農(nóng)村信用設(shè)分析論文金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文

1、亀mm專家* :100359168八農(nóng)村信用設(shè)分析論文金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)論文農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)防范的博弈分析摘要：農(nóng)村信用社是支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，但是由于農(nóng)村信用社長(zhǎng)期以來面臨的主要市場(chǎng)及服務(wù)對(duì)象的特殊性， 使得農(nóng)村信 用社這個(gè)利潤(rùn)來源比較單一的金融機(jī)構(gòu)處于風(fēng)雨飄搖之中。 本文利用 博弈論的方法對(duì)農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了剖析， 并提出了一些可行性 建議。關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；風(fēng)險(xiǎn)防范；博弈分析一、問題的提出20102010 年中央一號(hào)文件再次鎖定 三農(nóng)”主題，三農(nóng)”問題的重要性 已不言而喻。然而農(nóng)村信用社做為支持 三農(nóng)”發(fā)展的主要農(nóng)村金融機(jī) 構(gòu)卻面臨著十分嚴(yán)峻的考驗(yàn)。與其他商業(yè)銀行不同，一方面農(nóng)村信用

2、社的利潤(rùn)來源比較單一， 而且資產(chǎn)規(guī)模十分有限，因此，每一筆貸款都會(huì)增加其相當(dāng)比例的流 動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，農(nóng)村信用社所面臨的市場(chǎng)及服務(wù)對(duì)象也較為特 殊一一農(nóng)業(yè)這種靠天吃飯的經(jīng)濟(jì)具有極大的不穩(wěn)定性， 而且農(nóng)民收入 低，居住分散，整體素質(zhì)不高，收入有較為明顯的季節(jié)性。這也極大 地增加了貸款的不穩(wěn)定因素。所以，在這樣一個(gè)內(nèi)部與外部環(huán)境中， 農(nóng)村信用社長(zhǎng)期以來一直處于高風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)。目前，農(nóng)村信用社正處于股份制改造階段，隨著改革工作的推廣,陽:100359166、尸蠢;wW ;/.59 168.neI提出了關(guān)于股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)的度量指標(biāo)，但就目前來講還無法完全適 用于農(nóng)村信用社。另外，由于農(nóng)村信用社的利潤(rùn)

3、來源比較單一，即貸 款利潤(rùn)，因此，在這里可以將農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單地統(tǒng)稱為貸款風(fēng)險(xiǎn)。二、文獻(xiàn)綜述在國(guó)外研究方面，主要集中于風(fēng)險(xiǎn)管理理論和方法的研究。 斯蒂 格里茲和魏斯認(rèn)為，信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)， 從而在 決定金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和金融機(jī)構(gòu)的脆弱性方面具有特殊的重要性。同時(shí)相對(duì)于貸款人，借款人對(duì)其借款所投資的項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)擁有更多的信 息，而最終債權(quán)人一一儲(chǔ)蓄者對(duì)信貸用途則缺乏了解，從而產(chǎn)生了信 貸市場(chǎng)上的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱將通過逆向選擇和道德 風(fēng)險(xiǎn)影響金融體系，形成金融體系內(nèi)在的不穩(wěn)定性1 1。AlexanderAlexander指出當(dāng)前對(duì)于在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定量研究都集中于單獨(dú)

4、市場(chǎng)和信用 風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估上，有相對(duì)較少一部分是對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)和最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)控制的理 論或者應(yīng)用研究2 2。其中，在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，EdwadEdwad 和 AnAn thth onyony 回顧了過去 2020 多年里信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量技術(shù)的發(fā)展，并指出 2020 年前絕大多 數(shù)的金融機(jī)構(gòu)一般僅依賴于主觀判斷或者所謂的銀行專家系統(tǒng)來評(píng) 價(jià)企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。一般銀行家們都會(huì)使用借款者的一些特征， 如聲譽(yù)、資本和收益能力等指標(biāo)來獲得是否放貸的主觀評(píng)價(jià)3 3而 在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，19961996 年的巴塞爾協(xié)議將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入到資本要求的 框架。巴塞爾委員會(huì)在 19951995 年 4 4 月對(duì)銀行某些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)

5、重進(jìn)其所包含的系統(tǒng)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也逐漸浮出水面。雖然巴塞爾協(xié)議中冊(cè)悔聲SEK &：100359168八行了調(diào)整，并在 19961996 年 1 1 月推出資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的最新發(fā)展是 VARVAR 在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值理論的實(shí)踐和推廣。而 后新巴塞爾協(xié)議（20032003）制定和實(shí)施又引發(fā)了很多對(duì)于資本金要 求和內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的討論。而我國(guó)農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系與預(yù)警的研究目前更多 的還只是定性分析。徐筱雯和陸桂閑指出農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)的起因 主要有體制性原因、行業(yè)特點(diǎn)、內(nèi)部控制機(jī)制存在缺陷、農(nóng)信社人員 文化水平及素質(zhì)較低等幾方面4 4。羅劍鋒指出農(nóng)村信用社脆弱性的 主要成因有產(chǎn)權(quán)制度改革不徹底、法人治理結(jié)構(gòu)不完善和外部人干預(yù)，主要表現(xiàn)為不良資產(chǎn)數(shù)額大、信貸風(fēng)險(xiǎn)突出、操作風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng) 性風(fēng)險(xiǎn)大和內(nèi)部人控制嚴(yán)重等問題 5 5o巴特爾指出我國(guó)農(nóng)村信用社 的操作風(fēng)險(xiǎn)主要有會(huì)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)和貸款操作風(fēng)險(xiǎn)兩類，經(jīng)濟(jì)案件和不 安全責(zé)任事件的時(shí)有發(fā)生主要是由于制度不到位、操作風(fēng)險(xiǎn)防范力 度、監(jiān)督制約機(jī)制不健全6 6。饒黎靜指出了近幾年農(nóng)村信用社存在 著存款短期化趨勢(shì)和貸款長(zhǎng)期化趨勢(shì)這種存貸款期限錯(cuò)配的現(xiàn)狀，這將導(dǎo)致引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)和加劇信貸風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此提出 了相應(yīng)的建議7 7。三、對(duì)農(nóng)村信用社貸款