《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第四章課件

2015-2016學(xué)年第一學(xué)期2013級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)

《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》AanalysisofFinancialStatements

2015-2016學(xué)年第一學(xué)期《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第四章

利潤(rùn)表分析第一節(jié)

利潤(rùn)表分析概述第二節(jié)利潤(rùn)表的全面分析第三節(jié)收入分析第四節(jié)

成本與費(fèi)用分析第四章利潤(rùn)表分析第一節(jié)利潤(rùn)表分析概述第一節(jié)

利潤(rùn)表分析概述利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵利潤(rùn)表分析的意義利潤(rùn)表分析的程序第一節(jié)利潤(rùn)表分析概述利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵一、利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵為什么進(jìn)行利潤(rùn)表分析？

因?yàn)槔麧?rùn)表是企業(yè)內(nèi)外部相關(guān)利益者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的窗口，是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的重要依據(jù)，是預(yù)測(cè)未來(lái)利潤(rùn)情況的基礎(chǔ)。因此某些企業(yè)為了操縱利潤(rùn)，會(huì)粉飾利潤(rùn)表，相關(guān)利益者為了做出正確的決策，減少風(fēng)險(xiǎn)，有必要對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析。一、利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵為什么進(jìn)行利潤(rùn)表分析？二、利潤(rùn)表分析的意義經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供投資與信貸決策依據(jù)概括：

評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題二、利潤(rùn)表分析的意義經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)投資與信貸決策依據(jù)概括：三、利潤(rùn)表分析的程序基本層面：（2點(diǎn)）利潤(rùn)表的全面分析內(nèi)容水平分析結(jié)構(gòu)分析NO.1.NO.2.

項(xiàng)目分析收入項(xiàng)目分析收入的確認(rèn)和計(jì)量收入操縱手段的分析成本、費(fèi)用項(xiàng)目分析內(nèi)容內(nèi)容目的分析確認(rèn)和計(jì)量的合理性尋找降低成本，提高效益的途徑三、利潤(rùn)表分析的程序基本層面：（2點(diǎn)）利潤(rùn)表的內(nèi)容水平分析N第二節(jié)

利潤(rùn)表的全面分析利潤(rùn)表的水平分析利潤(rùn)表的垂直分析

第二節(jié)利潤(rùn)表的全面分析利潤(rùn)表的水平分析一、利潤(rùn)表的水平分析分析的目的：

報(bào)告期的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)與前期對(duì)比揭示通過(guò)存在的問(wèn)題奠定深入分析利潤(rùn)情況的基礎(chǔ)一、利潤(rùn)表的水平分析分析的目的：報(bào)告期的利潤(rùn)表揭示通過(guò)存在的一、利潤(rùn)表的水平分析案例分析：

根據(jù)給出的P公司的利潤(rùn)表(見(jiàn)Excel表4-2)及相關(guān)資料，對(duì)P公司利潤(rùn)表進(jìn)行水平分析。一、利潤(rùn)表的水平分析案例分析：一、利潤(rùn)表的水平分析編制利潤(rùn)表的水平分析表

（見(jiàn)Excel表4-2）一、利潤(rùn)表的水平分析編制利潤(rùn)表的水平分析表一、利潤(rùn)表的水平分析分析評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的規(guī)模變動(dòng)情況

分析凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等項(xiàng)目的變動(dòng)情況，是進(jìn)行利潤(rùn)表水平分析的關(guān)鍵。以上指標(biāo)的變動(dòng)可能是收入的變動(dòng)，也可能是成本的變動(dòng)，還可是收入、成本同時(shí)變動(dòng)的結(jié)果或其他偶發(fā)因素-非常規(guī)業(yè)務(wù)所致，這里我們主要考慮常規(guī)情況。通過(guò)收入、成本變動(dòng)趨勢(shì)的分析，可以發(fā)現(xiàn)成本控制方面存在的問(wèn)題，尋根溯源解決問(wèn)題。一、利潤(rùn)表的水平分析分析評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的規(guī)模變動(dòng)情況一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析表剖析水平分析的過(guò)程

NO.1.凈利潤(rùn)分析

絕對(duì)額上，2014年較2013年增長(zhǎng)8108萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為80.56%，增長(zhǎng)幅度

較高，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要是由于利潤(rùn)總額增長(zhǎng)所致，具體原因還需繼續(xù)下一指標(biāo)分析。

一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析表剖析水平分析一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析過(guò)程

NO.2.利潤(rùn)總額分析

利潤(rùn)總額既包含常規(guī)業(yè)務(wù)為企業(yè)貢獻(xiàn)的利潤(rùn)，也包括營(yíng)業(yè)外收支等非常規(guī)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益，進(jìn)行該指標(biāo)分析可以判斷企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成情況。從P公司的水平分析表可以看出本指標(biāo)的變動(dòng)主要是常規(guī)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的收益增加所致，該指標(biāo)提供的信息說(shuō)明公司的利潤(rùn)構(gòu)成是合理的。

一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析過(guò)一、利潤(rùn)表的水平分析

結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析

過(guò)程-續(xù)

NO.3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析

對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行分析就細(xì)化到了報(bào)表每個(gè)項(xiàng)目的分析，也是找出利潤(rùn)變動(dòng)因素的根源所在?？梢哉f(shuō)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的分析是進(jìn)行利潤(rùn)表水平分析的根本。進(jìn)行該指標(biāo)分析，首先要進(jìn)行結(jié)構(gòu)性分析，主要是分析構(gòu)成該指標(biāo)的主營(yíng)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、公允價(jià)值變動(dòng)損益，投資收益等占的比重。一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖一、利潤(rùn)表的水平分析

結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析

過(guò)程-續(xù)

NO.3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析

我們知道一個(gè)企業(yè)的生存之道主要依賴(lài)的是主業(yè)，公允價(jià)值變動(dòng)損益是未實(shí)現(xiàn)的利益，投資往往是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行為，所以通過(guò)結(jié)構(gòu)的分析我們可以判斷企業(yè)運(yùn)營(yíng)是否穩(wěn)健。結(jié)構(gòu)分析

找出問(wèn)題，進(jìn)一步通過(guò)各個(gè)具體項(xiàng)目（營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本稅費(fèi)、期間三費(fèi)用等等）的剖析，找出最終的影響原因，對(duì)癥下藥。一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖一、利潤(rùn)表的水平分析

結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析

過(guò)程-續(xù)

NO.3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析

具體看P公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)情況，2014年較2013年有所增加，主要是因營(yíng)業(yè)收入和投資收益增加所致，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率128%，經(jīng)

