金融學(xué)習(xí)題和答案

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)?第一章貨幣概覽一、單選1、實(shí)物貨幣是指（D）A沒有內(nèi)在價(jià)值的貨幣B不能分割的貨幣C專指貴金屬貨幣D作為貨幣價(jià)值與普通商品價(jià)值相等的價(jià)值2、貨幣作為價(jià)值尺度所要解決的是（C）A實(shí)現(xiàn)商品的交換B表現(xiàn)特定商品的價(jià)值C在商品之間進(jìn)行價(jià)值比較的難題D使人們不必對(duì)商品進(jìn)行比較3、商品流通與物物交換的區(qū)別在于（B）A前者包括許多商品的交換，而后者只包括兩種商品B前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是指包括兩種商品C前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是不以某種商品為媒介的各種商品之間的交換D前者是指不以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是沒有貨幣的兩種商品之間的交換4、劣幣是指實(shí)際價(jià)值（D）的貨幣。A等于零B等于名義價(jià)值C高于名義價(jià)值D低于名義價(jià)值5、本位貨幣是（A）A是一個(gè)國家貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣B本國貨幣當(dāng)局發(fā)行的貨幣C以黃金為基礎(chǔ)的貨幣D可以與黃金兌換的貨幣6、金銀復(fù)本位制是（C）A金銀比價(jià)由政府和市場共同決定的金銀兩本位制B金銀的比價(jià)由市場決定的金銀兩本位制C金銀的比價(jià)由政府規(guī)定的金銀兩本位制D金銀比價(jià)由銀行規(guī)定的金銀兩本位制7、跛行本位制是指（A）A銀幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制B金幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制C以金幣為本位貨幣的金銀復(fù)本位制D以銀幣為本位貨幣的金銀復(fù)本位制8、紙幣本位制是以（D）的貨幣制度。A銀行券為本位貨幣B可以自由兌換黃金的本位貨幣C信用貨幣為本位貨幣D紙幣為本位貨幣9、典型的金本位制是（D）A金塊本位制B金匯兌本位制C虛金本位制D金幣本位制10、本位貨幣在商品流通和債務(wù)支付中具有（B）的特點(diǎn)。A有限法償B無限法償C債權(quán)人可以選擇是否接受D債務(wù)人必須支付二、多題選1、相對(duì)于銀本位制，金銀兩本位制有如下優(yōu)點(diǎn)：（ACD）。A有利于金銀幣幣值的穩(wěn)定B貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備更充分C貨幣幣材更為充分D可根據(jù)不同交易數(shù)額選擇支付，便于交易E可節(jié)約金幣的使用2、貨幣的支付手段職能（ABCD）。A使商品交易雙方的價(jià)值的相向運(yùn)動(dòng)有一個(gè)時(shí)間間隔B加劇了商品流通過程中爆發(fā)危機(jī)的可能性C使進(jìn)入流通的商品增加時(shí)，流通所需的貨幣可能不會(huì)增加D克服了現(xiàn)款交易對(duì)商品生產(chǎn)和流通的限制E使商品買賣變成了兩個(gè)獨(dú)立的行為3、世界貨幣是指在世界范圍內(nèi)發(fā)揮（ACDE）的貨幣。A價(jià)值尺度B外匯儲(chǔ)備C支付手段D價(jià)值儲(chǔ)藏E流通手段4、貨幣按價(jià)值構(gòu)成劃分，貨幣形式主要有（ACE）A實(shí)物貨幣B貴金屬貨幣C信用貨幣D鑄幣E代用貨幣5、紙幣可以是：（ABC）。A信用貨幣B代用貨幣C國家紙幣D鑄幣E基礎(chǔ)貨幣6、現(xiàn)代信用貨幣可以是（ABCDE）等形式.A鈔票B定期存款C信用卡D支票存款E電子貨幣7、貨幣制度的內(nèi)容包括：（ABCE）。A確定本位貨幣和輔幣的材料B確定本位貨幣的單位C確定不同種類的貨幣的鑄造、發(fā)行和流通方法D確定貨幣的價(jià)值E確定本國貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備和對(duì)外關(guān)系8、金本位制包括（BCE）。A復(fù)本位制B金塊本位制C金匯兌本位制D跛行本位制E金幣本位制9、在金本位時(shí)代，黃金流進(jìn)，則會(huì)引起（AC）。A信用擴(kuò)張，通貨增加B本位幣匯價(jià)上升C物價(jià)上漲D貿(mào)易順差E外匯收入增加10、支票存款較之現(xiàn)金有下列特點(diǎn)：（BCD）。A不容易丟失和被竊B便利大額交易，可以節(jié)約流通費(fèi)用C支票可按所需金額簽發(fā)，從而免去了找零和清點(diǎn)的麻煩D由于有銀行信用的支持，更容易被人接受E具有無限法償?shù)哪芰θ?、判斷分析題1、作為價(jià)值尺度，貨幣解決了在商品和勞務(wù)之間進(jìn)行價(jià)值比價(jià)比較的難題。2、信用貨幣價(jià)值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是中央銀行提供給社會(huì)公眾的信用。3、信用貨幣發(fā)揮價(jià)值儲(chǔ)藏手段的職能可以提高儲(chǔ)蓄的效率。4、信用貨幣自身沒有價(jià)值，所以不是財(cái)富的組成部分。5、我國貨幣的發(fā)行量決定于央行擁有的黃金外匯儲(chǔ)備量。四、簡答題1、什么是劣幣驅(qū)逐良幣？2、代用貨幣與信用貨幣的價(jià)值基礎(chǔ)決定有什么不同？五、論述題1、金本位制崩潰的原因有哪些？2、如何才能保證信用貨幣的穩(wěn)定？參考答案：一、單選1.D2.C3.B4.D5.A6.C7.A8.D9.D10.B二、多選1.ACD2.ABCD3.ACDE4.ACE5.ABC6.ABCDE7.ABCE8.BCE9.AC10.BCD三、判斷分析1、正確。貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能就是將所有商品的價(jià)值按照統(tǒng)一的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)表現(xiàn)為價(jià)格，從而使商品價(jià)值可以相互比較，便利商品的交換。2、錯(cuò)誤。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過信貸方式提供的。它的基礎(chǔ)是社會(huì)公眾向它提供的信用即社會(huì)公眾以資產(chǎn)或資源提供給中央銀行進(jìn)行分配。社會(huì)公眾提供的資源越多，紙幣發(fā)行的基礎(chǔ)就越穩(wěn)。3、正確。任何財(cái)富或資產(chǎn)都有價(jià)值儲(chǔ)藏功能，但貨幣是一種流動(dòng)性最好，最安全的價(jià)值儲(chǔ)藏形式。實(shí)物貨幣被作為價(jià)值儲(chǔ)藏時(shí)，其作為商品的使用價(jià)值就額比浪費(fèi)了。信用貨幣是一種價(jià)值符號(hào)，其價(jià)值和使用價(jià)值是相分離的。信用貨幣在發(fā)揮貨幣價(jià)值職能時(shí)，其對(duì)應(yīng)的社會(huì)資源仍可以被人們應(yīng)用，因此信用貨幣發(fā)揮價(jià)值儲(chǔ)藏手段可以提高儲(chǔ)蓄的效率。4、錯(cuò)誤。信用貨幣本身雖然沒有價(jià)值，但能夠發(fā)揮貨幣的所有職能。是價(jià)值和一般財(cái)富的代表，是直接的購買手段，隨時(shí)可以進(jìn)入流通通其他形式的財(cái)富相交換，具有保值增值功能。所以信用貨幣構(gòu)成了社會(huì)財(cái)富的一部分。5、錯(cuò)誤。外匯儲(chǔ)備是引起信用貨幣發(fā)行增加的因素之一，但現(xiàn)代信用貨幣的發(fā)行并不需要任何黃金外匯作為發(fā)行準(zhǔn)備。信用貨幣的發(fā)行數(shù)量是由中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和保證商品勞務(wù)價(jià)格的基本穩(wěn)定來決定的。適度地控制貨幣發(fā)行量，避免其過多過少對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的不良影響，才是貨幣發(fā)行量決定的關(guān)鍵內(nèi)容。四、簡答題（答題要點(diǎn)）1，1）劣幣是指其作為貨幣的價(jià)值高于其作為普通商品的價(jià)值的貨幣。2）良幣是作為貨幣的價(jià)值和其作為普通價(jià)值相等的貨幣。3）在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價(jià)值高于其作為普通商品價(jià)值的貨幣商品就會(huì)被人們紛紛鑄造為貨幣，而作為貨幣價(jià)值與普通價(jià)值相等的貨幣商品就會(huì)被人們?nèi)刍⑤敵龆粌?chǔ)藏起來從而退出流通。2，1）信用貨幣是獨(dú)立的貨幣形式，其價(jià)值取決于它的購買力。2）它穩(wěn)定的基礎(chǔ)是社會(huì)公眾向貨幣發(fā)行者提供的資源和資產(chǎn)的數(shù)量。3）代用貨幣是代替金屬貨幣流通的貨幣，它的價(jià)值決定于它所代表的金屬貨幣的價(jià)值。五、論述題（答題要點(diǎn)）1，1）金作為普通商品，其價(jià)值由市場供求決定，價(jià)值不可能穩(wěn)定；而作為貨幣則要求金的價(jià)值必須穩(wěn)定。金這種身兼二任的性質(zhì)決定了以某種商品充當(dāng)貨幣的內(nèi)在矛盾。2）金本位制下金在國際之間流動(dòng)并不能夠自動(dòng)實(shí)現(xiàn)平衡。尤其是當(dāng)貨幣管理當(dāng)局為了維持本國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定而對(duì)金的輸出入實(shí)施限制性的政策，黃金在國際之間的流動(dòng)就不能實(shí)現(xiàn)均衡，也就使各國的貨幣供應(yīng)量難以與黃金儲(chǔ)備保持適當(dāng)?shù)谋壤?）國家為了刺激和抑制本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要實(shí)行擴(kuò)張的或緊縮的貨幣政策，會(huì)使國內(nèi)的物價(jià)發(fā)生變動(dòng)，以黃金量作為基礎(chǔ)從而保持匯率穩(wěn)定的固定匯率制度，與國內(nèi)的貨幣政策之間的矛盾難以解決。要維持匯率按金量固定不變，就會(huì)使各國政府難以執(zhí)行獨(dú)立的貨幣政策。2，1）信用貨幣是由國家法律規(guī)定的，不以任何貴金屬為基礎(chǔ)的，獨(dú)立行使貨幣各種職能的貨幣。2）信用貨幣的發(fā)行受國家政府和中央銀行控制，其價(jià)值基礎(chǔ)決定于社會(huì)公眾提供的可供發(fā)行者分配的資源和資產(chǎn)的量。3）信用貨幣的發(fā)行具有彈性，一方面，可以隨時(shí)根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商品生產(chǎn)流通對(duì)貨幣量的需求提供貨幣，另一方面，也隱含著貨幣數(shù)量失控的可能性。