中央銀行資產(chǎn)負債表與活動法規(guī)課件

中央銀行業(yè)務活動的法規(guī)原則與資產(chǎn)負債表中央銀行業(yè)務活動的法規(guī)原則與資產(chǎn)負債表第一節(jié)基本原則第一節(jié)基本原則一、法律規(guī)范

《中央銀行法》法定業(yè)務權力法定業(yè)務范圍法定業(yè)務限制一、法律規(guī)范二、中央銀行經(jīng)營原則1.非盈利性

中央銀行應該以整個社會的利益為經(jīng)營目標，而不能向商業(yè)銀行和其他金融機構一樣以自身的盈利為目標二、中央銀行經(jīng)營原則1.非盈利性2.流動性

不形成不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，不放長期貸款2.流動性3.主動性業(yè)務活動相對獨立分支機構設置要適當保持中央銀行對金融機構債權和負債的合理比例3.主動性4.公開性 定期公布自己的業(yè)務及財務狀況，并向社會提供有關的統(tǒng)計資料。4.公開性第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負債表第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負債表一、一般分類按是否與貨幣資金的運動有關分為：銀行性業(yè)務和管理性業(yè)務一、一般分類按是否與貨幣資金的運動有關分為：銀行業(yè)務和貨幣資金有關，會引起貨幣資金的運動或數(shù)量的變化。管理業(yè)務和貨幣資金無關，是運用法定特權對金融活動進行調(diào)查統(tǒng)計，對金融機構進行稽核、檢查、審計等業(yè)務。銀行業(yè)務和貨幣資金有關，會引起貨幣資金的運動或數(shù)量的變化。二、中央銀行資產(chǎn)負債表的編制根據(jù)國際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》編制二、中央銀行資產(chǎn)負債表的編制根據(jù)國際貨幣基金組織《貨幣與金資

產(chǎn)負

債國外資產(chǎn)對中央政府的債權對各級地方政府的債權對存款貨幣銀行的債權對非貨幣金融機構的債權對非金融政府企業(yè)的債權對特定機構的債權對私人部門的債權儲備貨幣定期儲備和外幣存款發(fā)行債券進口抵押和限制存款對外負債中央政府存款對等基金政府貸款基金資本項目其他項目資產(chǎn)負債國外資產(chǎn)儲備貨幣三、項目之間的對應關系1.對金融機構的債權和負債反映了金融系統(tǒng)的資金來源與運用的對應關系。

當債權大于負債時，若其他對應項目不變，則會相應增加貨幣發(fā)行量。反之則會減少貨幣發(fā)行。三、項目之間的對應關系1.對金融機構的債權和負債2.對政府債權和負債反映了政府的資金來源與運用的對應關系。對政府債權大于負債時，會出現(xiàn)財政性的貨幣發(fā)行，反之則將消除來自財政方面的通貨膨脹的壓力。2.對政府債權和負債3.國外資產(chǎn)外源性貨幣供給當國外資產(chǎn)相對于其他存款及自有資產(chǎn)增長過快時，將導致國內(nèi)基礎貨幣的增加。3.國外資產(chǎn)四、不同的資產(chǎn)負債結構反映了金融市場的不同發(fā)展進程四、不同的資產(chǎn)負債結構反映了金融市場的不同發(fā)展進程1998年人行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重%項目比重%國外資產(chǎn)43.37發(fā)行貨幣38.58

外匯41.86機構存款61.64

黃金0.04債券0.38

其他國外資產(chǎn)1.47政府存款5.52對政府債權5.06自有資金1.17其他51.57其他-7.29資產(chǎn)總額31267.7負債總額31267.71998年人行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重%項目比重%國外資產(chǎn)1998年美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重項目比重國外資產(chǎn)4.11發(fā)行貨幣91.23

外匯0.08機構存款4.09

黃金2.29債券

其他國外資產(chǎn)1.74政府存款1.08對政府債權87.71自有資金2.29其他8.18其他1.31資產(chǎn)總額527740負債總額5277401998年美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重項目比重國外資產(chǎn)4有什么問題？有什么問題？第三節(jié)中央銀行的負債業(yè)務第三節(jié)中央銀行的負債業(yè)務一、中央銀行的存款業(yè)務金融機構存款

存款貨幣銀行

特定存款機構

其他金融機構非金融機構存款

活期存款

儲蓄存款

政府存款

一、中央銀行的存款業(yè)務金融機構存款存款貨幣銀行特（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應量有利于維護金融業(yè)的安全有利于國內(nèi)的資金清算另外還有利于政府融通資金

（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義2.中央銀行存款業(yè)務的特殊性存款的強制性用途的特殊性存款人的特定性與存款當事人之間關系的特殊性2.中央銀行存款業(yè)務的特殊性（二）準備金存款業(yè)務

目的：為了滿足商業(yè)銀行流動性及清償能力的要求，同時為了調(diào)節(jié)信貸規(guī)模及貨幣供應量。（二）準備金存款業(yè)務目的：為了滿足商業(yè)銀行流動性及清償能力準備金存款分的內(nèi)容法定存款準備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存款按照規(guī)定的法定存款準備金比率，向中央銀行繳存的準備金。超額準備金——是商業(yè)銀行存在中央銀行準備金帳戶上的、超過法定準備金的那部分存款。準備金存款分的內(nèi)容法定存款準備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存中央銀行對存款準備金的調(diào)整規(guī)定存款準備金比例按存款的類別規(guī)定準備金比例按金融機構的種類、規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境規(guī)定不同比率規(guī)定存款準備率的調(diào)整幅度規(guī)定可充當存款準備金的內(nèi)容確定存款準備金記提基礎中央銀行對存款準備金的調(diào)整規(guī)定存款準備金比例（三）其它存款政府存款非銀行金融機構存款外國存款特定機構和私人部門存款特種存款（三）其它存款政府存款二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務

（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務庫流到社會。二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國聯(lián)邦儲備體系貨幣發(fā)行為例）

1.聯(lián)邦儲備體系的各銀行向本轄區(qū)儲備分系統(tǒng)的該系統(tǒng)主席申報需要現(xiàn)鈔的數(shù)量，同時遞交商業(yè)票據(jù)或其他債券作抵押。價值不得低于現(xiàn)鈔數(shù)量。（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國聯(lián)邦儲備體系貨幣發(fā)行為例）12.分系統(tǒng)主席對作抵押的證券進行審查、核實后，換給相應數(shù)量的現(xiàn)金。2.分系統(tǒng)主席對作抵押的證券進行審查、核實后，換給相應數(shù)3.對于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲備分系統(tǒng)的貨幣發(fā)行代理人，同時發(fā)行代理人將當初抵押的證券發(fā)還給銀行。3.對于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲備分系統(tǒng)（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行信用保證原則彈性發(fā)行原則（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行（四）貨幣發(fā)行的準備制度

