移動(dòng)通信優(yōu)化市場(chǎng)分析2015

1、運(yùn)營(yíng)商-整體發(fā)展趨勢(shì) 2015年上半年月份，我國(guó)三家基礎(chǔ)電信企業(yè)運(yùn)行穩(wěn)中趨緩，收入增速繼續(xù)回落。電信業(yè)務(wù)1-6月份收入完成6539.3億元，按可比口徑測(cè)算同比增長(zhǎng)2.8%，增速比2014年下降4%。 運(yùn)營(yíng)商收入下滑、盈利能力下降、用戶增長(zhǎng)下滑。電信業(yè)人口紅利已經(jīng)消失，而移動(dòng)電話普及率已經(jīng)很高，運(yùn)營(yíng)商新增用戶獲取困難；營(yíng)業(yè)收入增速下降除了受到電信業(yè)營(yíng)改增實(shí)施的影響，和電信業(yè)服務(wù)單價(jià)下降有關(guān)系。 (數(shù)據(jù)來(lái)源：工業(yè)和信息化部，全國(guó)電信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào))12.29.28.78.56.93.12.8024681012145006007008009001000110012002016年1月2016年3月2016

2、年5月2016年7月2016年9月2016年11月2017年1月2017年3月2017年5月2017年7月2017年9月2017年11月2018年1月2018年3月2018年5月2018年7月2018年9月2018年11月2019年1月2019年3月2019年5月2019年7月2012年到2015上半年移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)收入同比增長(zhǎng)趨勢(shì)（億元）電信業(yè)務(wù)收入（億元）同比增長(zhǎng)（%）運(yùn)營(yíng)商-語(yǔ)音、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)分析運(yùn)營(yíng)商語(yǔ)音業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)瘋狂增長(zhǎng)。 語(yǔ)音業(yè)務(wù)：一直以來(lái)都是電信運(yùn)營(yíng)商收入的主要來(lái)源。但是隨著智能手機(jī)的普及，新型互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用不斷涌現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)的替代產(chǎn)生了一定影響。但是WiFi通話依賴于分

3、組交換，提供的話音質(zhì)量尚不能抗衡運(yùn)營(yíng)商基于電路交換的語(yǔ)音質(zhì)量。但是可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)，WiFi通話的推出將擠壓傳統(tǒng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)的生存空間。 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)：隨著三大運(yùn)營(yíng)商加大4G 業(yè)務(wù)的促銷力度，流量資費(fèi)不斷降低，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量消費(fèi)需求進(jìn)一步釋放，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量保持高速增長(zhǎng)。-500005000100001500020000250003000030000040000050000060000070000080000090000010000002011/9/22012/9/22013/9/22014/9/22015/9/22016/9/22017/9/22018/9/22019/9/2運(yùn)營(yíng)商語(yǔ)音業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)

4、增長(zhǎng)趨勢(shì)話務(wù)量流量運(yùn)營(yíng)商-短信業(yè)務(wù)分析 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的到來(lái)，OTT對(duì)傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)的分流和蠶食加劇。三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)短信彩信等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)全面下滑。月戶均短信發(fā)送量不足30 條。 移動(dòng)短信業(yè)務(wù)受互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用業(yè)務(wù)替代影響繼續(xù)下滑，由移動(dòng)電話用戶主動(dòng)發(fā)起的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)短信量同比下降21.5%，占移動(dòng)短信業(yè)務(wù)量比重下降至40.8%。7707346816555306216526365935384194784892.53.22.8-0.6-7.7-15-17.9-19-21-23-25-30-25-20-15-10-5053004005006007008009002013年6月2013年7月2013年8月2013年9月2

5、013年10月2013年11月2013年12月2014年1月2014年2月2014年3月2014年4月2014年5月2014年6月2014年7月2014年8月2014年9月2014年10月2014年11月2014年12月2015年1月2015年2月2015年3月2015年4月2015年5月2015年6月短信業(yè)務(wù)量（億條）與增加比例短信業(yè)務(wù)量（億條）同比增加62.89%62.50%62.90%22.28%23.30%22.50%14.83%14.20%14.60%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%2013年2014年2015年三大運(yùn)營(yíng)商用戶數(shù)占

6、比運(yùn)營(yíng)商-用戶數(shù)比較 從移動(dòng)用戶總量市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)內(nèi)電信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)保持相對(duì)穩(wěn)定。行業(yè)整體出現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)趨勢(shì)。 從增量用戶市場(chǎng)看,中國(guó)電信用戶數(shù)平穩(wěn)增加,增加用戶數(shù)155萬(wàn)戶,聯(lián)通用戶持續(xù)流失,減少253.2萬(wàn)戶,移動(dòng)新增加用戶保持平穩(wěn),增加107.8萬(wàn)戶。 中國(guó)移動(dòng)率先推廣4G商用，電信也在2014年發(fā)展LTE ，而聯(lián)通較落后，加劇了新增用戶發(fā)展的不平衡。移動(dòng)聯(lián)通電信移動(dòng)4G用戶數(shù)提升電信4G用戶數(shù)提升聯(lián)通4G用戶數(shù)減少48.87%29.08%22.05%2014年4G用戶數(shù)占比移動(dòng)電信聯(lián)通52.12%31.96%15.90%2015年4G用戶數(shù)占比移動(dòng)電信聯(lián)通設(shè)備商-收入分析 華為2015半年