4）適度控制貨幣量是維護(hù)信用貨幣幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。第二章金融體系概覽一、單選1、信用起源于（A）A商品交換B貨幣流通C生產(chǎn)社會(huì)化D私有制2、在信用關(guān)系的價(jià)值運(yùn)動(dòng)中，貨幣執(zhí)行的職能是（C）A價(jià)值尺度B流通手段C支付手段D貯藏手段3、美國同業(yè)拆借市場也稱為（C）A貼現(xiàn)市場B承兌市場C聯(lián)邦基金市場D外匯交易市場4、資本市場是指（D）。A短期市場B一級(jí)市場C發(fā)行市場D長期市場5、間接融資在于金融中介機(jī)構(gòu)是否發(fā)行自己的（D）。A股票B支票C匯票D債務(wù)憑證6、（D）是提供金融服務(wù)和產(chǎn)品的企業(yè)。A金融市場B金融體系C金融中介D金融工具7、貨幣市場交易與資本市場交易相比較，具有（A）的特點(diǎn)。A期限短B流動(dòng)性低C收益率高D風(fēng)險(xiǎn)大8、同業(yè)拆借市場是金融機(jī)構(gòu)之間為（D）而相互融通的市場。A減少風(fēng)險(xiǎn)B提高流動(dòng)性C增加收入D調(diào)劑短期資金余缺9、政策性金融機(jī)構(gòu)是（C）的金融機(jī)構(gòu)。A與商業(yè)銀行沒有區(qū)別B不以營利為目的C由政府支持不完全以營利為目的D代表國家財(cái)政10、投資銀行在英國稱為商人銀行，在日本稱為（B）。A商業(yè)銀行B證券公司C信托機(jī)構(gòu)D投資基金二、多選1、信用是有條件的借貸行為，其條件是指（AB）。A到期償還B支付利息C存在買賣關(guān)系D出具擔(dān)保E信用委托2、信用是（BCD）。A一種特殊的商品交換行為B一種借貸行為C一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系D一種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式E一種等價(jià)交換行為3、信用的基本要素包括（ABD）A債權(quán)債務(wù)關(guān)系B時(shí)間間隔C商品交易D信用工具E銀行中介4、美國政府債券主要有：（BDE）。A國家公司債券B聯(lián)邦政府債券C金融債券D地方政府債券E政府機(jī)構(gòu)債券5、公司債券是由（BC）發(fā)行的。A政府機(jī)構(gòu)B證券交易所C工商企業(yè)D商業(yè)銀行E中央銀行6、貨幣市場的主要交易對(duì)象有（ABCE）。A大額可轉(zhuǎn)讓存單B商業(yè)票據(jù)C同業(yè)拆借D長期政府債券E銀行承兌匯票7、資本市場主要由下列市場構(gòu)成：（ABD）。A政府債券市場B公司債券市場C商業(yè)票據(jù)市場D股票市場E承兌匯票市場8、下列機(jī)構(gòu)有哪些是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)?（ACDE）A保險(xiǎn)公司B政策性銀行C投資銀行D養(yǎng)老基金E郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。9、世界銀行的主要貸款種類有（ABCDE）。A具體項(xiàng)目貸款B部門貸款C結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款D技術(shù)援助貸款E緊急復(fù)興貸款10、節(jié)儉儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)包括：（ADE）A互助儲(chǔ)蓄銀行B商業(yè)銀行C養(yǎng)老基金D儲(chǔ)蓄與放款協(xié)會(huì)E信用社三、判斷分析題1、信用的本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2、公司債券發(fā)行的價(jià)格一般高于其面值。3、一般情況下銀行承兌匯票的價(jià)格要高于商業(yè)匯票4、在美國短期國債的投標(biāo)中，非競爭性投標(biāo)者可以獲得比競爭性投標(biāo)者更低的國債購買價(jià)格。5、直接融資就是指以金融機(jī)構(gòu)作為信用中介而進(jìn)行的融資。四、簡答題1、信用的三要素是什么？2、試比較直接融資和間接融資的區(qū)別五、論述題1、金融體系的主要功能有哪些？2、如何理解政策性金融機(jī)構(gòu)的作用？答案：一、單選1.A2.C3.C4.D5.D6.D7.A8.D9.C10.B二、多選1.AB2.BCD3.ABD4.BDE5.BC6.ABCE7.ABD8.ACDE9.ABCDE10.ADE三、判斷1.正確。信用是一種借貸行為，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2.錯(cuò)。公司債券是固定收益?zhèn)?，其風(fēng)險(xiǎn)較國債和銀行儲(chǔ)蓄大。其價(jià)格是按未來每年固定收益貼現(xiàn)方式?jīng)Q定，與預(yù)期市場利率成反比。其發(fā)行一般采用折價(jià)方式發(fā)行，故其價(jià)格一般低于其面值。3.正確。銀行承兌匯票是指經(jīng)過銀行承諾兌付的商業(yè)票據(jù)，由于銀行信用的介入，其風(fēng)險(xiǎn)較商業(yè)票據(jù)低，故其收益率也低，所以其價(jià)格高于商業(yè)票據(jù)。4.錯(cuò)。非競爭性投標(biāo)是指在國債購買投標(biāo)中不給出價(jià)格只給出購買量的一種投標(biāo)方式，其中標(biāo)的購買價(jià)格是中標(biāo)的競爭性投標(biāo)的平均價(jià)。5.錯(cuò)。直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進(jìn)行的融資。金融機(jī)構(gòu)在直接融資中僅僅是提供代理性質(zhì)的中介業(yè)務(wù)而非信用中介，即不發(fā)行自己的負(fù)債（間接證券）購進(jìn)資產(chǎn)，也不創(chuàng)造自己的債權(quán)來提供信用。四、簡答題（答題要點(diǎn)）??1）債券債務(wù)關(guān)系是信用的必備條件之一。2）價(jià)值相向轉(zhuǎn)移上的時(shí)間間隔。沒有時(shí)間間隔不成其為信用。3）記載債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，即信用工具。??1）直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進(jìn)行的融資。2）間接融資是由金融中介機(jī)構(gòu)以自己的債務(wù)換取最后貸款人的資產(chǎn)，再以自己的債權(quán)向最后借款人提供信用。3）區(qū)別這兩種融資不在于是否有金融機(jī)構(gòu)的介入，而在于金融機(jī)構(gòu)是否發(fā)揮了信用中介作用。即金融機(jī)構(gòu)是否通過發(fā)行間接證券同時(shí)承擔(dān)了債權(quán)和債務(wù)，充當(dāng)最后放款人的債務(wù)人和最后借款人的債權(quán)人。五、論述題（答題要點(diǎn)）1.1)資金流動(dòng)功能。2)支付結(jié)算功能。3)聚集資源的功能。4）管理風(fēng)險(xiǎn)的功能。5)激勵(lì)功能6）提供信息功能。2．1）政策性金融機(jī)構(gòu)是指由政府創(chuàng)立、參股、支持或擔(dān)保的、不完全以營利為目的的專門為貫徹政府經(jīng)濟(jì)政策或意圖在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域直接或間接從事融資活動(dòng)充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理的金融機(jī)構(gòu)。2）政策性金融機(jī)構(gòu)提供的貸款具有期限長、利率低的特點(diǎn)，其放款對(duì)象和產(chǎn)業(yè)業(yè)體現(xiàn)了政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展意圖。3）政策性銀行對(duì)重大的基礎(chǔ)性設(shè)施的投資具有其他商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不可替代的作用，對(duì)國家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹有重要的作用。4)政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不愿介入的收益低或者投資期限長但關(guān)系到國計(jì)民生的一些重要產(chǎn)業(yè)具有重要的扶助作用，如農(nóng)業(yè)、外貿(mào)及一些基本建設(shè)項(xiàng)目等。第三章金融市場與金融機(jī)構(gòu)一、單項(xiàng)選擇題（10題）??利息是資金的（B）。A、價(jià)值B、價(jià)格C、指標(biāo)D、水平2、利率是一種重要的（A）。A、經(jīng)濟(jì)杠桿B、政治手段C、法制手段D、經(jīng)濟(jì)措施3、西方國家一般以（C）為基準(zhǔn)利率。??長期利率B、浮動(dòng)利率C、中央銀行的再貼現(xiàn)利率D、中央銀行的再貸款利率4、衡量利率最精確的指標(biāo)通常是（C）。A、存款利率B、貸款利率C、到期收益率D、基準(zhǔn)利率5、美國對(duì)利率的管制中很著名的法律形式是（B）。A、臨時(shí)利率調(diào)整法B、Q號(hào)規(guī)則C、1933年銀行法D、O號(hào)規(guī)則6、（A）的出現(xiàn)，使利率管制越來越不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。A、金融創(chuàng)新B、雙軌制C、金融產(chǎn)品D、金融工具7、能較好地解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論是（C）。A、預(yù)期理論B、市場分割理論C、優(yōu)先聚集理論D、流動(dòng)性偏好理論8.期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系是（A）。A、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)B、利率的期限結(jié)構(gòu)C、利率的信用結(jié)構(gòu)D、利率的補(bǔ)償結(jié)構(gòu)9、真實(shí)的利率理論是指（A）。A、古典學(xué)派的利率理論B、凱恩斯學(xué)派的利率理論C、新古典學(xué)派的利率理論D、可貸資金利率理論10、流動(dòng)性偏好利率理論是指（B）。A、古典利率理論B、凱恩斯學(xué)派的利率理論C、新古典的利率理論D、可貸資金的利率理論二、多項(xiàng)選擇題（10題）1、利率按期限可以分為（AB）。A、長期利率B、短期利率C、固定利率D、浮動(dòng)利率E、存款利率2、利息的計(jì)算方法有（AB）。A、單利法B、復(fù)利法C、現(xiàn)值法D、終值法E、年金法3、利率決定理論有（ABC）。