過(guò)審計(jì)人員的進(jìn)一步分析得出結(jié)論，由于公司不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)增加產(chǎn)量，擴(kuò)大需求，從而市場(chǎng)占有份額較上年增加，因此營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)是正常的。企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)的同時(shí)，必然伴隨著成本支出的增加，對(duì)于如何進(jìn)行具體項(xiàng)目的深入分析在后面會(huì)進(jìn)一步學(xué)習(xí)。

一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表一、利潤(rùn)表的水平分析從對(duì)P公司進(jìn)行水平分析的過(guò)程我們可以看出分析的路線是：凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)這也在教我們一種看報(bào)表的方法，對(duì)于利潤(rùn)表我們最關(guān)心的當(dāng)然是最終的結(jié)果“凈利潤(rùn)”，首先看該指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，然后一步步深入到“利潤(rùn)總額”的結(jié)構(gòu)分析，直至構(gòu)成“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”各個(gè)具體項(xiàng)目分析，在這里遵循的是由果到因的逆推法。啟示！一、利潤(rùn)表的水平分析從對(duì)P公司進(jìn)行水平分析的過(guò)程我們可以看出二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析由于在前面講解水平分析時(shí)已經(jīng)糅合了結(jié)構(gòu)分析的思想

事實(shí)上這兩種分析方法也是你中有我，我中有你，相輔

相成的，所以在這里我們只是進(jìn)一步補(bǔ)充一下利潤(rùn)表垂

直分析表的編制方法。（見(jiàn)EXCEL表4-3）

該表實(shí)際上就是通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的比重，分

析各項(xiàng)目對(duì)對(duì)企業(yè)損益的影響程度。二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析由于在前面講解水平分析時(shí)已經(jīng)糅合了結(jié)構(gòu)分二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析案例分析：

根據(jù)給出的P公司的利潤(rùn)表(見(jiàn)Excel表4-1)及相關(guān)資料，對(duì)P公司利潤(rùn)表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析案例分析：二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析編制利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析表

（見(jiàn)Excel表4-3）二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析編制利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析表二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析（一）收入結(jié)構(gòu)的分析

看主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，其他業(yè)務(wù)收入，營(yíng)業(yè)外收入各自所占比例（二）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析（水平分析時(shí)已涉及）

看營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益、營(yíng)業(yè)外收入等項(xiàng)目各自占利潤(rùn)總額的比例二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析（一）收入結(jié)構(gòu)的分析二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析具體到P公司案例上，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為16.85%，比上年度的20.23%降低了3.38%；本年度的利潤(rùn)總額的構(gòu)成為17.46%，比上年度的20.59%減少了3.13%；本年度凈利潤(rùn)的構(gòu)成為11.96%，比上年度減少了3.14%，可見(jiàn)，從企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成情況看，該企業(yè)盈利能力比上年度都有所降低。二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析具體到P公司案例上，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析進(jìn)一步分析原因，從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)看，主要是營(yíng)業(yè)稅費(fèi)、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用結(jié)構(gòu)上升所致。而利潤(rùn)總額減少的原因，除了受營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少影響外，還受營(yíng)業(yè)外收支和投資凈收益比例下降等因素影響二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析第三節(jié)

收入分析一、收入的確認(rèn)和計(jì)量二、收入操縱的常用手段三、收入分析要點(diǎn)四、投資收益分析五、營(yíng)業(yè)外收支

思考：收入分析要點(diǎn)是什么？第三節(jié)收入分析一、收入的確認(rèn)和計(jì)量一、

收入的確認(rèn)和計(jì)量從現(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)入利潤(rùn)表分析的核心部分收入確認(rèn)和計(jì)量的相關(guān)內(nèi)容屬于會(huì)計(jì)基礎(chǔ)學(xué)科，在此不做過(guò)多講解，我們主要明確一個(gè)問(wèn)題

進(jìn)行收入分析的重要性具體項(xiàng)目分析一、收入的確認(rèn)和計(jì)量從現(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)入利潤(rùn)表分析的核心部分進(jìn)行一、

收入的確認(rèn)和計(jì)量

營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常規(guī)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其規(guī)模及成長(zhǎng)性是評(píng)價(jià)上市公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)及擬準(zhǔn)備改制上市（IPO）的公司是否具備上市資格的重要指標(biāo)之一，近年來(lái)被曝光的上市公司利用收入操縱利潤(rùn)的案例屢見(jiàn)不鮮，如銀廣夏、黎明股份、東方電子等均因利用收入操縱利潤(rùn)而被證監(jiān)會(huì)查處。因此對(duì)收入的分析要尤為重視。一、收入的確認(rèn)和計(jì)量營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常一、

收入的確認(rèn)和計(jì)量

營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常規(guī)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，主要包括：1、銷(xiāo)售商品收入2、提供勞務(wù)收入3、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入一、收入的確認(rèn)和計(jì)量營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常二、收入操縱的常用手段在此我們主要借助若干真實(shí)案例剖析上市公司慣用的8種操縱收入的手段，對(duì)

大家在以后的實(shí)際工作中也將有重要的參考意義。

NO.1.提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收入主要有以下3種方式1）利用補(bǔ)充協(xié)議，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移的事實(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定收入確認(rèn)的前提之一是與商品或勞務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移。一些公司為了避開(kāi)這一前提的限定，在銷(xiāo)售合同中不提與這一限定條件有關(guān)的事實(shí)，而是在補(bǔ)充協(xié)議中提及。例如，附有銷(xiāo)售退回條件的銷(xiāo)售，在主合同中不提及銷(xiāo)售退回條款，而是在補(bǔ)充協(xié)議中約定。2）填塞分銷(xiāo)渠道，刺激經(jīng)營(yíng)商提前購(gòu)貨賣(mài)方通過(guò)向經(jīng)銷(xiāo)商提供優(yōu)厚的商業(yè)刺激，誘使買(mǎi)方提前購(gòu)貨，實(shí)際是預(yù)支未來(lái)期間收入的惡性促銷(xiāo)手段，在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入的大幅增長(zhǎng)，美化業(yè)績(jī)。二、收入操縱的常用手段在此我們主要借助若干真實(shí)案例剖析上市公二、收入操縱的常用手段3）將不滿(mǎn)足收入確認(rèn)條件的銷(xiāo)售確認(rèn)為收入

這種方式實(shí)際上就是蠻干，不加遮掩的，硬性的確認(rèn)收入，不像前

兩種方式至少還會(huì)做做表面文章。天津磁卡收入的提前確認(rèn)！2000年該公司利用子公司將其尚未享有完全使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的POS機(jī)技術(shù)轉(zhuǎn)讓收取的款項(xiàng)提前確認(rèn)收入5500萬(wàn)元，提前確認(rèn)成本230萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)5270萬(wàn)元。同年將與吉林天潔天然氣開(kāi)發(fā)有限公司簽訂的計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施銷(xiāo)售合同尚未履行部分確認(rèn)為收入，造成虛增利潤(rùn)1100萬(wàn)元。二、收入操縱的常用手段3）將不滿(mǎn)足收入確認(rèn)條件的銷(xiāo)售確認(rèn)為收二、收入操縱的常用手段NO.2.遲延確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收入

