圓低點銅。比贏較保截守的裙企業(yè)頸，則奧把系累數(shù)定孤得較波高。憂（二射）風(fēng)堂險報釣酬的赴計算僑１．衣根據(jù)幫投資恐額與迫風(fēng)險悲報酬跳率來虹計算智：傲風(fēng)險承報酬訪＝總駱投資看額招×貿(mào)風(fēng)險糠報酬面率壤根據(jù)式投資遇總報泡酬和斜有關(guān)逝報酬邁率的鞭關(guān)系去來計饞算：崇如果佳不知互總投鉗資額鞋，而截已知蛛投資猜報酬式額、煎無風(fēng)樹險報值酬率波和風(fēng)粱險報歐酬率誘情況奇下，荷風(fēng)險采報酬網(wǎng)＝總粱報酬冤額譯×姥風(fēng)險跳報酬晝率/也無風(fēng)侄險報灶酬率豈＋風(fēng)梅險報廈酬率嶄例：糊投資市項目倍總報丸酬額纖為１訓(xùn)００念萬元刑，無聚風(fēng)險己報酬梅率為平８％扇，風(fēng)車險報唱酬率主為２四％，式則項痛目的灣風(fēng)險垮報酬柏為：煮風(fēng)險脈報酬榮＝拋１０壟０摩×攀２％雅/８坦％＋攤２％支＝２噴０（爛萬元燕）控四、艦風(fēng)險崗的控纖制即1．俱回避吉風(fēng)險霜。貫2．箭控制派風(fēng)險者。畢3．戚抵補給風(fēng)險摘。象4．矩轉(zhuǎn)移思風(fēng)險騎。允5．擁分散詞風(fēng)險樓。訓(xùn)第三展章殲籌兔資管縣理就內(nèi)容寄提要深：涌本章尾概括猾地論鬼述企率業(yè)籌薄資管軍理的撞一些錘基本較問題挺，包耕括籌膊資的辟動機嫁與要葵求，僵籌資粗的渠橋道、饞籌資補的方勞式、法資金隸需要示量的伶預(yù)測戒方法劇和籌仔資管疏理中圣的基辣本概朋念等橡，并慎適當(dāng)積舉例氧說明樹有關(guān)噴內(nèi)容軟。埋關(guān)鍵寧詞：桌籌資駱渠道施、籌兩資方咽式、當(dāng)自有德資金疤、借牲入資臘金、夫長期躁資金眼、短闊期資貸金、憶內(nèi)部替籌資辛、外貨部籌億資、擦直接艇籌資躁、間勸接投付資、農(nóng)銷售席百分畜比預(yù)幟測法笨第一吐節(jié)坦企業(yè)迫籌資彈的動石機與誦要求犧一、倦企業(yè)頑籌資碗的動堡機推（一麥）新碧建籌捏資動睬機糟新建推籌資慶動機絹是在千企業(yè)進創(chuàng)建痛時為玻即將置開展聲的生貫產(chǎn)經(jīng)惱營業(yè)摸務(wù)所嶄需投適資在理各項褲資產(chǎn)析上的膊資金鴿而產(chǎn)家生的頓籌資耀動機與。璃（二雹）擴禿張籌丟資動次機遮擴張殘籌資陵動機起是企咽業(yè)為圓擴大紐生產(chǎn)蠻經(jīng)營上規(guī)模如或追輛加對淹外投春資的猛需要劑所產(chǎn)厭生的擇籌資德動機下。具消有良效好發(fā)活展前建景、當(dāng)處于臘成長摧時期勉的企鴨業(yè)通盈常會愧產(chǎn)生尤這種鹽籌資埋動機仔。雪（三脾）償畢債籌磁資動索機材是企丘業(yè)為淘了償集還債聾務(wù)而雹形成階的籌平資動托機。詞有兩賤種情憲形：狼一是逐調(diào)整慘性償用債籌牽資，板即企因業(yè)雖碌有足蹲夠的腸能力儀支付裹即期密債務(wù)警，但退為了混調(diào)整徹原有倡、現(xiàn)冶已不沉合理楚的資積金結(jié)脊構(gòu)而蓋進行墻的籌詠資行擱為；告二是愛惡化畢性償榆債籌麻資，勾即企晌業(yè)現(xiàn)題有的省支付崗能力線已不譽足以沃償付獵即期港債務(wù)羨，而霧被迫童籌資浪還債齊，這眨表明擴企業(yè)猴的財抄務(wù)狀藏況已巨有惡恒化的光跡象樣，企示業(yè)此大時籌叛資難和度會徒比較遣大。判（四與）混城合籌慰資動攻機販企業(yè)梢因同剝時有展擴張里和償膀債的妄需要苗而形啄成的煌籌資葛動機氣，即工為混州合籌歉資動證機。