基金從業(yè)基礎知識經典試題答案及解析

基金從業(yè)基礎知識經典試題答案及解析基金從業(yè)基礎知識經典試題答案及解析基金從業(yè)基礎知識經典試題答案及解析資料僅供參考文件編號：2022年4月基金從業(yè)基礎知識經典試題答案及解析版本號：A修改號：1頁次：1.0審核：批準:發(fā)布日期：【1】某封閉式基金2004年實現凈收益-100萬元，2005年實現凈收益300萬元，那么此基金最少應分配收益()萬元?！敬鸢浮緿【解析】封閉式基金當前利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現利潤的90%，因此則有本年度最少分配收益=(300-100)×90%=180萬元?；饛臉I(yè)基礎知識經典試題答案及解析【2】《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規(guī)定，當日申購的基金份額自下一個工作日起()基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起()基金的分配權益。A.享有，不享有B.享有，享有C.不享有，享有D.不享有，不享有【答案】A【解析】相關法律文件規(guī)定.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不再享有基金的分配權益?；饛臉I(yè)資格考試題庫【3】基金管理公司可以開展的業(yè)務包括()A.公募基金管理B.社保基金管理基金管理D.特定客戶資產管理【答案】ABCD【解析】基金管理公司可以開展的業(yè)務包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客戶資產管理。基金從業(yè)資格考試報名條件【4】下列免征營業(yè)稅的收入有()。A.非金融機構買賣基金份額的差價收入B.金融機構買賣基金的差價收入C.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入D.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入【答案】AD【解析】金融機構包括銀行和非銀行金融機構買賣基金的差價收入要征收營業(yè)稅，基金管理人和基金托管人從事基金管理活動取得的收入要征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅，因此BC項不選。AD項都是法律明文規(guī)定予以免征營業(yè)稅的事項?；饛臉I(yè)考試【5】開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，基金管理人需至少每周公告()次開放式基金的資產凈值和份額凈值?！敬鸢浮緼【解析】開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產凈值和份額凈值;放開申購贖回后，應于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值?！?】報告期內基金估值程序事項說明屬于()的披露。A.基金投資組合報告B.基金凈值表現C.基金財務指標D.管理人報告【答案】D基金考試報名【解析】管理人報告是基金管理人就報告期內管理職責履行情況事項向投資者進行的匯報，具體內容包括：管理人及基金經理情況簡介，報告期內基金運作遵規(guī)守信情況說明，報告期內公平交易情況說明，報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現說明，管理人對宏觀經濟、證券市場及行業(yè)走勢的展望，管理人內部監(jiān)察稽核工作情況，報告期內基金估值程序事項說明等。因此選D。【7】招募說明書摘要中包括()A.基金投資基本要素B.投資組合報告C.基金業(yè)績和費用概覽D.招募說明書更新說明【答案】ABCD【解析】招募說明書摘要出現在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內容，可謂是招募說明書內容的精華。【8】各國信息披露所采用的“重大性”概念有以下()標準。A.影響投資者決策標準B.影響證券市場上市公司漲跌幅度標準C.影響證券市場價格標準D.影響證券市場資金流動性標準【答案】AC【解析】“重大性”概念極為重要，因為基金信息披露的標準在于使證券市場和投資者得到投資判斷所需的信息，但叉力圖避免證券市場充斥過多的噪音，使投資者免于陷入眾多細小瑣碎而又無關緊要的信息之中。目前，各國信息披露所采用的“重大性”概念有兩種標準：一是影響投資者決策標準;二是影響證券市場價格標準。基金從業(yè)資格考試準考證【9】法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應當建立()的離任制度，對離任審計、離任審查等事項做出規(guī)定。A.高級管理人員B.董事和基金經理C.基金部門交易員D.基金研究部門離職人員【答案】AB【解析】按照法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應當建立高級管理人員、董事和基金經理的離任制度，對離任審計、離任審查等事項做出規(guī)定;基金托管部門應當建立基金托管部門高級管理人員的離任制度，對離任審計、離任審查等事項做出規(guī)定?；饛臉I(yè)資格考試真題【10】基金監(jiān)管的目標是()。A.維護基金市場的正常秩序，保護投資者的利益B.充分運用、發(fā)揮市場機制的積極作用，限制基金對市場的消極影響C.防止操作市場，禁止欺詐、內幕交易等不法行為，增強投資者的信心，保護投資者的利益，營造“公平、公正、公開”的投資環(huán)境D.