中央銀行在貨幣發(fā)行時必須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備的制度。（四）貨幣發(fā)行的準備制度中央銀行在貨幣發(fā)行時必須以某種金屬貨幣發(fā)行準備的構成現(xiàn)金準備證券準備貨幣發(fā)行準備的構成現(xiàn)金準備各國采用的貨幣發(fā)行準備制度比例準備制度法律規(guī)定貨幣發(fā)行準備中，現(xiàn)金與有價證券各占多大比重。各國采用的貨幣發(fā)行準備制度比例準備制度現(xiàn)金準備制度貨幣的發(fā)行必須有一定百分比的黃金或外匯作為準備的一種準備制度?，F(xiàn)金準備彈性比例制度 國家對超過法定現(xiàn)金準備部分的發(fā)行課征超額發(fā)行稅?，F(xiàn)金準備制度證券保證準備限額發(fā)行制度法律規(guī)定發(fā)行銀行發(fā)行鈔票在某一限額內(nèi)不需要現(xiàn)金作保證，可以用規(guī)定的商業(yè)票據(jù)和國家債券作為擔保，超過規(guī)定限額后，發(fā)行銀行要發(fā)行鈔票則必須有100％的現(xiàn)金保證。

證券保證準備限額發(fā)行制度證券保證準備制度是以有價證券（主要是政府公債）代替黃金作為貨幣發(fā)行準備的一種準備制度。

證券保證準備制度（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務發(fā)行基金和發(fā)行庫

1、發(fā)行基金——發(fā)行基金是指中國人民銀行代替國家保管的尚未發(fā)行的票幣，是為調(diào)劑市場貨幣流通的準備基金。2、發(fā)行庫——發(fā)行庫是發(fā)行基金的保管庫，它是人民銀行機構的組成部分。人民銀行總行設有總發(fā)行庫（總庫），并在其分支機構設有分支庫。（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務發(fā)行基金和發(fā)行庫發(fā)行庫的主要任務統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；具體辦理貨幣發(fā)行工作和損傷票幣的收回、銷毀工作；保管、調(diào)運發(fā)行基金，調(diào)劑市場各種票幣的流通比例；辦理會計發(fā)行業(yè)務的會計核算，反映市場貨幣投放與回籠情況。發(fā)行庫的主要任務統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；三、中央銀行的其它負債業(yè)務

發(fā)行中央銀行債券國際金融機構負債、國際金融機構往來等等資本業(yè)務三、中央銀行的其它負債業(yè)務發(fā)行中央銀行債券我國在1987和1988年為適當集中資金，支持重點產(chǎn)業(yè)和項目的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了法定準備金，1987年10%上調(diào)到12%1988年9月上調(diào)至13%，這一比例一直保持到1998年3月21日。我國在1987和1988年為適當集中資金，支持重點產(chǎn)業(yè)和項目1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%1988年進一步上調(diào)為13%1998年3月21日從13%下調(diào)到8%1999年11月21日由8%下調(diào)到6%2003年9月21日由6%調(diào)高至7%2004年4月25日由7%提高到7.5%2006年7月5日由7.5%提高到8%2006年08月15日由8%提高到8.5%2006年11月15日

由8.5%提高到9%2007年01月15日

由9%提高到9.5%2007年02月25日

由9.5%提高到10%2007年04月16日

由10%提高到10.5%2007年05月15日

由10.5%提高到11%2007年06月5日

由11%提高到11.5%2007年08月15日

由11.5%提高到12%2007年09月25日

由12%提高到12.5%2007年10月25日

由12.5%提高到13%2007年11月26日由13%提高到13.5%2007年12月25日

由13.5%提高到14.5%2008年01月25日

由14.5%提高到15%2008年03月25日

由15%提高到15.5%2008年04月25日由15.5%提高到16%2008年05月20日由16%提高到16.5%2008年06月7日

由16.5%提高到17.5%2008年9月25日下調(diào)1個百分點2008年10月15日由16.5%下調(diào)到16%2008年11月26日大型存款類金融機構下調(diào)1個百分點，中小型存款類金融機構下調(diào)2個百分點。2008年12月25日下調(diào)0.5個百分點1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%19我國在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準備金率。企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲蓄存款40%。準備金過高給專業(yè)銀行帶來嚴重的資金不足，為克服所產(chǎn)生的不利影響，1985年起將法定存款準備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%

返回我國在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準備金率。中國人民銀行決定從2004年4月25日起實行差別存款準備金率制度。對資本充足率不足的銀行征收8%的存款準備金對商業(yè)銀行與信用社實行差別準備金率

返回中國人民銀行決定從2004年4月25日起實行差別存款準備金率第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務報表項目

Items國外資產(chǎn)

外匯

貨幣黃金

其他國外資產(chǎn)

對政府債權

其中：中央政府

對存款貨幣銀行債權

對特定存款機構債權

對其他金融機構債權

對非金融機構債權

其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務報表項目Items國外（一）貸款業(yè)務

銀行貸款業(yè)務充分體現(xiàn)了中央銀行作為最后貸款人的職能（一）貸款業(yè)務中央銀行的貸款對象：商業(yè)銀行、政府和其他部門。中央銀行的貸款對象：對商業(yè)銀行的貸款中央銀行對商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“最后貸款”，主要是解決商業(yè)銀行臨時性短期資金的需要。對商業(yè)銀行的貸款中央銀行對商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“對政府的貸款

中央銀行對政府的貸款是政府彌補虧空的應急資金措施之一一般有兩種形式：

1）采取透支的形式。

2）按協(xié)議或法律規(guī)定采取直接貸款的形式對政府的貸款中央銀行對政府的貸款是政府彌補虧空的應急資金措其他放款對非金融部門的貸款，有特定目的和用途對外國政府和國外金融機構的貸款其他放款對非金融部門的貸款，有特定目的和用途中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營長期貸款業(yè)務。不以盈利為目的?？刂茖ω斦姆趴?，以保持中央銀行的相對獨立性。一般不直接對公商企業(yè)和個人發(fā)放貸款。中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營長期貸款業(yè)務。中國人民銀行貸款的方式

中國人民銀行貸款按融通資金的方式可分為：信用放款抵押放款票據(jù)再貼現(xiàn)

中國人民銀行貸款的方式中國人民銀行貸款按融通資金的方式可分按期限可分為：20天以內(nèi)3個月以內(nèi)6個月以內(nèi)1年期按期限可分為：我國申請人行貸款機構的

必備條件屬于中國人民銀行的貸款對象信貸資金營運基本正常還款資金來源有保障我國申請人行貸款機構的

必備條件屬于中國人民銀行的貸款對象（二）再貼現(xiàn)業(yè)務貼現(xiàn)市場的交易種類大致可分為兩類:貼現(xiàn)再貼現(xiàn)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務貼現(xiàn)市場的交易種類大致可分為兩類:概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的交易。再貼現(xiàn)——中央銀行對商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的票據(jù)再次進行貼現(xiàn)。

概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補營運資金的不足商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補營運資金的不足再貼現(xiàn)是中央銀行對商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為。再貼現(xiàn)是中央銀行對商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動性不同利息收取時間不同利息率不同資金使用范圍不同債務債權的關系人不同資金的規(guī)模和期限不同

再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動性不同票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為銀行票據(jù)貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)債券及國庫券貼現(xiàn)

票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為貼現(xiàn)付款額的計算公式銀行貼現(xiàn)付款額=

