量化交易策略月報：價量模式匹配策略表現(xiàn)最佳

1、目錄索引 HYPERLINK l _TOC_250031 一、格利略5 HYPERLINK l _TOC_250030 （一本交概況5 HYPERLINK l _TOC_250029 （二本交明細(xì)5 HYPERLINK l _TOC_250028 （三歷市表現(xiàn)6 HYPERLINK l _TOC_250027 二、機(jī)間破易略7 HYPERLINK l _TOC_250026 （一本交概況7 HYPERLINK l _TOC_250025 （二本交明細(xì)7 HYPERLINK l _TOC_250024 （三歷市表現(xiàn)7 HYPERLINK l _TOC_250023 三、版EMDT易略8 HYPE

2、RLINK l _TOC_250022 （一本交概況8 HYPERLINK l _TOC_250021 （二本交明細(xì)9 HYPERLINK l _TOC_250020 （三歷市表現(xiàn)9 HYPERLINK l _TOC_250019 四EMDT交策略10 HYPERLINK l _TOC_250018 （一本交概況10 HYPERLINK l _TOC_250017 （二本交明細(xì)10 HYPERLINK l _TOC_250016 （三歷市表現(xiàn) HYPERLINK l _TOC_250015 五SLM交策略 HYPERLINK l _TOC_250014 （一本交概況 HYPERLINK l _

3、TOC_250013 （二本交明細(xì)12 HYPERLINK l _TOC_250012 （三歷市表現(xiàn)12 HYPERLINK l _TOC_250011 六、量式配易略13 HYPERLINK l _TOC_250010 （一本交概況13 HYPERLINK l _TOC_250009 （二本交明細(xì)14 HYPERLINK l _TOC_250008 （三歷市表現(xiàn)14 HYPERLINK l _TOC_250007 七SMT交策略15 HYPERLINK l _TOC_250006 （一本交概況15 HYPERLINK l _TOC_250005 （二本交明細(xì)16 HYPERLINK l _T

4、OC_250004 （三歷市表現(xiàn)16 HYPERLINK l _TOC_250003 八、權(quán)率測易略17 HYPERLINK l _TOC_250002 （一本交概況17 HYPERLINK l _TOC_250001 （二本交明細(xì)18 HYPERLINK l _TOC_250000 （三歷市表現(xiàn)18圖表索引圖1：風(fēng)套策歷表現(xiàn)自2015年4月16日起）7圖2：隨區(qū)突策歷史現(xiàn)自2010年4月16日）8圖3：加版EMDT策歷史現(xiàn)自2010年4月16日）10圖4：EMDT略史現(xiàn)自2010年4月16起）圖5：SLM略史（自2010年4月16日）13圖6：價模匹策歷史現(xiàn)自年1月1日）15圖7：SMT略史

5、（自2010年4月16日）17圖8：期比預(yù)策歷史現(xiàn)自2015年2月9日）19表1：風(fēng)套策本交易況5表2：風(fēng)套策本交易細(xì)5表3：風(fēng)套策歷交易況自2015年4月16日）6表4：風(fēng)套策分度交概自2015年4月16起）6表5：隨區(qū)突策本月易況7表6：隨區(qū)突策本月易細(xì)7表7：隨區(qū)突策歷史易況自2010年4月16日）7表8：隨區(qū)突策分年交概自2010年4月16起）8表9：加版EMDT策本月易況8表10：強(qiáng)版EMDT本月易細(xì)9表加版EMDT策歷史易況自2010年4月16日）9表12：強(qiáng)版EMDT分年交概自2010年4月16起）9表13：EMDT略月易概況10表14：EMDT略月易明細(xì)10表15：EMDT略史

6、易概自2010年4月16日）表16：EMDT略年交易況自2010年4月16日）表17：SLM略月概況表18：SLM略月明細(xì)12表19：SLM略史概況自2010年4月16日起）12表20：SLM略年易概自2010年4月16日）13表21：量式配本月易況13表22：量式配本月易細(xì)14表23：量式配歷史易況自2011年1月1日）14表24：量式配分年交概自2011年1月1起）15表25：SMT策本易概況15表26：SMT策本易明細(xì)16表27：SMT策歷易概自2010年4月16日）16表28：SMT策分交易況自2010年4月16日）17表29：權(quán)率測本月易況17表30：權(quán)率測本月易細(xì)18表31：權(quán)率測