這種手段實(shí)際上是上市公司想模糊會(huì)計(jì)上強(qiáng)調(diào)的穩(wěn)健原則，不高估資產(chǎn)低估負(fù)債也不高估收入低估成本，目的是想儲(chǔ)備收入，在企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境的年份以豐補(bǔ)欠，平滑收入和利潤(rùn)。微軟利用遞延收入平滑收益！美國(guó)1999年年底開(kāi)始，信息技術(shù)行業(yè)走向衰退，但微軟

公司銷(xiāo)售收入?yún)s逆勢(shì)而上，據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，在1999年前，遞延收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的增幅明

顯高于銷(xiāo)售收入的增幅，這一趨勢(shì)在2000年發(fā)生扭轉(zhuǎn)，

表明微軟公司將以前年度的收入儲(chǔ)備在市場(chǎng)不景氣時(shí)釋放了出來(lái)。二、收入操縱的常用手段NO.2.遲延確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收入微軟美國(guó)二、收入操縱的常用手段NO.3.偽裝收入性質(zhì)以夸大營(yíng)業(yè)收入

上市公司可能利用魚(yú)目混珠的手段，混淆收入性質(zhì)，歪曲利潤(rùn)結(jié)構(gòu)

夸大主營(yíng)業(yè)績(jī)，誤導(dǎo)投資者對(duì)盈利質(zhì)量和現(xiàn)金流的判斷。瘋狂的瓊民源！該公司在1996年將合作方投入的股本及合作建房資金1.95億元確認(rèn)為收入；通過(guò)三次循環(huán)轉(zhuǎn)賬的手法，虛構(gòu)收到北京民

源大廈部分開(kāi)發(fā)權(quán)和商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)權(quán)2.7億元并確認(rèn)為收入；

收到合作方的建設(shè)補(bǔ)償費(fèi)5100萬(wàn)元確認(rèn)為收入。將對(duì)外投資的土地評(píng)估增值部分確認(rèn)為收入。二、收入操縱的常用手段NO.3.偽裝收入性質(zhì)以夸大營(yíng)業(yè)收入瘋二、收入操縱的常用手段NO.4.歪曲事實(shí)虛增收入

該手段主要是用在代理代銷(xiāo)業(yè)務(wù)上，一些上市公司為了虛增收入，將本應(yīng)采用

凈額計(jì)量的非買(mǎi)斷式的代理業(yè)務(wù)，改按總額法計(jì)量。

NO.5.憑空虛構(gòu)收入

一些公司為了業(yè)績(jī)指標(biāo)，可能會(huì)策劃一系列不符合商業(yè)邏輯的交易來(lái)虛增收入。ST黎明舞弊案！該公司在1999年通過(guò)一條龍?jiān)旒偈侄?，編造假的?gòu)銷(xiāo)合同、

出入庫(kù)單、成本核算帳等手段，虛增主營(yíng)收入1.53億元，

虛增利潤(rùn)8679萬(wàn)元，虛增資產(chǎn)8996萬(wàn)元。二、收入操縱的常用手段NO.4.歪曲事實(shí)虛增收入ST黎該公司二、收入操縱的常用手段NO.6.通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入

一些上市公司常常利用關(guān)聯(lián)關(guān)系，脫離正常交易規(guī)則，掩蓋企業(yè)產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的事實(shí)，采用不公允的定價(jià)調(diào)控收入。因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露做出了較為詳細(xì)的規(guī)定，某些公司為了瞞天過(guò)海，有意將關(guān)聯(lián)收入包裝成獨(dú)立交易收入。天津磁卡的關(guān)聯(lián)方交易!2001年天津磁卡與天津環(huán)球高速簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，將凈值2.15億元的驗(yàn)鈔機(jī)銷(xiāo)售給環(huán)球公司,銷(xiāo)售毛利為1.31億元,占當(dāng)年

合并主營(yíng)利潤(rùn)的54.56%.環(huán)球公司成立于2000年3月,當(dāng)時(shí)天津磁卡持

有其94%的股權(quán).2001年中期持股比例降為47%.由于上述交易已完成2001年12月29日天津磁卡將其持有的環(huán)球公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津大

通投資,因此,天津磁卡2001年不需將環(huán)球公司并表,上述交易得以在合并報(bào)表中保存.二、收入操縱的常用手段NO.6.通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入天津20二、收入操縱的常用手段NO.7.篡改收入分配

在設(shè)備租賃和系統(tǒng)軟件行業(yè),經(jīng)常存在一些捆綁銷(xiāo)售行為,在銷(xiāo)售同時(shí)會(huì)附加

維護(hù)和技術(shù)更新服務(wù),并且是取得收入的前提條件,對(duì)于捆綁銷(xiāo)售收入的確認(rèn)

有其特殊規(guī)定,一些上市公司隨意改變收入分配所運(yùn)用的假設(shè),低估服務(wù)收入,

夸大產(chǎn)品銷(xiāo)售收入.施樂(lè)公司的糊涂賬!施樂(lè)公司在2004年被指控操縱收入、虛增利潤(rùn)，在1997年至2001年間虛增收入65.03億美元和14.48億美元的利潤(rùn)，有23.72億美元的收入屬于在捆綁銷(xiāo)售中隨意改變收入分配基礎(chǔ)而虛增的收入。二、收入操縱的常用手段NO.7.篡改收入分配施施樂(lè)公司在20二、收入操縱的常用手段NO.8.雙向交易或三角交易

雙向交易就是交易雙方互為賣(mài)方或買(mǎi)方，有時(shí)為了避免外界的懷疑，會(huì)引入第三方或過(guò)橋公司，也就是三角交易，目的是為了給彼此創(chuàng)造收入。美國(guó)在線公司的三角交易！美國(guó)在線公司與家庭商店公司達(dá)成秘密交易，由家庭

商店購(gòu)買(mǎi)其根本不需要的軟件75萬(wàn)美元，并要求家庭

商店公司支付300萬(wàn)美元的廣告費(fèi)，在線公司再將300萬(wàn)

美元大部分以購(gòu)貨款的形式返還給家庭商店，致使兩家

公司的收入分別增加375萬(wàn)美元和300萬(wàn)美元。二、收入操縱的常用手段NO.8.雙向交易或三角交易美國(guó)美國(guó)在三、收入分析要點(diǎn)對(duì)于收入進(jìn)行分析主要從如下3個(gè)角度進(jìn)行：