A、古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論B、凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好利率理論C、新古典學(xué)派的可貸資金利率理論D、預(yù)期理論E、市場分割理論4、決定利率水平的因素有（ABCD）。A、平均利潤率B、經(jīng)濟(jì)周期C、通貨膨脹D、經(jīng)濟(jì)政策E、均衡利率5、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)受（ACE）影響。A、違約風(fēng)險(xiǎn)B、預(yù)期利率C、稅收因素D、時(shí)間的長短E、證券的流動(dòng)性6、利率的期限結(jié)構(gòu)可以用（BCD）來解釋。A、違約風(fēng)險(xiǎn)B、市場分割理論C、優(yōu)先聚集地理論D、預(yù)期理論E、稅收因素7、按利率是否可以根據(jù)市場變化而變動(dòng)，利率分為（AB）。A、市場利率B、官定利率C、浮動(dòng)利率D、固定利率E、名義利率8、以借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整為標(biāo)準(zhǔn)，利率分為（CD）。A、市場利率B、官定利率C、浮動(dòng)利率D、固定利率E、名義利率9、若考慮通貨膨脹的因素，利率分為（CD）。A、市場利率B、官定利率C、名義利率D、實(shí)際利率E、固定利率10、利率自由化會(huì)（ABCD）。A、加劇金融機(jī)構(gòu)之間的競爭B、促使借貸資金的有效分配C、提高借貸資金的使用效益D、把資金導(dǎo)向最有利的途徑E、使國家對(duì)利率不再有任何干預(yù)和影響三、判斷分析題(5題)1、一般來說，長期利率比短期利率高。2、浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)隨市場利率的變化而自由變化的利率。3、利率上升，債券價(jià)格上升；利率下降，債券價(jià)格也下降。4、市場經(jīng)濟(jì)的國家的利率政策是完全自由化的。5、利率對(duì)投資有重要的影響，利率越低越能夠激發(fā)投資熱情。四、計(jì)算題(2題)1、用10，000元投資于一個(gè)項(xiàng)目，年報(bào)酬率為6%，經(jīng)過三年后的期終總金額為多少？2、某銀行的某筆貸款，額度為100,000元，一年后的償還額為110,000元，問其到期收益率為多少？五、簡答題（5題）1、如何認(rèn)識(shí)利息的本質(zhì)？2、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)受哪些因素的影響？3、決定和影響利率水平的主要因素有哪些？4、現(xiàn)值的計(jì)算方法在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有哪些用途？5、為什么說利率市場化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然？六、論述題（2題）1、如何評(píng)價(jià)幾種利率決定理論？2、如何評(píng)價(jià)三種利率期限結(jié)構(gòu)理論？答案：一、單項(xiàng)選擇題1、B2、A3、C4、C5、B6、A7、C8、A9、A10、B二、多項(xiàng)選擇題1、AB2、AB3、ABC4、ABCD5、ACE6、BCD7、AB8、CD9、CD10、ABCD三、判斷分析題1、對(duì)。一般來說，期限越長的投資，未知因素越多，風(fēng)險(xiǎn)概率就越大，利率就越高；期限越短的投資，未知因素越少，利率就越低。2、浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率，而并非自由變化，一般調(diào)整期為半年。3、錯(cuò)。債券價(jià)格與利率之間成負(fù)相關(guān)關(guān)系。利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。4、錯(cuò)。市場經(jīng)濟(jì)的國家雖然以市場為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的主要手段，但并不是說沒有政府的參與。以利率來說，雖說主要實(shí)行的是市場利率，利率隨市場的變化而變化，但在不同時(shí)期不同程度上都出現(xiàn)過政府管制的現(xiàn)象，并非完全自由化。5、錯(cuò)。利率對(duì)投資有影響。一般來說，低利率有利于激發(fā)投資熱情，但低利率也有一個(gè)限度，若利率太低，使投資者無利可圖，這時(shí)的低利率對(duì)投資熱情沒有什么影響。四、計(jì)算題1、由S=P（1+r）n則S=10000（1+6%）3→S=11910（元）2、由S=P（1+r）n或P=S/（1+r）n則=（1+r）得r=10%五、簡答題1、關(guān)于利息本質(zhì)的論述，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中和馬克思主義的經(jīng)濟(jì)學(xué)中有不同的觀點(diǎn)。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)利息本質(zhì)論述的代表人物及其觀點(diǎn)有：威廉·配第認(rèn)為，利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬；亞當(dāng)·斯密認(rèn)為，借款人借款之后，可用于生產(chǎn)，也可用于消費(fèi)，若用于生產(chǎn)，則利息來源于利潤，若用于消費(fèi)，則利息來源于地租等；西尼爾認(rèn)為，利息是犧牲眼前消費(fèi)，等待將來消費(fèi)而得的報(bào)酬，或?qū)?jié)欲的報(bào)酬；凱恩斯認(rèn)為，利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄資金周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬。但他們都沒有真正認(rèn)識(shí)到利潤的真實(shí)源泉，只有馬克思才認(rèn)識(shí)到利息的真實(shí)源泉，利息來源于利潤，由勞動(dòng)者創(chuàng)造的利潤。這才是利息的本質(zhì)。2、影響利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的因素主要有：違約風(fēng)險(xiǎn)、證券的流動(dòng)性、稅收因素等。3、影響和決定利率水平的因素有很多，主要有平均利潤率、借貸資金的供求關(guān)系、社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、預(yù)期通貨膨脹率、歷史利率水平、國際利率水平和國家經(jīng)濟(jì)政策等。4、現(xiàn)值的計(jì)算方法不僅可用于銀行貼現(xiàn)票據(jù)等類似業(yè)務(wù)方面，而且還有很廣泛的運(yùn)用領(lǐng)域，比如用來比較各種投資方案的優(yōu)劣。用現(xiàn)值比較，使方案的選擇更為準(zhǔn)確。5、由于經(jīng)濟(jì)條件的變化，新的金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，特別是金融創(chuàng)新的出現(xiàn)與深入，競爭日益加強(qiáng)，利率管制越來越不適宜經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，各個(gè)國家分別放松了對(duì)利率的管制，形成了一股國際范圍內(nèi)的利率自由化傾向。五、論述題1、答題要點(diǎn)：在歷史上有影響的利率決定理論有三種：古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論，它是從儲(chǔ)蓄和投資等實(shí)物因素來討論利率的決定，認(rèn)為利率的變動(dòng)能夠使儲(chǔ)蓄和投資自動(dòng)達(dá)到一致，從而使經(jīng)濟(jì)始終維持在充分就業(yè)水平。這一理論忽視了任何貨幣數(shù)量變動(dòng)的影響，這是不恰當(dāng)?shù)?，也不符合?shí)際情況；凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好利率理論，認(rèn)為貨幣影響利率，利率與實(shí)質(zhì)因素、忍欲和生產(chǎn)率無關(guān)，利率是有貨幣的供給與貨幣的需求兩個(gè)因素共同決定的，這一理論完全否定了實(shí)質(zhì)因素的影響，這是不對(duì)的，也不符合實(shí)際；新古典學(xué)派的可貸資金利率理論，綜合了前兩者的觀點(diǎn)，認(rèn)為在利率決定問題上應(yīng)同時(shí)考慮貨幣因素和實(shí)質(zhì)因素，利率是借貸資金的價(jià)格，借貸資金的價(jià)格決定于金融市場上的資金供求關(guān)系，它彌補(bǔ)了古典利率理論的不足，把貨幣因素對(duì)利率的影響考慮了進(jìn)去，所以叫新古典利率理論。2、答題要點(diǎn)：利率的期限結(jié)構(gòu)理論主要有三種：預(yù)期理論、市場分割理論和優(yōu)先聚集地理論。預(yù)期理論，它假定整個(gè)證券市場是統(tǒng)一的，不同期限的證券之間具有完全的替代性，所以長期利率是該期內(nèi)預(yù)期短期利率的平均數(shù)，這為證券市場上不同期限的證券利率的同向波動(dòng)提供了解釋但不能解釋長期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象；市場分割理論，認(rèn)為各種證券之間毫無替代性，它們的市場是相互分割的、彼此獨(dú)立的，因而各種證券的利率都只是由各自的供求狀況決定的，彼此之間并無交叉影響，它能解釋長期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象，但無法解釋不同期限證券利率的同向波動(dòng)；優(yōu)先聚集地理論，是前兩種理論的綜合，考慮了投資者的偏好，但這種偏好又不是絕對(duì)的，它能夠較好地解釋利率經(jīng)常表現(xiàn)出來的期限結(jié)構(gòu)現(xiàn)象。第四章商業(yè)銀行一、單項(xiàng)選擇題1．外匯是（D）。A．外國貨幣B．可用于結(jié)清一國債權(quán)債務(wù)的外幣C．外國的鈔票D．用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的支付手段2．在金本位制下，匯率波動(dòng)的界限是（D）。A．黃金輸出點(diǎn)B．黃金輸入點(diǎn)C．鑄幣平價(jià)D．黃金輸入點(diǎn)和輸出點(diǎn)3．浮動(dòng)匯率制度下，匯率是由（D）決定。A．貨幣含金量B．波動(dòng)不能超過規(guī)定幅度C．中央銀行D．市場供求4．購買力平價(jià)理論表明，決定兩國貨幣匯率的因素是（C）。A．含金量B．價(jià)值量C．購買力D．物價(jià)水平5．金本位制下，（A）是決定匯率的基礎(chǔ)。A．貨幣的含金量B．物價(jià)水平C．購買力D．價(jià)值量6.遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱為（B）。A．貼水B．升水C．平價(jià)D、議價(jià)7．動(dòng)態(tài)外匯是指（C）。