財務(wù)課程信用風(fēng)險

1、財務(wù)課程信用風(fēng)險 - 集中在財務(wù)部門內(nèi)部, 無法實施事前的管理 - 沒有一體化的理念 - 錯誤的觀點 - 缺乏現(xiàn)代技術(shù)支持應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款組成 - 應(yīng)收賬 - 其它應(yīng)收款 - 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬管理基本前提 提高應(yīng)收賬款質(zhì)量以達(dá)到公司的目標(biāo) 增大自有現(xiàn)金流并使銀行借款最小 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 一個什么機構(gòu)在從事信用與應(yīng)收賬管理 - 設(shè)立獨立于銷售與財務(wù)的信用管理機構(gòu) 優(yōu)點: 責(zé)任清晰, 工作流程可以合理設(shè)計, 缺點: 機構(gòu)擴張, - 在原有的部門增設(shè)信用管理機構(gòu) 優(yōu)點: 機構(gòu)簡單, 工作流程可以保持基本不大變, 缺點: 部門間的信息溝通可能有障礙, 責(zé)任與業(yè) 績考核復(fù)雜應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款

2、嚴(yán)格審查程序 - 目的: 使通過審查的賬戶質(zhì)量達(dá)到要求, 并向客戶授予與其企業(yè)規(guī)模,質(zhì)量,年增長率,收入及從業(yè)年限相適應(yīng)的信用額度 - 根據(jù)收集的經(jīng)驗數(shù)據(jù)來評定 - 對一個好的客戶了解到什么程度 - 財務(wù)報告表明利潤良好并穩(wěn)定增長應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 - 從業(yè)歷史足夠長 - 客戶的主要負(fù)責(zé)人的聲譽和經(jīng)驗的歷史數(shù)據(jù) - 客戶公司是否上市或準(zhǔn)備上市,股價如何 - 客戶公司對它的客戶有嚴(yán)格的信用控制應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 控制新客戶的風(fēng)險 - 堅持新客戶設(shè)定的信用額度 - 不斷了解新客戶的支付習(xí)慣和表現(xiàn) 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 持續(xù)的客戶監(jiān)督 - 與3個月,6個月和一年前相比客戶的支付習(xí)慣 - 該客戶向其它供應(yīng)者支

3、付的情況 - 作出當(dāng)前應(yīng)收賬款的賬齡報告與前期報告比較 - 在一段時間內(nèi)支付方式有細(xì)微的變化應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 - 應(yīng)收賬過期天數(shù)有明顯增加 - 是否分析出過期原因, 并解決 - 與客戶共同努力以縮短收款期 - 對已過期的少量款項放心嗎應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 折扣的使用 - 提前還款的折扣 - 公平與合理的制度(包括審批制度) - 權(quán)限的劃分 - 促銷折扣 - 折扣政策的制定與授權(quán)應(yīng)收賬款報告應(yīng)收賬款報告 應(yīng)收賬款報告應(yīng)收賬款報告(11/26)編號/客戶日期/文件編號金額0-30天31-60天61-90天90天以上406/GLTS公司8/28/123451140.001140.009/24/12418

4、936.00936.0010/31/125221488.001488.0011/04123451140.001140.00應(yīng)收賬款報告應(yīng)收賬款報告合計2424.001488.00936.00414/GLES公司10/30/12508748.10748.1011/1412508748.10748.10合計0.000.000.000.000.00415/GS公司09/30/12438108.00108.0010/10/12463112.00112.0011/10/12541135.00135.00應(yīng)收賬款報告應(yīng)收賬款報告11/21/12438108.00108.00合計247.00135.0011

5、2.00421/GF公司09/24/12420180.00180.0011/18/12420180.00180.00合計0.000.000,000,00425/GRST公司10/27/1249346.5046.5011/071249346.5046.50合計0.000.00應(yīng)收賬款報告應(yīng)收賬款報告 利用應(yīng)收賬報告把賬齡分析做到每周一至二次 分析那些帳戶是正在發(fā)展的延期支付 分析過期余額,以把握過期的原由 一個重要的指標(biāo): 未清償銷售天數(shù)(DSO) - 衡量應(yīng)收賬款總體余額的賬齡 - 衡量客戶的識別,監(jiān)督,回收程序達(dá)到要求的尺度應(yīng)收賬款報告應(yīng)收賬款報告未清償銷售天數(shù)計算 - 公司年度信用額度(計