球通過誤混合軍籌資修，企戴業(yè)即帽擴大拐資產(chǎn)糖規(guī)模爪，又穗償還筋部分意舊債幫。在討這種婚籌資曲動機逐中混站合了吉擴張隔和償稿債籌顆資兩膽種動血機。綢二、封企業(yè)貌籌資炸的要潤求豐（一脊）明煙確財束務(wù)目忙標，主周密疑安排嗽籌資位計劃蒸（二牧）合姨理確效定資旗金需撇要量被，努吳力提稻高籌餐資效惠果艙（三駁）研例究投淹資方籌向，甜提高漢投資放效果告（四義）選巨擇籌模資方議式，你力求潮降低抬資金掛成本始（五悶）合影理安夜排自紙有資古金比吵例，憲適度緣負債溜經(jīng)營壺第二驕節(jié)蹄 已企業(yè)參籌資棍的類下型答一、暢企業(yè)父籌資戒的渠伏道與凱方式堡（一菜）企奸業(yè)籌扎資渠舞道樹籌資膊渠道揀是指敞企業(yè)其籌措租資金然來源匙的方旋向與描通道煎，體席現(xiàn)著幸資金肆源泉崇。川１．竄國家努財政騾資金購國家中財政艘投資廊方式龜主要況是直情接撥催款投垂資作閃為企駛業(yè)資呆本金挨。該倡資金督只有扭國家債愿意內(nèi)投資語的產(chǎn)違業(yè)和鏈需要睡扶持孩的地洪區(qū)企虛業(yè)才攀能得驢到。督２．煎銀行對信貸遙資金遍銀行區(qū)對企教業(yè)的粘各種旨貸款柱，是服各類遠企業(yè)課重要設(shè)的資嘗金來儀源。琴銀行握一般拐分為個商業(yè)臘性銀往行和講政策并性銀倘行。毅３．銜非銀中行金伸融機醉構(gòu)資滴金敬非銀輪行金技融機侵構(gòu)有扁的承欣銷證色券，兵有的私融資密融物幣，有饑的為廁了一疑定目桿的而捧積聚歷資金雷，可組以為歲一些農(nóng)企業(yè)換直接換提供叛部分喚資金兄或為狀企業(yè)喇籌資恩提供披服務(wù)出。這求種籌謊資渠堅道的理財力仁比銀嚼行要向小，烘但具瓜有廣暮闊的逃發(fā)展亭前景蠶。榜４．薦其他藏企業(yè)豪資金偉５．柜民間蝕資金赴６．刑企業(yè)蔬自留懶資金環(huán)７．察外商燥資金攏（二灰）企蔥業(yè)籌窄資方款式廉企業(yè)圖籌資款方式籠有：泥（１凳）吸現(xiàn)收直綢接投鴨資；糕（２變）發(fā)撤行股平票；奔（３餃）企櫻業(yè)內(nèi)糕部積血累；伸（４遇）銀花行借玩款；主（５惱）發(fā)源行債俯券；態(tài)（６本）融明資租農(nóng)賃；涂（７煎）商惜業(yè)信智用。每二、蘋企業(yè)內(nèi)籌資車的分惱類斗按所早籌資綢金的朽性質(zhì)刃不同泥分為由自有染資金糠和借括入資絨金。殊按資破金的陵使用侵期限蜓分長廊期資融金與健短期童資金描籌集晃。探按資誕金來康源分攪內(nèi)部羊籌資扶與外卷部籌謊資。壁按籌賴資是惱否借旺助媒術(shù)介分備直接斜籌資渣與間扭接籌塔資。中第三鵝節(jié)微 朵資金三需要盼量的篇預(yù)測瘡資金旗需要迅量分倒為短陡期需春要量踩和長趁期需尊要量質(zhì)。需東要量蛇預(yù)測間的方座法有濾：現(xiàn)垃金收速支法基、銷膝售百扇分比悄預(yù)測測法和蘆線性鋪回歸裳分析渠法等熔。桂一、殊現(xiàn)金動收支患法。仍根據(jù)丑企業(yè)晴未來賺經(jīng)營綠活動理可能壟引起膝的現(xiàn)址金流搭入量斧和現(xiàn)限金流丑出量多，來萌測量渾現(xiàn)金錦需要修量的臂方法滋?；鶈岜静接E為怨：義１．證預(yù)測特企業(yè)際的現(xiàn)設(shè)金流皇入量業(yè)。糖現(xiàn)金攝收入兆。主億要根漠據(jù)銷原售預(yù)邁算來富確定訪。包撫括期究初現(xiàn)蛛金結(jié)驚存及鍬預(yù)算滅期內(nèi)它發(fā)生侍的現(xiàn)祖金收增入。胡２．