票據(jù)面額-貼息額貼息額=票據(jù)面額×日貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)貼現(xiàn)付款額的計算公式銀行貼現(xiàn)付款額=各國再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國：美國聯(lián)邦儲備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務是通過貼現(xiàn)窗口開展的。分為：調(diào)節(jié)性貸款（不得超過90天）、季節(jié)性貸款（9個月）和延伸性貸款。

各國再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國：美國聯(lián)邦儲備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務是通過德國：對于再貼現(xiàn)金額有嚴格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實質(zhì)的商品交易基礎上簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)），并要有擔保人。德國：對于再貼現(xiàn)金額有嚴格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實質(zhì)的商英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國內(nèi)信譽極佳的廠商簽署，其中一家必須是承兌人。英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國內(nèi)信譽極佳的廠商簽署，其中一二、中國銀行的證券買賣業(yè)務

1.中央銀行買賣有價證券的目的：是為了調(diào)節(jié)貨幣流通和調(diào)劑資金供求，進而影響整個國民經(jīng)濟，而不是為了盈利。二、中國銀行的證券買賣業(yè)務1.中央銀行買賣有價證券的目的具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應量，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟配合準備金和再貼現(xiàn)政策，抵消過激影響緩解財政收支造成的不利影響協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應量，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟2.證券買賣的對象中央銀行買賣的有價證券通常是那些流動性很強的國家債券

2.證券買賣的對象例美國公開市場的證券業(yè)務：

美國主要通過美國財政部和政府機構證券，特別是短期國庫券進行公開市場業(yè)務的。

例美國公開市場的證券業(yè)務：

美國主要通過美國財政部和政府機構例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債的買賣。例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債例德國：國庫券、合格的匯票或支票（由3個擔保人，3個月以內(nèi)）在證券所正式掛牌的債券、聯(lián)邦政府特別基金或州政府債券等。例德國：國庫券、合格的匯票或支票（由3個擔保人，3個月以內(nèi)）例中國人民銀行的證券買賣業(yè)務：

中國公開市場操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。外匯公開市場操作1994年3月啟動，人民幣公開市場操作1998年5月26日恢復交易，規(guī)模逐步擴大。例中國人民銀行的證券買賣業(yè)務：

中國公開市場操作包括人民幣操公開市場業(yè)務交易公告2005年第77號人民銀行于本周二（10月18日）以價格招標方式發(fā)行了2005年第九十九期央行票據(jù),并以利率招標方式開展了正回購操作。具體情況如下：

中國人民銀行公開市場業(yè)務操作室二ΟΟ五年十月十八日央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價格參考收益率2005年第九十九期央行票據(jù)350億元1年98.68元1.3377%

正回購操作情況期限交易量中標利率28天100億元1.02%公開市場業(yè)務交易公告央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價格參考收3.操作方式永久性儲備調(diào)節(jié)：即單向的購入或售出債券臨時性儲備調(diào)節(jié)：即通過回購協(xié)議或等量售出—購入交易進行雙向操作。3.操作方式證券買賣和貸款業(yè)務的區(qū)別資金的流動性不同：不存在到期問題。收益方式不同：貸款是利息，而證券買賣是價差收益。對金融環(huán)境的要求不同：證券買賣對經(jīng)濟、金融環(huán)境的要求較高。證券買賣和貸款業(yè)務的區(qū)別資金的流動性不同：不存在到期問題。中央銀行在買賣證券過程中

應注意的問題不能在一級市場上購買，只能在二級市場上購買。不能買賣市場流動性差的有價證券。不能購買無上市資格、在證券交易所沒有掛牌交易的有價證券。一般不買賣國外的有價證券。中央銀行在買賣證券過程中

應注意的問題不能在一級市場上購買，三、黃金外匯儲備業(yè)務黃金外匯是國際間債權債務清算的支付手段，各國政府都把它作為儲備資產(chǎn)由中央銀行保管和經(jīng)營。

三、黃金外匯儲備業(yè)務黃金外匯是國際間債權債務清算的支付手段（一）保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的意義穩(wěn)定幣值穩(wěn)定匯價調(diào)節(jié)國際收支（一）保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的意義穩(wěn)定幣值主要國家的國際儲備余額變動情況單位:億美圓

日美德法英中韓97年2,207.90699.6852.3559.3371.31,428.2020498年2,166.70817.6842.5741.8372.91,498.10520.499年2,880.80715.5934.1679.3418.31,583.40740.52000年3,560.20676.5875637.3481.61,688.609622001年3,962.40686.8820.4586.4404.42,187.001,028.202002年4,623.60790891.4617428.22,952.001,214.102003年6,645.70859968.4707.6460.54.32.511,553.602004年7,326.90852.5951.8736.14614157.21,574.50（1月）2月7,683.90847.4948.9690.3458.14266.391,630.10主要國家的國際儲備余額變動情況單位:億美圓日美德法英中韓9（二）黃金外匯儲備的構成貨幣性黃金儲備

外匯：一國掌握的在國外可兌換的存款和其他可變現(xiàn)的金融資產(chǎn)。在國際貨幣基金組織的儲備頭寸：普通提款權是IMF會員國可自由提取使用的資產(chǎn)。特別提款權：IMF在1969年創(chuàng)設的一種記帳單位，是無償分給會員國的，用于會員國間及與IMF間的支付。（二）黃金外匯儲備的構成貨幣性黃金儲備（三）保管和經(jīng)營外匯儲備

應注意的問題確定合理的黃金外匯儲備保持合理的黃金外匯儲備的構成（三）保管和經(jīng)營外匯儲備

應注意的問題確定合理的黃金外匯儲備（四）我國的外匯管理我國的外匯管理堅持“安全第一、流動第二、贏利第三”的經(jīng)營管理原則（四）我國的外匯管理我國的外匯管理堅持“安全第一、流動第二、戰(zhàn)略目標采用科學的管理和經(jīng)營手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場等宏觀調(diào)控的順利進行；加強風險防范，確保資金安全，保證資金的及時調(diào)撥和運用；建立科學的儲備資產(chǎn)結構，提高儲備經(jīng)營水平，增加資產(chǎn)回報。合理安排投資，有重點地支持國內(nèi)建設項目。戰(zhàn)略目標采用科學的管理和經(jīng)營手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡具體方式總量管理結構管理收益管理具體方式總量管理總量管理根據(jù)國民經(jīng)濟規(guī)模、國際收支和進出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外債規(guī)模和國際金融資信程度確定適度的儲備量?？偭抗芾砀鶕?jù)國民經(jīng)濟規(guī)模、國際收支和進出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外國民儲備與國民生產(chǎn)總值的比例國際儲備與對外債務總額的比例國際儲備與進口額的比例國民儲備與國民生產(chǎn)總值的比例結構管理指如何最佳地分配儲備資產(chǎn)，從而使黃金儲備、儲備貨幣、普通提款權和特別提款勸的持有量之間保持適當?shù)谋壤P系，并進行儲備貨幣結構優(yōu)化。儲蓄貨幣結構包括幣種結構和資產(chǎn)結構結構管理指如何最佳地分配儲備資產(chǎn)，從而使黃金儲備、儲備貨幣、儲蓄貨幣幣種結構是指各種幣種的儲蓄貨幣在國際儲備中的比例。儲蓄貨幣資產(chǎn)結構是指外幣現(xiàn)金、外幣存款、外幣短期債券和外幣長期債券在儲備貨幣中的比例。儲蓄貨幣幣種結構是指各種幣種的儲蓄貨幣在國際儲備中的比例。收益管理投資信譽好的有價證券，并優(yōu)化比例。處理好利率、匯率之間的關系，提高實際收益。處理好流動性和收益性之間的關系。收益管理投資信譽好的有價證券，并優(yōu)化比例。第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務清算業(yè)務是中央銀行的一項傳統(tǒng)的業(yè)務，是指商業(yè)銀行每天彼此應收應付的票據(jù)，由票據(jù)交換所清理扎差后，其應收應付的差額通過中央銀行匯兌轉帳結清。清算業(yè)務是中央銀行的一項傳統(tǒng)的業(yè)務，是指商業(yè)銀行每天彼此應收一、票據(jù)清算制度的形成