6、劃數(shù)或目標(biāo)數(shù))C - 當(dāng)前應(yīng)收賬余額D -未清償銷售天數(shù)DSO - 公式: DSO=D/(C/360)=360*D/C(天)例: C=500萬, 每天信用銷售額是500萬/360=1.4萬,D=61.6萬, 則DSO=61.6/1.4=44(天)案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 背景背景 總部在荷蘭的全球最大涂料生產(chǎn)商和世界500強公司. 中國子公司成立于1989年,公司目標(biāo)是為消費者提供高品質(zhì), 健康, 安全,環(huán)保的涂料. 公司制定了信用管理制度, 在財務(wù)部設(shè)立信用管理員, 執(zhí)行信用管理制度. 公司將銷售額與回款額,回收周期結(jié)合考核案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造

7、業(yè)管理的框架 信用管理部門結(jié)構(gòu)與功能信用管理部門結(jié)構(gòu)與功能 - 調(diào)查(科): 收集資料 - 分析(科): 信用分析 - 賬款管理(科) : 賬款回收 - 收賬管理(科) : 逾期賬款回收 - 服務(wù)(科) : 協(xié)調(diào)案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 客戶信息管理客戶信息管理 -客戶分類: 原則: 70%的銷售額(年平均)來自于哪些客戶 做法: 2002-2004年平均銷售額為9000萬, 客戶總量為310, 按70%劃線, 前62家為核心客戶, 重點管理 案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 - 客戶信息收集 - 基本情況: 第一次交易時了解(建立客戶帳號申請表

8、), 注冊信息, 開戶銀行, 主要經(jīng)營者, 財務(wù)報告(三年), 主要產(chǎn)品等(如拒絕則本身是重要信號) - 交易過程的長期跟蹤的客戶信用檔案 - 其它: 經(jīng)營情況, 授信額度與變動, 付款記錄, 公共記錄(經(jīng)濟糾紛, 處罰), 與其它公司交易的不良記錄, 實地考察等案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 信息來源信息來源 - 官方信息 - 社會信息 - 企業(yè)內(nèi)部信息 - 公共媒體 - 評級公司 - 委托調(diào)查案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 信用評級信用評級 - 客戶信用評價 評價體系: 5C系統(tǒng) 品行: 客戶愿意履行付款承諾的可能性 能力: 客戶的支付能力 資本

9、: 客戶的財務(wù)狀況 擔(dān)保: 客戶資產(chǎn)對承諾的擔(dān)保 環(huán)境狀況: 影響支付的經(jīng)濟,政治與自然案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 - 定量化: 對下列特征因素打分客戶特征優(yōu)先特征信用特征外表印象盈利率付款記錄產(chǎn)品概要產(chǎn)品質(zhì)量資信證明產(chǎn)品市場定位對市場吸引力影響資本和利潤增長率競爭實力對市場競爭力影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況最終顧客付款擔(dān)保資本結(jié)構(gòu)比例管理能力可替代性資本總額案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 - 打分后經(jīng)加權(quán)調(diào)整, 分為四種情況, 以決定該客戶的信用額度和信用政策: 0020: 信用差, 只許現(xiàn)金交易 2145: 風(fēng)險較高, 基本不給予賒銷交易; 或只能給較

10、低的嚴(yán)格控制的信用額度 4660: 給予適當(dāng)?shù)男庞妙~度, 個別情況可以突破 66以上: 給予較高的信用額度, 長期合作案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 客戶授信管理客戶授信管理 - 信用額度授予(金額和信用期限) - 收益與風(fēng)險匹配原則: 客戶全年采購量(減去銷售成本)測算出銷售收益, 以此為信用額度 - 由一個第一次交易的低額度開始, 隨交易的發(fā)展,逐步調(diào)整到合適的額度 案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 - 信用條件(折扣與期限) 原則: (1/10, N/30)表示在10天內(nèi)付款有1%折扣, 如放棄折扣則30天內(nèi)貨款必須付請,它涉及到信用期限 - 信

11、用期限(客戶自己消耗貨物時間, 貨物再銷售時間) - 市場競爭激烈程度(可適當(dāng)延長)案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 - 收賬政策 - 正常情況: 在信用額度內(nèi), 在信用期限內(nèi)完成收款 - 異常情況: 大多數(shù)要求延期, 延展期的懲罰利息(高于銀行利率); 建立標(biāo)準(zhǔn)的催賬程序, 適當(dāng)時候啟動 - DOS指標(biāo)的作用:了解客戶群體實際付款速度 總體的DSO每月計算并分析 具體對一個客戶的DSO每月計算并分析 - 收賬費用的控制案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 - 合同期內(nèi)的賬款管理 - 確定客戶簽署“收貨確認(rèn)單” - 確定客戶確認(rèn)質(zhì)量