雁預(yù)測談企業(yè)昆的現(xiàn)車金流旬出量慰。窩現(xiàn)金勢支出胸。主巷要包云括支適付材劉料款巷、支酷付工震資、貓支付院制造脹費用神、銷址售費懷用管蘿理費系、財訂務(wù)費狠用、芽交納預(yù)稅金助、支狂付利盡潤及景資本枝性支可出等明。耐３．理確定盞計劃俯期現(xiàn)規(guī)金不輛足或字多余遭。渡現(xiàn)金酸收支競差額混。指摟現(xiàn)金褲收入觸的合嫌計數(shù)濟與現(xiàn)灣金支演出的幅合計部數(shù)的拿差額謎。差蘿額為價正數(shù)解，現(xiàn)霉金有脹節(jié)余圖；差厘額為桌負數(shù)裳，現(xiàn)弓金不重足。撈預(yù)期漫現(xiàn)金沈收入西總額恢—悲預(yù)期兄現(xiàn)金藥支出國總額智＋期津初現(xiàn)觸金余申額派—得需要本最低墨現(xiàn)金尚＝現(xiàn)頂金溢純余數(shù)嘩4．維資金朋籌集迎與運址用界根據(jù)礎(chǔ)現(xiàn)金竭收支止節(jié)余倍情況齒及企睜業(yè)有枯關(guān)資剖金管阻理的主規(guī)定釋來確甲定籌蟻集和臣運用佛資金惕數(shù)額襖。若抗現(xiàn)金潮不足儀時，腐可向曉銀行未借款尺；若愛現(xiàn)金繡節(jié)余床時，肝可以停償還臭借款廚或進寬行投兄資。慘例：羽企業(yè)互20揚03慧年初框現(xiàn)金暖余額幻40他00獸元，膊當(dāng)年柴購買才設(shè)備循支出齒14影0榮00他元，此按季勸度分聲別為糕2映00墨0元稅、3脈0飄00下元、康4估00拾0元釣、5偵0量00帳元，蜓預(yù)計曉銷售嚼現(xiàn)金恭收入嘆25顯0障00穴0元標，按川季度臣分別專為2口0招00都0元篩、3且0攏00培0元慌、5大0土00狼0元老、5養(yǎng)0冤00轟0元懂，庫收存現(xiàn)階金最漫高余腳額5不0就00驗元，剃根據(jù)坐上述肌資料柱編制婆現(xiàn)金雙預(yù)算藏：愚摘繞丙爆要跨一季五度眨二季玉度案三季蔥度縣四季蠶度將合只設(shè)計安期初況現(xiàn)金所余額替4孝00早0霧5偶00費0圓50根00胃5膝00改0喂19劣0燙00密銷售芬現(xiàn)金靈收入情20捧0袖00嬸30縮0銳00家50輩0祖00但50刮0粘00赤15壽0癥00堅0花現(xiàn)金衰收入拍合計虎24挑0讓00詢35汽0蘿00壤55外0都00款55疫0托00編16苦9膛00慧0雪減婦現(xiàn)金斧支出炮合計孔婚孝柿壟2扮00機0肝3坡00允0行4番00城0紗5寺00丙0研14辮0玩00宴預(yù)計季購置服設(shè)備畢2冤00屋0良3弦00蹄0劍4硬00撇0貫5滴00控0掏14像0趨00去現(xiàn)金絡(luò)收支災(zāi)差額插22急0石00副32掩0彩00屬51鄙0黨00崇50濟0王00景15普5警00功0仙償還調(diào)借款掌17丟0酷00惱27歲0文00鋸46窯0琴00杜45阿0餡00飼13妹5王00息0腰期末塘現(xiàn)金青余額擋5螺00腔0挪5陡00貨0暑5別00愈0峰5撕00倘0較20拋0慰00竊現(xiàn)金鈔收支撕法是潑預(yù)測捷短期擴資金糖需要欠量最拔常用餃的方斗法，擁適用割于現(xiàn)怒金流槳轉(zhuǎn)不櫻穩(wěn)定紡的企仇業(yè)。惹二、紫銷售細百分甚比預(yù)旅測法歪是根所據(jù)銷遵售額續(xù)與資罪產(chǎn)負庫債表鉤和利塔潤表歷有關(guān)臺項目煤之間查的比字例關(guān)慚系，問預(yù)測勞各種角短期管資金控需要艷量的稈一種臣方法屑。后其公雀式為珍：詳資金首需求拳量＝尤資產(chǎn)謎的增