第九章上市公司臨時報告披露與分析課件

第九章上市公司臨時報告披露與分析一、我國上市公司臨時報告披露制度概述二、臨時報告審查制度三、《上市公司臨時公告格式指引》四、法律責任及處罰五、重大事項的類型、內(nèi)容與披露六、信息披露違規(guī)案例第九章上市公司臨時報告披露與分析一、我國上市公司臨時報告1一、我國上市公司臨時報告披露制度概述1、什么是臨時報告？2、臨時報告披露制度3、上市公司臨時報告內(nèi)容規(guī)定一、我國上市公司臨時報告披露制度概述1、什么是臨時報告？21、什么是臨時報告？臨時報告是指上市公司按有關法律法規(guī)及規(guī)則規(guī)定，在發(fā)生重大事項時需向投資者和社會公眾披露的信息。1、什么是臨時報告？臨時報告是指上市公司按有關法律法規(guī)及規(guī)則32、臨時報告披露制度我國對上市公司實行較為嚴格的臨時報告披露制度，有關法法規(guī)和證交所的上市規(guī)則均規(guī)定，上市公司必須及時披露臨時報告，對披露的程度、方式和手段作了明確的規(guī)定。2、臨時報告披露制度我國對上市公司實行較為嚴格的臨時報告披露4《中華人民共和國證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果?！吨腥A人民共和國證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股5

《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。

《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定：發(fā)生可能對上63、上市公司臨時報告內(nèi)容規(guī)定（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)定；（2）、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定（3）、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定（4）、《股票上市規(guī)則》的規(guī)定3、上市公司臨時報告內(nèi)容規(guī)定（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)7（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)定《證券法》第六十七條規(guī)定：“發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果?！?/p>

重大事件包括：11項。（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)定《證券法》第六十七條規(guī)定：8（一）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

（二）公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；

（三）公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

（四）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；

（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；

（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；

（八）持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；

（九）公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；

（十）涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

（十一）公司涉嫌犯罪被司法機關立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施；

（一）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

（二）公司的重大9（2）、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定國務院發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第六十條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股票的市場價格產(chǎn)生較大影響、而投資人尚未得知的重大事件時，上市公司應當立即將有關該重大事件的報告提交證券交易場所和證監(jiān)會，并向社會公布，說明事件的實質(zhì)。但是，上市公司有充分理由認為向社會公布該重大事件會損害上市公司的利益，且不公布也不會導致股票市場價格重大變動的，經(jīng)證券交易場所同意，可以不予公布。

重大事件包括：13項。（2）、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定國務院發(fā)布的《股10（一）公司訂立重要合同，該合同可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果中的一項或者多項產(chǎn)生顯著影響；

（二）公司的經(jīng)營政策或者經(jīng)營項目發(fā)生重大變化；

（三）公司發(fā)生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產(chǎn)的行為；

（四）公司發(fā)生重大債務；

（五）公司未能歸還到期重大債務的違約情況；

（六）公司發(fā)生重大經(jīng)營性或者非經(jīng)營性虧損；

（七）公司資產(chǎn)遭受重大損失；

（八）公司生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重要變化；

（九）新頒布的法律、法規(guī)、政策、規(guī)章等，可能對公司的經(jīng)營有顯著影響；

（十）董事長、30%以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動；

（十一）持有公司5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達到該種股票發(fā)行在外總額的2%以上的事實；

（十二）涉及公司的重大訴訟事項；

（十三）公司進入清算、破產(chǎn)狀態(tài)。

（一）公司訂立重要合同，該合同可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和11（3）、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括：21項。（3）、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定《上市公司信息披露12（4）、《股票上市規(guī)則》的規(guī)定2008年發(fā)布的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》與《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第二章《信息披露的基本原則和一般規(guī)定》中規(guī)定：上市公司及相關信息披露義務人應當在本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披露所有對公司股票及其衍生品種交易價格可能產(chǎn)生較大影響的信息（以下簡稱“重大信息”）。