（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)銀行代客收付資金時具有相互收付特征的基礎上產(chǎn)生的。1773年1853年1854年一、票據(jù)清算制度的形成（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)例ABCD應收應付A——20104070——B30——502010020C2080——10110——D102040——70——應付6012010070350應收10——10——例ABCD應收應付A——20104070——B30——502（二）中央銀行承擔清算職能的理由

中央銀行由于不會對帳戶的開立者構成任何信用風險和流動性風險，因此被當之無愧地稱為清算銀行，也成為最終的清算機構，處于清算體系的中樞地位。（二）中央銀行承擔清算職能的理由中央銀行由于不會對帳（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時間，加速資金周轉，提高資金效益；有利于提高銀行工作效率，增強銀行信譽；有利于中央銀行正確制定和執(zhí)行金融政策，有效地進行金融宏觀調(diào)控。（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時間，加速(四)清算業(yè)務的發(fā)展

隨著現(xiàn)代信息技術的飛速發(fā)展，以電子支付工具、數(shù)據(jù)通訊和數(shù)據(jù)處理技術組成的電子支付方式已成為現(xiàn)代金融運行體系的主流趨勢。(四)清算業(yè)務的發(fā)展 隨著現(xiàn)代信息技術的飛速發(fā)展，以電子支付二、清算業(yè)務類型及其實施具體過程

（一）清算系統(tǒng)的類型1.按經(jīng)營者身份的不同2.按服務對象及單筆業(yè)務支付金額3.按支付系統(tǒng)服務的地區(qū)范圍劃分二、清算業(yè)務類型及其實施具體過程（一）清算系統(tǒng)的類型二、中央銀行清算業(yè)務

（一）票據(jù)交換所業(yè)務 票據(jù)交易所是一定范圍內(nèi)銀行間清算其各自應收應付票據(jù)的場所。票據(jù)交換所的設置屬于中央銀行業(yè)務部門的一個機構各銀行聯(lián)合組辦，中央銀行監(jiān)管中央銀行和各私營組織聯(lián)合組成二、中央銀行清算業(yè)務（一）票據(jù)交換所業(yè)務（二）異地跨行清算服務 銀行之間的異地匯兌形成的異地銀行間的債權債務則是依靠全國性的清算中心提供服務。（二）異地跨行清算服務（三）為私營清算機構提供凈額清算服務（四）提供證券交易的資金清算服務（三）為私營清算機構提供凈額清算服務三、支付系統(tǒng)的內(nèi)型（一）按服務對象及單筆業(yè)務金額大額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)三、支付系統(tǒng)的內(nèi)型（一）按服務對象及單筆業(yè)務金額（二）按照對轉帳資金的處理方式差額清算系統(tǒng)全額清算系統(tǒng)（二）按照對轉帳資金的處理方式差額清算系統(tǒng)：清算系統(tǒng)將在一定時點上收到的各金融機構的收入減去支出后的凈轉帳余額（借或貸）進行劃轉，從而實行清算。全額清算系統(tǒng)：支付系統(tǒng)對各金融機構的每筆轉帳業(yè)務進行一一對應結算。差額清算系統(tǒng)：清算系統(tǒng)將在一定時點上收到的各金融機構的收入減（三）全額結算的類型定時全額結算實時全額結算（RTGS)（三）全額結算的類型四、國內(nèi)外的清算系統(tǒng)歐洲銀行協(xié)會清算系統(tǒng)（EBA）歐洲法蘭克福清算系統(tǒng)（EAF）歐洲間實時全額自動清算系統(tǒng)（TARGET）紐約清算所同業(yè)銀行支付系統(tǒng)（CHIPS）倫敦自動化清算所支付系統(tǒng)（CHAPS）四、國內(nèi)外的清算系統(tǒng)歐洲銀行協(xié)會清算系統(tǒng)（EBA）（二）國內(nèi)改革開放之前的支付清算體系“全國大聯(lián)行”的三級聯(lián)行清算體系。（二）國內(nèi)改革開放之前的支付清算體系2.支付清算系統(tǒng)現(xiàn)狀同城清算：由各行政區(qū)的中國人民銀行分支行負責。全國電子聯(lián)行系統(tǒng)：是人民銀行處理異地清算業(yè)務的行間處理系統(tǒng)。電子資金匯兌系統(tǒng)：商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的電子支付系統(tǒng)。銀行卡支付系統(tǒng)：由人民銀行與各商業(yè)銀行共建。郵政匯兌系統(tǒng)：為個人提供郵政、電匯和郵政儲蓄服務。2.支付清算系統(tǒng)現(xiàn)狀同城清算：由各行政區(qū)的中國人民銀行分支行3.中國人民銀行的職責作為支付中介，提供集中辦理票據(jù)交換、集中清算交換的差額、辦理異地的資金轉移運用電子聯(lián)行系統(tǒng)迅速、準確、安全、方便地對全國異地資金支付匯總的劃轉和清算，對資金及時檢測和調(diào)度。3.中國人民銀行的職責作為支付中介，提供集中辦理票據(jù)交換、集中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS）：大額支付系統(tǒng)（HVPS）小額批量支付系統(tǒng)（HEPS）中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS）：運轉模式大額支付系統(tǒng)實行逐筆實時處理，全額清算資金。小額批量支付系統(tǒng)在一定時間內(nèi)對多筆支付業(yè)務進行軋差處理，凈額清算資金。運轉模式大額支付系統(tǒng)實行逐筆實時處理，全額清算資金。五、支付系統(tǒng)的風險（一）信用風險（二）流動性風險（三）系統(tǒng)風險（四）法律風險（五）其他風險五、支付系統(tǒng)的風險（一）信用風險第六節(jié)中央銀行的其他業(yè)務第六節(jié)中央銀行的其他業(yè)務一、經(jīng)理國庫業(yè)務

