保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第2號最低資本

1、保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第 2 號：最低資本第一章 總則第一條 為規(guī)范保險公司最低資本的構(gòu)成、 計量原 則和計量方法，制定本規(guī)則。第二條 本規(guī)則所稱保險公司， 是指依法在中華人 民共和國境內(nèi)設(shè)立的經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)的保險公司和 外國保險公司分公司。第三條 保險公司償付能力風(fēng)險由固有風(fēng)險和控 制風(fēng)險組成。固有風(fēng)險是指在現(xiàn)有的正常的保險行業(yè)物質(zhì)技術(shù) 條件和生產(chǎn)組織方式下，保險公司在經(jīng)營和管理活動 中必然存在的客觀的償付能力相關(guān)風(fēng)險。固有風(fēng)險由 可資本化為最低資本的風(fēng)險 （以下簡稱可資本化風(fēng)險） 和難以資本化為最低資本的風(fēng)險（以下簡稱難以資本 化風(fēng)險）組成?？少Y本化風(fēng)險包括保險風(fēng)險、市場風(fēng) 險和信用風(fēng)

2、險，難以資本化風(fēng)險包括操作風(fēng)險、戰(zhàn)略 風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險。控制風(fēng)險是指因保險公司內(nèi)部管理和控制不完善 或無效，導(dǎo)致固有風(fēng)險未被及時識別和控制的償付能力相關(guān)風(fēng)險。第四條 最低資本是指基于審慎監(jiān)管目的， 為使保 險公司具有適當(dāng)?shù)呢攧?wù)資源，以應(yīng)對各類可資本化風(fēng) 險對償付能力的不利影響，銀保監(jiān)會要求保險公司應(yīng) 當(dāng)具有的資本數(shù)額。第五條 保險公司最低資本由三部分組成：（一）可資本化風(fēng)險最低資本，即保險風(fēng)險、市 場風(fēng)險、信用風(fēng)險對應(yīng)的最低資本；（二）控制風(fēng)險最低資本，即控制風(fēng)險對應(yīng)的最 低資本；（三）附加資本，包括逆周期附加資本、系統(tǒng)重 要性保險機(jī)構(gòu)的附加資本以及其他附加資本。第二章 計量原則第六

3、條 最低資本的計量應(yīng)以風(fēng)險為基礎(chǔ)， 涵蓋保 險公司面臨的所有可資本化的固有風(fēng)險、控制風(fēng)險和 系統(tǒng)風(fēng)險。第七條 最低資本的計量應(yīng)采用相關(guān)系數(shù)矩陣法， 反映各類風(fēng)險之間的分散效應(yīng)。第八條 最低資本計量采用行業(yè)統(tǒng)一的方法、 模型 和參數(shù)，銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第九條 保險風(fēng)險、 市場風(fēng)險和信用風(fēng)險等可資本化風(fēng)險的最低資本計量采用在險價值（ Valueat Risk）法，銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十條 控制風(fēng)險的最低資本計量采用監(jiān)管評價 法。第十一條 保險風(fēng)險、 市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的風(fēng)險 暴露不包括非認(rèn)可資產(chǎn)和非認(rèn)可負(fù)債，銀保監(jiān)會另有 規(guī)定的除外。第十二條 獨(dú)立賬戶資產(chǎn)和獨(dú)立賬戶負(fù)債不計提 根據(jù)保險

4、合同由保單持有人自行承擔(dān)的市場風(fēng)險、信 用風(fēng)險所對應(yīng)的最低資本， 銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十三條 保險公司通過特定安排導(dǎo)致其保險風(fēng) 險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的風(fēng)險暴露和風(fēng)險特征，與 正常情況相比發(fā)生重大變動的，銀保監(jiān)會可以調(diào)整其 最低資本要求，具體標(biāo)準(zhǔn)另行規(guī)定。第十四條 保險公司的長期壽險再保險合同， 合同 生效日后 3 年內(nèi)可終止的，不得計量因再保險合同降 低的最低資本。長期壽險再保險合同的分出人和分入人計量最低 資本時，分出人減少的最低資本與分入人增加的最低 資本，原則上應(yīng)保持一致。第三章 計量方法第十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照償付能力監(jiān)管規(guī)則有關(guān)規(guī)定計量保險風(fēng)險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險等可資本化