7、歷史易況自2015年2月9日）18表32：權(quán)率測分年交概自2015年2月9起）19一、風(fēng)格套利策略（一）本月交易概況表 1：風(fēng)格套利策略本月交易概況交易次數(shù)22盈利次數(shù)11總體收益率-0.42%虧損次數(shù)11成功率50.00%平均盈利率0.27%最大回撤-1.68%平均虧損率-0.31%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 2：風(fēng)格套利策略本月交易明細(xì)交易日期品種組合開倉時間開倉點(diǎn)位開倉方向平倉時間平倉點(diǎn)位組合收益率2019/7/31(1)IC15:004874.0多15:004841.00.10%2019/7/31(2)IH15:002914.2空15:002887.20.00%

8、2019/8/1(1)IC15:004841.0多15:004779.20.11%2019/8/1(2)IH15:002887.2空15:002842.80.00%2019/8/2(1)IC15:004779.2多15:004725.00.39%2019/8/2(2)IH15:002842.8空15:002787.00.00%2019/8/5(1)IC15:004725.0多15:004626.8-0.51%2019/8/5(2)IH15:002787.0空15:002756.60.00%2019/8/6(1)IC15:004626.8空15:004591.6-0.05%2019/8/6(2)

9、IH15:002756.6多15:002734.20.00%2019/8/7(1)IC15:004591.6空15:004616.60.31%2019/8/7(2)IH15:002734.2多15:002767.00.00%2019/8/8(1)IC15:004616.6空15:004570.60.41%2019/8/8(2)IH15:002767.0多15:002763.40.00%2019/8/9(1)IC15:004570.6空15:004665.8-0.34%2019/8/9(2)IH15:002763.4多15:002803.40.00%2019/8/12(1)IC15:004665

10、.8空15:004646.8-0.14%2019/8/12(2)IH15:002803.4多15:002785.20.00%2019/8/13(1)IC15:004646.8多15:004672.0-0.01%2019/8/13(2)IH15:002785.2空15:002799.80.00%2019/8/14(1)IC15:004672.0多15:004701.80.10%2019/8/14(2)IH15:002799.8空15:002810.80.00%2019/8/15(1)IC15:004701.8多15:004741.2-0.07%2019/8/15(2)IH15:002810.8空

11、15:002837.00.00%2019/8/16(1)IC15:004664.8空15:004853.8-0.96%2019/8/16(2)IH15:002802.0多15:002862.60.00%2019/8/19(1)IC15:004853.8多15:004831.8-0.21%2019/8/19(2)IH15:002862.6空15:002860.60.00%2019/8/20(1)IC15:004831.8多15:004842.80.07%2019/8/20(2)IH15:002860.6空15:002861.80.00%2019/8/21(1)IC15:004842.8多15:0

12、04837.2-0.13%2019/8/21(2)IH15:002861.8空15:002864.60.00%2019/8/22(1)IC15:004837.2空15:004841.80.57%2019/8/22(2)IH15:002864.6多15:002901.00.00%2019/8/23(1)IC15:004841.8空15:004815.0-0.44%2019/8/23(2)IH15:002901.0多15:002860.40.00%2019/8/26(1)IC15:004815.0多15:004874.40.25%2019/8/26(2)IH15:002860.4空15:00288

13、0.40.00%2019/8/27(1)IC15:004874.4多15:004885.80.47%2019/8/27(2)IH15:002880.4空15:002858.80.00%2019/8/28(1)IC15:004885.8多15:004891.20.21%2019/8/28(2)IH15:002858.8空15:002849.00.00%2019/8/29(1)IC15:004891.2多15:004859.0-0.54%2019/8/29(2)IH15:002849.0空15:002860.00.00%平均值-0.02%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（三）歷史市場表現(xiàn)表 3：風(fēng)格