NO.1.收入合理性分析

1）比較分析

可以將本公司與同行比較，也可以將本公司不同期間進(jìn)行比較，并利用其他分析程序佐證其變動(dòng)是否合理。

2）關(guān)注日后退貨事項(xiàng)

結(jié)合應(yīng)收賬款和銀行存款的有關(guān)變動(dòng)，分析期后的大額連續(xù)的退貨，是否為未真正實(shí)現(xiàn)的年末集中銷(xiāo)售。三、收入分析要點(diǎn)對(duì)于收入進(jìn)行分析主要從如下3個(gè)角度進(jìn)行：三、收入分析要點(diǎn)NO.1.收入合理性分析3）關(guān)注收入和成本費(fèi)用的配比性關(guān)注上市公司可能存在人為的安排銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)出售、研究支出、廣告支出維修費(fèi)用的發(fā)生時(shí)間來(lái)調(diào)節(jié)收入和費(fèi)用。4）收入與應(yīng)收賬款的對(duì)比分析對(duì)于營(yíng)業(yè)收入增幅高于應(yīng)收賬款的情形，要考慮可能存在下列情況：信用政策放寬刺激銷(xiāo)售公司違反規(guī)定提前確認(rèn)收入；公司虛構(gòu)收入。三、收入分析要點(diǎn)NO.1.收入合理性分析3）關(guān)注收入和成本費(fèi)三、收入分析要點(diǎn)NO.2.收入結(jié)構(gòu)分析

1）品種結(jié)構(gòu)

主要是通過(guò)分析占企業(yè)收入比重大的商品或勞務(wù)過(guò)去的業(yè)績(jī)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，

判斷企業(yè)本期的盈利情況及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

2）地區(qū)結(jié)構(gòu)

分析不同地區(qū)的品牌，消費(fèi)者的偏好判斷地區(qū)收入結(jié)構(gòu)的合理性及預(yù)測(cè)未來(lái)

發(fā)展趨勢(shì)。

3）關(guān)聯(lián)方交易的比重

關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格、實(shí)現(xiàn)時(shí)間等方面因素，分析企業(yè)是否利用關(guān)聯(lián)關(guān)系包

裝業(yè)績(jī)。三、收入分析要點(diǎn)NO.2.收入結(jié)構(gòu)分析三、收入分析要點(diǎn)NO.3.收入趨勢(shì)分析

分析目的主要是為了判斷收入的穩(wěn)定性。三、收入分析要點(diǎn)NO.3.收入趨勢(shì)分析四、投資收益分析進(jìn)行投資收益分析的目的是要弄清投資項(xiàng)目的效益、發(fā)展前景、增長(zhǎng)潛力等，主要從以下3方面進(jìn)行分析。NO.1.投資收益的來(lái)源分析

通過(guò)來(lái)源分析判斷投資收益的可持續(xù)性，一般情況下可將利潤(rùn)表中的投資收益科目與資產(chǎn)負(fù)債表中的對(duì)外投資余額比較，一般情況下經(jīng)常性投資收益率不會(huì)超過(guò)20%，如果超過(guò)該比例，則有可能存在非經(jīng)常性投資收益。四、投資收益分析進(jìn)行投資收益分析的目的是要弄清投資項(xiàng)目的效益四、投資收益分析

NO.2.投資收益的現(xiàn)金回收分析

進(jìn)行該點(diǎn)分析要結(jié)合投資收益的來(lái)源渠道（轉(zhuǎn)讓收益、利息收益、權(quán)益法或成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益）進(jìn)行，除權(quán)益法確認(rèn)的投資收益多數(shù)情況下不能對(duì)應(yīng)現(xiàn)金回流外，其他幾種來(lái)源一般會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入，因此進(jìn)行該點(diǎn)分析時(shí)應(yīng)對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流量表中的投資收益收回的現(xiàn)金進(jìn)行。四、投資收益分析四、投資收益分析NO.3.經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)分析

主要是關(guān)注企業(yè)是否為了控制凈利潤(rùn)，利用權(quán)益法或投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提調(diào)控投資收益。尤其在企業(yè)應(yīng)用利潤(rùn)低迷時(shí)應(yīng)提高警惕一般情況下，企業(yè)在投資組合未做調(diào)整，投資結(jié)構(gòu)的盈利能力沒(méi)有根本性變化的情況下，企業(yè)的投資收益在年度間一般不會(huì)出現(xiàn)重大變化。四、投資收益分析NO.3.經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)分析五、營(yíng)業(yè)外收支對(duì)營(yíng)業(yè)外收支的分析主要是為了區(qū)分經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益對(duì)盈利情況的影響，判斷企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。虛構(gòu)非經(jīng)常性損益提升利潤(rùn)！2003年，美雅集團(tuán)以自有或第三方提供的資金，通過(guò)某

貿(mào)易公司的8家銀行賬戶(hù)作為中間賬戶(hù)，以代還款等形

式虛收貿(mào)易公司以前年度欠款1.74億元；還以相同的方法

收廣西、云南邊貿(mào)公司歷史債權(quán)1497萬(wàn)元，合計(jì)虛假收回

歷史債權(quán)1.89億元，沖回壞賬1.1億元，虛增03年費(fèi)經(jīng)常性損益1.1億元。五、營(yíng)業(yè)外收支對(duì)營(yíng)業(yè)外收支的分析主要是為了區(qū)分經(jīng)常性損益和非第四節(jié)

成本與費(fèi)用分析營(yíng)業(yè)成本分析期間費(fèi)用分析所得稅費(fèi)用分析

思考：管理費(fèi)用分析關(guān)注的重點(diǎn)是什么？第四節(jié)成本與費(fèi)用分析營(yíng)業(yè)成本分析第四節(jié)

成本與費(fèi)用分析本節(jié)主要分析以下三部分內(nèi)容：NO.1.營(yíng)業(yè)成本分析

對(duì)該項(xiàng)目的分析可結(jié)合利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)成本”和資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨”兩個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行，計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，若企業(yè)某一期的存貨周轉(zhuǎn)率不正常

轉(zhuǎn)低，則說(shuō)明該企業(yè)可能存在少結(jié)轉(zhuǎn)“營(yíng)業(yè)成本”而虛增利潤(rùn)的情形。NO.2.期間費(fèi)用分析1）銷(xiāo)售費(fèi)用分析如果企業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用增加，應(yīng)關(guān)注是否帶動(dòng)了營(yíng)業(yè)收入的增加。若營(yíng)業(yè)費(fèi)用得增幅遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入的增幅，其獲利空間是非常有限的，收入的可持續(xù)增長(zhǎng)性值得懷疑。第四節(jié)成本與費(fèi)用分析本節(jié)主要分析以下三部分內(nèi)容：NO.2.第四節(jié)