5、風(fēng)險的最低資本，并考慮風(fēng)險分散效應(yīng)和特定類別保險合同的損失吸收效應(yīng)，計算公式如下：其中：MC 代表可資本化風(fēng)險整體的最低資本；MC向量 代表保險風(fēng)險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的最低資本行向量；M相關(guān)系數(shù) 代表相關(guān)系數(shù)矩陣；LA代表特定類別保險合同的損失吸收效應(yīng)調(diào)整。第十六條 財產(chǎn)保險公司 MC向量 由（ M壽險保險 ， M場，M用 ）組成，其中：M壽險保險 為非壽險業(yè)務(wù)保險風(fēng)險最低資本；M場 為市場風(fēng)險最低資本；M用 為信用風(fēng)險最低資本；M相關(guān)系數(shù) 如下表所示：相關(guān)系數(shù)10.10.15第十七條 人身保險公司0.110.270.150.271MC向量 由（ M險保險 ，M壽險保險 ，M場， M用 ）組

6、成，其中：M險保險 為壽險業(yè)務(wù)保險風(fēng)險最低資本；M壽險保險 為非壽險業(yè)務(wù)保險風(fēng)險最低資本；M場 為市場風(fēng)險最低資本；M用 為信用風(fēng)險最低資本；M相關(guān)系數(shù) 如下表所示：相關(guān)系數(shù)1 0.20 0.30 0.150.20 1 0.1 0.10.30 0.1 1 0.350.15 0.1 0.35 1第十八條 再保險公司 MC向量 由（M險 再 保險， M壽險 再 保險，M場， M用 ）組成，其中：M險 再保險 為壽險再保險業(yè)務(wù)保險風(fēng)險最低資本；M壽險 再保險 為非壽險再保險業(yè)務(wù)保險風(fēng)險最低資本；M場 為市場風(fēng)險最低資本；M用 為信用風(fēng)險最低資本；M相關(guān)系數(shù) 如下表所示：相關(guān)系數(shù)10.100.300.

7、1010.10.300.110.150.150.270.15 0.15 0.27 1第十九條 分紅保險和萬能保險業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)考慮損失吸收效應(yīng)調(diào)整，計算公式如下：其中：（一） MC分紅萬能賬戶 為分紅保險和萬能保險賬戶合并計算的市場和信用風(fēng)險最低資本，計算公式為：M場 為分紅保險賬戶和萬能保險賬戶合并后的市場風(fēng)險最低資本；M用 為分紅保險賬戶和萬能保險賬戶合并后的信用風(fēng)險最低資本；為 M場 與 M用 的相關(guān)系數(shù)， =0.35。（二）為分紅保險和萬能保險合同損失吸收效應(yīng)調(diào)整比率，計算公式為：K 的具體賦值由銀保監(jiān)會發(fā)布，并根據(jù)市場周期進(jìn)行調(diào)整。（三） LA上限 為損失吸收效應(yīng)調(diào)整上限，計算公式為：PV

8、基礎(chǔ) 為按照 保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第 3 號：壽險合同負(fù)債評估計算的分紅保險和萬能保險在基礎(chǔ)情景下的現(xiàn)金流現(xiàn)值；PV下限 為按照 保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第 3 號：壽險合同負(fù)債評估規(guī)定的分紅保險保單紅利水平和萬能保險結(jié)算利率假設(shè)下限重新預(yù)測的現(xiàn)金流，采用基礎(chǔ)情景下的折現(xiàn)率評估的現(xiàn)金流現(xiàn)值。第二十條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù) 保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第 12 號： 償付能力風(fēng)險管理要求與評估 計量控制風(fēng)險最低資本。第二十一條 保險公司附加資本計量標(biāo)準(zhǔn)另行規(guī)定。第四章 附則第二十二條 境外國家 （地區(qū)） 的償付能力監(jiān)管制度獲得中國償付能力監(jiān)管等效資格的， 對于該國家 （地區(qū)）的保險公司在中國境內(nèi)設(shè)立的保險分公司，銀保監(jiān)會可