14、套利策略歷史交易概況（自 2015 年 4 月 16 日起）交易次數(shù)1070盈利次數(shù)549總體收益率6.22%虧損次數(shù)521成功率51.31%平均盈利率0.53%最大回撤-19.15%平均虧損率-0.54%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心表 4：風(fēng)格套利策略分年度交易概況（自 2015 年 4 月 16 日起）年度交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤2015176-2.55%49.43%-19.15%201624413.64%57.79%-5.00%20172440.25%48.77%-9.19%20182435.16%50.62%-6.09%2019163-9.01%48.47%-12.73%數(shù)據(jù)

15、來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心圖1：風(fēng)格套利策略歷史表現(xiàn)（自2015年4月16日起）風(fēng)格套利策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）30%風(fēng)格套利策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）20%10%0%-10%1101201301401501601701801901 1001交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心二、隨機(jī)區(qū)間突破交易策略（一）本月交易概況表 5：隨機(jī)區(qū)間突破策略本月交易概況交易次數(shù)3盈利次數(shù)0總體收益率-0.95%虧損次數(shù)3成功率0.00%平均盈利率0.00%最大回撤-0.95%平均虧損率-0.32%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 6：隨機(jī)區(qū)間突破策略本月交易明細(xì)交易期開倉位開倉方向平倉時

16、間平倉點(diǎn)位收益率2019/8/1uncertainuncertainrandom-0.09%2019/8/2uncertainuncertainrandom-0.05%2019/8/5uncertainuncertainrandom-0.81%平均值-0.32%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（三）歷史市場表現(xiàn)表 7：隨機(jī)區(qū)間突破策略歷史交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）交易次數(shù)1026盈利次數(shù)338總體收益率27.11%虧損次數(shù)688成功率32.94%平均盈利率0.88%最大回撤-15.46%平均虧損率-0.39%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心表 8：隨機(jī)區(qū)間突破策略分年度交易概

17、況（自 2010 年 4 月 16 日起）年度交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤2010509.75%42.00%-2.81%2011603.23%38.33%-3.08%201213716.52%40.15%-5.71%2013737.66%31.51%-3.03%2014198-0.89%32.83%-9.78%20158010.75%35.00%-5.37%2016151-10.89%24.50%-15.46%2017132-0.91%32.58%-3.95%201844-0.49%36.36%-4.07%2019101-7.26%0.00%-9.15%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心圖2：

18、隨機(jī)區(qū)間突破策略歷史表現(xiàn)（自2010年4月16日起）隨機(jī)區(qū)間突破策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）80%隨機(jī)區(qū)間突破策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）60%40%20%0%11012013014015016017018019011001交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心三、加強(qiáng)版 EMDT 交易策略（一）本月交易概況表 9：加強(qiáng)版 EMDT 策略本月交易概況交易次數(shù)13盈利次數(shù)4總體收益率0.75%虧損次數(shù)9成功率30.77%平均盈利率0.89%最大回撤-2.27%平均虧損率-0.31%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 10：加強(qiáng)版 EMDT 策略本月交易明細(xì)交易日期開倉時間開倉點(diǎn)位開倉

19、方向平倉時間平倉點(diǎn)位收益率2019/8/614:303617.2空15:003625.8-0.26%2019/8/710:113627.8空15:003598.20.80%2019/8/910:113646.2空15:003621.60.65%2019/8/1210:113641.4多15:003672.80.84%2019/8/1414:003682.0多15:003673.4-0.25%2019/8/1510:113641.2多15:003688.41.28%2019/8/1910:113713.6空11:093738.0-0.68%2019/8/2010:113786.6多15:0037

20、72.0-0.41%2019/8/2110:113775.6多15:003775.0-0.04%2019/8/2610:113752.0空15:003762.2-0.29%2019/8/2710:113810.4多15:003803.4-0.20%2019/8/2810:113794.4空15:003795.0-0.04%2019/8/2910:113766.4空10:563789.8-0.64%平均值-0.06%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（三）歷史市場表現(xiàn)表 11：加強(qiáng)版 EMDT 策略歷史交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）交易次數(shù)1561盈利次數(shù)708總體收益率597.4

21、1%虧損次數(shù)853成功率45.36%平均盈利率0.93%最大回撤-16.83%平均虧損率-0.53%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心表 12：加強(qiáng)版 EMDT 策略分年度交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）年度交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤201011960.65%49.58%-4.49%201115832.36%47.47%-3.15%201218230.92%53.30%-6.42%201315623.25%48.72%-5.49%201417015.62%44.71%-6.47%201517163.54%38.60%-6.92%2016156-11.81%37.18%-16.