A．外匯的產(chǎn)生B．外匯的轉(zhuǎn)移C．國際清算活動(dòng)和行為D．外匯的儲(chǔ)備8．通常情況下，一國的利率水平較高，則會(huì)導(dǎo)致（B）。A．本幣匯率上升，外幣匯率上升B．本幣匯率上升，外幣匯率下降C．本幣匯率下降，外幣匯率上升D．本幣匯率下降，外幣匯率下降9．通常情況下，一國國際收支發(fā)生逆差時(shí)，外匯匯率就會(huì)（B）。A．上升B．下降C．不變D．不確定10．外匯投機(jī)活動(dòng)會(huì)（D）。A．使匯率下降B．使匯率上升C．使匯率穩(wěn)定D．加劇匯率的波動(dòng)二、多項(xiàng)選擇題1.外國貨幣作為外匯的前提是（ABD）。A．可償性B．可接受性C．可轉(zhuǎn)讓性D．可兌換性E、一致性2．在直接標(biāo)價(jià)法下，使用的外幣單位是（ACD）。A．一B．十C．百D、萬E、百萬3．我國規(guī)定外匯包括（ABCDE）。A．外國鈔票B．外國鑄幣C．外幣有價(jià)證券D．外幣支付憑證E．特別提款權(quán)4．一國貨幣對(duì)外幣的匯率是（BD）。A．兩種貨幣的兌換B．兩種貨幣之間的交換比率C．是國內(nèi)物價(jià)水平的體現(xiàn)D．本幣內(nèi)部價(jià)值的外在表現(xiàn)5．在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣數(shù)額增加表示（DE）。A．外幣幣值不變B．本幣升值C．外匯匯率下降D．本幣匯率下降E．外匯匯率上漲6．在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣數(shù)額減少，表示（BC）。A．本幣幣值不變B．本幣貶值C．外匯匯率上漲D．本幣匯率上漲E．外匯匯率下降7．在外匯市場上，匯率是經(jīng)常變動(dòng)的。影響匯率變動(dòng)的主要因素有（ABCD）。A．利率差異和經(jīng)濟(jì)增長差異B．國際收支和市場預(yù)期C．各國國內(nèi)物價(jià)上漲率的差異D、各國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策E、經(jīng)營主體不同8．記帳外匯實(shí)際就是協(xié)定外匯或雙邊外匯。這種外匯未經(jīng)貨幣發(fā)行國批準(zhǔn)（ADE）。A．不能自由兌換成其他貨幣B．可以自由兌換C．能充當(dāng)國際支付手段作用D．并不能轉(zhuǎn)給第三國使用E.不能充當(dāng)國際支付手段作用9.一國價(jià)格水平上漲，將會(huì)導(dǎo)致國際收支（B），該國的貨幣匯率（D）。A．順差B.逆差C．上升D.下降E．不變10.傳統(tǒng)的國際金融市場的特點(diǎn)是：（ACD）。A．以居民與非居民之間的交易為經(jīng)營主體B．不受市場所在國的法律管轄C．受市場所在國的法律管轄D．稱為在岸金融市場E．稱為離岸金融市場F.以非居民與非居民之間的交易為經(jīng)營主體三、判斷分析題1、固定匯率制是指匯率在某一點(diǎn)上固定不變、絕對(duì)穩(wěn)定的一種匯率制度。2、在浮動(dòng)匯率制度下，匯率受黃金輸送點(diǎn)的限制。3．兩種貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值是形成匯率的基本依據(jù)。4．在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國貨幣增多，說明本幣匯率上升。5．在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本幣升值。四、簡述題??什么是外匯？其基本特征有哪些？??金幣本位制下，黃金輸送點(diǎn)是如何影響匯率波動(dòng)的？??影響匯率變動(dòng)的主要因素有哪些？??浮動(dòng)匯率有哪些形式？??什么是特里芬難題？五、論述題??分析浮動(dòng)匯率制度的利弊。2．比較浮動(dòng)匯率制度與固定匯率制度的優(yōu)劣。答案：一、單項(xiàng)選擇題1．D2．D3．D4．C5．A6.B7．C8．B9．B10．D二、多項(xiàng)選擇題1.ABD2．ACD3．ABCDE4．BD5.DE6．BC7．ABCD8．ADE9.（B）（D）10.ACD三、判斷分析題1.錯(cuò)。固定匯率制，是指兩國貨幣具有法定兌換比率且基本保持固定，現(xiàn)實(shí)匯率只能圍繞該比率在很小的范圍內(nèi)上下波動(dòng)的匯率制度。并非意味著匯率的固定不變。當(dāng)匯率跌至其下限或漲至其上限時(shí)，一國貨幣當(dāng)局有義務(wù)加以維持。2.錯(cuò)。在浮動(dòng)匯率制度下，匯率是由市場供求決定；而在金本位制下，匯率波動(dòng)的界限是黃金輸出和輸入點(diǎn)。3.正確。從理論上說，兩國貨幣所以能相互兌換，在于其具有共同的價(jià)值基礎(chǔ)。如果一國貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值發(fā)生變化如發(fā)生通貨膨脹，其對(duì)外價(jià)值的指標(biāo)----外匯匯率也要隨之發(fā)生變化。但是，外匯作為外匯市場上的一種商品，匯率有要因外匯市場供求狀況的變化而相應(yīng)波動(dòng)，從而導(dǎo)致一國貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值有可能在較長時(shí)期內(nèi)有較大幅度的偏離。4.錯(cuò)。直接標(biāo)價(jià)法是指一國以整數(shù)單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的本國貨幣的標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，如果需要比原來更多的本幣才能兌換一定數(shù)額的外幣，這說明外國貨幣的幣值上升，或本國貨幣的幣值下降，通常稱為外匯匯率上升。5.正確。間接標(biāo)價(jià)法是指一國以整數(shù)單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的外國貨幣的標(biāo)價(jià)法。在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本國貨幣匯率上升，即本幣升值或外幣貶值。四、簡述題1.外匯概念有廣義和狹義之分。廣義的外匯泛指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)，這一概念通常用于各國管理外匯的法令中。狹義的外匯是指以外幣表示的可直接用于國際間結(jié)算的支付手段。外匯具有三個(gè)突出的特點(diǎn)：普遍接受性、可償性、可兌換性。2.在金幣本位制下，匯率波動(dòng)的界限是黃金輸送點(diǎn)，最高不超過黃金輸出點(diǎn)（即鑄幣平價(jià)加運(yùn)費(fèi)），最低不低于黃金輸入點(diǎn)（即鑄幣平價(jià)減運(yùn)費(fèi)）。匯率的變動(dòng)幅度是相當(dāng)有限的，匯率是比較穩(wěn)定的。3.影響匯率變動(dòng)的主要因素有：（1）利率；（2）國際收支；（3）價(jià)格水平；（4）中央銀行的直接干預(yù)。4.浮動(dòng)匯率按照浮動(dòng)程度可以分為：（1）自由浮動(dòng)、管理浮動(dòng)。若按浮動(dòng)方式又可以分為：（1）單獨(dú)浮動(dòng)、釘住浮動(dòng)、聯(lián)合浮動(dòng)。5.布雷頓森林體系的建立雖然為第二次世界大戰(zhàn)或世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了良好的穩(wěn)定環(huán)境，促進(jìn)了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但它在建立之初就具有重大的內(nèi)在缺陷。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬指出，在布雷頓森林體系中，美國若大量對(duì)外輸出美元，就會(huì)導(dǎo)致美元自身的危機(jī)；若限制輸出美元，則國際貨幣體系就會(huì)面臨國際貨幣的數(shù)量短缺。布雷頓森林體系的這種內(nèi)在缺陷，后來被稱為特里芬難題。五、論述題1．答題要點(diǎn)：與固定匯率制度相比，浮動(dòng)匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）浮動(dòng)匯率制度有助于發(fā)揮匯率對(duì)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（2）可以防止國際游資的沖擊，減少國際儲(chǔ)備需求；（3）浮動(dòng)匯率制度使得一國的內(nèi)外均衡易于協(xié)調(diào)。浮動(dòng)匯率制度的弊端主要表現(xiàn)在：（1）浮動(dòng)匯率制度不利于國際貿(mào)易和投資的發(fā)展；（2）浮動(dòng)匯率制度助長了國際金融市場上的投機(jī)活動(dòng)；（3）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值；（4）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。2.答題要點(diǎn)：與固定匯率制度相比，浮動(dòng)匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）浮動(dòng)匯率制度有助于發(fā)揮匯率對(duì)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（2）可以防止國際游資的沖擊，減少國際儲(chǔ)備需求；（3）浮動(dòng)匯率制度使得一國的內(nèi)外均衡易于協(xié)調(diào)。浮動(dòng)匯率制度的弊端主要表現(xiàn)在：（1）浮動(dòng)匯率制度不利于國際貿(mào)易和投資的發(fā)展；（2）浮動(dòng)匯率制度助長了國際金融市場上的投機(jī)活動(dòng)；（3）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值；（4）浮動(dòng)匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。與浮動(dòng)匯率制度相比，固定匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在：（1）固定匯率制度更有利于國際貿(mào)易和投資的發(fā)展；（2）固定匯率制度使各國不易進(jìn)行匯率的竟相貶值；（3）政府為了維持固定匯率，就不能以可能引發(fā)通貨膨脹的速度增加貨幣供應(yīng)量。固定匯率制度的弊端主要有以下三個(gè)方面：（1）固定匯率制度不利于發(fā)揮匯率對(duì)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（2）固定匯率制度不能很好地經(jīng)受國際游資的沖擊，同時(shí)又必須持有大量的國際儲(chǔ)備；（3）在固定匯率制度下，不易協(xié)調(diào)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)均衡。第五章金融市場的風(fēng)險(xiǎn)管理