（一）國庫制度1.定義：

對國家預算資金的保管、出納及相關事項的組織管理與業(yè)務程序安排。一、經(jīng)理國庫業(yè)務（一）國庫制度2.類型：獨立國庫制：由國家在財政機關內(nèi)自設國庫，辦理預算收支的保管出納業(yè)務。委托國庫制：委托銀行代理國庫業(yè)務。2.類型：3.中央銀行經(jīng)理國庫的重要性收付款方便、靈活、效率高資金安全，數(shù)字準確有利于中央銀行的宏觀調(diào)控有利于發(fā)揮中央銀行對財政的監(jiān)督作用3.中央銀行經(jīng)理國庫的重要性1985年7月國務院發(fā)布《中華人民共和國國家金庫條例》，規(guī)定：中國人民銀行具體經(jīng)理國庫。1985年7月國務院發(fā)布《中華人民共和國國家金庫條例》，規(guī)定二、中央銀行的會計業(yè)務1.定義中央銀行會計是針對中央銀行的職能特點及業(yè)務范圍，按照會計的基本原則制定核算形式和核算方法，體現(xiàn)和反映中央銀行履行職能，監(jiān)督、管理、核算財務的會計業(yè)務。二、中央銀行的會計業(yè)務1.定義2.對象中央銀行行使職能、辦理業(yè)務、進行宏觀調(diào)控等活動所引起的資金變化與運動的過程和結果。2.對象3.職能反映職能監(jiān)督職能管理職能分析職能3.職能三、中央銀行的統(tǒng)計調(diào)查業(yè)務（一）含義：按照規(guī)定的統(tǒng)計制度、根據(jù)統(tǒng)計的一般原理、運用科學的統(tǒng)計方法，對金融活動現(xiàn)象的數(shù)量信息進行收集、整理、分析，從而為經(jīng)濟和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過程。三、中央銀行的統(tǒng)計調(diào)查業(yè)務（一）含義：（二）原則客觀性原則科學性原則統(tǒng)一性原則及時性原則保密性原則（二）原則

金融機構本外幣信貸收支表金融機構本外幣信貸收支表（按部門）金融機構人民幣信貸收支表金融機構人民幣信貸收支表（按部門）其它商業(yè)銀行人民幣信貸收支表金融機構外匯信貸收支表貨幣當局資產(chǎn)負債表

存款性公司概覽其他存款性公司資產(chǎn)負債表

貨幣供應量匯率報表

黃金和外匯儲備報表全國股票交易統(tǒng)計表

交易所政府債券交易月度統(tǒng)計表全國銀行間同業(yè)拆借市場交易期限分類統(tǒng)計表

全國銀行間市場債券回購交易期限分類統(tǒng)計表企業(yè)商品價格指數(shù)城鎮(zhèn)儲戶收入與物價擴散指數(shù)表企業(yè)家信心指數(shù)與企業(yè)景氣指數(shù)表銀行家信心與銀行業(yè)景氣指數(shù)表

金融機構本四、反洗錢四、反洗錢“洗錢”一詞，來源于20世紀20年代，在芝加哥有個名叫阿里?卡彭的黑社會老大把犯罪的來的黑錢作為洗衣店的收入的一部分，與實際的洗衣收益混在一起申報納稅，黑錢納稅之后就變成“合法”收入，可以隨意花銷和投資?！跋村X”一詞，來源于20世紀20年代，在芝加哥有個名叫阿里?洗錢的產(chǎn)生至少需要三個條件：一是工業(yè)稅收制度的出現(xiàn)；二是現(xiàn)代企業(yè)制度的建立；三是工業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。洗錢的產(chǎn)生至少需要三個條件：按使用洗錢工具的技術含量，大約經(jīng)歷了三個階段。一是店鋪工具階段（1920~1980）二是公司工具階段（1980~2000）。三是金融工具階段（2000~至今）。按使用洗錢工具的技術含量，大約經(jīng)歷了三個階段。典型的洗錢交易過程一是入賬處置階段，即把不法錢財放入一個金融機構；二是分賬清洗階段，就是逐步將非法所得與其來源分開；三是歸并融合階段，以一項顯然合法的轉賬交易為掩護，將清洗過的資金轉移到與犯罪行為無明顯聯(lián)系的其他賬戶上，使犯罪收益披上合法的外衣。典型的洗錢交易過程一是入賬處置階段，即把不法錢財放入一個金融中央銀行業(yè)務活動的法規(guī)原則與資產(chǎn)負債表中央銀行業(yè)務活動的法規(guī)原則與資產(chǎn)負債表第一節(jié)基本原則第一節(jié)基本原則一、法律規(guī)范

《中央銀行法》法定業(yè)務權力法定業(yè)務范圍法定業(yè)務限制一、法律規(guī)范二、中央銀行經(jīng)營原則1.非盈利性

中央銀行應該以整個社會的利益為經(jīng)營目標，而不能向商業(yè)銀行和其他金融機構一樣以自身的盈利為目標二、中央銀行經(jīng)營原則1.非盈利性2.流動性

不形成不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，不放長期貸款2.流動性3.主動性業(yè)務活動相對獨立分支機構設置要適當保持中央銀行對金融機構債權和負債的合理比例3.主動性4.公開性 定期公布自己的業(yè)務及財務狀況，并向社會提供有關的統(tǒng)計資料。4.公開性第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負債表第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負債表一、一般分類按是否與貨幣資金的運動有關分為：銀行性業(yè)務和管理性業(yè)務一、一般分類按是否與貨幣資金的運動有關分為：銀行業(yè)務和貨幣資金有關，會引起貨幣資金的運動或數(shù)量的變化。管理業(yè)務和貨幣資金無關，是運用法定特權對金融活動進行調(diào)查統(tǒng)計，對金融機構進行稽核、檢查、審計等業(yè)務。銀行業(yè)務和貨幣資金有關，會引起貨幣資金的運動或數(shù)量的變化。二、中央銀行資產(chǎn)負債表的編制根據(jù)國際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》編制二、中央銀行資產(chǎn)負債表的編制根據(jù)國際貨幣基金組織《貨幣與金資

產(chǎn)負

債國外資產(chǎn)對中央政府的債權對各級地方政府的債權對存款貨幣銀行的債權對非貨幣金融機構的債權對非金融政府企業(yè)的債權對特定機構的債權對私人部門的債權儲備貨幣定期儲備和外幣存款發(fā)行債券進口抵押和限制存款對外負債中央政府存款對等基金政府貸款基金資本項目其他項目資產(chǎn)負債國外資產(chǎn)儲備貨幣三、項目之間的對應關系1.對金融機構的債權和負債反映了金融系統(tǒng)的資金來源與運用的對應關系。

當債權大于負債時，若其他對應項目不變，則會相應增加貨幣發(fā)行量。反之則會減少貨幣發(fā)行。三、項目之間的對應關系1.對金融機構的債權和負債2.對政府債權和負債反映了政府的資金來源與運用的對應關系。對政府債權大于負債時，會出現(xiàn)財政性的貨幣發(fā)行，反之則將消除來自財政方面的通貨膨脹的壓力。2.對政府債權和負債3.國外資產(chǎn)外源性貨幣供給當國外資產(chǎn)相對于其他存款及自有資產(chǎn)增長過快時，將導致國內(nèi)基礎貨幣的增加。3.國外資產(chǎn)四、不同的資產(chǎn)負債結構反映了金融市場的不同發(fā)展進程四、不同的資產(chǎn)負債結構反映了金融市場的不同發(fā)展進程1998年人行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重%項目比重%國外資產(chǎn)43.37發(fā)行貨幣38.58

