計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)題庫(kù)：第13章 非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量與協(xié)整

1、第13章 非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量與協(xié)整習(xí) 題一、問(wèn)答題K階單整協(xié)整虛回歸根據(jù)1948年至1984年期間聯(lián)合王國(guó)私有部門的私房動(dòng)工數(shù)（X）、T。米勒斯得到以下的回歸結(jié)果： Xt31.03 0.188 Xt-1 Se = (12.50) (0.800) ( t = ) ( - 2.35) 注：5%臨界值是-2.95和10% 臨界值是-2.60(a)根據(jù)這些結(jié)果，新房動(dòng)工時(shí)間序列是平穩(wěn)的，還是非平穩(wěn)的? 或者問(wèn)，在此時(shí)間序列中有沒(méi)有單位根?你怎么知道的？(b)如果你用了平常的t檢驗(yàn)，那么所測(cè)得t值是不是統(tǒng)計(jì)上顯著的?根據(jù)這點(diǎn)你會(huì)作出結(jié)論說(shuō)此時(shí)間序列是平穩(wěn)的嗎？(c)先考慮如下回歸結(jié)果： 2Xt=4.76 1

2、.39Xt-1 0.31322Xt-1 Se = (5.06) (0.236) (0.163) (t=) (- 5.89)其中2是二階差分運(yùn)算子，也就是一階差分的一階差分?，F(xiàn)在所估值是統(tǒng)計(jì)上顯著的。那么你能對(duì)所考慮的時(shí)間序列的平穩(wěn)性說(shuō)些什么？二、計(jì)算題1以下為我國(guó)1987-2007年的外匯儲(chǔ)備、貨幣供給量M2、物價(jià)指數(shù)CPI和匯率EX數(shù)據(jù)。表1 相關(guān)統(tǒng)計(jì)量年度數(shù)據(jù)年份M2FCPIEX1987162829.23149.83.721988175033.72178.03.721989185055.5209.93.7719903344.4110.93216.44.7819914056.5217.122

3、23.85.3219926052.3194.43238.15.5119939477.6211.99273.15.76199412043.7516.2339.08.62199513827735.97396.98.35199615344.41050.49429.98.31199714900.41398.9441.98.29199813503.21449.6438.48.28199915399.41546.75432.28.28200014712.41655.74434.08.28200123691.62121.65437.08.28200226705.42864.07433.58.28200336

4、215.54032.51438.78.28200431984.96099.32455.88.28200545547.88188.72464.08.19200646822.410663.444717.972007403401.315300493.67.61注意：關(guān)于計(jì)量單位，外匯儲(chǔ)備原(億美元)，M2(億元)。CPI指數(shù)為(1978=100)定基指數(shù)。數(shù)據(jù)來(lái)源：中經(jīng)網(wǎng)。(a) 我們要研究外匯儲(chǔ)備與貨幣供給量之間的關(guān)系，在建立模型之前，需要對(duì)數(shù)據(jù)如何哪些處理？(b) 對(duì)外匯儲(chǔ)備與貨幣供給量建立什么樣的計(jì)量模型？為什么？(c) 以上兩變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系？2以下為我國(guó)1952-2005年實(shí)際消費(fèi)

5、()序列和實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值()序列的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。(a) 對(duì)和進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)；(b)建立模型，對(duì)和進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)；(c)根據(jù)以上結(jié)果，建立ECM模型。表2 實(shí)際消費(fèi)支出與實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(單位：億美元)年份消費(fèi)支出國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年份消費(fèi)支出國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值1952546.3692.119803007.94592.91953644.4834.319813361.55008.81954654.1878.319823714.855901955722.3934.919834126.46216.21956772.61034.219844846.37362.71957816.41101.919855986.3

6、9076.71958852.61291.119866821.810508.51959821.51451.419877804.612277.41960932.6150819889839.515388.61961995.11275.1198911164.217311.31962985.71176.4199012090.519347.819631014.31293.1199114091.922577.419641078.61441.8199217203.327565.219651158.61629.2199321899.936938.119661251.31827.2199429242.250217

