利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)影響研究獲獎(jiǎng)科研報(bào)告

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)影響研究獲獎(jiǎng)科研報(bào)告摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革工作的持續(xù)深入推進(jìn)，為了跟上改革開(kāi)放的腳步，發(fā)揮出利率市場(chǎng)化在激發(fā)金融市場(chǎng)方面的積極作用，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)正視其對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的的影響。為了應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，以商業(yè)銀行為首的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的類(lèi)型以及結(jié)構(gòu)，結(jié)合利率市場(chǎng)化的要求有目的性的剔除不良資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，采取“輕裝上陣”的措施，從而加快商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行;資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù);影響

利率市場(chǎng)化政策的實(shí)施能夠激發(fā)商業(yè)銀行的創(chuàng)新動(dòng)力，還能夠讓商業(yè)銀行能夠以飽滿的熱情投身于金融服務(wù)活動(dòng)中，從而提升金融效率。利率市場(chǎng)化的實(shí)施對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展具有明顯的積極效應(yīng)，但是，我們還應(yīng)當(dāng)正視利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的負(fù)面影響。在利率市場(chǎng)化推進(jìn)的背景下一部分的商業(yè)銀行由于無(wú)法跟上利率市場(chǎng)化的腳步，進(jìn)而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理不善，甚至是倒閉的現(xiàn)象，這些問(wèn)題的出現(xiàn)將會(huì)嚴(yán)重挫傷我國(guó)國(guó)民對(duì)于金融市場(chǎng)的信心，嚴(yán)重影響社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)工作的開(kāi)展。為了實(shí)現(xiàn)金融環(huán)境和制度環(huán)境的長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)，有必要高度重視利率市場(chǎng)化的實(shí)施對(duì)于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)所帶來(lái)的影響。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

（一）利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

一方面，利率市場(chǎng)化的實(shí)施給予了商業(yè)銀行一定的自主權(quán)利，商業(yè)銀行能夠根據(jù)自身的發(fā)展需要以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況在規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整一定的利率，無(wú)形中提升了商業(yè)銀行的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，以便于商業(yè)銀行能夠創(chuàng)新金融服務(wù)形式，從而提升商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)能力。在過(guò)去，我國(guó)主要采取的是利率管制的管理模式，央行定期根據(jù)市場(chǎng)的宏觀變化以及國(guó)家宏觀政策的需要來(lái)發(fā)布利率，導(dǎo)致利率定價(jià)與實(shí)際的市場(chǎng)環(huán)境相脫節(jié)，特別是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的今天，這種做法不僅無(wú)法滿足營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化需要，甚至限制了利率信號(hào)傳導(dǎo)機(jī)制功效的發(fā)揮。然而，利率市場(chǎng)化的實(shí)施使得利率定價(jià)的主導(dǎo)者由過(guò)去的央行向商業(yè)銀行的方向轉(zhuǎn)變，作為金融市場(chǎng)的一線參與者，商業(yè)銀行具有極其敏銳的市場(chǎng)嗅覺(jué)，能夠結(jié)合市場(chǎng)的變動(dòng)合理的選擇相應(yīng)的利率。與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化能夠幫助商業(yè)銀行有目的性的調(diào)整現(xiàn)有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而激發(fā)潛在消費(fèi)者的參與積極，擴(kuò)大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，讓商業(yè)銀行能夠做大做強(qiáng)。以LPR形成機(jī)制的實(shí)施為例，作為利率市場(chǎng)化的主要表現(xiàn)之一，LPR形成機(jī)制的實(shí)施激發(fā)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的活力，一方面，商業(yè)銀行能夠調(diào)整個(gè)人住房貸款利率，從而擴(kuò)大商業(yè)銀行的按揭貸款的比重，提升商業(yè)銀行的盈利率。另一方面，還能夠以個(gè)人住房貸款利率作為橋梁將房住不炒的理念更好的融入到房地產(chǎn)市場(chǎng)中，實(shí)現(xiàn)我國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。