22、83%2017166-5.56%42.77%-10.65%201817526.10%48.00%-6.20%20191082.36%42.59%-5.90%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心圖3：加強(qiáng)版EMDT策略歷史表現(xiàn)（自2010年4月16日起）加強(qiáng)版EMDT策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）加強(qiáng)版EMDT策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）400%200%0%交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心四、EMDT 交易策略（一）本月交易概況表 13：EMDT 策略本月交易概況交易次數(shù)11盈利次數(shù)4總體收益率1.26%虧損次數(shù)7成功率36.36%平均盈利率0.89%最大回撤-2.27%平均虧損率-0.33%數(shù)據(jù)來源

23、：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 14：EMDT 策略本月交易明細(xì)交易日期開倉時間開倉點(diǎn)位開倉方向平倉時間平倉點(diǎn)位收益率2019/8/710:113627.8空15:003598.20.80%2019/8/910:113646.2空15:003621.60.65%2019/8/1210:113641.4多15:003672.80.84%2019/8/1510:113641.2多15:003688.41.28%2019/8/1910:113713.6空11:093738.0-0.68%2019/8/2010:113786.6多15:003772.0-0.41%2019/8/2110:1

24、13775.6多15:003775.0-0.04%2019/8/2610:113752.0空15:003762.2-0.29%2019/8/2710:113810.4多15:003803.4-0.20%2019/8/2810:113794.4空15:003795.0-0.04%2019/8/2910:113766.4空10:563789.8-0.64%平均值-0.12%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（三）歷史市場表現(xiàn)交易次數(shù)1333盈利次數(shù)580表 15：EMDT 策略歷史交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）交易次數(shù)1333盈利次數(shù)580成功率43.51%平均盈利率0.99%總體益

25、率445.18%虧損數(shù)749成功率43.51%平均盈利率0.99%最大撤-16.54%平均損率-0.54%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心年度交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤表 16：EMDT 策略分年度交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）年度交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤201112721.46%42.52%-4.61%20109143.98%48.35%-4.53%201112721.46%42.52%-4.61%201214930.56%50.34%-5.75%201513761.24%38.69%-4.74%201313519.33%45.93%-5.25%20141411

26、7.55%43.26%-5.84%201513761.24%38.69%-4.74%201313519.33%45.93%-5.25%2016141-10.80%36.88%-16.54%201997-1.10%39.18%-7.41%2017151-4.35%43.05%-10.07%201816425.10%47.56%-5.62%201997-1.10%39.18%-7.41%2017151-4.35%43.05%-10.07%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心圖4：EMDT策略歷史表現(xiàn)（自2010年4月16日起）EMDT策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）500%EMDT策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）4

27、00%300%200%100%111011512012513013514014515015516016517017518018519019511001105111011151120112511301數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心交易次數(shù)五、SLM 交易策略（一）本月交易概況表 17：SLM 策略本月交易概況交易次數(shù)22盈利次數(shù)11總體收益率0.68%虧損次數(shù)11成功率50.00%平均盈利率0.93%最大回撤-4.41%平均虧損率-0.85%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 18：SLM 策略本月交易明細(xì)交易日期開倉時間開倉點(diǎn)位開倉方向平倉時間平倉點(diǎn)位收益率2019/7/311

28、5:003838.0空15:003798.41.01%2019/8/115:003798.4空15:003740.01.52%2019/8/215:003740.0多9:313721.0-0.53%2019/8/515:003667.0多9:313604.0-1.74%2019/8/615:003625.8多14:483610.4-0.44%2019/8/715:003598.2多15:003638.81.11%2019/8/815:003638.8空9:333654.4-0.45%2019/8/915:003621.6多15:003672.81.39%2019/8/1215:003672.8

29、多9:313655.8-0.48%2019/8/1315:003652.2空9:313700.0-1.33%2019/8/1415:003673.4多9:313620.6-1.46%2019/8/1515:003688.4空10:313707.2-0.53%2019/8/1615:003684.8多15:003783.42.66%2019/8/1915:003783.4空15:003772.00.28%2019/8/2015:003772.0多15:003775.00.06%2019/8/2115:003775.0多15:003777.20.04%2019/8/2215:003777.2多15