（4）、《股票上市規(guī)則》的規(guī)定2008年發(fā)布的《上海證券交易13重大事件包括：1、董事會、監(jiān)事會和股東大會決議；2、資產(chǎn)收購、出售3、關聯(lián)交易4、其他重大事件：重大訴訟和仲裁、變更募集資金投資項目、業(yè)績預告、業(yè)績快報和盈利預測、利潤分配和資本公積金轉增股本、股票交易異常波動和澄清、回購股份、可轉換公司債券涉及的重大事項、收購及相關股份權益變動、股權激勵、破產(chǎn)等。重大事件包括：1、董事會、監(jiān)事會和股東大會決議；14二、臨時報告審查制度1、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定2、《證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定3、交易所的主要監(jiān)管手段4、交易所對信息披露的日常監(jiān)管二、臨時報告審查制度1、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定151、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定2007年頒布的《上市公司信息披露管理辦法》第九條規(guī)定：中國證監(jiān)會依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務管理活動進行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為進行監(jiān)督。證券交易所應當對上市公司及其他信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息，對證券及其衍生品種交易實行實時監(jiān)控。1、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定2007年頒布的《上162、《證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定《證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定：公司及相關信息披露義務人應當將公告文稿和相關備查文件在第一時間報送本所；本所對臨時報告依不同情況實行事前審核或者事前登記、事后審核。本所對上市公司及相關信息披露義務人披露的信息進行形式審核，對其內(nèi)容的真實性不承擔責任。2、《證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定《證券交易所股票上市規(guī)173、交易所主要監(jiān)管手段向上市公司發(fā)函（問詢函、關注函、監(jiān)管函）約見談話要求公司聘請中介機構進行核實；實地走訪請市場監(jiān)察部、證監(jiān)會派出機構協(xié)助調(diào)查依據(jù)上市規(guī)則予以處罰上報中國證監(jiān)會3、交易所主要監(jiān)管手段向上市公司發(fā)函（問詢函、關注函、監(jiān)管184、交易所對信息披露的日常監(jiān)管早間一小時瀏覽境內(nèi)外各大證券報刊注意各媒體的相關信息信息披露是否有異常？實施監(jiān)管程序分類監(jiān)管對披露評價發(fā)函約見等處理結果...是是否須停牌？交易所對相關證券實施停牌是復牌完成注意股價的情況股價是否有異動？請市場監(jiān)察部、證監(jiān)會派出機構協(xié)助調(diào)查是反饋4、交易所對信息披露的日常監(jiān)管早間一小時瀏覽境內(nèi)外各大證券報19三、《上市公司臨時公告格式指引》第1號：《上市公司收購、出售資產(chǎn)及債務重組公告格式指引》第2號：《上市公司關聯(lián)交易公告格式指引》第3號：《上市公司分配及轉增股本實施公告格式指引》第4號：《上市公司股東大會召開通知格式指引》第5號：《上市公司股東大會決議公告格式指引》第6號《上市公司臨時公告格式指引第六號：對外投資公告》第7號：《上市公司為他人提供擔保公告格式指引》第8號：《上市公司變更募集資金用途公告格式指引》《上市公司臨時公告格式指引第九號：股票交易異常波動公告》《上市公司臨時公告格式指引第十號：澄清公告》第11號：《上市公司重大訴訟、仲裁公告格式指引》第12號：《上市公司配股獲準公告格式指引》第13號：《上市公司變更證券簡稱公告格式指引》第14號《非公開發(fā)行股票董事會決議公告暨召開臨時股東大會的通知》第15號《非公開發(fā)行股票發(fā)行結果暨股份變動公告》第17號《上重大合同公告》第18號《上市公司臨時公告格式指引第十八號：上市公司礦業(yè)權的取得、轉讓公告》三、《上市公司臨時公告格式指引》第1號：《上市公司收購、出20四、法律責任及處罰1、法律責任2、處罰措施四、法律責任及處罰1、法律責任211、法律責任《證券法》第一百九十三條規(guī)定：發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規(guī)定報送有關報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

1、法律責任《證券法》第一百九十三條規(guī)定：發(fā)行人、上市公司或222、處罰措施（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施（2）、交易所的處罰措施2、處罰措施（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施23（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施《上市公司信息披露管理辦法》第五十九條規(guī)定信息披露義務人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，上市公司的股東、實際控制人、收購人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員違反本辦法的，中國證監(jiān)會可以采取以下監(jiān)管措施：（一）責令改正；（二）監(jiān)管談話；（三）出具警示函；（四）將其違法違規(guī)、不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公布；（五）認定為不適當人選；（六）警告、罰款（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施《上市公司信息披露管理辦法》第五24根據(jù)《股票上市規(guī)則》第十七章的規(guī)定，交易所可采取的處罰措施為：

在上市公司范圍內(nèi)通報批評公開譴責公開認定其不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員建議上市公司更換董事會秘書（2）、交易所的處罰措施