引導儲蓄轉化為投資，促進經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定【答案】ABCD【解析】具體到我國，基金監(jiān)管的目標主要有四個：保護投資者的利益，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風險，推動基金業(yè)務的健康發(fā)展。以上ABCD項都是上述四個基金監(jiān)管目標的具體深化，因此全選?！?1】按照法律規(guī)定，基金管理公司獨立董事必須符合系列資格才能任職，下列屬于對基金管理公司獨立董事任職資格要求的是()。A.具有3年以上金融、法律或者財務的工作經歷B.有履行職責所需要的時間C.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職D.最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰【答案】BCD【解析】BCD項都是對基金管理公司獨立董事任職資格的具體要求，A項中應該是要具有5年以上相關工作經歷，因此此題答案為BCD?！?2】套利定價理論中，以下各項不是套利組合必須要符合的三個條件的是()。A.該證券組合中各證券的權數之和為零B.該證券組合中因素靈敏度系數為零C.該證券組合中的期望收益率大于零D.該證券組合的期望收益率可以不大于零【答案】D【解析】所謂套利組合，即是滿足一下三個條件的證券組合：一是該組合中各種證券的權數之和加總后為零;二是該組合中因素靈敏度系數為零;三是該組合具有正的期望收益率。全部滿足上述三個條件的組合，即為套利組合。因此本題選D?；饛臉I(yè)資格考試真題及答案【13】以下各項不是切點證券T具有的經濟意義的是()。A.所有投資者擁有完全相同的有效邊界B.投資者對依據自己風險偏好所選擇的最優(yōu)證券組合P進行的投資，其風險投資部分均可視為對切點證券組合了T的投資，即每個投資者按照各自的偏好購買各種證券，其最終結果是每個投資者手中持有的全部風險證券組合在結構上恰好與切點證券組合T相同。C.期望收益率可被視為市場對市場組合M的風險補償，也即相當于對方差的補償D.當市場處于均衡狀態(tài)時，最優(yōu)風險證券組合T就等于市場組合【答案】C【解析】C項陳述是對證券市場線收益率進行分解后的經濟意義的表述，ABD三項都是切點證券組合T具有的經濟意義?！?4】著名的資本資產定價模型(CAPM)由下列()分別先后提出。A.夏普B.特雷諾C.詹森D.羅爾【答案】ABC【解析】早在證券組合理論廣泛傳播前，夏普、特雷諾和詹森三人便幾乎同時獨立地提出了以下問題：“假定每個投資者都使用證券組合理論來經營他們的投資，這將會證券定價產生怎樣的影響”他們在回答這一問題時，分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的資本資產定價模型(CAPM)。【15】法瑪首先在有關有效市場形式的描述中將信息分為()?；饛臉I(yè)資格證真題A.歷史價格信息B.公開信息C.全部信息包括內幕信息D.以上都不對【答案】ABC【解析】市場不可能是嚴格有效的，也不可能是完全無效的，市場有效性只是一個程度問題。法瑪首先將信息分為歷史價格信息、公開信息以及全部信息三類，其中全部信息中包括內幕信息。在對信息進行分類的基礎上他又進一步將市場的有效性分為三種形式：弱式有效市場、半強式有效市場以及強式有效市場。因此本題選ABC三項?！?6】當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于()。A.買入并持有策略B.投資組合策略C.動態(tài)資產配置D.投資組合保險策略【答案】A【解析】當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于買入并持有策略，因為恒定混合策略在市場向上運動時放棄了部分利潤、在市場向下運動時卻增加了損失。因此，本題選A?！?7】以下屬于確定資產類別收益預期的主要方法的是()?；饛臉I(yè)考試時間A.邊際效應分析法B.風險收益法C.成本收益法D.情景綜合分析法【答案】D【解析】確定資產類別預期收益的主要方法包括歷史數據法和情景綜合分析法兩類，因此本題選D?！?8】下列關于幾種資產配置策略支付模式的陳述中正確的是()。A.買入并持有策略的支付模式是直線B.恒定混合策略的支付模式是直線C.恒定混合策略的支付模式是凹型D.投資組合保險策略的支付模式是凸型【答案】ACD【解析】關于買入并持有策略、恒定混合策略及投資組合保險策略的支付模式，ACD正確，B項明顯應該是凹型的。因此排除B項，正確選項為ACD?；饛臉I(yè)考試真題【19】資產配置管理的原因有()。A.資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用B.資產配置可以幫助基金公司消除投資風險C.資產配置可以降低單一資產的非系統(tǒng)性風險D.資產配置可以吸引更多的資金進入基金市場【答案】AC基金從業(yè)資格考試【解析】需要資產配置管理有兩個原因：一個是在半強勢有效市場環(huán)境下，投資目標的信息、盈利狀況、規(guī)模，投資品種的特征以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置能起到降低風險提高收益的作用;另一個是隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型，從國內市場擴展到國際市場，資產配置的重要意義與作用在此過程中凸顯出來，它能夠幫助投資者降低單一資產的非系統(tǒng)性風險。因此本題選AC