30、:003805.20.72%2019/8/2315:003805.2多9:313764.4-1.09%2019/8/2615:003762.2多15:003803.41.08%2019/8/2715:003803.4多10:313786.6-0.46%2019/8/2815:003795.0空15:003782.20.32%2019/8/2915:003782.2空9:313814.0-0.86%平均值-0.04%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（三）歷史市場表現(xiàn)表 19：SLM 策略歷史交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）交易次數(shù)2256盈利次數(shù)791總體收益率386.59%虧損次

31、數(shù)1464成功率35.06%平均盈利率1.22%最大回撤-24.29%平均虧損率-0.54%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心表 20：SLM 策略分年度交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）年度交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤201017412.47%29.31%-13.07%20112454.22%36.33%-9.69%201224332.42%35.39%-6.09%201323830.22%35.71%-12.40%20142380.73%32.77%-16.42%201522782.88%25.99%-11.82%2016243-11.03%35.39%-24.29%2017

32、2434.03%44.03%-5.04%201824242.63%37.60%-7.46%2019163-4.10%36.20%-11.76%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心圖5：SLM策略歷史表現(xiàn)（自2010年4月16日起） SLM SLM策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）400%300%200%100%110111012013014015016017018019011001110112011301140115011601170118011901200121012201交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心六、價量模式匹配交易策略（一）本月交易概況表 21：價量模式匹配策略本月交易概況交易次數(shù)21盈利

33、次數(shù)10總體收益率4.37%虧損次數(shù)11成功率47.62%平均盈利率1.24%最大回撤-2.14%平均虧損率-0.72%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 22：價量模式匹配策略本月交易明細(xì)交易日期開倉時間開倉點(diǎn)位開倉方向平倉時間平倉點(diǎn)位收益率2019/7/3115:003838.0空15:003798.41.01%2019/8/115:003798.4多9:313718.0-2.14%2019/8/215:003740.0空15:003667.01.93%2019/8/515:003667.0空15:003625.81.10%2019/8/615:003625.8多15:00

34、3598.2-0.78%2019/8/715:003598.2多15:003638.81.11%2019/8/815:003638.8空15:003621.60.45%2019/8/915:003621.6多15:003672.81.39%2019/8/1215:003672.8空15:003652.20.54%2019/8/1315:003652.2空9:313700.0-1.33%2019/8/1415:003673.4空15:003688.4-0.43%2019/8/1615:003684.8多15:003783.42.66%2019/8/1915:003783.4多15:003772.

35、0-0.32%2019/8/2015:003772.0空15:003775.0-0.10%2019/8/2115:003775.0空15:003777.2-0.08%2019/8/2215:003777.2空10:413815.0-1.02%2019/8/2315:003805.2空15:003762.21.11%2019/8/2615:003762.2多15:003803.41.08%2019/8/2715:003803.4多15:003795.0-0.24%2019/8/2815:003795.0多15:003782.2-0.36%2019/8/2915:003782.2空9:373825

36、.6-1.17%平均值-0.21%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（三）歷史市場表現(xiàn)表 23：價量模式匹配策略歷史交易概況（自 2011 年 1 月 1 日起）交易次數(shù)2029盈利次數(shù)958總體收益率386.25%虧損次數(shù)1071成功率47.22%平均盈利率1.08%最大回撤-29.76%平均虧損率-0.80%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心表 24：價量模式匹配策略分年度交易概況（自 2011 年 1 月 1 日起）年度交易次數(shù)累積收益率成功率最大回撤201123836.04%49.16%-8.28%201223420.56%53.85%-8.01%201322948.54%52.84%-8.3

37、4%20142398.27%46.44%-13.12%201523659.97%38.56%-19.70%20162358.24%47.23%-16.92%2017237-9.54%47.68%-13.56%2018231-18.43%40.26%-29.76%201914944.28%50.34%-5.43%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心圖6：價量模式匹配策略歷史表現(xiàn)（自2011年1月1日起） 價量模式匹配策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）500% 價量模式匹配策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）400%300%200%100%0%1301601901120115011801交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究