習(xí)題練習(xí)：

（一）單項(xiàng)選擇題：

（二）多項(xiàng)選擇題：

（三）判斷分析題：

１.風(fēng)險(xiǎn)就是事態(tài)變化的不確定性。

２.金融風(fēng)險(xiǎn)具有收益性特點(diǎn)。

３.風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。

４.金融風(fēng)險(xiǎn)只發(fā)生在個(gè)別國家，不會(huì)波及到其他國家。

（四）簡答題

１.風(fēng)險(xiǎn)的特征

２.金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

３.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法及基本含義

４.投資風(fēng)險(xiǎn)的成因

５.金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

（五）論述題

１.金融市場投資風(fēng)險(xiǎn)的管理

２.對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化狀況下金融安全問題的思考

參考答案：

（一）

（二）

（三）判斷分析題：

１.錯(cuò)

不確定性是指結(jié)果發(fā)生的不確定性，這種不確定性既可能有利于行為主體也有可能不利于行為主體，只要結(jié)果存在波動(dòng)，不確定性就存在；風(fēng)險(xiǎn)則是指不利結(jié)果發(fā)生的可能性。

２.對(duì)

金融風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值在于產(chǎn)生相應(yīng)的收益。從這個(gè)意義上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于將風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別對(duì)待，要求承擔(dān)了特定的風(fēng)險(xiǎn)種類和風(fēng)險(xiǎn)量的資產(chǎn)產(chǎn)生相應(yīng)的效益。承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)愈高，預(yù)期的收益相對(duì)也愈高。

３.對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，外部條件的變化或分析對(duì)象自身的變化，都有可能需要重新評(píng)價(jià)原有的風(fēng)險(xiǎn)管理方案并做出相應(yīng)的調(diào)整。

４.錯(cuò)

經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)使得金融的風(fēng)險(xiǎn)范圍也超越了國界。國際間資本的流動(dòng)使金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)的蔓延具有了可能性。

（四）簡答

１.風(fēng)險(xiǎn)的特征主要從風(fēng)險(xiǎn)的共性特征去思考：即風(fēng)險(xiǎn)的客觀性；風(fēng)險(xiǎn)的普遍性；風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜多樣性；風(fēng)險(xiǎn)的偶然性；風(fēng)險(xiǎn)的必然性等。（以上每個(gè)特性需作簡單的概述）

２.所謂金融風(fēng)險(xiǎn)，是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)，由于金融市場中各種經(jīng)濟(jì)變量的不確定造成結(jié)果發(fā)生的波動(dòng)，而導(dǎo)致行為主體遭受損失的大小以及這種損失發(fā)生可能性的大小，損失發(fā)生的大小與損失發(fā)生的概率是金融風(fēng)險(xiǎn)的核心參量。

對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)含義的思考還應(yīng)包括：金融資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)，預(yù)期收益率發(fā)生的偏差，以及在融資活動(dòng)中由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失的可能性。

３.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指付出一定的代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。其主要方法有：

（１）套期保值：是指一個(gè)已存在風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)體力圖通過持有一種或多種與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的套期保值工具來消除該風(fēng)險(xiǎn)。

（２）保險(xiǎn)：是指管理風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人或企業(yè)，通過支付保險(xiǎn)費(fèi)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，以避免可能的損失。

（３）分散投資：這是一種較常用的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法，即不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。分別購買股票、債券、或投資基金等，都可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的。

４.引發(fā)金融市場投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，主要有政治、經(jīng)濟(jì)、道德及法律方面的因素。

政治風(fēng)險(xiǎn)是指由政府、政黨、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人在內(nèi)政和國際關(guān)系方面的活動(dòng)發(fā)生變化，從而引起投資資本金和收益未來狀況產(chǎn)生的不確定性。

經(jīng)濟(jì)因素是投資風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，它包括由證券發(fā)行人、市場、經(jīng)濟(jì)政策、利率、購買力以及外匯等變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

道德風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行證券的公司在公布的報(bào)表或資料中弄虛作假，欺騙投資者，從而造成證券投資的損失。

５.金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。（答題時(shí)需作簡單概述）

（五）論述題

１.金融市場投資風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)從以下方面去思考和分析：

（１）保持證券的流動(dòng)性

（２）進(jìn)行有效的證券組合

（３）套期保值措施

（學(xué)生回答時(shí)要求展開和論述）

２.對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化狀況下金融安全問題的思考可以從以下方面展開：

（１）經(jīng)濟(jì)全球化是一種必然趨勢(shì)，這就為各國實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)政策帶來了困難，增加了危機(jī)的可能性；

（２）各國經(jīng)濟(jì)金融相互影響、制約，為危機(jī)的擴(kuò)大和蔓延提供了條件；

（３）經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展和國際聯(lián)合監(jiān)管的相對(duì)落后，降低了監(jiān)管的有效性，加大了危機(jī)產(chǎn)生的可能性。

