標準第一部分(股指期貨基礎知識與制度)ppt課件

1、 主要內(nèi)容一、股指期貨及其買賣制度二、如何參與股指期貨買賣三、股指期貨的風險及其防備 股指期貨及其買賣制度什么是股指期貨股票指數(shù)期貨是一種以股票價錢指數(shù)作為標的物的金融期貨股指期貨的特點 股票價錢指數(shù)期貨具有股票和期貨的雙重屬性。期貨股票股指期貨期貨買賣特點1 . 保證金買賣 杠桿買賣2 . 雙向操作3 . T+0制度4 .到期交割杠桿效應1保證金買賣￥100￥110￥100100￥900100￥90020010%10010%10%100%股票市場期貨市場100￥900100￥9000￥100￥ 90￥10010%10010%10%100%股票市場期貨市場買入開倉賣出平倉賣出開倉買入平倉 雙向

2、操作 期貨：T+0制度；股票：制度T+0制度 期貨合約有到期日，不能無限期持有。到期交割 保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度 股指期貨保證金初步定為合約價值的8%，買賣所和經(jīng)紀公司將隨著市場風險不斷變化而適當調(diào)理一定保證金收取比例.每張合約所需保證金：保證金制度1700 X300 X10%=51000元保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度 滬深300股指期貨每日結算價為期貨合約最后一

3、小時加權平均價。每日結算制度開倉價結算價收盤價當日無負債制度保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度履約保證金可用保證金強迫平倉制度什么情況下會被強制平倉？保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度 現(xiàn)金交割制度：期貨合約到期時，買賣雙方以現(xiàn)金差額收付的方式了結到期未平倉合約。交割結算價采用到期日滬深300指數(shù) 最后兩小時一切指數(shù)點算術平均價。 股指期貨采用現(xiàn)金交割方式，以開倉價 和交割結算價的

4、差額，計算交割損益?，F(xiàn)金交割制度保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度 指會員或投資者可以持有的，按 單邊 計算的某一合約持倉的最大數(shù)額。超出的持倉或未在規(guī)定時限內(nèi)完成減倉的持倉，買賣所可強行平倉。持倉限額制度保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度當投資者的持倉量到達買賣所規(guī)定的持倉報告規(guī)范的，應經(jīng)過會員向買賣所報告。大戶持倉報告制度保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持

5、倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度股指期貨漲跌停板幅度為前一日結算價的10%漲停價跌停價漲跌停板制度收盤價結算價結算價收盤價+10%-10%保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度熔斷：價錢到達熔斷點并繼續(xù)一分鐘后，熔斷機制啟動，成交價錢被限制在熔斷點之內(nèi)。當熔斷時間終了后，價錢動搖范圍擴展到漲跌停板股指期貨的熔斷點為前一日結算價的6%,熔斷時間為10分鐘熔斷制度保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告

6、制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度保證金存控制度保證金監(jiān)控中心cfmmc維護投資者資金平安保證金制度 每日結算制度 強迫平倉制度 現(xiàn)金交割制度 持倉限額制度 大戶持倉報告制度 漲跌停板制度 熔斷制度 保證金存控制度股指期貨的買賣制度相關制度和細那么以買賣所公布為準 滬深300股票指數(shù)期貨合約合約標的滬深300指數(shù)合約乘數(shù)每點300元合約價值滬深300指數(shù)點300元報價單位指數(shù)點最小變動價位0.1點合約月份當月、下月及隨后兩個季月交易時間9:15-11:30, 13:00-15:15最后交易日交易時間9:15-11:30, 13:00-15:00價格限制上一個交易日結算價的正負10%合約交易保證金合約價值的8%交割方式現(xiàn)金交割最后交易日合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延最后結算日同最后交易日交易代碼IF開 戶下 單結 算交 割股指期貨買賣流程開戶流程下 單填寫詳細信息查詢各項信息指令類型限價指令取消指令市價指令結算 指根據(jù)買賣結果和買賣一切關規(guī)定對投資者的買賣保證金、盈虧、手續(xù)