分析企業(yè)資金運(yùn)營狀況案例doc資料

1、1、測(cè)算借款人營運(yùn)資金需求測(cè)算公式營運(yùn)資金需求=上年度銷售收入X（1上年度銷售利潤(rùn)率）X（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)其中：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均預(yù)收賬款余額存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均預(yù)付賬款余額應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額案例分析：某企業(yè)向銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款，銀行需測(cè)算該企業(yè)流動(dòng)資金貸 款合理需求量。企業(yè)部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表一所示

2、。企業(yè)部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表科目期初余額期末余額貨幣資金60007000應(yīng)收賬款1600018500預(yù)付款項(xiàng)40005000存貨1090021500流動(dòng)資金合計(jì)3690052000短期借款12001000應(yīng)付賬款1650015000預(yù)收款項(xiàng)55006000應(yīng)交稅費(fèi)14001300一年內(nèi)到期的非流動(dòng) 負(fù)債43003000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2890026300其他資料:第一，貸款申請(qǐng)年度的企業(yè)銷售收入總額為10億元，銷售成本為7億元，銷售利潤(rùn)率約為30%第二，企業(yè)預(yù)計(jì)第二年的銷售收入增長(zhǎng)率為10%第三，企業(yè)擁有的自有資金2000萬元；第四，企業(yè)近期內(nèi)有一筆500萬元的短期貸款需歸還;第五，企業(yè)目前主要是通過銀行

3、貸款來籌措營運(yùn)資金。測(cè)算過程如下：企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)測(cè)測(cè)算表表科目期初余額（萬 元）期末余額（萬元）平均余額（萬 元）周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）應(yīng)收賬款1600018500172505.8062.10預(yù)付賬款40005000450015.5623.14存貨1090021500162004.3283.31應(yīng)付賬款1650015000157504.4481.00預(yù)收賬款55006000575017.3920.70估算營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)二（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬 款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）=360/（83.31+63.10-81.00+23.1

4、4-20.70）=5.39（次）2估算借款人營運(yùn)資金量營運(yùn)資金量二上年度銷售收入x（1上年度銷售利潤(rùn)率）x（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=100000X（1-30%）X（1 + 10% /5.39=14285.713估算新增流動(dòng)資金貸款額度新增流動(dòng)資金貸款額度二營運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金-其他渠道提供的營運(yùn)資金=14285.71-2000-1000-0=11285.71（萬元）4對(duì)估算結(jié)果進(jìn)行調(diào)整考慮到企業(yè)需要?dú)w還500萬元額度的短期貸款， 因此對(duì)其流動(dòng)資 金貸款額度調(diào)增500萬元，至11785.71萬元。關(guān)鍵指標(biāo)及參數(shù)說明1）存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、

5、預(yù)付賬款一般應(yīng)基 于借款人所能提供的最新年度報(bào)表， 因非常規(guī)因素導(dǎo)致借款人財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)不能反映其實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況的，可根據(jù)實(shí)際情況合理調(diào)整。2）為確保借款人在波動(dòng)的經(jīng)營環(huán)境中保持適度流動(dòng)性，周轉(zhuǎn)天 數(shù)計(jì)算時(shí)可根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)，一般不應(yīng)超過1.5， 申報(bào)時(shí)考慮保險(xiǎn)系數(shù)的，必須提供調(diào)整依據(jù)。3）預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率一般應(yīng)根據(jù)過去三年的平均增長(zhǎng)率估 算。有充分證據(jù)證明（例如已有訂單和明確意向訂單）借款人存在超 常發(fā)展需求的，可按實(shí)際需求估算其銷售收入年增長(zhǎng)率。4）對(duì)存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款的平均 余額測(cè)算應(yīng)保持連續(xù)性，如按年度測(cè)算， 則用年初余額加年末余額除2；如按月

6、末余額，則用連續(xù)12個(gè)月的月末余額相加除12；如按季 末余額，則用連續(xù)四個(gè)季度的季末余額相加除4。特殊處理1）對(duì)于經(jīng)營時(shí)間不足一年、沒有可供測(cè)算財(cái)務(wù)報(bào)表的借款人， 或有充足證據(jù)證明按上述方法測(cè)算不符合借款人生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)的， 可 按分項(xiàng)詳細(xì)估算法、擴(kuò)大指標(biāo)法或其他合理方法測(cè)算其營運(yùn)資金需 求。2）借款人的其他應(yīng)收款/其他應(yīng)付款金額較大的，其合理部分應(yīng) 計(jì)入增加/減少營運(yùn)資金占用。3）對(duì)季節(jié)性生產(chǎn)借款人，可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段作為計(jì)算周 期估算營運(yùn)資金需求（此時(shí)貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定）。2、測(cè)算借款人實(shí)際需要的流動(dòng)資金貸款量計(jì)算公式借款人實(shí)際需要的流動(dòng)資金貸款量二營運(yùn)資金量-借款人自有資

7、金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營運(yùn)資金各項(xiàng)目說明1）借款人自有資金：指借款人的長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益在支持借款人長(zhǎng)期資產(chǎn)之后剩余的、可用于支持營運(yùn)資金的部分，即借款人 自有資金二非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益-非流動(dòng)資產(chǎn)。2）現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款：指借款人已經(jīng)發(fā)生的流動(dòng)資金貸款。原貸款銀行為建設(shè)銀行、或流動(dòng)資金貸款類額度項(xiàng)下貸款用于置換/歸還他行流動(dòng)資金貸款的，可不扣除；借款人短期貸款中來源于有追索 權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)的部分，可不扣除。3）其他渠道提供的營運(yùn)資金：借款人發(fā)行的除貸款外的其他短期融 資工具，如短期融資券等。企業(yè)營運(yùn)資金需求計(jì)算上年度銷售收入上年度銷售成本上年度銷售利潤(rùn)上年上年初應(yīng)付賬款余額上年末應(yīng)付賬款余額上年初應(yīng)收賬款余額上年上年末預(yù)付賬款余額上年初預(yù)收賬款余額上年末預(yù)收賬款余額丁上年度銷售利潤(rùn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存#DIV/O!#DIV/O!#DIV/O!應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)收#DIV/O!#DIV/O!#DIV/O!應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)