根據(jù)《股票上市規(guī)則》第十七章的規(guī)定，交易所可采取的處罰措施為25五、重大事項的類型、內(nèi)容與披露（一）、交易事項1、關聯(lián)交易事項2、非關聯(lián)交易事項（二）、非交易事項：1、發(fā)行與上市2、股東信息3、董事會、監(jiān)事會、股東大會決議4、其他重大事項的披露五、重大事項的類型、內(nèi)容與披露（一）、交易事項26臨時報告—交易事項的披露交易性質(zhì)關聯(lián)交易交易重大交易非重大交易重大關聯(lián)交易非重大關聯(lián)交易除重大銷售、采購合同外的日常經(jīng)營活動中的交易，無須履行臨時披露義務，通過財務報表反映臨時報告—交易事項的披露重大交易非重大重大關聯(lián)交易非重大關聯(lián)27臨時報告—交易事項的披露購買或出售資產(chǎn)（不含日常經(jīng)營相關資產(chǎn)）對外投資（含委托理財、委托貸款）提供財務資助（含承擔費用和提供資金）提供擔保（反擔保除外）租入或租出資產(chǎn)管理方面的合同（含委托經(jīng)營、受托經(jīng)營）贈與或接受贈與債權或債務重組研究與開發(fā)項目的轉移簽訂許可協(xié)議臨時報告—交易事項的披露購買或出售資產(chǎn)（不含日常經(jīng)營相關資產(chǎn)28交易事項的披露標準披露標準：10％和50％總資產(chǎn)主營業(yè)務收入：1000萬元以上/5000萬元以上凈資產(chǎn)：1000萬元以上/5000萬元以上凈利潤：100萬元/500萬元以上計算標準的注意事項涉及數(shù)據(jù)為負值，取絕對值標的資產(chǎn)涉及帳面值和評估值時，取較高者；購買或出售股權導致合并范圍發(fā)生變化，股權對應的全部資產(chǎn)和收入作為計算，凈利潤按照持有股權的比例計算。交易事項的披露標準披露標準：10％和50％29交易事項的披露審議程序50％以上的交易應當提交股東大會審議；10％以上的交易需要履行披露義務，是否提交董事會審議按照公司章程規(guī)定；僅因為利潤指標達到50％的交易，如因比較基數(shù)較小的原因可以申請豁免提交股東大會審議。交易標的的審計和評估適用提交股東大會審議的交易；交易標的為股權的，應當審計（不超過6個月）；交易標的為資產(chǎn)的，應當評估（不超過1年）。交易事項的披露審議程序30關聯(lián)交易關聯(lián)交易事項與日常經(jīng)營相關的交易事項購買原材料、動力、燃料銷售產(chǎn)品、商品提供或接受勞務委托或受托銷售交易事項關聯(lián)交易關聯(lián)交易事項31關聯(lián)交易關聯(lián)人關聯(lián)法人直接或間接地控制上市公司的法人由前款法人控制的除上市公司、上市公司的控股子公司以外的其他法人；關聯(lián)自然人直接或間接控制的除上市公司、上市公司控股子公司以外的法人，以及由上市公司的關聯(lián)自然人擔任董事、高級管理人員的法人；持有上市公司5%以上股份的法人關聯(lián)自然人過去、未來的關聯(lián)人（12個月）關聯(lián)交易關聯(lián)人32關聯(lián)交易關聯(lián)法人結構圖上市公司大股東兄弟公司其他股東關聯(lián)自然人控制的公司>5%控制控制關聯(lián)交易關聯(lián)法人結構圖上市公司大股東兄弟公司其他股東關聯(lián)自然33關聯(lián)交易披露標準關聯(lián)自然人：30萬元以上300萬元且0.5％以上3000萬元且5％以上審議程序獨立董事事前認可（300萬元或5％以上的關聯(lián)交易）3000萬元且5％以上的關聯(lián)交易應當提交股東大會；300萬元且0.5％以上的關聯(lián)交易需要履行披露義務，是否提交董事會審議按照公司章程規(guī)定；關聯(lián)董事回避關聯(lián)股東回避關聯(lián)交易披露標準34關聯(lián)交易關聯(lián)董事為交易對方

在交易對方任職，或在能控制該交易對手方的法人單位任職；擁有交易對方的直接或間接控制權；與交易對方構成關系密切的家庭成員。

關聯(lián)交易關聯(lián)董事35關聯(lián)交易關聯(lián)股東為交易對方擁有交易對方直接或間接控制權；被交易對方直接或間接控制的；與交易對方受同一法人或自然人直接或間接控制；與交易對方或其關聯(lián)人存在尚未履行完畢的股權轉讓協(xié)議或其他協(xié)議而使其表決權受到限制或影響。

關聯(lián)交易關聯(lián)股東36關聯(lián)交易交易標的的審計和評估與交易的規(guī)定類似；日常經(jīng)營相關的關聯(lián)交易可以不進行審計或評估。累計計算與交易的規(guī)定類似；取消了與同一關聯(lián)人發(fā)生的關聯(lián)交易累計的規(guī)定披露內(nèi)容關聯(lián)交易格式指引和相關格式指引。關聯(lián)交易交易標的的審計和評估37