（學(xué)生在回答時(shí)要充分展開，并聯(lián)系實(shí)際）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理一、單項(xiàng)選擇題1、當(dāng)前，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行最主要的組織形式是（D）。A、私人銀行B、合伙組織的銀行C、國家商業(yè)銀行D、股份制銀行2、1694年，（A）的建立，標(biāo)志著西方現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的建立。A、英格蘭銀行B、漢堡銀行C、威尼斯銀行D、阿姆斯特丹銀行3、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指（D）。A、資金來源業(yè)務(wù)B、存款業(yè)務(wù)C、中間業(yè)務(wù)D、資金運(yùn)用業(yè)務(wù)4、以下業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)是（C）。A、結(jié)算業(yè)務(wù)B、信托業(yè)務(wù)C、承諾業(yè)務(wù)D、代理業(yè)務(wù)5、目前，在商業(yè)銀行的全部資金來源中占最大比例的是（B）。A、負(fù)債B、存款C、自有資本D、借款6、從目前經(jīng)營制度和業(yè)務(wù)范圍看，（D）是實(shí)行分業(yè)銀行制度的典型。A、英國B、德國C、美國D、中國7、商業(yè)銀行資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力是指（C）。A、負(fù)債的流動(dòng)性B、經(jīng)營的安全性C、資產(chǎn)的流動(dòng)性D、經(jīng)營的盈利性8、資產(chǎn)管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的（C）為重點(diǎn)的經(jīng)營管理理論。A、盈利性與流動(dòng)性B、流動(dòng)性C、流動(dòng)性與安全性D、安全性與盈利性9、對(duì)稱原則是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和期限應(yīng)相互協(xié)調(diào)平衡，要相互對(duì)稱。這是一種建立在合理經(jīng)濟(jì)增長基礎(chǔ)上的（B）。A、靜態(tài)平衡B、動(dòng)態(tài)平衡C、統(tǒng)一平衡D、絕對(duì)平衡10、反映商業(yè)銀行某一時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)負(fù)債和其他業(yè)務(wù)（股東權(quán)益）的存量的財(cái)務(wù)報(bào)表是（C）。A、現(xiàn)金流量表B、損益表C、資產(chǎn)負(fù)債表D、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表二、多項(xiàng)選擇題1、商業(yè)銀行的功能主要有（ACD）。A、信用中介與支付功能B、社會(huì)福利與慈善功能C、信用創(chuàng)造與政策功能D、服務(wù)性功能E、政策調(diào)節(jié)與社會(huì)調(diào)節(jié)功能2、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)是（ABCE）。A、服務(wù)范圍日益擴(kuò)大和銀行業(yè)務(wù)全球化B、高新技術(shù)廣泛應(yīng)用C、證券化趨勢(shì)明顯和金融監(jiān)管放松D、盈利水平越來越高E、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大3、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是（ACE）。A、安全性B、社會(huì)性C、流動(dòng)性D、政策性E、盈利性4、資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生與商業(yè)銀行發(fā)展的初期階段，具體又經(jīng)歷了（ACD）三個(gè)階段。A、商業(yè)性貸款理論B、負(fù)債管理理論C、轉(zhuǎn)移理論D、預(yù)期收入理論E、資產(chǎn)負(fù)債管理理論5、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論主要經(jīng)歷了（BDE）等階段。A、商業(yè)性貸款理論B、資產(chǎn)管理理論C、預(yù)期收入理論D、負(fù)債管理理論E、資產(chǎn)負(fù)債管理理論6、商業(yè)銀行的負(fù)債主要是由（ACE）等組成。A、存款負(fù)債B、資本負(fù)債C、借入負(fù)債D、現(xiàn)金負(fù)債E、結(jié)算中的負(fù)債7、商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是由（ABE）等組成。A、現(xiàn)金資產(chǎn)與匯差資產(chǎn)B、貸款資產(chǎn)與證券資產(chǎn)C、固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)D、現(xiàn)金資產(chǎn)與股票資產(chǎn)E、固定資產(chǎn)8、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要有（ABCE）。A、貸款承諾與貸款銷售B、金融期貨與金融期權(quán)C、遠(yuǎn)期與互換D、委托收款與財(cái)務(wù)管理E、開立備用信用證9、商業(yè)銀行的外部風(fēng)險(xiǎn)主要有（ABE）。A、國家風(fēng)險(xiǎn)與政策風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)C、決策風(fēng)險(xiǎn)與資本風(fēng)險(xiǎn)D、宏觀風(fēng)險(xiǎn)與微觀風(fēng)險(xiǎn)E、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)10、商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類是（ABE）。A、正常類與關(guān)注類B、次級(jí)類與可疑類C、呆帳類與呆滯類D、正常類與逾期類E、損失類三、判斷分析題1、貨幣經(jīng)營業(yè)一旦從事存款業(yè)務(wù)，便轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行。2、在準(zhǔn)備金制度和現(xiàn)金結(jié)算的條件下，商業(yè)銀行可以創(chuàng)造信用量。3、從某種程度上講，單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)是一致的4、商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性具有剛性特征。5、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)回避就是放棄做有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。四、簡答題1、商業(yè)銀行的概念是什么？這個(gè)概念為何會(huì)發(fā)生變化？2、為什么說商業(yè)銀行是一個(gè)特殊的企業(yè)，其特殊性表現(xiàn)在哪兒？3、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的聯(lián)系與區(qū)別在哪里？4、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)種類有哪些？5、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置步驟是怎樣的？五、論述題1、為什么比爾·蓋茨會(huì)說傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在二十一世紀(jì)是一群將要滅絕的恐龍？他的這句話有道理嗎？2、1998年，我國為何要采用貸款風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類法，這種風(fēng)險(xiǎn)分類法在使用中有何意義？參考答案：一、單項(xiàng)選擇題1、D2、A3、D4、C5、B6、D7、C8、C9、B10、C二、多項(xiàng)選擇題1、ACD2、ABCE3、ACE4、ACD5、BDE6、ACE7、ABE8、ABCE9、ABE10、ABE三、判斷分析題1、錯(cuò)。應(yīng)該是貨幣經(jīng)營業(yè)一旦從事貸款業(yè)務(wù)，便轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行。2、錯(cuò)。應(yīng)該是在部分準(zhǔn)備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算的條件下，商業(yè)銀行才可以創(chuàng)造信用量。3、錯(cuò)。單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)是背道而馳的。因?yàn)樗焕阢y行資本的集中，也會(huì)削弱商業(yè)銀行向外部發(fā)展的整體競爭力。4、對(duì)。就是具有剛性特征，因?yàn)榭蛻艉螘r(shí)存款、何時(shí)取款，存取多少，商業(yè)銀行都是不能預(yù)測(cè)和左右的，必須無條件的支付，沒有任何商量的余地。5、錯(cuò)。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)回避并非就是放棄有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，而去做無風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。而是放棄那些商業(yè)銀行不熟悉的、沒有把握或不具備相當(dāng)條件和能力去經(jīng)營與控制的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。四、簡答題1、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的概念是指以吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算為基本業(yè)務(wù)的、以獲取利潤為目的地、具有獨(dú)立法人資格的金融企業(yè)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行也在不斷的變革，用現(xiàn)代的眼光來看，商業(yè)銀行就是運(yùn)用公眾資金、以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)、以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象、具有綜合性服務(wù)功能的、并在經(jīng)濟(jì)生活中起多方面作用的金融服務(wù)企業(yè)。變化的原因在于市場的環(huán)境在變，客戶的需求在變、資金的運(yùn)作規(guī)律也在變，商業(yè)銀行要想在新的市場中獲勝，必須不斷的適應(yīng)環(huán)境、不斷的創(chuàng)新、不斷的提供市場所需要的、具有競爭力的、更加個(gè)性化、人性化的金融業(yè)務(wù)與金融服務(wù)。2、首先，商業(yè)銀行是一個(gè)企業(yè)，是以最小的投入來獲取最大的回報(bào)的、以盈利為目的的企業(yè)。但是，商業(yè)銀行又是一個(gè)特殊的企業(yè)，其特殊性體現(xiàn)在：它經(jīng)營的商品是特殊的商品——貨幣，而貨幣又是一種國民經(jīng)濟(jì)的綜合變量，其變化會(huì)受到多種因素的影響；同時(shí)，商業(yè)銀行具有一些特殊的功能，如信用中介功能、支付功能、信用創(chuàng)造功能、政策調(diào)節(jié)功能、服務(wù)功能等，這些功能的發(fā)揮，使其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的作用比一般的企業(yè)大得多。3、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)之間既有聯(lián)系，又有區(qū)別，極易混淆。其聯(lián)系是：二者都不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中反映，二者有的業(yè)務(wù)也不占用銀行的資金、銀行在當(dāng)中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要是服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等。其區(qū)別是：中間業(yè)務(wù)更多的表現(xiàn)為傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，而且風(fēng)險(xiǎn)較小；表外業(yè)務(wù)則更多的表現(xiàn)為創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較大，這些業(yè)務(wù)與表內(nèi)的業(yè)務(wù)一般有密切的聯(lián)系，在一定的條件下還可以轉(zhuǎn)化表內(nèi)的業(yè)務(wù)。4、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)如果從內(nèi)部和外部的角度劃分，其風(fēng)險(xiǎn)的種類主要有：外部風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)等；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：資本風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)等。5、商業(yè)銀行在經(jīng)營的過程中，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，關(guān)鍵是正視現(xiàn)實(shí)、提前做好各種防范工作，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性以及風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失降到最低。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范處置的步驟是：風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)的回避、風(fēng)險(xiǎn)的分散、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償?shù)取＃ㄎ澹┱撌鲱}：1、比爾·蓋茨的這句話是非常有道理的。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、金融一體化、高新技術(shù)的飛速發(fā)展、市場競爭的日趨激烈、客戶的需求也更加多樣化。如果還是按照傳統(tǒng)商業(yè)銀行的概念，吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算，商業(yè)銀行的路必將越走越窄，最終被市場所淘汰。所以，商業(yè)銀行必須不斷的創(chuàng)新，創(chuàng)造出市場歡迎的、客戶需求的金融服務(wù)與金融產(chǎn)品，使自己的發(fā)展之路越走越寬。2、1998年，我國從西方發(fā)達(dá)國家引進(jìn)了商業(yè)銀行的貸款五級(jí)分類法。當(dāng)時(shí)，由于亞洲金融危機(jī)使許多東南亞國家的銀行破產(chǎn)，我國隨時(shí)可能被波及。而那時(shí)我國商業(yè)銀行使用的“一逾雙呆”的貸款分類法非常不科學(xué)，也沒有與國際慣例接軌，為了了解我國商業(yè)銀行資產(chǎn)的真實(shí)狀況，我國也必須對(duì)貸款進(jìn)行科學(xué)的分類。新的貸款五級(jí)分類法其意義在于：有助于培養(yǎng)健康的信貸文化、有助于商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)部門全面、真實(shí)地反映銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量、有助于呆帳準(zhǔn)備金制度的建立、有助于商業(yè)銀行自身的管理、以及金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。習(xí)題練習(xí)