12、(兩周內(nèi)) - 賬款到期前的對賬提示(前一周開始) - 及時調(diào)整客戶的信用額度案例案例: 一個制造業(yè)管理的框架一個制造業(yè)管理的框架 - 逾期應(yīng)收賬款管理 - 客戶的賬齡與逾期分析 - 債務(wù)處理方式: 由催討直到訴訟或仲裁 - 壞賬提取, 確認(rèn),審核與沖消結(jié)束結(jié)束 信用管理是金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)都應(yīng)重視的風(fēng)險管理問題崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) 建立銷售與收款業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制 明確相關(guān)部門和崗位的職責(zé)、權(quán)限 確保辦理銷售與收款業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) 銷售部門（或崗位） 主要負(fù)責(zé)處理訂單、簽訂合同、執(zhí)行銷售政策和信用政策、催收貨款。崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) 發(fā)貨部門（或崗位） 主要

13、負(fù)責(zé)審核銷售發(fā)貨單據(jù)是否齊全并辦理發(fā)貨的具體事宜。崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) 財會部門（或崗位） 主要負(fù)責(zé)銷售款項的結(jié)算和記錄、監(jiān)督管理貨款回收。崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) 信用管理部門或崗位 負(fù)責(zé)制定單位信用政策 監(jiān)督各部門信用政策執(zhí)行情況 信用管理崗位與銷售業(yè)務(wù)崗位應(yīng)分設(shè)授權(quán)批準(zhǔn)制度 審批人應(yīng)當(dāng)根據(jù)銷售與收款授權(quán)批準(zhǔn)制度的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行審批，不得超越審批權(quán)限。 經(jīng)辦人應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)，按照審批人的批準(zhǔn)意見辦理銷售與收款業(yè)務(wù)。授權(quán)批準(zhǔn)制度 對于審批人超越授權(quán)范圍審批的銷售與收款業(yè)務(wù)，經(jīng)辦人員有權(quán)拒絕辦理，并及時向?qū)徟说纳霞壥跈?quán)部門報告。 對于超過單位既定銷售政策和信用政策規(guī)定范圍的特殊銷售業(yè)務(wù)，單

14、位應(yīng)當(dāng)進(jìn)行集體決策，防止決策失誤而造成嚴(yán)重?fù)p失。 嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)的機構(gòu)和人員經(jīng)辦銷售與收款業(yè)務(wù)。賒銷業(yè)務(wù)的管理 賒銷業(yè)務(wù)應(yīng)遵循規(guī)定的銷售政策和信用政策。 對符合賒銷條件的客戶，應(yīng)經(jīng)審批人批準(zhǔn)后方可辦理賒銷業(yè)務(wù)； 超出銷售政策和信用政策規(guī)定的賒銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)實行集體決策審批。收款控制 建立應(yīng)收賬款賬齡分析制度和逾期應(yīng)收賬款催收制度。 銷售部門應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的催收，財會部門應(yīng)當(dāng)督促銷售部門加緊催收。對催收無效的逾期應(yīng)收賬款可通過法律程序予以解決。收款控制 按客戶設(shè)置應(yīng)收賬款臺帳，及時登記每一客戶應(yīng)收賬款余額增減變動情況和信用額度使用情況。 單位對長期往來客戶應(yīng)當(dāng)建立起完整的客戶資料，并對客戶資料實行

15、動態(tài)管理，及時更新。收款控制 對于可能成為壞賬的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)報告有關(guān)決策機構(gòu)，由其進(jìn)行審查，確定是否確認(rèn)為壞賬。 發(fā)生的各項壞賬，應(yīng)查明原因，明確責(zé)任，并在履行規(guī)定的審批程序后作出會計處理。收款控制 注銷的壞賬應(yīng)當(dāng)進(jìn)行備查登記，做到賬銷案存。 已注銷的壞賬又收回時應(yīng)當(dāng)及時入賬，防止形成賬外款。收款控制 應(yīng)收票據(jù)的取得和貼現(xiàn)必須經(jīng)由保管票據(jù)以外的主管人員的書面批準(zhǔn)。 應(yīng)當(dāng)有專人保管應(yīng)收票據(jù) 對于即將到期的應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)及時向付款人提示付款； 已貼現(xiàn)票據(jù)應(yīng)在備查簿中登記，以便日后追蹤管理。 應(yīng)制定逾期票據(jù)的沖銷管理程序和逾期票據(jù)監(jiān)控制度。收款控制 定期與往來客戶通過函證等方式核對 應(yīng)收賬款 應(yīng)收票據(jù) 預(yù)收