成本與費(fèi)用分析2）管理費(fèi)用分析

一般情況下，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理風(fēng)格、管理手段、業(yè)務(wù)規(guī)模等不發(fā)生大的變化，企業(yè)的管理費(fèi)用也不應(yīng)發(fā)生大的波動(dòng)。分析時(shí)重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供了多種折舊政策，利用固定資產(chǎn)折舊方法變更操縱利潤(rùn)已成為企業(yè)管理當(dāng)局慣用的手法。

3）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析

一般情況對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)費(fèi)用中占比較大的是利息費(fèi)用，這里主要介紹一下影響貸款利息水平的3個(gè)因素。①貸款規(guī)模

對(duì)貸款規(guī)模的分析應(yīng)考慮貸款規(guī)模小時(shí)，費(fèi)用會(huì)降低，但同時(shí)可能也會(huì)限制企業(yè)的發(fā)展。第四節(jié)成本與費(fèi)用分析2）管理費(fèi)用分析第四節(jié)

成本與費(fèi)用分析3）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析-續(xù)

②貸款利率和貸款期限

對(duì)于本點(diǎn)主要是要注意，企業(yè)的利率水平主要受一定時(shí)期資本市場(chǎng)利率

水平的影

響，因此不要對(duì)企業(yè)因宏觀利率下調(diào)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)費(fèi)用降低給

予過(guò)高的評(píng)

價(jià)。渝鈦白的利息費(fèi)用！1997年該公司將應(yīng)費(fèi)用化的利息費(fèi)用8064萬(wàn)元資本化為工程成本，另有美元借款利息89.8萬(wàn)元未計(jì)提入賬。合計(jì)影響利潤(rùn)8807萬(wàn)元。第四節(jié)成本與費(fèi)用分析3）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析-續(xù)渝19第四節(jié)

成本與費(fèi)用分析NO.3.所得稅費(fèi)用分析

在利潤(rùn)總額確定的情況下，對(duì)所得稅費(fèi)用的影響主要是所得稅率，而所得稅率又是由政府調(diào)控的，所得稅率的變化對(duì)凈利潤(rùn)的影響是立竿見(jiàn)影的，企業(yè)可操縱的仍然是利潤(rùn)指標(biāo)及相關(guān)納稅調(diào)整項(xiàng)目是否相應(yīng)調(diào)整，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算是否正確。所得稅率變化對(duì)凈利潤(rùn)的影響！某上市公司2001年中期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3401.24萬(wàn)元（所得稅率15%）比2000年同期2856.71萬(wàn)元（所得稅率33%）增長(zhǎng)了18.98%，而利潤(rùn)總額2001年中期為4001.34萬(wàn)元，2000年同期為4266.73萬(wàn)元下降6.22%。但由于所繳納所得稅2000年中期為1408.02萬(wàn)元，而2001年中期僅為600.09萬(wàn)元，下降57.38%，因而成為凈利潤(rùn)明顯增長(zhǎng)的主要因素！第四節(jié)成本與費(fèi)用分析NO.3.所得稅費(fèi)用分析所得某上市公司ClassOver，祝同學(xué)們好運(yùn)?。?！ClassOver，祝同學(xué)們好運(yùn)?。?！

2015-2016學(xué)年第一學(xué)期2013級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)

《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》AanalysisofFinancialStatements

2015-2016學(xué)年第一學(xué)期《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第四章

利潤(rùn)表分析第一節(jié)

利潤(rùn)表分析概述第二節(jié)利潤(rùn)表的全面分析第三節(jié)收入分析第四節(jié)

成本與費(fèi)用分析第四章利潤(rùn)表分析第一節(jié)利潤(rùn)表分析概述第一節(jié)

利潤(rùn)表分析概述利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵利潤(rùn)表分析的意義利潤(rùn)表分析的程序第一節(jié)利潤(rùn)表分析概述利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵一、利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵為什么進(jìn)行利潤(rùn)表分析？

因?yàn)槔麧?rùn)表是企業(yè)內(nèi)外部相關(guān)利益者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的窗口，是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的重要依據(jù)，是預(yù)測(cè)未來(lái)利潤(rùn)情況的基礎(chǔ)。因此某些企業(yè)為了操縱利潤(rùn)，會(huì)粉飾利潤(rùn)表，相關(guān)利益者為了做出正確的決策，減少風(fēng)險(xiǎn)，有必要對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析。一、利潤(rùn)表分析的內(nèi)涵為什么進(jìn)行利潤(rùn)表分析？二、利潤(rùn)表分析的意義經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供投資與信貸決策依據(jù)概括：

評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題二、利潤(rùn)表分析的意義經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)投資與信貸決策依據(jù)概括：三、利潤(rùn)表分析的程序基本層面：（2點(diǎn)）利潤(rùn)表的全面分析內(nèi)容水平分析結(jié)構(gòu)分析NO.1.NO.2.

項(xiàng)目分析收入項(xiàng)目分析收入的確認(rèn)和計(jì)量收入操縱手段的分析成本、費(fèi)用項(xiàng)目分析內(nèi)容內(nèi)容目的分析確認(rèn)和計(jì)量的合理性尋找降低成本，提高效益的途徑三、利潤(rùn)表分析的程序基本層面：（2點(diǎn)）利潤(rùn)表的內(nèi)容水平分析N第二節(jié)

利潤(rùn)表的全面分析利潤(rùn)表的水平分析利潤(rùn)表的垂直分析

第二節(jié)利潤(rùn)表的全面分析利潤(rùn)表的水平分析一、利潤(rùn)表的水平分析分析的目的：

報(bào)告期的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)與前期對(duì)比揭示通過(guò)存在的問(wèn)題奠定深入分析利潤(rùn)情況的基礎(chǔ)一、利潤(rùn)表的水平分析分析的目的：報(bào)告期的利潤(rùn)表揭示通過(guò)存在的一、利潤(rùn)表的水平分析案例分析：

根據(jù)給出的P公司的利潤(rùn)表(見(jiàn)Excel表4-2)及相關(guān)資料，對(duì)P公司利潤(rùn)表進(jìn)行水平分析。一、利潤(rùn)表的水平分析案例分析：一、利潤(rùn)表的水平分析編制利潤(rùn)表的水平分析表

（見(jiàn)Excel表4-2）一、利潤(rùn)表的水平分析編制利潤(rùn)表的水平分析表一、利潤(rùn)表的水平分析分析評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的規(guī)模變動(dòng)情況

