2022年期貨行業(yè)現狀及發(fā)展趨勢分析

2022年期貨行業(yè)現狀及發(fā)展趨勢分析一、期貨行業(yè)概述期貨行業(yè)發(fā)展三十余年，經歷四個不同階段的發(fā)展，在初期歷經混亂發(fā)展，隨后國家開始整頓、行業(yè)開始收縮，千禧年行業(yè)迎來新的發(fā)展環(huán)境，法律法規(guī)逐漸健全，行業(yè)開始在合規(guī)化經營的基礎上穩(wěn)步創(chuàng)新。中國期貨行業(yè)發(fā)展歷程二、期貨行業(yè)政策背景近年來，我國期貨行業(yè)規(guī)范政策不斷出臺與期貨品種的擴容使得行業(yè)保持高速增長態(tài)勢。截至2021年12月，我國期貨產品共有70種，覆蓋了商品(農業(yè)、金屬、能源與化學)和金融等國民經濟當中的重要領域。市場的完善促使更多的機構和個人投資者參與期貨交易，為期貨市場的快速增長打下了堅實的基礎。期貨行業(yè)相關政策梳理2022年1-9月中國期貨交易場所成交額構成三、期貨市場現狀1、成交額近幾年，隨著期貨交易品種不斷豐富，市場成交額持續(xù)提升。2021年，全市場成交額為579萬億元，增速保持較高水平；但進入2022年后，市場成交額增速相對放緩。2021-2022年中國期貨市場成交額2、成交額結構我國期貨市場發(fā)展至今，主要的交易場所共五個，分別為上期所、上海能源交易中心、鄭商所、大商所、中期所。2022年上半年成交額最大的交易所為上海期貨交易所，市場占比27%。3、成交量期貨成交量方面，期貨市場成交量的變化與成交額變化類似，連續(xù)幾年增長后在2022年首次出現同比下降。2021-2022年中國期貨市場成交量情況4、成交量結構成交量構成方面，2022年上半年，中國期貨市場的活躍度和成交情況有所下滑，各個交易所的成交量較2021年上半年均有一定程度的下降。2022年1-9月中國期貨交易場所成交量構成四、期貨公司現狀1、資產總額從期貨公司資產總額來看，根據中國期貨業(yè)協會數據，2021年以來，期貨公司資產總額整體呈現上漲趨勢，2022年下半年資產總額有所下降。2021-2022年中國期貨公司資產總額情況2、凈資本期貨公司凈資本方面，與資產總額發(fā)展趨勢類似，凈資本規(guī)模整體上漲且逐漸接近注冊資本，在2022年2季度末都達到了1000億。2021-2022年中國期貨公司凈資本情況3、客戶權益客戶權益方面，過去2年，期貨公司管理的客戶權益規(guī)模實現了翻倍，行業(yè)整體經歷了快速發(fā)展。2021-2022年中國期貨公司客戶權益情況4、營業(yè)收入從營業(yè)收入情況來看，期貨公司的營業(yè)收入在2022年以前保持了持續(xù)增長,2022年后由于交易量、交易額下降等因素影響，營業(yè)收入波動較大。2021-2022年中國期貨公司營業(yè)收入情況5、手續(xù)費手續(xù)費方面，2020年以來，中國期貨公司手續(xù)費收入占比持續(xù)增長，2022年第二季度較第季度占比有所下降。2020-2022年中國期貨公司手續(xù)費收入占比6、期貨APP活躍用戶截至目前，國內期貨公司基本都已經開發(fā)了官方APP，但由于用戶數量不一樣，每款期貨APP的活躍用戶也有較大差異。整體來看，期貨行業(yè)APP月度活躍用戶總共大約在500萬人上下。其中客戶較多的永安期貨、銀河期貨等機構開發(fā)的APP活躍用戶同樣較多。2022年9月期貨公司APP月活躍用戶數2021-2022年永安期貨業(yè)務營收構成五、期貨行業(yè)競爭格局1、期貨公司收入縱觀期貨行業(yè)，各家機構的業(yè)務模式大體相似，經營業(yè)績情況與宏觀經濟、金融周期、大宗商品走勢密切掛鉤。從2021年期貨公司的經營數據來看，永安期貨的業(yè)務規(guī)模領先于其他機構，營收達378億，與其他期貨公司營業(yè)收入拉開一定差距。2021年中國期貨公司營業(yè)收入情況2、重點企業(yè)分析永安期貨創(chuàng)辦于1992年9月，是一家國有控股的專業(yè)期貨公司，注冊資本人民幣14.56億元，并于2021年12月23日在A股主板上市。公司業(yè)務范圍包括商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理、基金銷售；公司以打造“大宗商品投行、大類資產配置專家、產融資源整合者”為戰(zhàn)略目標，致力于成為行業(yè)領先、獨具特色的“衍生品投行”。各家期貨公司的業(yè)務種類接近，但各類業(yè)務的占比差異較大。以永安期貨為例，其業(yè)務營收主要由風險管理業(yè)務構成，占比逾90%。永安期貨的風險管理業(yè)務主要包括三個方面，基差貿易、場外衍生品業(yè)務和做市業(yè)務。責任編輯：lynn_HN395標簽標簽六、期貨行業(yè)發(fā)展趨勢1、市場規(guī)模將持續(xù)增長2022年，受國內疫情反復、地緣政治風險外溢及全球流動性收緊影響，經濟下行壓力加大，大宗商品市場整體價格波動劇烈，國內期貨市場活躍度有所降低。但隨著疫情管控措施的優(yōu)化、經濟活動恢復，期貨行業(yè)市場規(guī)模、交易規(guī)模、客戶權益等指標將重新恢復增長。與此同時，期貨及衍生品市場的資金規(guī)模、交易品種數量持續(xù)增長。2、期貨公司探索多元業(yè)務除了開展傳統(tǒng)的期貨經營業(yè)務、風險管理業(yè)務外，不少期貨公司還拓展了基金銷售業(yè)務、財富管理業(yè)務等新的業(yè)務種類。3、期貨公司推進科技建設從永安期貨、南華期貨、瑞達期貨、弘業(yè)期貨等上市公司的年報、半年報來看，科技能力建設將是未來若干年里的重點事項。例如永安期貨將打造數智永安,錨定“MORE”戰(zhàn)略目標,即中臺化、線上化、數智化和組織升級，推動業(yè)務數字化、合規(guī)智能化以及數字化基礎設施升級，使數字化能力成為公司的核心競爭力；南華期貨伴隨著信息技術研發(fā)能力的持續(xù)提升,公司已經覆蓋交易、風控、行情、管理信息系統(tǒng)、