單項(xiàng)選擇題1、在金融創(chuàng)新中，最突出、最直接的表現(xiàn)是（）創(chuàng)新。A、金融制度B、金融觀念C、金融工具D、金融機(jī)構(gòu)2、金融管制的核心內(nèi)容是（）。A、價(jià)格管制B、規(guī)模管制C、利率管制D、期限管制3、交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先規(guī)定的價(jià)格買入或售出既定數(shù)量的某種資產(chǎn)協(xié)議的金融工程工具，稱之為（）。A、金融期權(quán)B、金融期貨C、遠(yuǎn)期金融工具D、互換4、交易雙方在未來特定日期或期限內(nèi)，按事先協(xié)定的價(jià)格交割一定數(shù)量的金融商品的合約的金融工具，稱之為（）。A、金融期權(quán)B、金融期貨C、遠(yuǎn)期金融工具D、互換5、一種以提供選擇權(quán)的交易合約，購買合約的人可以獲得一種在指定時(shí)間內(nèi)按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)力，這種金融工程工具稱之為（）。A、金融期權(quán)B、金融期貨C、遠(yuǎn)期外匯合約D、遠(yuǎn)期利率協(xié)議6、一種雙方約定在未來的某日彼此交換所要支付的利息或本金的金融交易，稱之為（）。A、遠(yuǎn)期利率協(xié)議B、遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議C、外匯期貨D、互換業(yè)務(wù)7、一個(gè)已存在風(fēng)險(xiǎn)暴露的經(jīng)濟(jì)主體，力圖通過持有一種或多種與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的金融工具來消除該風(fēng)險(xiǎn)的金融技術(shù)，稱之為（）。A、投機(jī)B、互換C、套利D、套期保值8、一些人希望通過對(duì)市場某些特定走勢(shì)的預(yù)測(cè)來對(duì)市場未來的變化進(jìn)行賭博以獲利的金融技術(shù)，稱之為（）。A、互換B、套利C、投機(jī)D、投資9、利用市場不完全條件下有內(nèi)在聯(lián)系的金融工具之間的價(jià)格背離來獲取利潤的金融技術(shù)，稱之為（）。A、套期B、套利C、投機(jī)D、投資10、對(duì)一項(xiàng)特定的交易或風(fēng)險(xiǎn)暴露的特征重新進(jìn)行構(gòu)造的金融技術(shù)，稱之為（）。A、套利B、投機(jī)C、套期保值D、構(gòu)造組合多項(xiàng)選擇題1、美國1991年出版的《銀行詞典》中指出，金融創(chuàng)新應(yīng)包括的方面有（）。A、技術(shù)創(chuàng)新B、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新C、觀念創(chuàng)新D、信用創(chuàng)造的創(chuàng)新E、產(chǎn)生股權(quán)的創(chuàng)新2、你能指出下列哪些學(xué)說是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的金融創(chuàng)新學(xué)說嗎？（）。A、西爾伯的約束誘致假說B、凱恩的“自由—管制的博弈”C、?？怂埂⒛釢h斯的交易成本理論D、費(fèi)雪的交易方程式E、制度學(xué)派的創(chuàng)新理論3、世界金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景是（）。A、世界性經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的爆發(fā)B、歐洲貨幣市場的興起C、國際貨幣體系的轉(zhuǎn)變D、石油危機(jī)與石油美元的回流E、國際債務(wù)危機(jī)4、世界金融創(chuàng)新的動(dòng)力是（）。A、貨幣體系的轉(zhuǎn)變B、金融管制的放松C、通貨膨脹的壓力D、國際債務(wù)危機(jī)E、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步5、按金融創(chuàng)新的主體來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（）等類型。A、市場主導(dǎo)型金融創(chuàng)新B、機(jī)構(gòu)主導(dǎo)型金融創(chuàng)新C、政府主導(dǎo)型金融創(chuàng)新D、銀行主導(dǎo)型金融創(chuàng)新E、客戶主導(dǎo)型金融創(chuàng)新6、按創(chuàng)新的動(dòng)因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（）等類型。A、逃避管制的金融創(chuàng)新B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新C、追逐利潤的金融創(chuàng)新D、技術(shù)推動(dòng)的金融創(chuàng)新E、迎合理財(cái)需求的金融創(chuàng)新7、按創(chuàng)新的內(nèi)容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（）等類型。A、金融工具創(chuàng)新B、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新C、金融觀念創(chuàng)新D、金融制度創(chuàng)新E、金融管制創(chuàng)新8、逃避金融管制型的金融創(chuàng)新主要包括（）。A、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶與自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶B、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與貨幣市場存單C、貨幣市場存款賬戶D、信用證與擔(dān)保保函E、金融期貨與金融期權(quán)9、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)型的金融創(chuàng)新主要有（）。A、浮動(dòng)利率金融工具B、金融期貨與金融期權(quán)C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議與互換交易D、金融資產(chǎn)證券化E、銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)10、技術(shù)推動(dòng)型的金融創(chuàng)新主要有（）。A、POS機(jī)B、信用卡與支票卡C、計(jì)賬卡與智能卡D、自動(dòng)柜員機(jī)E、IP卡與IC卡11、迎合理財(cái)需求的金融創(chuàng)新主要有（）。A、貨幣市場共同基金B(yǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C、貨幣市場存單D、現(xiàn)金管理賬戶E、貨幣市場存款賬戶12、目前，我國商業(yè)銀行在負(fù)債方面的金融工具的創(chuàng)新主要包括（）。A、利率管制導(dǎo)致的創(chuàng)新B、流動(dòng)性創(chuàng)新C、安全性創(chuàng)新D、便利客戶創(chuàng)新E、業(yè)務(wù)限制導(dǎo)致的創(chuàng)新13、目前，我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)方面的金融工具的創(chuàng)新主要包括（）。A、貸款規(guī)模擴(kuò)大帶來的創(chuàng)新B、放松管制帶來的創(chuàng)新C、利率管制導(dǎo)致的創(chuàng)新D、信用控制導(dǎo)致的創(chuàng)新E、便利客戶的創(chuàng)新14、目前，我國商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)方面的金融工具的創(chuàng)新主要包括（）。A、同業(yè)拆借市場的融資票據(jù)B、農(nóng)副產(chǎn)品的定額支票C、銀行卡D、擔(dān)保業(yè)務(wù)E、信托投資公司的信托、租賃、咨詢和證券業(yè)務(wù)等15、中國資本市場本身作為一種融資制度創(chuàng)新，目前，資本市場上主要的金融工具有（）。A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B、股票C、債券D、開放式基金E、基金16、金融創(chuàng)新對(duì)微觀金融主體的影響主要表現(xiàn)在（）。A、為金融機(jī)構(gòu)拓展生存空間B、擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量C、使投資者增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力D、降低貨幣需求的穩(wěn)定性E、使金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大17、金融工程學(xué)研究的范圍應(yīng)該包括（）。A、數(shù)量分析與組合設(shè)計(jì)B、新型金融工具的研究與開發(fā)C、設(shè)計(jì)新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與策略D、構(gòu)筑更完善的金融體系E、實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營18、金融工程學(xué)的特點(diǎn)是（）。A、是一門新興的交叉學(xué)科B、是一門新興的邊緣學(xué)科C、是金融的數(shù)量化與組合化D、是金融的產(chǎn)業(yè)化與工程化E、是金融創(chuàng)新的規(guī)范化與系統(tǒng)化19、金融工程技術(shù)的應(yīng)用，可以概括為以下（）幾方面。A、期權(quán)B、投機(jī)C、套利D、套期保值E、構(gòu)造組合

（三）判斷分析題

１.社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的所有風(fēng)險(xiǎn)都可以通過保險(xiǎn)方式來轉(zhuǎn)移。

２.信托的實(shí)質(zhì)是將責(zé)任和利益分開。

３.現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)具有融資功能。

４.財(cái)務(wù)公司，顧名思義就是一個(gè)企業(yè)管理財(cái)務(wù)的部門。

５.政策性金融機(jī)構(gòu)同樣要遵循同商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)一樣的融資原則。

（四）簡答題

１.投資銀行的重要作用

２.信用合作社的基本準(zhǔn)則

３.保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)

４.現(xiàn)代租賃的特征

５.政策性金融機(jī)構(gòu)的特征

（五）論述題

１.試比較分析傳統(tǒng)商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別

２.試闡述分析投資基金在全球迅速發(fā)展的原因

參考答案：

（一）單項(xiàng)選擇

（二）多項(xiàng)選擇

（三）判斷分析題

１.錯(cuò)?，F(xiàn)實(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的，但并非所有風(fēng)險(xiǎn)都可以通過保險(xiǎn)方式予以轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)公司能夠提供保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)必須具備相應(yīng)的條件：可保險(xiǎn)不具有投機(jī)性；必須具有偶然性和不可預(yù)知性；必須是大量的、分散的、同質(zhì)的。

２.對(duì)。信托的實(shí)質(zhì)是將責(zé)任和利益分開，承擔(dān)財(cái)產(chǎn)管理責(zé)任的人即受托人并不享受利益，而享受財(cái)產(chǎn)利益的人卻不承擔(dān)管理責(zé)任。信托也因此成為現(xiàn)代社會(huì)中一種廣受歡迎的財(cái)產(chǎn)管理制度。

３.對(duì)?，F(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)可包含多項(xiàng)功能，其融資功能是重要的一項(xiàng)。與銀行信貸的融資功能相比，租賃融資還具有某些特殊的優(yōu)勢(shì)，如租賃可以為承租人提供百分之百的融資，而銀行貸款一般不是全額融資；另外，有些租賃融資還可以享受稅收上的優(yōu)惠等。

４.錯(cuò)。財(cái)務(wù)公司也叫金融公司，它是指一類通過出售商業(yè)票據(jù)，發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向購買汽車、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。

５.錯(cuò)。政策性金融機(jī)構(gòu)既不同于中央銀行，也不同于商業(yè)銀行，它的特征之一就是遵循特殊的融資原則，比如特殊的融資條件或資格，或者是特別的優(yōu)惠性。

（二）簡答題

１.投資銀行在資本市場上承擔(dān)了金融中介的主要角色，使得資本供給者與資本需求者的金融交易得以順利進(jìn)行。投資銀行在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。更進(jìn)一步來看，投資銀行通過其直接融資功能的發(fā)揮，促進(jìn)了一國資本市場的發(fā)展，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)調(diào)查，對(duì)提高全社會(huì)資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。

２.信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互利為主要宗旨的合作金融組織。信用組織的基本準(zhǔn)則在于：入社和退社實(shí)行自愿原則；每個(gè)成員都應(yīng)提供一定數(shù)額的股金并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；實(shí)行民主管理，社員具有平等的權(quán)利；信用合作社的盈利主要用于業(yè)務(wù)的發(fā)展和增進(jìn)社員福利等。

３.保險(xiǎn)公司辦理的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)互助原則下建立起來的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)算的基礎(chǔ)是概率論，因此，保險(xiǎn)分?jǐn)傃a(bǔ)償?shù)姆椒ㄊ强茖W(xué)合理的；保險(xiǎn)的補(bǔ)償是通過集合多數(shù)經(jīng)濟(jì)單位共同籌集資金，建立集中的保險(xiǎn)基金來實(shí)現(xiàn)的；保險(xiǎn)合同是在當(dāng)事人自愿的原則下簽訂的，受國家法律的保護(hù)；保險(xiǎn)公司是經(jīng)濟(jì)法人，實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

４.現(xiàn)代租賃的特征表現(xiàn)在：（1）融資租賃一般涉及三方互相關(guān)聯(lián)的當(dāng)事人，即出租人、承租人、供貨商，并由買賣和租賃兩份合同構(gòu)成；（2）擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定；（3）全額清償；（4）不可解約性；（5）在租賃期內(nèi)租賃物品的使用權(quán)屬于承租人，但從法律角度講，租賃物品的所有權(quán)始終屬于出租人。