關聯(lián)交易日常經(jīng)營相關的交易首次發(fā)生時及時披露并履行相關程序預計全年累計金額每年股東大會審議（一般是年度股東大會）理由：市場環(huán)境每年變化，需要每年進行評估執(zhí)行過程中的注意事項超過預計金額或協(xié)議主要條款（定價依據(jù)、成交價格、付款方式或交易方式）發(fā)生變化應當重新預計，及時披露和審議；否則，僅在定期報告中披露。關聯(lián)交易日常經(jīng)營相關的交易38臨時報告—非交易事項的披露非交易性質(zhì)的信息披露股東信息披露公司高管變更重大生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化重大訴訟、擔保事件持股變動報告書收購報告書要約收購報告書其他重大事項披露發(fā)行與上市三會決議董事會決議監(jiān)事會決議股東大會決議增發(fā)公告書配股說明書臨時報告—非交易事項的披露非交易性質(zhì)的信息披露股東信息披露公39股東信息披露兩個辦法《上市公司收購管理辦法》《上市公司股東持股變動信息披露管理辦法》持股變動三類情形5%以上持股變動，不構成收購收購，取得實際控制權，不超過30%股份變動超過30%股東信息披露兩個辦法40其他重大事件重大訴訟、仲裁事項1000萬元且占凈資產(chǎn)10％以上12個月內(nèi)累計變更募集資金投資項目任何金額的變更董事會審議并提交股東大會業(yè)績預告和盈利預測修正利潤分配、資本公積金轉增異常波動和澄清其他重大事件重大訴訟、仲裁事項41其他重大事件可轉換公司債券涉及的重大事項修正轉股價格；累計轉股達到10％；公司信用狀況發(fā)生變化；擔保人發(fā)生重大資產(chǎn)變動、重大訴訟、合并或分立情況；未轉換可轉債數(shù)量少于3000萬元；付息公告；開始轉股公告；贖回公告；回售公告（回售條件和變更募集資金）；每季公布股份變動情況。其他重大事件可轉換公司債券涉及的重大事項42其他重大事件利潤分配、資本公積金轉增股東大會通過方案后兩個月內(nèi)完成；與結算公司聯(lián)系安排方案具體實施時間送股應與派現(xiàn)同時進行，以便扣稅；在刊登派發(fā)紅利的實施公告時，必須事先將紅利款和稅款劃給結算公司股權登記日前3至5個交易日內(nèi)刊登實施公告。其他重大事件利潤分配、資本公積金轉增43其他重大事件其他面臨重大風險的重大事件計提大額減值準備主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或被抵押、質(zhì)押董事長、經(jīng)理無法履行職責或被調(diào)查變更會計政策、會計估計對財務會計報告更正的披露涉及破產(chǎn)程序的披露其他重大事件其他44--問題監(jiān)管六、信息披露違規(guī)案例--問題監(jiān)管六、信息披露違規(guī)案例45業(yè)績虛假與利潤操縱—案例虛構巨額利潤和重大交易合同—ST銀廣夏

銀廣夏自1998年至2001年期間通過偽造購銷合同、偽造出口報關單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和金融票據(jù)等手段，虛增利潤77156.70萬元。（證監(jiān)會行政處罰）隱瞞應收帳款的帳齡——*ST石化

截至2001年6月30日，公司大股東深圳石化集團有限公司對公司共有13.05億元欠款，其中帳齡為一年以上的有10.81億元，但在2001年中期報告中，公司卻將上述欠款全部披露為帳齡為一年以內(nèi)的其他應收款。（公開譴責）業(yè)績虛假與利潤操縱—案例虛構巨額利潤和重大交易合同—ST銀廣46對外擔保事項披露—案例《A公司隱瞞了什么？》—萬家樂巨額擔保根據(jù)有關報道并進一步審查發(fā)現(xiàn)，公司1999年6月前為原大股東提供擔保75048萬元，余額40820萬元，26750萬元涉及訴訟，公司未及時披露擔保和訴訟事項，直至2001年大股東變更后才暴光。公司當年出現(xiàn)巨額虧損。（公開譴責）多次因擔保受到批評與譴責—中科健2001年中報審核發(fā)現(xiàn)，公司12個月內(nèi)累計為他人擔保24筆，涉及金額63913萬元，占公司凈資產(chǎn)的300%，公司未及時披露。（公開譴責）2001年年報審核發(fā)現(xiàn)，2001年下半年公司為他人提供擔保12筆，累計金額22920萬元，公司仍未及時披露。（內(nèi)部通報批評）對外擔保事項披露—案例《A公司隱瞞了什么？》—萬家樂巨額擔保47資金占用披露不實—案例關聯(lián)公司借款未及時披露--*ST環(huán)保2002年11月24日-28日，分別與三間關聯(lián)公司簽定借款協(xié)議及戰(zhàn)略合作協(xié)議，向關聯(lián)公司提供資金1.32億元的借款，未履行相關審批程序，未及時履行披露義務。（公開譴責）關聯(lián)占用、以樓抵債未及時披露--*ST小鴨2001年年報審核發(fā)現(xiàn)，公司固定資產(chǎn)突然增大，系由大股東抵債取得，但以往年度并不存在資金占用現(xiàn)象。經(jīng)核查，公司當年新增大股東資金占用2億元，未予披露；為急于解決該事項，公司又在未履行審批程序和披露義務的情況下擅自以樓抵債1.2億元，造成錯上加錯。（公開譴責）資金占用披露不實—案例關聯(lián)公司借款未及時披露--*ST環(huán)保48關聯(lián)交易違規(guī)案例重大關聯(lián)交易未及時披露--ST吉輕工公司2002年12月28日與關聯(lián)公司卓越公司簽定了《購買資產(chǎn)意向協(xié)議書》，以7500萬元向其購買一塊土地及地上建筑物，交易金額占公司上一年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的1108%，公司董事會進行了審議，但未對上述重大關聯(lián)交易及時履行信息披露義務，并在未經(jīng)股東大會審批的情況下已經(jīng)預付了全部款項。（公開譴責）關聯(lián)交易違規(guī)案例重大關聯(lián)交易未及時披露--ST吉輕工49委托理財?shù)倪`規(guī)案例委托理財產(chǎn)生重大損失--深天馬