分析凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等項(xiàng)目的變動(dòng)情況，是進(jìn)行利潤(rùn)表水平分析的關(guān)鍵。以上指標(biāo)的變動(dòng)可能是收入的變動(dòng)，也可能是成本的變動(dòng)，還可是收入、成本同時(shí)變動(dòng)的結(jié)果或其他偶發(fā)因素-非常規(guī)業(yè)務(wù)所致，這里我們主要考慮常規(guī)情況。通過(guò)收入、成本變動(dòng)趨勢(shì)的分析，可以發(fā)現(xiàn)成本控制方面存在的問(wèn)題，尋根溯源解決問(wèn)題。一、利潤(rùn)表的水平分析分析評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的規(guī)模變動(dòng)情況一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析表剖析水平分析的過(guò)程

NO.1.凈利潤(rùn)分析

絕對(duì)額上，2014年較2013年增長(zhǎng)8108萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為80.56%，增長(zhǎng)幅度

較高，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要是由于利潤(rùn)總額增長(zhǎng)所致，具體原因還需繼續(xù)下一指標(biāo)分析。

一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析表剖析水平分析一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析過(guò)程

NO.2.利潤(rùn)總額分析

利潤(rùn)總額既包含常規(guī)業(yè)務(wù)為企業(yè)貢獻(xiàn)的利潤(rùn)，也包括營(yíng)業(yè)外收支等非常規(guī)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益，進(jìn)行該指標(biāo)分析可以判斷企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成情況。從P公司的水平分析表可以看出本指標(biāo)的變動(dòng)主要是常規(guī)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的收益增加所致，該指標(biāo)提供的信息說(shuō)明公司的利潤(rùn)構(gòu)成是合理的。

一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析過(guò)一、利潤(rùn)表的水平分析

結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析

過(guò)程-續(xù)

NO.3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析

對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行分析就細(xì)化到了報(bào)表每個(gè)項(xiàng)目的分析，也是找出利潤(rùn)變動(dòng)因素的根源所在?？梢哉f(shuō)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的分析是進(jìn)行利潤(rùn)表水平分析的根本。進(jìn)行該指標(biāo)分析，首先要進(jìn)行結(jié)構(gòu)性分析，主要是分析構(gòu)成該指標(biāo)的主營(yíng)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、公允價(jià)值變動(dòng)損益，投資收益等占的比重。一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖一、利潤(rùn)表的水平分析

結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析

過(guò)程-續(xù)

NO.3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析

我們知道一個(gè)企業(yè)的生存之道主要依賴(lài)的是主業(yè)，公允價(jià)值變動(dòng)損益是未實(shí)現(xiàn)的利益，投資往往是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行為，所以通過(guò)結(jié)構(gòu)的分析我們可以判斷企業(yè)運(yùn)營(yíng)是否穩(wěn)健。結(jié)構(gòu)分析

找出問(wèn)題，進(jìn)一步通過(guò)各個(gè)具體項(xiàng)目（營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本稅費(fèi)、期間三費(fèi)用等等）的剖析，找出最終的影響原因，對(duì)癥下藥。一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖一、利潤(rùn)表的水平分析

結(jié)合P公司利潤(rùn)表的水平分析剖析水平分析

過(guò)程-續(xù)

NO.3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析

具體看P公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)情況，2014年較2013年有所增加，主要是因營(yíng)業(yè)收入和投資收益增加所致，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率128%，經(jīng)

過(guò)審計(jì)人員的進(jìn)一步分析得出結(jié)論，由于公司不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)增加產(chǎn)量，擴(kuò)大需求，從而市場(chǎng)占有份額較上年增加，因此營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)是正常的。企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)的同時(shí)，必然伴隨著成本支出的增加，對(duì)于如何進(jìn)行具體項(xiàng)目的深入分析在后面會(huì)進(jìn)一步學(xué)習(xí)。

一、利潤(rùn)表的水平分析結(jié)合P公司利潤(rùn)表一、利潤(rùn)表的水平分析從對(duì)P公司進(jìn)行水平分析的過(guò)程我們可以看出分析的路線是：凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)這也在教我們一種看報(bào)表的方法，對(duì)于利潤(rùn)表我們最關(guān)心的當(dāng)然是最終的結(jié)果“凈利潤(rùn)”，首先看該指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，然后一步步深入到“利潤(rùn)總額”的結(jié)構(gòu)分析，直至構(gòu)成“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”各個(gè)具體項(xiàng)目分析，在這里遵循的是由果到因的逆推法。啟示！一、利潤(rùn)表的水平分析從對(duì)P公司進(jìn)行水平分析的過(guò)程我們可以看出二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析由于在前面講解水平分析時(shí)已經(jīng)糅合了結(jié)構(gòu)分析的思想

事實(shí)上這兩種分析方法也是你中有我，我中有你，相輔

相成的，所以在這里我們只是進(jìn)一步補(bǔ)充一下利潤(rùn)表垂

直分析表的編制方法。（見(jiàn)EXCEL表4-3）

該表實(shí)際上就是通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的比重，分

析各項(xiàng)目對(duì)對(duì)企業(yè)損益的影響程度。二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析由于在前面講解水平分析時(shí)已經(jīng)糅合了結(jié)構(gòu)分二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析案例分析：

根據(jù)給出的P公司的利潤(rùn)表(見(jiàn)Excel表4-1)及相關(guān)資料，對(duì)P公司利潤(rùn)表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析案例分析：二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析編制利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析表

（見(jiàn)Excel表4-3）二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析編制利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析表二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析（一）收入結(jié)構(gòu)的分析

看主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，其他業(yè)務(wù)收入，營(yíng)業(yè)外收入各自所占比例（二）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析（水平分析時(shí)已涉及）

看營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益、營(yíng)業(yè)外收入等項(xiàng)目各自占利潤(rùn)總額的比例二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析（一）收入結(jié)構(gòu)的分析二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析具體到P公司案例上，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為16.85%，比上年度的20.23%降低了3.38%；本年度的利潤(rùn)總額的構(gòu)成為17.46%，比上年度的20.59%減少了3.13%；本年度凈利潤(rùn)的構(gòu)成為11.96%，比上年度減少了3.14%，可見(jiàn)，從企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成情況看，該企業(yè)盈利能力比上年度都有所降低。二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析具體到P公司案例上，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析進(jìn)一步分析原因，從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)看，主要是營(yíng)業(yè)稅費(fèi)、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用結(jié)構(gòu)上升所致。而利潤(rùn)總額減少的原因，除了受營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少影響外，還受營(yíng)業(yè)外收支和投資凈收益比例下降等因素影響二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析第三節(jié)

收入分析一、收入的確認(rèn)和計(jì)量二、收入操縱的常用手段三、收入分析要點(diǎn)四、投資收益分析五、營(yíng)業(yè)外收支

思考：收入分析要點(diǎn)是什么？第三節(jié)收入分析一、收入的確認(rèn)和計(jì)量一、

收入的確認(rèn)和計(jì)量從現(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)入利潤(rùn)表分析的核心部分收入確認(rèn)和計(jì)量的相關(guān)內(nèi)容屬于會(huì)計(jì)基礎(chǔ)學(xué)科，在此不做過(guò)多講解，我們主要明確一個(gè)問(wèn)題