7、報(bào)顯示，華為實(shí)現(xiàn)銷售收入1759億元人民幣，同比增長(zhǎng)30%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率18%。其中，企業(yè)、消費(fèi)者和運(yùn)營(yíng)商這三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得了穩(wěn)定健康的增長(zhǎng)。 愛(ài)立信為819億人民幣,雙方營(yíng)收差距不斷加大。華為鞏固了全球第一大通信設(shè)備供應(yīng)商地位。 中興通訊今年上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣459億元人民幣，較上年同期增長(zhǎng)21.86%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為人民幣66,275千元，較上年同期增長(zhǎng)131.55%；利潤(rùn)總額為人民幣2,141,059千元，較上年同期增長(zhǎng)30.24%。主要是由于國(guó)內(nèi) 3G 系統(tǒng)設(shè)備、國(guó)內(nèi)外 FDD-LTE 系統(tǒng)設(shè)備、國(guó)際 TD-LTE 系統(tǒng)設(shè)備、國(guó)內(nèi)有線交換及接入系統(tǒng)及國(guó)內(nèi)光通信系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)所致

8、。733 913 975 1027 1138 1358 1759 277 327 373 425 357 377 459 02004006008001000120014001600180020002009年上半年 2010年上半年 2011年上半年 2012年上半年 2013年上半年 2014年上半年 2015年上半年華為中興上半年收入分析華為主營(yíng)收入華為運(yùn)營(yíng)商設(shè)備收入中興通信主營(yíng)收入中興運(yùn)營(yíng)商設(shè)備收入設(shè)備商-利潤(rùn)分析 五大電信設(shè)備提供商分化為三大陣營(yíng)：華為和愛(ài)立信屬于第一陣營(yíng)，阿朗和通過(guò)重組謀求突破的諾基亞屬于第二陣營(yíng)，中興則屬于第三陣營(yíng)。 華為在WCDMA和LTE領(lǐng)域迅速崛起，在國(guó)外市場(chǎng)獲

9、得了越來(lái)越多的合同。特別是LTE領(lǐng)域，全球幾乎超一半的LTE網(wǎng)絡(luò)由華為承建。 中興業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)則更多受益于國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。國(guó)內(nèi)的TD-LTE系統(tǒng)設(shè)備、FDD-LTE系統(tǒng)設(shè)備以及國(guó)際4G手機(jī)、3G手機(jī)收入均有增長(zhǎng)，拉升了中興收入和利潤(rùn)的大幅度增長(zhǎng)。 愛(ài)立信來(lái)從一家單純的賣設(shè)備的廠商轉(zhuǎn)向“設(shè)備+服務(wù)”提供商。可以說(shuō)，愛(ài)立信的這一轉(zhuǎn)型非常成功，曾經(jīng)，專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域?yàn)閻?ài)立信貢獻(xiàn)了將近40%的收入。0200400600800100012001400160018002000華為愛(ài)立信阿爾卡特諾基亞中興通訊五大設(shè)備商半年收入情況2014上半年收入2015上半年收入-5005010015020025

10、0300350華為愛(ài)立信阿爾卡特諾基亞中興通訊五大設(shè)備商半年利潤(rùn)情況2014上半年利潤(rùn)2015上半年利潤(rùn)服務(wù)商-5家新三板公司情況 隨著移動(dòng)通信4G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模商用，國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商加大了4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化市場(chǎng)需求有所增長(zhǎng)，五家新三板公司均已4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為契機(jī)，營(yíng)業(yè)收入同比均有較大增長(zhǎng)。同時(shí)也可見(jiàn)五家公司的毛利率都在下降.15.43%12.78%29.14%24.40%30.15%27.81%28.22%19.25%17.00%15.93%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%2013全年2014全年2015上半年毛利率情況欣網(wǎng)華蘇電旗匯龍永鵬01234永

11、鵬2015上半年永鵬2014全年永鵬2013全年匯龍2015上半年匯龍2014全年匯龍2013全年華蘇2015上半年華蘇2014全年華蘇2013全年電旗2015上半年電旗2014全年電旗2013全年欣網(wǎng)2015上半年欣網(wǎng)2014全年欣網(wǎng)2013全年?duì)I業(yè)收入(億元)服務(wù)商-3家創(chuàng)業(yè)板公司情況1.361.173.271.554.642.413.765.125.223.686.266.143.517.167.054.4710.589.103.194.474.760.002.004.006.008.0010.0012.00世紀(jì)鼎利收入華星創(chuàng)業(yè)收入宜通世紀(jì)收入收入情況08年 15上半年08年 15上半年