公司于2001年2月27日與大連證券有限責任公司簽訂《購買國債協(xié)議》，將募集資金1.5億元委托大連證券購買國債，2002年3月7日簽定延期協(xié)議，公司均未履行信息披露義務；2002年9月7日大連證券停業(yè)整頓，公司在獲知此重大事件后，未能對公司因此可能遭受的重大損失及時進行公告。（公開譴責）大額委托理財未及時披露--*ST金馬

公司2001年對外委托投資累計達5.3億元，占2000年末凈資產(chǎn)106%，未及時履行信息披露義務。（公開譴責）

委托理財?shù)倪`規(guī)案例委托理財產(chǎn)生重大損失--深天馬50業(yè)績預報違規(guī)案例ST鑫光2002年三季度季報中稱2002年度盈利不確定，12月公告稱將扭虧為盈，2003年1月3日稱年度盈利仍有不確定性，1月8日再次公告稱全年將虧損，同時提示暫停上市風險。（公開譴責）

PT南洋—預盈又預虧

公司于2001年12月末刊登扭虧為盈的提示性公告，而2002年4月24日又預虧，逾期刊登預虧公告，沒有及時提示及釋放退市風險，對市場造成嚴重負面影響。（公開譴責）

業(yè)績預報違規(guī)案例ST鑫光51募集資金使用及變更違規(guī)案例挪用募集資金、虛假披露募集資金使用情況--豐樂種業(yè)公司自1997年4月上市以來，多次動用自有資金和挪用募集資金進行證券投資和委托理財，最高的一年年末余額達到1.8億元，未及時履行信息披露義務；同時，還虛構募集資金投向5490萬元，用于證券投資。（公開譴責）

募集資金使用及變更違規(guī)案例挪用募集資金、虛假披露募集資金使用52信息披露違法、違規(guī)的后果影響融資資格嚴重損害公司形象面臨刑事、民事訴訟影響個人名譽及前途市場禁入、公開認定不適宜擔任董事、監(jiān)事信息披露違法、違規(guī)的后果影響融資資格53對董事的建議董事應忠實、誠信、勤勉地履行職責對獲知的內(nèi)幕信息嚴格遵循保密義務推動完善公司法人治理結構建立、健全信息披露制度、明確責任慎重對待新聞采訪，統(tǒng)一公司信息對外發(fā)布渠道支持董事會秘書的工作學習證券法律法規(guī)，閱讀相關報刊，了解相關案例，提高認識，樹立依法進行信息披露的意識對董事的建議董事應忠實、誠信、勤勉地履行職責54ENDEND55第九章上市公司臨時報告披露與分析一、我國上市公司臨時報告披露制度概述二、臨時報告審查制度三、《上市公司臨時公告格式指引》四、法律責任及處罰五、重大事項的類型、內(nèi)容與披露六、信息披露違規(guī)案例第九章上市公司臨時報告披露與分析一、我國上市公司臨時報告56一、我國上市公司臨時報告披露制度概述1、什么是臨時報告？2、臨時報告披露制度3、上市公司臨時報告內(nèi)容規(guī)定一、我國上市公司臨時報告披露制度概述1、什么是臨時報告？571、什么是臨時報告？臨時報告是指上市公司按有關法律法規(guī)及規(guī)則規(guī)定，在發(fā)生重大事項時需向投資者和社會公眾披露的信息。1、什么是臨時報告？臨時報告是指上市公司按有關法律法規(guī)及規(guī)則582、臨時報告披露制度我國對上市公司實行較為嚴格的臨時報告披露制度，有關法法規(guī)和證交所的上市規(guī)則均規(guī)定，上市公司必須及時披露臨時報告，對披露的程度、方式和手段作了明確的規(guī)定。2、臨時報告披露制度我國對上市公司實行較為嚴格的臨時報告披露59《中華人民共和國證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果?！吨腥A人民共和國證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股60

《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。

《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定：發(fā)生可能對上613、上市公司臨時報告內(nèi)容規(guī)定（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)定；（2）、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定（3）、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定（4）、《股票上市規(guī)則》的規(guī)定3、上市公司臨時報告內(nèi)容規(guī)定（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)62（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)定《證券法》第六十七條規(guī)定：“發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果?！?/p>

重大事件包括：11項。（1）、《證券法》對重大事件的規(guī)定《證券法》第六十七條規(guī)定：63（一）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

（二）公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；

（三）公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

（四）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；

（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；

（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；

（八）持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；

（九）公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；

（十）涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

（十一）公司涉嫌犯罪被司法機關立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施；

（一）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

（二）公司的重大64（2）、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定國務院發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第六十條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股票的市場價格產(chǎn)生較大影響、而投資人尚未得知的重大事件時，上市公司應當立即將有關該重大事件的報告提交證券交易場所和證監(jiān)會，并向社會公布，說明事件的實質(zhì)。但是，上市公司有充分理由認為向社會公布該重大事件會損害上市公司的利益，且不公布也不會導致股票市場價格重大變動的，經(jīng)證券交易場所同意，可以不予公布。