進(jìn)行收入分析的重要性具體項(xiàng)目分析一、收入的確認(rèn)和計(jì)量從現(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)入利潤(rùn)表分析的核心部分進(jìn)行一、

收入的確認(rèn)和計(jì)量

營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常規(guī)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其規(guī)模及成長(zhǎng)性是評(píng)價(jià)上市公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)及擬準(zhǔn)備改制上市（IPO）的公司是否具備上市資格的重要指標(biāo)之一，近年來(lái)被曝光的上市公司利用收入操縱利潤(rùn)的案例屢見(jiàn)不鮮，如銀廣夏、黎明股份、東方電子等均因利用收入操縱利潤(rùn)而被證監(jiān)會(huì)查處。因此對(duì)收入的分析要尤為重視。一、收入的確認(rèn)和計(jì)量營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常一、

收入的確認(rèn)和計(jì)量

營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常規(guī)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，主要包括：1、銷(xiāo)售商品收入2、提供勞務(wù)收入3、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入一、收入的確認(rèn)和計(jì)量營(yíng)業(yè)收入作為核算企業(yè)常二、收入操縱的常用手段在此我們主要借助若干真實(shí)案例剖析上市公司慣用的8種操縱收入的手段，對(duì)

大家在以后的實(shí)際工作中也將有重要的參考意義。

NO.1.提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收入主要有以下3種方式1）利用補(bǔ)充協(xié)議，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移的事實(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定收入確認(rèn)的前提之一是與商品或勞務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移。一些公司為了避開(kāi)這一前提的限定，在銷(xiāo)售合同中不提與這一限定條件有關(guān)的事實(shí)，而是在補(bǔ)充協(xié)議中提及。例如，附有銷(xiāo)售退回條件的銷(xiāo)售，在主合同中不提及銷(xiāo)售退回條款，而是在補(bǔ)充協(xié)議中約定。2）填塞分銷(xiāo)渠道，刺激經(jīng)營(yíng)商提前購(gòu)貨賣(mài)方通過(guò)向經(jīng)銷(xiāo)商提供優(yōu)厚的商業(yè)刺激，誘使買(mǎi)方提前購(gòu)貨，實(shí)際是預(yù)支未來(lái)期間收入的惡性促銷(xiāo)手段，在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入的大幅增長(zhǎng)，美化業(yè)績(jī)。二、收入操縱的常用手段在此我們主要借助若干真實(shí)案例剖析上市公二、收入操縱的常用手段3）將不滿(mǎn)足收入確認(rèn)條件的銷(xiāo)售確認(rèn)為收入

這種方式實(shí)際上就是蠻干，不加遮掩的，硬性的確認(rèn)收入，不像前

兩種方式至少還會(huì)做做表面文章。天津磁卡收入的提前確認(rèn)！2000年該公司利用子公司將其尚未享有完全使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的POS機(jī)技術(shù)轉(zhuǎn)讓收取的款項(xiàng)提前確認(rèn)收入5500萬(wàn)元，提前確認(rèn)成本230萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)5270萬(wàn)元。同年將與吉林天潔天然氣開(kāi)發(fā)有限公司簽訂的計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施銷(xiāo)售合同尚未履行部分確認(rèn)為收入，造成虛增利潤(rùn)1100萬(wàn)元。二、收入操縱的常用手段3）將不滿(mǎn)足收入確認(rèn)條件的銷(xiāo)售確認(rèn)為收二、收入操縱的常用手段NO.2.遲延確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收入

這種手段實(shí)際上是上市公司想模糊會(huì)計(jì)上強(qiáng)調(diào)的穩(wěn)健原則，不高估資產(chǎn)低估負(fù)債也不高估收入低估成本，目的是想儲(chǔ)備收入，在企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境的年份以豐補(bǔ)欠，平滑收入和利潤(rùn)。微軟利用遞延收入平滑收益！美國(guó)1999年年底開(kāi)始，信息技術(shù)行業(yè)走向衰退，但微軟

公司銷(xiāo)售收入?yún)s逆勢(shì)而上，據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，在1999年前，遞延收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的增幅明

顯高于銷(xiāo)售收入的增幅，這一趨勢(shì)在2000年發(fā)生扭轉(zhuǎn)，

表明微軟公司將以前年度的收入儲(chǔ)備在市場(chǎng)不景氣時(shí)釋放了出來(lái)。二、收入操縱的常用手段NO.2.遲延確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收入微軟美國(guó)二、收入操縱的常用手段NO.3.偽裝收入性質(zhì)以夸大營(yíng)業(yè)收入

上市公司可能利用魚(yú)目混珠的手段，混淆收入性質(zhì)，歪曲利潤(rùn)結(jié)構(gòu)

夸大主營(yíng)業(yè)績(jī)，誤導(dǎo)投資者對(duì)盈利質(zhì)量和現(xiàn)金流的判斷。瘋狂的瓊民源！該公司在1996年將合作方投入的股本及合作建房資金1.95億元確認(rèn)為收入；通過(guò)三次循環(huán)轉(zhuǎn)賬的手法，虛構(gòu)收到北京民

源大廈部分開(kāi)發(fā)權(quán)和商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)權(quán)2.7億元并確認(rèn)為收入；

收到合作方的建設(shè)補(bǔ)償費(fèi)5100萬(wàn)元確認(rèn)為收入。將對(duì)外投資的土地評(píng)估增值部分確認(rèn)為收入。二、收入操縱的常用手段NO.3.偽裝收入性質(zhì)以夸大營(yíng)業(yè)收入瘋二、收入操縱的常用手段NO.4.歪曲事實(shí)虛增收入

該手段主要是用在代理代銷(xiāo)業(yè)務(wù)上，一些上市公司為了虛增收入，將本應(yīng)采用

凈額計(jì)量的非買(mǎi)斷式的代理業(yè)務(wù)，改按總額法計(jì)量。

NO.5.憑空虛構(gòu)收入

一些公司為了業(yè)績(jī)指標(biāo)，可能會(huì)策劃一系列不符合商業(yè)邏輯的交易來(lái)虛增收入。ST黎明舞弊案！該公司在1999年通過(guò)一條龍?jiān)旒偈侄?，編造假的?gòu)銷(xiāo)合同、

出入庫(kù)單、成本核算帳等手段，虛增主營(yíng)收入1.53億元，

虛增利潤(rùn)8679萬(wàn)元，虛增資產(chǎn)8996萬(wàn)元。二、收入操縱的常用手段NO.4.歪曲事實(shí)虛增收入ST黎該公司二、收入操縱的常用手段NO.6.通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入