12、33.09%38.53%45.26%27.93%-23.32%6.94%8.13%17.18%19.81%21.16%11.93%9.19%15.23%6.19%5.47%2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年上半年利潤(rùn)率情況世紀(jì)鼎利利潤(rùn)率華星創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)率宜通世紀(jì)利潤(rùn)率10年 15上半年三家創(chuàng)業(yè)板公司情況相似，也為營(yíng)業(yè)收入同比均有較大增長(zhǎng)。同時(shí)也可見(jiàn)三家公司的利潤(rùn)率都在下降.移動(dòng)服務(wù)行業(yè)趨勢(shì)小結(jié)行業(yè)趨勢(shì)分析：l運(yùn)營(yíng)商：在移動(dòng)用戶趨于飽和的情況下,用戶增長(zhǎng)出現(xiàn)放緩跡象;而營(yíng)改增稅制改革成為收入增長(zhǎng)放緩的主要原因之一;與此同時(shí),運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、OTT互聯(lián)

13、網(wǎng)廠商沖擊日益嚴(yán)重,且運(yùn)營(yíng)商貫徹提速降費(fèi)指導(dǎo)意見(jiàn),致使移動(dòng)用戶ARPU值呈緩慢下降的態(tài)勢(shì).l設(shè)備商：隨著國(guó)際和國(guó)內(nèi)的LTE工程建設(shè)，設(shè)備商的收入和盈利能力較2014年有所提升。但隨著2015年4G工程的結(jié)束，后續(xù)規(guī)模不容樂(lè)觀。l服務(wù)商：由于網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化客戶相對(duì) 強(qiáng)勢(shì)，網(wǎng)優(yōu)廠商對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的定價(jià)權(quán)較弱，而人力成本上行與運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)品服務(wù)價(jià)格下行的雙重價(jià)格壓力使得行業(yè)整體盈利能力逐步平滑，龍頭廠商規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯；行業(yè)內(nèi)廠商為尋求長(zhǎng)期發(fā)展， 其外延并購(gòu)節(jié)奏將明顯加快，行業(yè)內(nèi)較強(qiáng)企業(yè)將強(qiáng)者更強(qiáng)；此外，不斷擴(kuò)大的網(wǎng)絡(luò)覆蓋規(guī)模、愈發(fā)復(fù)雜的 網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、不斷變化的客戶需求，給行業(yè)帶來(lái)機(jī)會(huì)的同時(shí)也將使得網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化難

14、度加大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。移動(dòng)服務(wù)行業(yè)趨勢(shì)小結(jié) 移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)規(guī)模趨于飽和，經(jīng)過(guò)14年15年4G網(wǎng)絡(luò)的大規(guī)模建設(shè)后，未來(lái)三年，行業(yè)發(fā)展繼續(xù)放緩； 移動(dòng)通信服務(wù)市場(chǎng)，是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，大小新老企業(yè)都在尋求發(fā)展，今后三年，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)進(jìn)一步加劇，行業(yè)整體毛利水平還會(huì)繼續(xù)下滑； 移動(dòng)通信服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)在逐步規(guī)范化，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的管理模式由分散化趨向集中化，運(yùn)營(yíng)商對(duì)技術(shù)服務(wù)商的綜合實(shí)力要求逐漸提高，行業(yè)集中度在逐步上升。利潤(rùn)將逐漸向具有品牌優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)等綜合實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)集中。政策解讀標(biāo)題全面實(shí)施寬帶中國(guó)戰(zhàn)略事件三大運(yùn)營(yíng)商今年將面實(shí)施寬帶中國(guó)戰(zhàn)略，加快推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)城市和4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)

15、，提升網(wǎng)絡(luò)的性能，擴(kuò)大普及規(guī)模，建設(shè)覆蓋全國(guó)的大帶寬，高速率的寬帶網(wǎng)絡(luò)，全面提升支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和改善民生。.影響公司全面參與了設(shè)備廠家和運(yùn)營(yíng)商的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和優(yōu)化，在技術(shù)和人才上已經(jīng)有了積累，能快速介入相關(guān)的技術(shù)服務(wù)； 同時(shí)運(yùn)營(yíng)商大規(guī)模的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)也為我公司的網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化業(yè)務(wù)提供機(jī)遇。 標(biāo)題推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)事件 三大運(yùn)營(yíng)商今年將推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)，針對(duì)消費(fèi)者反映熱烈的網(wǎng)速不高，資費(fèi)過(guò)高的問(wèn)題督促電信企業(yè)做好各項(xiàng)提網(wǎng)速降資費(fèi)的優(yōu)惠措施。確保年底前完成固定網(wǎng)絡(luò)和寬帶網(wǎng)絡(luò)的提速目標(biāo)，完成移動(dòng)流量單位帶寬平均資費(fèi)水平下降30%的目標(biāo)，助推大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新。影響運(yùn)營(yíng)商的收入和利潤(rùn)被進(jìn)一步擠壓政策解讀標(biāo)題鐵塔公司正式運(yùn)營(yíng)元年事件 2015年是鐵塔公司正式運(yùn)營(yíng)元年。從今年1月1日起，對(duì)于增量的基站、鐵塔，三大電信運(yùn)營(yíng)商將不再自行建設(shè)，而是提出站點(diǎn)需求，由鐵塔公司負(fù)責(zé)統(tǒng)