重大事件包括：13項。（2）、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定國務院發(fā)布的《股65（一）公司訂立重要合同，該合同可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果中的一項或者多項產(chǎn)生顯著影響；

（二）公司的經(jīng)營政策或者經(jīng)營項目發(fā)生重大變化；

（三）公司發(fā)生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產(chǎn)的行為；

（四）公司發(fā)生重大債務；

（五）公司未能歸還到期重大債務的違約情況；

（六）公司發(fā)生重大經(jīng)營性或者非經(jīng)營性虧損；

（七）公司資產(chǎn)遭受重大損失；

（八）公司生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重要變化；

（九）新頒布的法律、法規(guī)、政策、規(guī)章等，可能對公司的經(jīng)營有顯著影響；

（十）董事長、30%以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動；

（十一）持有公司5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達到該種股票發(fā)行在外總額的2%以上的事實；

（十二）涉及公司的重大訴訟事項；

（十三）公司進入清算、破產(chǎn)狀態(tài)。

（一）公司訂立重要合同，該合同可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和66（3）、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括：21項。（3）、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定《上市公司信息披露67（4）、《股票上市規(guī)則》的規(guī)定2008年發(fā)布的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》與《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第二章《信息披露的基本原則和一般規(guī)定》中規(guī)定：上市公司及相關信息披露義務人應當在本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披露所有對公司股票及其衍生品種交易價格可能產(chǎn)生較大影響的信息（以下簡稱“重大信息”）。

（4）、《股票上市規(guī)則》的規(guī)定2008年發(fā)布的《上海證券交易68重大事件包括：1、董事會、監(jiān)事會和股東大會決議；2、資產(chǎn)收購、出售3、關聯(lián)交易4、其他重大事件：重大訴訟和仲裁、變更募集資金投資項目、業(yè)績預告、業(yè)績快報和盈利預測、利潤分配和資本公積金轉增股本、股票交易異常波動和澄清、回購股份、可轉換公司債券涉及的重大事項、收購及相關股份權益變動、股權激勵、破產(chǎn)等。重大事件包括：1、董事會、監(jiān)事會和股東大會決議；69二、臨時報告審查制度1、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定2、《證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定3、交易所的主要監(jiān)管手段4、交易所對信息披露的日常監(jiān)管二、臨時報告審查制度1、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定701、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定2007年頒布的《上市公司信息披露管理辦法》第九條規(guī)定：中國證監(jiān)會依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務管理活動進行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為進行監(jiān)督。證券交易所應當對上市公司及其他信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息，對證券及其衍生品種交易實行實時監(jiān)控。1、《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定2007年頒布的《上712、《證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定《證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定：公司及相關信息披露義務人應當將公告文稿和相關備查文件在第一時間報送本所；本所對臨時報告依不同情況實行事前審核或者事前登記、事后審核。本所對上市公司及相關信息披露義務人披露的信息進行形式審核，對其內(nèi)容的真實性不承擔責任。2、《證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定《證券交易所股票上市規(guī)723、交易所主要監(jiān)管手段向上市公司發(fā)函（問詢函、關注函、監(jiān)管函）約見談話要求公司聘請中介機構進行核實；實地走訪請市場監(jiān)察部、證監(jiān)會派出機構協(xié)助調(diào)查依據(jù)上市規(guī)則予以處罰上報中國證監(jiān)會3、交易所主要監(jiān)管手段向上市公司發(fā)函（問詢函、關注函、監(jiān)管734、交易所對信息披露的日常監(jiān)管早間一小時瀏覽境內(nèi)外各大證券報刊注意各媒體的相關信息信息披露是否有異常？實施監(jiān)管程序分類監(jiān)管對披露評價發(fā)函約見等處理結果...是是否須停牌？交易所對相關證券實施停牌是復牌完成注意股價的情況股價是否有異動？請市場監(jiān)察部、證監(jiān)會派出機構協(xié)助調(diào)查是反饋4、交易所對信息披露的日常監(jiān)管早間一小時瀏覽境內(nèi)外各大證券報74三、《上市公司臨時公告格式指引》第1號：《上市公司收購、出售資產(chǎn)及債務重組公告格式指引》第2號：《上市公司關聯(lián)交易公告格式指引》第3號：《上市公司分配及轉增股本實施公告格式指引》第4號：《上市公司股東大會召開通知格式指引》第5號：《上市公司股東大會決議公告格式指引》第6號《上市公司臨時公告格式指引第六號：對外投資公告》第7號：《上市公司為他人提供擔保公告格式指引》第8號：《上市公司變更募集資金用途公告格式指引》《上市公司臨時公告格式指引第九號：股票交易異常波動公告》《上市公司臨時公告格式指引第十號：澄清公告》第11號：《上市公司重大訴訟、仲裁公告格式指引》第12號：《上市公司配股獲準公告格式指引》第13號：《上市公司變更證券簡稱公告格式指引》第14號《非公開發(fā)行股票董事會決議公告暨召開臨時股東大會的通知》第15號《非公開發(fā)行股票發(fā)行結果暨股份變動公告》第17號《上重大合同公告》第18號《上市公司臨時公告格式指引第十八號：上市公司礦業(yè)權的取得、轉讓公告》三、《上市公司臨時公告格式指引》第1號：《上市公司收購、出75四、法律責任及處罰1、法律責任2、處罰措施四、法律責任及處罰1、法律責任761、法律責任《證券法》第一百九十三條規(guī)定：發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規(guī)定報送有關報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