外匯41.86機構存款61.64

黃金0.04債券0.38

其他國外資產(chǎn)1.47政府存款5.52對政府債權5.06自有資金1.17其他51.57其他-7.29資產(chǎn)總額31267.7負債總額31267.71998年人行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重%項目比重%國外資產(chǎn)1998年美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重項目比重國外資產(chǎn)4.11發(fā)行貨幣91.23

外匯0.08機構存款4.09

黃金2.29債券

其他國外資產(chǎn)1.74政府存款1.08對政府債權87.71自有資金2.29其他8.18其他1.31資產(chǎn)總額527740負債總額5277401998年美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債項目比重項目比重國外資產(chǎn)4有什么問題？有什么問題？第三節(jié)中央銀行的負債業(yè)務第三節(jié)中央銀行的負債業(yè)務一、中央銀行的存款業(yè)務金融機構存款

存款貨幣銀行

特定存款機構

其他金融機構非金融機構存款

活期存款

儲蓄存款

政府存款

一、中央銀行的存款業(yè)務金融機構存款存款貨幣銀行特（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應量有利于維護金融業(yè)的安全有利于國內(nèi)的資金清算另外還有利于政府融通資金

（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義2.中央銀行存款業(yè)務的特殊性存款的強制性用途的特殊性存款人的特定性與存款當事人之間關系的特殊性2.中央銀行存款業(yè)務的特殊性（二）準備金存款業(yè)務

目的：為了滿足商業(yè)銀行流動性及清償能力的要求，同時為了調(diào)節(jié)信貸規(guī)模及貨幣供應量。（二）準備金存款業(yè)務目的：為了滿足商業(yè)銀行流動性及清償能力準備金存款分的內(nèi)容法定存款準備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存款按照規(guī)定的法定存款準備金比率，向中央銀行繳存的準備金。超額準備金——是商業(yè)銀行存在中央銀行準備金帳戶上的、超過法定準備金的那部分存款。準備金存款分的內(nèi)容法定存款準備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存中央銀行對存款準備金的調(diào)整規(guī)定存款準備金比例按存款的類別規(guī)定準備金比例按金融機構的種類、規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境規(guī)定不同比率規(guī)定存款準備率的調(diào)整幅度規(guī)定可充當存款準備金的內(nèi)容確定存款準備金記提基礎中央銀行對存款準備金的調(diào)整規(guī)定存款準備金比例（三）其它存款政府存款非銀行金融機構存款外國存款特定機構和私人部門存款特種存款（三）其它存款政府存款二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務

（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務庫流到社會。二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國聯(lián)邦儲備體系貨幣發(fā)行為例）

1.聯(lián)邦儲備體系的各銀行向本轄區(qū)儲備分系統(tǒng)的該系統(tǒng)主席申報需要現(xiàn)鈔的數(shù)量，同時遞交商業(yè)票據(jù)或其他債券作抵押。價值不得低于現(xiàn)鈔數(shù)量。（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國聯(lián)邦儲備體系貨幣發(fā)行為例）12.分系統(tǒng)主席對作抵押的證券進行審查、核實后，換給相應數(shù)量的現(xiàn)金。2.分系統(tǒng)主席對作抵押的證券進行審查、核實后，換給相應數(shù)3.對于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲備分系統(tǒng)的貨幣發(fā)行代理人，同時發(fā)行代理人將當初抵押的證券發(fā)還給銀行。3.對于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲備分系統(tǒng)（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行信用保證原則彈性發(fā)行原則（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行（四）貨幣發(fā)行的準備制度

中央銀行在貨幣發(fā)行時必須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備的制度。（四）貨幣發(fā)行的準備制度中央銀行在貨幣發(fā)行時必須以某種金屬貨幣發(fā)行準備的構成現(xiàn)金準備證券準備貨幣發(fā)行準備的構成現(xiàn)金準備各國采用的貨幣發(fā)行準備制度比例準備制度法律規(guī)定貨幣發(fā)行準備中，現(xiàn)金與有價證券各占多大比重。各國采用的貨幣發(fā)行準備制度比例準備制度現(xiàn)金準備制度貨幣的發(fā)行必須有一定百分比的黃金或外匯作為準備的一種準備制度?，F(xiàn)金準備彈性比例制度 國家對超過法定現(xiàn)金準備部分的發(fā)行課征超額發(fā)行稅。現(xiàn)金準備制度證券保證準備限額發(fā)行制度法律規(guī)定發(fā)行銀行發(fā)行鈔票在某一限額內(nèi)不需要現(xiàn)金作保證，可以用規(guī)定的商業(yè)票據(jù)和國家債券作為擔保，超過規(guī)定限額后，發(fā)行銀行要發(fā)行鈔票則必須有100％的現(xiàn)金保證。

證券保證準備限額發(fā)行制度證券保證準備制度是以有價證券（主要是政府公債）代替黃金作為貨幣發(fā)行準備的一種準備制度。

證券保證準備制度（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務發(fā)行基金和發(fā)行庫

1、發(fā)行基金——發(fā)行基金是指中國人民銀行代替國家保管的尚未發(fā)行的票幣，是為調(diào)劑市場貨幣流通的準備基金。2、發(fā)行庫——發(fā)行庫是發(fā)行基金的保管庫，它是人民銀行機構的組成部分。人民銀行總行設有總發(fā)行庫（總庫），并在其分支機構設有分支庫。（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務發(fā)行基金和發(fā)行庫發(fā)行庫的主要任務統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；具體辦理貨幣發(fā)行工作和損傷票幣的收回、銷毀工作；保管、調(diào)運發(fā)行基金，調(diào)劑市場各種票幣的流通比例；辦理會計發(fā)行業(yè)務的會計核算，反映市場貨幣投放與回籠情況。發(fā)行庫的主要任務統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；三、中央銀行的其它負債業(yè)務

發(fā)行中央銀行債券國際金融機構負債、國際金融機構往來等等資本業(yè)務三、中央銀行的其它負債業(yè)務發(fā)行中央銀行債券我國在1987和1988年為適當集中資金，支持重點產(chǎn)業(yè)和項目的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了法定準備金，1987年10%上調(diào)到12%1988年9月上調(diào)至13%，這一比例一直保持到1998年3月21日。我國在1987和1988年為適當集中資金，支持重點產(chǎn)業(yè)和項目1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%1988年進一步上調(diào)為13%1998年3月21日從13%下調(diào)到8%1999年11月21日由8%下調(diào)到6%2003年9月21日由6%調(diào)高至7%2004年4月25日由7%提高到7.5%2006年7月5日由7.5%提高到8%2006年08月15日由8%提高到8.5%2006年11月15日