另一方面，為了能夠跟上利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程，使得商業(yè)銀行將會(huì)更加注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新，以便于商業(yè)銀行能夠結(jié)合自身的業(yè)務(wù)重點(diǎn)來(lái)調(diào)整不同類(lèi)型的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重以及實(shí)施進(jìn)度，提升商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化水平，增強(qiáng)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。伴隨著大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)施，使得我國(guó)金融市場(chǎng)的產(chǎn)品形式以及渠道等方面均發(fā)生了新的改變，以余額寶為代表的新型網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的誕生拉近了我國(guó)居民與金融市場(chǎng)之間的距離?？梢?jiàn)，大量網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，加劇了商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。借助于利率市場(chǎng)化這一措施，商業(yè)銀行能夠通過(guò)利率控制取得市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，從而激發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新動(dòng)力，擴(kuò)大商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)份額的同時(shí)，增強(qiáng)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管控的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)2018年年報(bào)》發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，得益于利率市場(chǎng)化，越來(lái)越多的商業(yè)銀行意識(shí)到商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的緊迫性，以至于商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)處置力度不斷的加碼，使得商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化得到進(jìn)一步的凸顯。

（二）利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

一方面，利率市場(chǎng)化的推行將會(huì)使得商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)展變得更加具有“攻擊性”，在這種攻擊性的影響下商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債的比例將會(huì)呈現(xiàn)出增加的趨勢(shì)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性受到一定的影響。以一年期定期存款利率的變動(dòng)為例，在利率市場(chǎng)化的影響下一些商業(yè)銀行出于擴(kuò)大市場(chǎng)份額的目的，往往會(huì)采取較為激進(jìn)的利率調(diào)整方案，雖然達(dá)到了擴(kuò)大市場(chǎng)份額的目的，但是卻導(dǎo)致商業(yè)銀行的負(fù)債成本大幅度的攀升。在信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題不斷削弱的當(dāng)下，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)變得越發(fā)的激烈，影子銀行等新型的金融服務(wù)形式的興起，使得存款在金融主體之間的流動(dòng)速度變得越來(lái)越快，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行流動(dòng)性問(wèn)題變得越發(fā)的嚴(yán)重。此外，利率市場(chǎng)化還會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，破壞了商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定下。另一方面，利率市場(chǎng)化能夠引導(dǎo)商業(yè)銀行走上特色化經(jīng)營(yíng)的道路。打破原有利率管制所帶來(lái)的影響，以便于商業(yè)銀行能夠在面對(duì)行業(yè)間的高壓競(jìng)爭(zhēng)的背景下更好地推進(jìn)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

二、利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)優(yōu)化策略

（一）結(jié)合目標(biāo)客戶(hù)特點(diǎn)把握市場(chǎng)定位

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到利率市場(chǎng)化的實(shí)施將會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的金融服務(wù)以及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)由內(nèi)容競(jìng)爭(zhēng)向價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的方向轉(zhuǎn)變，為了能夠滿足不同等級(jí)客戶(hù)需求，從而擴(kuò)大商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)所面向的客戶(hù)特點(diǎn)來(lái)推出不同類(lèi)型的金融服務(wù)以及產(chǎn)品，在合理的價(jià)格產(chǎn)品的基礎(chǔ)上實(shí)施差異化的金融服務(wù)。以職場(chǎng)新人這一類(lèi)型的客戶(hù)為例，職場(chǎng)新人自身的經(jīng)濟(jì)水平較低，房租以及日常開(kāi)支占據(jù)了支出中的大頭部分。針對(duì)職場(chǎng)新人，商業(yè)銀行可以以租房作為市場(chǎng)的突破口，與自如或者是蛋殼公寓等O2O平臺(tái)建立合作伙伴關(guān)系，為職場(chǎng)新人提供優(yōu)惠的租房貸款服務(wù)，對(duì)于能夠按期還貸且資質(zhì)良好的職場(chǎng)新人在辦理個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)時(shí)提供更具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的折扣利率，增加客戶(hù)的粘性，發(fā)揮出利率市場(chǎng)化的優(yōu)勢(shì)將商業(yè)銀行的金融服務(wù)貫穿于國(guó)民的一生，增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

（二）增強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)控管理能力

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)雖然能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，使得商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的模式發(fā)生了新的調(diào)整，無(wú)形中卻會(huì)放大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加快向集約式、輕型銀行轉(zhuǎn)型的步伐，積極、自主地創(chuàng)新商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，以走集約式輕資本、輕資產(chǎn)的形式來(lái)推廣金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，與其他商業(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品資源的有效共享，降低商業(yè)銀行因?yàn)槔适袌?chǎng)化所帶來(lái)的負(fù)面影響，確保利率市場(chǎng)化的調(diào)整能夠與商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略相匹配，抑制商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債的欲望，最大限度提升商業(yè)銀行的可持續(xù)盈利能力，健全信息風(fēng)險(xiǎn)管理體制，從而增