1、法律責任《證券法》第一百九十三條規(guī)定：發(fā)行人、上市公司或772、處罰措施（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施（2）、交易所的處罰措施2、處罰措施（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施78（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施《上市公司信息披露管理辦法》第五十九條規(guī)定信息披露義務人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，上市公司的股東、實際控制人、收購人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員違反本辦法的，中國證監(jiān)會可以采取以下監(jiān)管措施：（一）責令改正；（二）監(jiān)管談話；（三）出具警示函；（四）將其違法違規(guī)、不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公布；（五）認定為不適當人選；（六）警告、罰款（1）、中國證監(jiān)會的處罰措施《上市公司信息披露管理辦法》第五79根據(jù)《股票上市規(guī)則》第十七章的規(guī)定，交易所可采取的處罰措施為：

在上市公司范圍內(nèi)通報批評公開譴責公開認定其不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員建議上市公司更換董事會秘書（2）、交易所的處罰措施

根據(jù)《股票上市規(guī)則》第十七章的規(guī)定，交易所可采取的處罰措施為80五、重大事項的類型、內(nèi)容與披露（一）、交易事項1、關聯(lián)交易事項2、非關聯(lián)交易事項（二）、非交易事項：1、發(fā)行與上市2、股東信息3、董事會、監(jiān)事會、股東大會決議4、其他重大事項的披露五、重大事項的類型、內(nèi)容與披露（一）、交易事項81臨時報告—交易事項的披露交易性質(zhì)關聯(lián)交易交易重大交易非重大交易重大關聯(lián)交易非重大關聯(lián)交易除重大銷售、采購合同外的日常經(jīng)營活動中的交易，無須履行臨時披露義務，通過財務報表反映臨時報告—交易事項的披露重大交易非重大重大關聯(lián)交易非重大關聯(lián)82臨時報告—交易事項的披露購買或出售資產(chǎn)（不含日常經(jīng)營相關資產(chǎn)）對外投資（含委托理財、委托貸款）提供財務資助（含承擔費用和提供資金）提供擔保（反擔保除外）租入或租出資產(chǎn)管理方面的合同（含委托經(jīng)營、受托經(jīng)營）贈與或接受贈與債權或債務重組研究與開發(fā)項目的轉移簽訂許可協(xié)議臨時報告—交易事項的披露購買或出售資產(chǎn)（不含日常經(jīng)營相關資產(chǎn)83交易事項的披露標準披露標準：10％和50％總資產(chǎn)主營業(yè)務收入：1000萬元以上/5000萬元以上凈資產(chǎn)：1000萬元以上/5000萬元以上凈利潤：100萬元/500萬元以上計算標準的注意事項涉及數(shù)據(jù)為負值，取絕對值標的資產(chǎn)涉及帳面值和評估值時，取較高者；購買或出售股權導致合并范圍發(fā)生變化，股權對應的全部資產(chǎn)和收入作為計算，凈利潤按照持有股權的比例計算。交易事項的披露標準披露標準：10％和50％84交易事項的披露審議程序50％以上的交易應當提交股東大會審議；10％以上的交易需要履行披露義務，是否提交董事會審議按照公司章程規(guī)定；僅因為利潤指標達到50％的交易，如因比較基數(shù)較小的原因可以申請豁免提交股東大會審議。交易標的的審計和評估適用提交股東大會審議的交易；交易標的為股權的，應當審計（不超過6個月）；交易標的為資產(chǎn)的，應當評估（不超過1年）。交易事項的披露審議程序85關聯(lián)交易關聯(lián)交易事項與日常經(jīng)營相關的交易事項購買原材料、動力、燃料銷售產(chǎn)品、商品提供或接受勞務委托或受托銷售交易事項關聯(lián)交易關聯(lián)交易事項86關聯(lián)交易關聯(lián)人關聯(lián)法人直接或間接地控制上市公司的法人由前款法人控制的除上市公司、上市公司的控股子公司以外的其他法人；關聯(lián)自然人直接或間接控制的除上市公司、上市公司控股子公司以外的法人，以及由上市公司的關聯(lián)自然人擔任董事、高級管理人員的法人；持有上市公司5%以上股份的法人關聯(lián)自然人過去、未來的關聯(lián)人（12個月）關聯(lián)交易關聯(lián)人87關聯(lián)交易關聯(lián)法人結構圖上市公司大股東兄弟公司其他股東關聯(lián)自然人控制的公司>5%控制控制關聯(lián)交易關聯(lián)法人結構圖上市公司大股東兄弟公司其他股東關聯(lián)自然88關聯(lián)交易披露標準關聯(lián)自然人：30萬元以上300萬元且0.5％以上3000萬元且5％以上審議程序獨立董事事前認可（300萬元或5％以上的關聯(lián)交易）3000萬元且5％以上的關聯(lián)交易應當提交股東大會；300萬元且0.5％以上的關聯(lián)交易需要履行披露義務，是否提交董事會審議按照公司章程規(guī)定；關聯(lián)董事回避關聯(lián)股東回避關聯(lián)交易披露標準89關聯(lián)交易關聯(lián)董事為交易對方