7、.419671275.71707.7199536748.263216.919681269.11708.7199643919.574163.619691359.41857.7199748140.681658.519701459.72206.9199851588.286531.619711557.92392.5199955636.99112519721644.32453.82000615169874919731751.32669.6200166878.3108972.419741809.62738.8200271691.2120350.319751887.42950.4200377449.5136

8、398.819761969.52968.4200487032.9160280.419772057.83166200597822.7188692.119782239.13605.62006110413.2221170.519792633.74092.6資料來(lái)源：中經(jīng)網(wǎng)。習(xí)題答案：一、問(wèn)答題若某一時(shí)間序列數(shù)據(jù)非平穩(wěn)、且其一階差分、二階差分、K-1階差分均非平穩(wěn)，而K階差分平穩(wěn)，該序列稱為K階單整過(guò)程。各變量均非平穩(wěn)，且單整階數(shù)相等，而他們的線性組合平穩(wěn)，則該變量之間存在協(xié)整關(guān)系，即長(zhǎng)期均衡關(guān)系。非平穩(wěn)變量進(jìn)行回歸，當(dāng)回歸模型殘差非平穩(wěn)(且單整階數(shù)沒(méi)有下降)時(shí)，該回歸稱為虛回歸。虛回歸結(jié)果不可信。(

9、a)是非平穩(wěn)的，含有單位根。以上回歸結(jié)果是單位根檢驗(yàn)的一種檢驗(yàn)式，根據(jù)單位根檢驗(yàn)方法，該時(shí)間序列為單位根過(guò)程。 (b)若使用平常的t檢驗(yàn)，則拒絕原假設(shè)。此時(shí)的結(jié)論是拒絕單位根假設(shè)，數(shù)據(jù)平穩(wěn)。 (c) 該回歸結(jié)果實(shí)際上是對(duì)Xt 進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，對(duì)應(yīng)的值小于臨界值，故Xt 平穩(wěn)。綜合考慮，該時(shí)間序列為I(2)過(guò)程。二、計(jì)算題1(a)為使數(shù)據(jù)具有可比性、一致性，需要運(yùn)用匯率數(shù)據(jù)及CPI數(shù)據(jù)對(duì)名義外匯儲(chǔ)備與貨幣供給量進(jìn)行調(diào)整；同時(shí)，為消除異方差性，需對(duì)調(diào)整后的實(shí)際數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)。(b)理論分析，他們之間有緊密聯(lián)系。至于模型的設(shè)定形式，可以首先看散點(diǎn)圖，如下圖示： 因而可初步建立一元現(xiàn)性回歸模型.。(c)兩

10、變量存在協(xié)整關(guān)系的條件是：一方面，兩變量單整階數(shù)相同(現(xiàn)實(shí)中經(jīng)濟(jì)變量一般為，即非平穩(wěn))；另一方面，兩變量回歸后殘差的單整階數(shù)降低(現(xiàn)實(shí)中一般情況為，即平穩(wěn))。對(duì)數(shù)實(shí)際對(duì)外匯儲(chǔ)備序列的單整階數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果如下：對(duì)原序列：對(duì)一階差分序列可見(jiàn)：LRWH為一階單整過(guò)程。對(duì)數(shù)實(shí)際貨幣供給序列的單整階數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果如下：對(duì)原序列：對(duì)一階差分序列：可見(jiàn)：LRM單整階數(shù)不為。因而，以上兩變量之間不可能存在協(xié)整關(guān)系。2(a) 對(duì)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)：原序列的檢驗(yàn)結(jié)果為：一階差分序列的檢驗(yàn)結(jié)果為：故為I(1)過(guò)程。對(duì)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)：原序列的檢驗(yàn)結(jié)果為：一階差分序列的檢驗(yàn)結(jié)果為：故為I(1)過(guò)程。(b)對(duì)模型直接回歸，結(jié)果如下：結(jié)果顯示，該模型為自回歸模型，故引入解釋變量、被解釋變量的