一些上市公司常常利用關(guān)聯(lián)關(guān)系，脫離正常交易規(guī)則，掩蓋企業(yè)產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的事實(shí)，采用不公允的定價(jià)調(diào)控收入。因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露做出了較為詳細(xì)的規(guī)定，某些公司為了瞞天過(guò)海，有意將關(guān)聯(lián)收入包裝成獨(dú)立交易收入。天津磁卡的關(guān)聯(lián)方交易!2001年天津磁卡與天津環(huán)球高速簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，將凈值2.15億元的驗(yàn)鈔機(jī)銷(xiāo)售給環(huán)球公司,銷(xiāo)售毛利為1.31億元,占當(dāng)年

合并主營(yíng)利潤(rùn)的54.56%.環(huán)球公司成立于2000年3月,當(dāng)時(shí)天津磁卡持

有其94%的股權(quán).2001年中期持股比例降為47%.由于上述交易已完成2001年12月29日天津磁卡將其持有的環(huán)球公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津大

通投資,因此,天津磁卡2001年不需將環(huán)球公司并表,上述交易得以在合并報(bào)表中保存.二、收入操縱的常用手段NO.6.通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱收入天津20二、收入操縱的常用手段NO.7.篡改收入分配

在設(shè)備租賃和系統(tǒng)軟件行業(yè),經(jīng)常存在一些捆綁銷(xiāo)售行為,在銷(xiāo)售同時(shí)會(huì)附加

維護(hù)和技術(shù)更新服務(wù),并且是取得收入的前提條件,對(duì)于捆綁銷(xiāo)售收入的確認(rèn)

有其特殊規(guī)定,一些上市公司隨意改變收入分配所運(yùn)用的假設(shè),低估服務(wù)收入,

夸大產(chǎn)品銷(xiāo)售收入.施樂(lè)公司的糊涂賬!施樂(lè)公司在2004年被指控操縱收入、虛增利潤(rùn)，在1997年至2001年間虛增收入65.03億美元和14.48億美元的利潤(rùn)，有23.72億美元的收入屬于在捆綁銷(xiāo)售中隨意改變收入分配基礎(chǔ)而虛增的收入。二、收入操縱的常用手段NO.7.篡改收入分配施施樂(lè)公司在20二、收入操縱的常用手段NO.8.雙向交易或三角交易

雙向交易就是交易雙方互為賣(mài)方或買(mǎi)方，有時(shí)為了避免外界的懷疑，會(huì)引入第三方或過(guò)橋公司，也就是三角交易，目的是為了給彼此創(chuàng)造收入。美國(guó)在線公司的三角交易！美國(guó)在線公司與家庭商店公司達(dá)成秘密交易，由家庭

商店購(gòu)買(mǎi)其根本不需要的軟件75萬(wàn)美元，并要求家庭

商店公司支付300萬(wàn)美元的廣告費(fèi)，在線公司再將300萬(wàn)

美元大部分以購(gòu)貨款的形式返還給家庭商店，致使兩家

公司的收入分別增加375萬(wàn)美元和300萬(wàn)美元。二、收入操縱的常用手段NO.8.雙向交易或三角交易美國(guó)美國(guó)在三、收入分析要點(diǎn)對(duì)于收入進(jìn)行分析主要從如下3個(gè)角度進(jìn)行：

NO.1.收入合理性分析

1）比較分析

可以將本公司與同行比較，也可以將本公司不同期間進(jìn)行比較，并利用其他分析程序佐證其變動(dòng)是否合理。

2）關(guān)注日后退貨事項(xiàng)

結(jié)合應(yīng)收賬款和銀行存款的有關(guān)變動(dòng)，分析期后的大額連續(xù)的退貨，是否為未真正實(shí)現(xiàn)的年末集中銷(xiāo)售。三、收入分析要點(diǎn)對(duì)于收入進(jìn)行分析主要從如下3個(gè)角度進(jìn)行：三、收入分析要點(diǎn)NO.1.收入合理性分析3）關(guān)注收入和成本費(fèi)用的配比性關(guān)注上市公司可能存在人為的安排銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)出售、研究支出、廣告支出維修費(fèi)用的發(fā)生時(shí)間來(lái)調(diào)節(jié)收入和費(fèi)用。4）收入與應(yīng)收賬款的對(duì)比分析對(duì)于營(yíng)業(yè)收入增幅高于應(yīng)收賬款的情形，要考慮可能存在下列情況：信用政策放寬刺激銷(xiāo)售公司違反規(guī)定提前確認(rèn)收入；公司虛構(gòu)收入。三、收入分析要點(diǎn)NO.1.收入合理性分析3）關(guān)注收入和成本費(fèi)三、收入分析要點(diǎn)NO.2.收入結(jié)構(gòu)分析

1）品種結(jié)構(gòu)

主要是通過(guò)分析占企業(yè)收入比重大的商品或勞務(wù)過(guò)去的業(yè)績(jī)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，

判斷企業(yè)本期的盈利情況及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

2）地區(qū)結(jié)構(gòu)

分析不同地區(qū)的品牌，消費(fèi)者的偏好判斷地區(qū)收入結(jié)構(gòu)的合理性及預(yù)測(cè)未來(lái)

發(fā)展趨勢(shì)。

3）關(guān)聯(lián)方交易的比重

關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格、實(shí)現(xiàn)時(shí)間等方面因素，分析企業(yè)是否利用關(guān)聯(lián)關(guān)系包

裝業(yè)績(jī)。三、收入分析要點(diǎn)NO.2.收入結(jié)構(gòu)分析三、收入分析要點(diǎn)NO.3.收入趨勢(shì)分析

分析目的主要是為了判斷收入的穩(wěn)定性。三、收入分析要點(diǎn)NO.3.收入趨勢(shì)分析四、投資收益分析進(jìn)行投資收益分析的目的是要弄清投資項(xiàng)目的效益、發(fā)展前景、增長(zhǎng)潛力等，主要從以下3方面進(jìn)行分析。NO.1.投資收益的來(lái)源分析

通過(guò)來(lái)源分析判斷投資收益的可持續(xù)性，一般情況下可將利潤(rùn)表中的投資收益科目與資產(chǎn)負(fù)債表中的對(duì)外投資余額比較，一般情況下經(jīng)常性投資收益率不會(huì)超過(guò)20%，如果超過(guò)該比例，則有可能存在非經(jīng)常性投資收益。四、投資收益分析進(jìn)行投資收益分析的目的是要弄清投資項(xiàng)目的效益四、投資收益分析

NO.2.投資收益的現(xiàn)金回收分析

進(jìn)行該點(diǎn)分析要結(jié)合投資收益的來(lái)源渠道（轉(zhuǎn)讓收益、利息收益、權(quán)益法或成本法核算的長(zhǎng)期