在交易對方任職，或在能控制該交易對手方的法人單位任職；擁有交易對方的直接或間接控制權；與交易對方構成關系密切的家庭成員。

關聯(lián)交易關聯(lián)董事90關聯(lián)交易關聯(lián)股東為交易對方擁有交易對方直接或間接控制權；被交易對方直接或間接控制的；與交易對方受同一法人或自然人直接或間接控制；與交易對方或其關聯(lián)人存在尚未履行完畢的股權轉讓協(xié)議或其他協(xié)議而使其表決權受到限制或影響。

關聯(lián)交易關聯(lián)股東91關聯(lián)交易交易標的的審計和評估與交易的規(guī)定類似；日常經(jīng)營相關的關聯(lián)交易可以不進行審計或評估。累計計算與交易的規(guī)定類似；取消了與同一關聯(lián)人發(fā)生的關聯(lián)交易累計的規(guī)定披露內(nèi)容關聯(lián)交易格式指引和相關格式指引。關聯(lián)交易交易標的的審計和評估92

關聯(lián)交易日常經(jīng)營相關的交易首次發(fā)生時及時披露并履行相關程序預計全年累計金額每年股東大會審議（一般是年度股東大會）理由：市場環(huán)境每年變化，需要每年進行評估執(zhí)行過程中的注意事項超過預計金額或協(xié)議主要條款（定價依據(jù)、成交價格、付款方式或交易方式）發(fā)生變化應當重新預計，及時披露和審議；否則，僅在定期報告中披露。關聯(lián)交易日常經(jīng)營相關的交易93臨時報告—非交易事項的披露非交易性質(zhì)的信息披露股東信息披露公司高管變更重大生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化重大訴訟、擔保事件持股變動報告書收購報告書要約收購報告書其他重大事項披露發(fā)行與上市三會決議董事會決議監(jiān)事會決議股東大會決議增發(fā)公告書配股說明書臨時報告—非交易事項的披露非交易性質(zhì)的信息披露股東信息披露公94股東信息披露兩個辦法《上市公司收購管理辦法》《上市公司股東持股變動信息披露管理辦法》持股變動三類情形5%以上持股變動，不構成收購收購，取得實際控制權，不超過30%股份變動超過30%股東信息披露兩個辦法95其他重大事件重大訴訟、仲裁事項1000萬元且占凈資產(chǎn)10％以上12個月內(nèi)累計變更募集資金投資項目任何金額的變更董事會審議并提交股東大會業(yè)績預告和盈利預測修正利潤分配、資本公積金轉增異常波動和澄清其他重大事件重大訴訟、仲裁事項96其他重大事件可轉換公司債券涉及的重大事項修正轉股價格；累計轉股達到10％；公司信用狀況發(fā)生變化；擔保人發(fā)生重大資產(chǎn)變動、重大訴訟、合并或分立情況；未轉換可轉債數(shù)量少于3000萬元；付息公告；開始轉股公告；贖回公告；回售公告（回售條件和變更募集資金）；每季公布股份變動情況。其他重大事件可轉換公司債券涉及的重大事項97其他重大事件利潤分配、資本公積金轉增股東大會通過方案后兩個月內(nèi)完成；與結算公司聯(lián)系安排方案具體實施時間送股應與派現(xiàn)同時進行，以便扣稅；在刊登派發(fā)紅利的實施公告時，必須事先將紅利款和稅款劃給結算公司股權登記日前3至5個交易日內(nèi)刊登實施公告。其他重大事件利潤分配、資本公積金轉增98其他重大事件其他面臨重大風險的重大事件計提大額減值準備主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或被抵押、質(zhì)押董事長、經(jīng)理無法履行職責或被調(diào)查變更會計政策、會計估計對財務會計報告更正的披露涉及破產(chǎn)程序的披露其他重大事件其他99--問題監(jiān)管六、信息披露違規(guī)案例--問題監(jiān)管六、信息披露違規(guī)案例100業(yè)績虛假與利潤操縱—案例虛構巨額利潤和重大交易合同—ST銀廣夏

銀廣夏自1998年至2001年期間通過偽造購銷合同、偽造出口報關單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和金融票據(jù)等手段，虛增利潤77156.70萬元。（證監(jiān)會行政處罰）隱瞞應收帳款的帳齡——*ST石化

截至2001年6月30日，公司大股東深圳石化集團有限公司對公司共有13.05億元欠款，其中帳齡為一年