由8.5%提高到9%2007年01月15日

由9%提高到9.5%2007年02月25日

由9.5%提高到10%2007年04月16日

由10%提高到10.5%2007年05月15日

由10.5%提高到11%2007年06月5日

由11%提高到11.5%2007年08月15日

由11.5%提高到12%2007年09月25日

由12%提高到12.5%2007年10月25日

由12.5%提高到13%2007年11月26日由13%提高到13.5%2007年12月25日

由13.5%提高到14.5%2008年01月25日

由14.5%提高到15%2008年03月25日

由15%提高到15.5%2008年04月25日由15.5%提高到16%2008年05月20日由16%提高到16.5%2008年06月7日

由16.5%提高到17.5%2008年9月25日下調(diào)1個百分點2008年10月15日由16.5%下調(diào)到16%2008年11月26日大型存款類金融機構下調(diào)1個百分點，中小型存款類金融機構下調(diào)2個百分點。2008年12月25日下調(diào)0.5個百分點1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%19我國在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準備金率。企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲蓄存款40%。準備金過高給專業(yè)銀行帶來嚴重的資金不足，為克服所產(chǎn)生的不利影響，1985年起將法定存款準備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%

返回我國在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準備金率。中國人民銀行決定從2004年4月25日起實行差別存款準備金率制度。對資本充足率不足的銀行征收8%的存款準備金對商業(yè)銀行與信用社實行差別準備金率

返回中國人民銀行決定從2004年4月25日起實行差別存款準備金率第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務報表項目

Items國外資產(chǎn)

外匯

貨幣黃金

其他國外資產(chǎn)

對政府債權

其中：中央政府

對存款貨幣銀行債權

對特定存款機構債權

對其他金融機構債權

對非金融機構債權

其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務報表項目Items國外（一）貸款業(yè)務

銀行貸款業(yè)務充分體現(xiàn)了中央銀行作為最后貸款人的職能（一）貸款業(yè)務中央銀行的貸款對象：商業(yè)銀行、政府和其他部門。中央銀行的貸款對象：對商業(yè)銀行的貸款中央銀行對商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“最后貸款”，主要是解決商業(yè)銀行臨時性短期資金的需要。對商業(yè)銀行的貸款中央銀行對商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“對政府的貸款

中央銀行對政府的貸款是政府彌補虧空的應急資金措施之一一般有兩種形式：

1）采取透支的形式。

2）按協(xié)議或法律規(guī)定采取直接貸款的形式對政府的貸款中央銀行對政府的貸款是政府彌補虧空的應急資金措其他放款對非金融部門的貸款，有特定目的和用途對外國政府和國外金融機構的貸款其他放款對非金融部門的貸款，有特定目的和用途中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營長期貸款業(yè)務。不以盈利為目的?？刂茖ω斦姆趴?，以保持中央銀行的相對獨立性。一般不直接對公商企業(yè)和個人發(fā)放貸款。中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營長期貸款業(yè)務。中國人民銀行貸款的方式

中國人民銀行貸款按融通資金的方式可分為：信用放款抵押放款票據(jù)再貼現(xiàn)

中國人民銀行貸款的方式中國人民銀行貸款按融通資金的方式可分按期限可分為：20天以內(nèi)3個月以內(nèi)6個月以內(nèi)1年期按期限可分為：我國申請人行貸款機構的

必備條件屬于中國人民銀行的貸款對象信貸資金營運基本正常還款資金來源有保障我國申請人行貸款機構的

必備條件屬于中國人民銀行的貸款對象（二）再貼現(xiàn)業(yè)務貼現(xiàn)市場的交易種類大致可分為兩類:貼現(xiàn)再貼現(xiàn)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務貼現(xiàn)市場的交易種類大致可分為兩類:概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的交易。再貼現(xiàn)——中央銀行對商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的票據(jù)再次進行貼現(xiàn)。

概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補營運資金的不足商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補營運資金的不足再貼現(xiàn)是中央銀行對商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為。再貼現(xiàn)是中央銀行對商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動性不同利息收取時間不同利息率不同資金使用范圍不同債務債權的關系人不同資金的規(guī)模和期限不同

再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動性不同票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為銀行票據(jù)貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)債券及國庫券貼現(xiàn)

票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為貼現(xiàn)付款額的計算公式銀行貼現(xiàn)付款額=

票據(jù)面額-貼息額貼息額=票據(jù)面額×日貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)貼現(xiàn)付款額的計算公式銀行貼現(xiàn)付款額=各國再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國：美國聯(lián)邦儲備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務是通過貼現(xiàn)窗口開展的。分為：調(diào)節(jié)性貸款（不得超過90天）、季節(jié)性貸款（9個月）和延伸性貸款。

各國再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國：美國聯(lián)邦儲備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務是通過德國：對于再貼現(xiàn)金額有嚴格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實質(zhì)的商品交易基礎上簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)），并要有擔保人。德國：對于再貼現(xiàn)金額有嚴格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實質(zhì)的商英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國內(nèi)信譽極佳的廠商簽署，其中一家必須是承兌人。英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國內(nèi)信譽極佳的廠商簽署，其中一二、中國銀行的證券買賣業(yè)務

1.中央銀行買賣有價證券的目的：是為了調(diào)節(jié)貨幣流通和調(diào)劑資金供求，進而影響整個國民經(jīng)濟，而不是為了盈利。二、中國銀行的證券買賣業(yè)務1.中央銀行買賣有價證券的目的具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應量，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟配合準備金和再貼現(xiàn)政策，抵消過激影響緩解財政收支造成的不利影響協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應量，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟2.證券買賣的對象中央銀行買賣的有價證券通常是那些流動性很強的國家債券

2.證券買賣的對象例美國公開市場的證券業(yè)務：

美國主要通過美國財政部和政府機構證券，特別是短期國庫券進行公開市場業(yè)務的。

例美國公開市場的證券業(yè)務：

美國主要通過美國財政部和政府機構例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債的買賣。例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債例德國：國庫券、合格的匯票或支票（由3個擔保人，3個月以內(nèi)）在證券所正式掛牌的債券、聯(lián)邦政府特別基金或州政府債券等。例德國：國庫券、合格的匯票或支票（由3個擔保人，3個月以內(nèi)）例中國人民銀行的證券買賣業(yè)務：

中國公開市場操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。外匯公開市場操作1994年3月啟動，人民幣公開市場操作1998年5月26日恢復交易，規(guī)模逐步擴大。例中國人民銀行的證券買賣業(yè)務：

中國公開市場操作包括人民幣操公開市場業(yè)務交易公告2005年第77號人民銀行于本周二（10月18日）以價格招標方式發(fā)行了2005年第九十九期央行票據(jù),并以利率招標方式開展了正回購操作。具體情況如下：

中國人民銀行公開市場業(yè)務操作室二ΟΟ五年十月十八日央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價格參考收益率2005年第九十九期央行票據(jù)350億元1年98.68元1.3377%

正回購操作情況期限交易量中標利率28天100億元1.02%公開市場業(yè)務交易公告央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價格參考收3.操作方式永久性儲備調(diào)節(jié)：即單向的購入或售出債券臨時性儲備調(diào)節(jié)：即通過回購協(xié)議或等量售出—購入交易進行雙向操作。3.操作方式證券買賣和貸款業(yè)務的區(qū)別資金的流動性不同：不存在到期問題。收益方式不同：貸款是利息，而證券買賣是價差收益。對金融環(huán)境的要求不同：證券買賣對經(jīng)濟、金融環(huán)境的要求較高。證券買賣和貸款業(yè)務的區(qū)別資金的流動性不同：不存在到期問題。中央銀行在買賣證券過程中