38、中心七、SMT交易策略（一）本月交易概況表 25：SMT 策略本月交易概況交易次數(shù)22盈利次數(shù)6總體收益率-1.34%虧損次數(shù)16成功率27.27%平均盈利率0.26%最大回撤-2.08%平均虧損率-0.18%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 26：SMT 策略本月交易明細(xì)交易日期開倉時間開倉點(diǎn)位開倉方向平倉時間平倉點(diǎn)位收益率2019/8/113:003796.0多13:503790.6-0.16%2019/8/213:003728.4多15:003740.00.29%2019/8/513:003695.6多14:033684.8-0.31%2019/8/613:003598

39、.4空13:003610.4-0.35%2019/8/713:003620.6多13:143613.4-0.22%2019/8/813:003639.6空15:003638.80.00%2019/8/913:003618.0多14:163608.0-0.29%2019/8/1213:003649.0多13:003647.0-0.07%2019/8/1313:003646.0空14:553651.1-0.16%2019/8/1413:003689.0空15:003673.40.40%2019/8/1513:003656.0多13:033650.2-0.18%2019/8/1613:003725.

40、0空13:443731.0-0.18%2019/8/1913:003756.2多13:073750.2-0.18%2019/8/2013:003779.8多13:063777.2-0.09%2019/8/2113:003774.6空13:163778.6-0.13%2019/8/2213:003766.2多13:203761.0-0.16%2019/8/2313:003808.0多13:203801.0-0.20%2019/8/2613:003766.0空15:003762.20.08%2019/8/2713:003828.6空15:003803.40.64%2019/8/2813:00379

41、5.8空13:323799.8-0.13%2019/8/2913:003776.0多15:003782.20.14%2019/8/3013:003798.6空13:063801.8-0.10%平均值-0.06%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（三）歷史市場表現(xiàn)表 27：SMT 策略歷史交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）交易次數(shù)2256盈利次數(shù)646總體收益率327.31%虧損次數(shù)1610成功率28.63%平均盈利率0.72%最大回撤-8.17%平均虧損率-0.20%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心表 28：SMT 策略分年度交易概況（自 2010 年 4 月 16 日起）年度交易次數(shù)

42、累積收益率成功率最大回撤201017428.44%31.03%-4.45%201124424.24%34.84%-4.47%201224217.72%30.17%-5.48%201323827.64%33.19%-4.33%201423514.22%26.81%-5.70%201522929.25%19.65%-7.59%201624314.91%28.40%-4.34%201724410.25%34.84%-2.00%2018243-0.34%21.40%-8.59%2019163-4.40%25.15%-6.97%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心圖7：SMT策略歷史表現(xiàn)（自2010年4月16

43、日起） SMT SMT策略歷史表現(xiàn)（累積收益率）350%300%250%200%150%100%50%110111012013014015016017018019011001110112011301140115011601170118011901200121012201交易次數(shù)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心八、期權(quán)比率預(yù)測交易策略（一）本月交易概況表 29：期權(quán)比率預(yù)測策略本月交易概況交易次數(shù)22盈利次數(shù)11總體收益率-0.20%虧損次數(shù)11成功率50.00%平均盈利率0.96%最大回撤-3.23%平均虧損率-0.96%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心（二）本月交易明細(xì)表 30：期權(quán)比率預(yù)測策略

44、本月交易明細(xì)交易日期開倉時間開倉點(diǎn)位開倉方向平倉時間平倉點(diǎn)位收益率2019/7/3115:003838.0多10:533796.0-1.11%2019/8/115:003798.4多9:313718.0-2.14%2019/8/215:003740.0空15:003667.01.93%2019/8/515:003667.0多9:313604.0-1.74%2019/8/615:003625.8空15:003598.20.74%2019/8/715:003598.2多15:003638.81.11%2019/8/815:003638.8多15:003621.6-0.49%2019/8/915:003621.6多15:003672.81.39%2019/8/1215:003672.8多15:003652.2-0.58%2019/8/1315:003652.2多15:003673.40.56%2019/8/1415:003673.4多9:313620.6-1.46%2019/8/1515:003688.4空10:413726.0-1.04%2019/8/1615:003684.8多15:003783.42.66%2019/8/1915:003783.4多15:003772.0-0.32%2019/8/2015:003772.0多15:0037