５.政策性金融機(jī)構(gòu)的特征：

（1）由政府或政府機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立、參股或扶植；

（2）不以營利或利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)；

（3）具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象；

（4）遵循特殊的融資原則；

（5）依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。

（六）論述題：

１.該題主要從以下兩個(gè)方面論述：

（1）就業(yè)務(wù)范圍而言；

（2）就功能而言。

２.該題從以下方面論述：

（1）投資基金實(shí)行專家管理制度；

（2）投資基金將分散閑散的資金集中起來；

（3）投資基金流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)性好；

（4）投資目標(biāo)與基本策略都是預(yù)先規(guī)定好的，不能隨意改變；其操作的透明度相對(duì)較高，回報(bào)率也較為可觀。第八章金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一、單項(xiàng)選擇題1、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按大類可分為證券、保險(xiǎn)(B)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。A信托B銀行C金融D基金2、公共利益監(jiān)管理論假設(shè)監(jiān)管服務(wù)于（A）。A社會(huì)公眾利益B消費(fèi)者利益C集團(tuán)利益D被監(jiān)管者利益3、《美國金融現(xiàn)代化法案》實(shí)施于（B）年。A1998B1999C2000D19974、依法監(jiān)管原則指（A）。A金融監(jiān)管必須依法而行B金融機(jī)構(gòu)必須依法經(jīng)營C金融運(yùn)行必須依法管理C金融調(diào)控必須依法操作5、商業(yè)銀行設(shè)立必須達(dá)到法定最低資本額的目的是（D）。A保護(hù)存款人利益B維護(hù)銀行體系穩(wěn)定C保障商業(yè)銀行利益與維護(hù)銀行體系穩(wěn)定D保護(hù)存款人利益與維護(hù)銀行體系穩(wěn)定6、存款保險(xiǎn)標(biāo)的范圍一般包括（A）。A本國貨幣存款與外幣存款B銀行間同業(yè)存款與外幣存款C大額定期可轉(zhuǎn)讓存單存款于本國貨幣存款D本國貨幣存款與銀行間同業(yè)存款7、證券市場監(jiān)管模式的集中立法管理型以（B）為典型。A中國B美國C英國D德國8、中國證監(jiān)會(huì)是國務(wù)院（A）。A直屬事業(yè)單位B所屬企業(yè)單位C直屬經(jīng)營單位D所屬信息單位9、償付能力指（B）。A保險(xiǎn)公司償還能力B保險(xiǎn)公司償還到期債務(wù)能力C保險(xiǎn)公司最低償付能力D保險(xiǎn)公司實(shí)際償付能力10、國外保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置分為直屬政府的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與（C）兩種情況。A政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)B商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)C政府直屬機(jī)構(gòu)下設(shè)的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)D跨國的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)二、多項(xiàng)選擇1、保險(xiǎn)監(jiān)管方式通常有（ACD）。A公式方式B公開方式C規(guī)范方式D實(shí)體方式E市場方式2、保險(xiǎn)公司償付能力的影響因素主要有（ABCD）。A宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B監(jiān)管法規(guī)C自然環(huán)境D保險(xiǎn)公司自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略D利率水平3、西方國家證券市場監(jiān)管內(nèi)容涉及（ABCD）。A證券市場監(jiān)管模式B證券法中的核心原則C證券發(fā)行管理D證券交易管理E證券信息規(guī)模4、注冊(cè)制適用于（ＡＢ）國家和地區(qū)。A證券市場成熟B投資者素質(zhì)較高C證券市場尚未成熟D投資盛行E證券品種較少5、各國證券市場管理體制一般有（ＡＢＣ）。Ａ集中立法型Ｂ自律管理型Ｃ分級(jí)管理型Ｄ政府干預(yù)型Ｅ市場調(diào)節(jié)型６、存款保險(xiǎn)制度的具體目的有（ＡＢ）。Ａ單一目的Ｂ雙重目的Ｃ安全目的Ｄ穩(wěn)定目的Ｅ效率目的７、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)營運(yùn)監(jiān)管包括（ＡＢＣＤ）。Ａ資本充足條件監(jiān)管Ｂ商業(yè)銀行清償能力管理Ｃ商業(yè)銀行貸款集中程度管理Ｄ商業(yè)銀行信息披露管理Ｅ商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理８、金融監(jiān)管的原則主要有（ＡＢＣＤＥ）。Ａ依法監(jiān)管原則Ｂ適度競爭原則Ｃ自我約束原則Ｄ綜合性管理原則Ｅ社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益原則９、《巴塞爾協(xié)議》將銀行資本劃分為（ＡＣ）兩檔。Ａ核心資本Ｂ公開準(zhǔn)備金Ｃ附屬資本Ｄ未公開的準(zhǔn)備金Ｅ資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金１０、監(jiān)管辯證論從動(dòng)態(tài)角度解釋了監(jiān)管過程中（ＡＣ）與（）相互作用的機(jī)制。Ａ政治力量Ｂ利益集團(tuán)Ｃ經(jīng)濟(jì)力量Ｄ金融機(jī)構(gòu)Ｅ被監(jiān)管者三、判斷分析??金融監(jiān)管總能夠有效保護(hù)公眾利益和消費(fèi)者利益。??保證金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營活動(dòng)是金融監(jiān)管的總體目標(biāo)。??《巴塞爾新資本協(xié)議》同于１９８８年《巴塞爾協(xié)議》。??會(huì)計(jì)內(nèi)部控制要求即商業(yè)銀行建立有效內(nèi)部控制制度要求的全部內(nèi)容。??監(jiān)管證券交易所即檢查監(jiān)督證券交易所。四、簡要回答??美國證券法中的核心原則是什么？??各國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管保險(xiǎn)條款的目的是什么？為什么？??證券流通市場監(jiān)管內(nèi)容主要有那幾個(gè)方面？??中國銀監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)是什么？??制定《巴塞爾協(xié)議》的目的是什么？五、論述??試述《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的產(chǎn)生背景與主要內(nèi)容。??試述中國證券監(jiān)管體制的形成與中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。參考答案一、１、Ｂ２、Ａ３、Ｂ４、Ａ５、Ｄ６、Ａ７、Ｂ８、Ａ９、Ｂ１０、Ｃ二、１、ＡＣＤ２、ＡＢＣＤ３、ＡＢＣＤ４、ＡＢ５、ＡＢＣ６、ＡＢ７、ＡＢＣＤ８、ＡＢＣＤＥ９、ＡＣ１０、ＡＣ三、１、錯(cuò)誤。理由：公公利益監(jiān)管理論認(rèn)為，（１）監(jiān)管過程存在大量直接成本和社會(huì)經(jīng)濟(jì)凈損失；（２）監(jiān)管替代市場機(jī)制的效率較低。２、錯(cuò)誤。理由：維持一個(gè)穩(wěn)定、健全、高效的金融制度才是金融監(jiān)管的總體目標(biāo)。??錯(cuò)誤，理由：新資本協(xié)議內(nèi)容要更加廣泛、復(fù)雜，且有許多重大創(chuàng)新，如在規(guī)定最低資本充足率外，還增加了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和信息批女要求，由此構(gòu)成新資本協(xié)議的三大支柱。??錯(cuò)誤、理由：商業(yè)銀行建立有效內(nèi)部控制制度的要求還涉及其他方面，如對(duì)授信業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求、對(duì)資金業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求。??錯(cuò)誤、理由：除對(duì)證券交易所進(jìn)行檢查監(jiān)督外，還須充分發(fā)揮證券交易所的自律性監(jiān)管作用。四、１、公開原則及其要求；反欺詐制度及其要求；禁止內(nèi)幕交易及其要求。２、維護(hù)投保人的合法權(quán)益；投保人所處的地位相對(duì)保險(xiǎn)人較為被動(dòng)。３、監(jiān)管證券交易所；監(jiān)管證券商；監(jiān)管上市公司。４、制定相關(guān)規(guī)章制度辦法；起草有關(guān)法律法規(guī)；審批相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍；實(shí)施相關(guān)監(jiān)管；等。??加強(qiáng)國際銀行體系健康發(fā)展；協(xié)調(diào)國際金融市場上各國銀行間的競爭。五、１、（１）背景：２０世紀(jì)９０年代以來，許多國家銀行系統(tǒng)弱點(diǎn)的暴露及其對(duì)各國、世界金融穩(wěn)定的威脅；（２）主要內(nèi)容：對(duì)銀行監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)權(quán)的規(guī)定；對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的界定、銀行審批程序與銀行重大事項(xiàng)的規(guī)定；跨國銀行業(yè)監(jiān)管要求；等。２、（１）形成：中國證券市場監(jiān)管由分散到集中的歷程；（２）職責(zé)：按國務(wù)院授權(quán)履行管理職能，依法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管全國證券、期貨業(yè)。具體職責(zé)。第九章貨幣需求一、單項(xiàng)選擇題

1、劍橋方程式中的M研究的是（C）。

A、執(zhí)行價(jià)值尺度職能的貨幣B、執(zhí)行流通手段職能的貨幣

C、執(zhí)行價(jià)值儲(chǔ)藏職能的貨幣D、執(zhí)行支付手段職能的貨幣

2、費(fèi)雪在交易方程式中假定（D）。

A、M和V短期內(nèi)穩(wěn)定B、T和P短期內(nèi)穩(wěn)定

C、P和V短期內(nèi)穩(wěn)定D、T和V短期內(nèi)穩(wěn)定

3、在馬克思的貨幣必要量理論中（A）。

A、商品的價(jià)格決定流通中的貨幣必要量

B、流通中的貨幣必要量決定商品價(jià)格

C、商品價(jià)格在流通中形成

D、商品價(jià)格由貨幣流通速度決定

4、凱恩斯認(rèn)為，人們之所以需要貨幣是因?yàn)樨泿牛˙）。

A、是最好的價(jià)值儲(chǔ)藏手段

B、具有最強(qiáng)的流動(dòng)性

C、可以滿足人們的投資需求

D、是最好的金融資產(chǎn)

5、凱恩斯貨幣需求理論中，受利率影響的貨幣需求是（C）。

A、交易性貨幣需求B、預(yù)防性貨幣需求

C、投機(jī)性貨幣需求C、以上都不是

6、流動(dòng)性陷阱是指（A）。

A、人們普遍預(yù)期利率將上升時(shí)，愿意持有貨幣而不愿持有債券

B、人們普遍預(yù)期利率將上升時(shí)，愿意持有債券而不愿持有貨幣

C、人們普遍預(yù)期利率將下降時(shí)，愿意持有貨幣而不愿持有債券

D、人們普遍預(yù)期利率將下降時(shí)，愿意持有債券而不愿持有貨幣

7、在鮑莫爾對(duì)交易性貨幣需求的發(fā)展中，認(rèn)為人們之所以需要持有交易性貨幣是因?yàn)椋ˋ）。

A、機(jī)會(huì)成本的存在B、交易成本的存在

C、