應注意的問題不能在一級市場上購買，只能在二級市場上購買。不能買賣市場流動性差的有價證券。不能購買無上市資格、在證券交易所沒有掛牌交易的有價證券。一般不買賣國外的有價證券。中央銀行在買賣證券過程中

應注意的問題不能在一級市場上購買，三、黃金外匯儲備業(yè)務黃金外匯是國際間債權債務清算的支付手段，各國政府都把它作為儲備資產(chǎn)由中央銀行保管和經(jīng)營。

三、黃金外匯儲備業(yè)務黃金外匯是國際間債權債務清算的支付手段（一）保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的意義穩(wěn)定幣值穩(wěn)定匯價調(diào)節(jié)國際收支（一）保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的意義穩(wěn)定幣值主要國家的國際儲備余額變動情況單位:億美圓

日美德法英中韓97年2,207.90699.6852.3559.3371.31,428.2020498年2,166.70817.6842.5741.8372.91,498.10520.499年2,880.80715.5934.1679.3418.31,583.40740.52000年3,560.20676.5875637.3481.61,688.609622001年3,962.40686.8820.4586.4404.42,187.001,028.202002年4,623.60790891.4617428.22,952.001,214.102003年6,645.70859968.4707.6460.54.32.511,553.602004年7,326.90852.5951.8736.14614157.21,574.50（1月）2月7,683.90847.4948.9690.3458.14266.391,630.10主要國家的國際儲備余額變動情況單位:億美圓日美德法英中韓9（二）黃金外匯儲備的構成貨幣性黃金儲備

外匯：一國掌握的在國外可兌換的存款和其他可變現(xiàn)的金融資產(chǎn)。在國際貨幣基金組織的儲備頭寸：普通提款權是IMF會員國可自由提取使用的資產(chǎn)。特別提款權：IMF在1969年創(chuàng)設的一種記帳單位，是無償分給會員國的，用于會員國間及與IMF間的支付。（二）黃金外匯儲備的構成貨幣性黃金儲備（三）保管和經(jīng)營外匯儲備

應注意的問題確定合理的黃金外匯儲備保持合理的黃金外匯儲備的構成（三）保管和經(jīng)營外匯儲備

應注意的問題確定合理的黃金外匯儲備（四）我國的外匯管理我國的外匯管理堅持“安全第一、流動第二、贏利第三”的經(jīng)營管理原則（四）我國的外匯管理我國的外匯管理堅持“安全第一、流動第二、戰(zhàn)略目標采用科學的管理和經(jīng)營手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場等宏觀調(diào)控的順利進行；加強風險防范，確保資金安全，保證資金的及時調(diào)撥和運用；建立科學的儲備資產(chǎn)結構，提高儲備經(jīng)營水平，增加資產(chǎn)回報。合理安排投資，有重點地支持國內(nèi)建設項目。戰(zhàn)略目標采用科學的管理和經(jīng)營手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡具體方式總量管理結構管理收益管理具體方式總量管理總量管理根據(jù)國民經(jīng)濟規(guī)模、國際收支和進出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外債規(guī)模和國際金融資信程度確定適度的儲備量?？偭抗芾砀鶕?jù)國民經(jīng)濟規(guī)模、國際收支和進出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外國民儲備與國民生產(chǎn)總值的比例國際儲備與對外債務總額的比例國際儲備與進口額的比例國民儲備與國民生產(chǎn)總值的比例結構管理指如何最佳地分配儲備資產(chǎn)，從而使黃金儲備、儲備貨幣、普通提款權和特別提款勸的持有量之間保持適當?shù)谋壤P系，并進行儲備貨幣結構優(yōu)化。儲蓄貨幣結構包括幣種結構和資產(chǎn)結構結構管理指如何最佳地分配儲備資產(chǎn)，從而使黃金儲備、儲備貨幣、儲蓄貨幣幣種結構是指各種幣種的儲蓄貨幣在國際儲備中的比例。儲蓄貨幣資產(chǎn)結構是指外幣現(xiàn)金、外幣存款、外幣短期債券和外幣長期債券在儲備貨幣中的比例。儲蓄貨幣幣種結構是指各種幣種的儲蓄貨幣在國際儲備中的比例。收益管理投資信譽好的有價證券，并優(yōu)化比例。處理好利率、匯率之間的關系，提高實際收益。處理好流動性和收益性之間的關系。收益管理投資信譽好的有價證券，并優(yōu)化比例。第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務清算業(yè)務是中央銀行的一項傳統(tǒng)的業(yè)務，是指商業(yè)銀行每天彼此應收應付的票據(jù)，由票據(jù)交換所清理扎差后，其應收應付的差額通過中央銀行匯兌轉帳結清。清算業(yè)務是中央銀行的一項傳統(tǒng)的業(yè)務，是指商業(yè)銀行每天彼此應收一、票據(jù)清算制度的形成

（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)銀行代客收付資金時具有相互收付特征的基礎上產(chǎn)生的。1773年1853年1854年一、票據(jù)清算制度的形成（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)例ABCD應收應付A——20104070——B30——502010020C2080——10110——D102040——70——應付6012010070350應收10——10——例ABCD應收應付A——20104070——B30——502（二）中央銀行承擔清算職能的理由

中央銀行由于不會對帳戶的開立者構成任何信用風險和流動性風險，因此被當之無愧地稱為清算銀行，也成為最終的清算機構，處于清算體系的中樞地位。（二）中央銀行承擔清算職能的理由中央銀行由于不會對帳（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時間，加速資金周轉，提高資金效益；有利于提高銀行工作效率，增強銀行信譽；有利于中央銀行正確制定和執(zhí)行金融政策，有效地進行金融宏觀調(diào)控。（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時間，加速(四)清算業(yè)務的發(fā)展

隨著現(xiàn)代信息技術的飛速發(fā)展，以電子支付工具、數(shù)據(jù)通訊和數(shù)據(jù)處理技術組成的電子支付方式已成為現(xiàn)代金融運行體系的主流趨勢。(四)清算業(yè)務的發(fā)展 隨著現(xiàn)代信息技術的飛速發(fā)展，以電子支付二、清算業(yè)務類型及其實施具體過程

（一）清算系統(tǒng)的類型1.按經(jīng)營者身份的不同2.按服務對象及單筆業(yè)務支付金額3.按支付系統(tǒng)服務的地區(qū)范圍劃分二、清算業(yè)務類型及其實施具體過程（一）清算系統(tǒng)的類型二、中央銀行清算業(yè)務

（一）票據(jù)交換所業(yè)務 票據(jù)交易所是一定范圍內(nèi)銀行間清算其各自應收應付票據(jù)的場所。票據(jù)交換所的設置屬于中央銀行業(yè)務部門的一個機構各銀行聯(lián)合組辦，中央銀行監(jiān)管中央銀行和各私營組織聯(lián)合組成二、中央銀行清算業(yè)務（一）票據(jù)交換所業(yè)務（二）異地跨行清算服務