技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本要素

1、 （二）現(xiàn)金流量圖的繪制 把項目在項目周期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量，繪制在時間數(shù)軸上，就是現(xiàn)金流量圖?，F(xiàn)金流量圖是反映工程項目在整個壽命周期內(nèi)，各年現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的圖解。 現(xiàn)金流量圖的具體畫法如下： 1畫一條帶有時間坐標(biāo)的水平線，表示一個工程項目，每一格代表一個時間單位（一般為年），時間的推移從左向右。 2畫與帶有時間坐標(biāo)水平線相垂直的箭線，表示現(xiàn)金流量。其長短與收入或支出的數(shù)量基本成比例。箭頭表示現(xiàn)金流動的方向，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，箭頭向下表示現(xiàn)金流出。為了簡化計算，一般假設(shè)投資在年初發(fā)生，其他經(jīng)營費用或收益均在年末發(fā)生。解：由題意可知，該項目整個壽命周期為10年。初始投資1000萬元發(fā)生在第

2、一年的年初，第5年追加投資5 00萬元（發(fā)生在年初）；其他費用或收益均發(fā)生在年末，其現(xiàn)金流量如圖21所示。 圖2-1 現(xiàn)金流量圖 750 750 750 750 750 100 750 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1000 500 300 300年 單位：萬元 式中 K2一新建工程（或設(shè)備）的投資估 算值； K1一已知工程（或設(shè)備）的投資額； Q2一新建工程（或設(shè)備）的生產(chǎn)能力； Q1一已知工程（或設(shè)備）的生產(chǎn)能力； n工程能力指數(shù)。nQQKK)(1212（3）工程概算法。工程概算法是將項目固定資產(chǎn)投資劃分為建筑工程投資、設(shè)備投資、其他費用和預(yù)備費用，分別采用一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估

3、算。 （2）分項詳細(xì)估算法。 需要分項詳細(xì)估算流動資金時，可采用下列計算公式： 流動資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債 式中 流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金 流動負(fù)債=應(yīng)付賬款流動資產(chǎn)和流動負(fù)債各項的計算公式如下：式中最低周轉(zhuǎn)天數(shù)按實際情況并考慮保險系數(shù)分項確定。存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本應(yīng)收賬款 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)360周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費用年工資及福利費用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)力費用年外購原材料燃料及動應(yīng)付賬款 （一）總成本費用 總成本費用是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年），為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用。 總成本費用由生產(chǎn)成本、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用組成。 機(jī)會成本存

4、在的前提條件-資源是有限的，若資源并沒有充分利用，還有許多剩余時，則機(jī)會成本為零 應(yīng)用機(jī)會成本的概念對方案進(jìn)行選擇時，常需要計算內(nèi)在成本： 內(nèi)在成本 = 方案的實際收入-機(jī)會成本 當(dāng)內(nèi)在成本為正值時，說明方案選擇正確 例如：某廠有兩個產(chǎn)品方案：（1）直接出售A產(chǎn)品，收入1600元；將A進(jìn)行深度加工得到B產(chǎn)品，收入2450元，但要支付加工費600元，應(yīng)選哪個方案？ 若選深度加工方案，則其內(nèi)在成本為：B產(chǎn)品的收入 2450元B產(chǎn)品加工費 - 600元B產(chǎn)品凈收入 1850元 深度加工方案的機(jī)會成本 - 1600元內(nèi)在成本 250元說明，B產(chǎn)品的收入補(bǔ)償了深度加工的成本和不出售A產(chǎn)品的機(jī)會成本后，還

5、余250元，即內(nèi)在成本為正值，選擇B產(chǎn)品方案。（五）沉沒成本過去已經(jīng)支出而現(xiàn)在已無法得到補(bǔ)償?shù)某杀荆贿^去發(fā)生的，目前決策不能改變的成本；過去發(fā)生的，在一定情況下無法補(bǔ)償?shù)某杀尽３翛]成本是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的概念，提出這個概念的目的是提醒人們，在進(jìn)行決策時要向前看，不要總想到已花費而不能收回的費用，而影響未來的決策。 在對方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時，不考慮沉沒成本是經(jīng)濟(jì)分析的一項原則。 為什么在經(jīng)濟(jì)分析中不考慮沉沒成本？ 其一，不考慮沉沒成本與技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的出發(fā)點有關(guān)。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析時，決策者的目的在于選擇一個將來達(dá)到最好效果的方案。只有未來的行動才會受今天所選方案的影響，而沉沒成本是過去發(fā)生的，目前決策不能

6、改變的，因而與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究無關(guān)。 其二，不考慮沉沒成本不影響決策的正確性。 例如：某廠以25000元購入一輛汽車，但變速器有毛病，要花4000元修理費。 若不修理將車出售可得18000元。若將車修好再賣可得23000元。該廠應(yīng)否修車？ 1、不考慮沉沒成本進(jìn)行決策 以原車出售 修好再賣 差額 預(yù)期收入 18000 23000 5000 修理成本 0 4000 4000 凈額 18000 19000 1000 結(jié)論：差額為凈收入1000元，即修理好再賣有利。2、考慮沉沒成本進(jìn)行決策 以原車出售 修好再賣 差額 預(yù)期收入 18000 23000 5000 修理成本 0 4000 4000 購入成本

7、25000 25000 0 凈額 -7000 -6000 1000 結(jié)論：應(yīng)修好再賣可少虧損1000元。（六）成本費用的估算 1分項估算法 分項估算法把總成本費用分為9大項：外購原材料；外購燃料及動力； 工資及福利費；修理費；折舊費；維簡費；攤銷費；利息支出； 其他費用（其中包括：土地使用稅）分別進(jìn)行估算。 總成本費用=外購原材料費十燃料動力費十工資福利費十修理費十折舊費十推銷費十維簡費十利息支出十其他費用 2類比估算法 類比估算法就是認(rèn)為總成本費用中各項費用之間的相對比例，在一段很長時間內(nèi)假定是不變的，并以占生產(chǎn)成本比重最大的費用（如材料費）為基礎(chǔ)，來進(jìn)行總成本費用估算。外支出營業(yè)外收入營業(yè)

8、凈收益投資利潤銷售總額利潤100資本金總額利潤總額資本金利潤率=銷售凈收入總額利潤總額銷售收入利潤率100成本費用額利潤總額成本費用利潤率 銷售收入 銷售稅金 及附加 增值稅、營業(yè)稅、消費稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅及教育費附加等 總成本費用 折舊費、維簡費 利息支出 外購原材料、燃料及動力費 工資及福利費 修理費 其他費用 經(jīng)營成本 利潤總額 所得稅 稅后利潤 特種基金 可供分配利潤 盈余公積金（含公益金） 應(yīng)付利潤 未分配利潤 影子價格的確定，首先要區(qū)分項目投入物和產(chǎn)出物是外貿(mào)貨物還是非外貿(mào)貨物。外貿(mào)貨物是指其生產(chǎn)或使用將直接或間接影響國家進(jìn)出口的貨物。外貿(mào)貨物影子價格以實際可能發(fā)生的口岸價

9、格為基礎(chǔ)確定。 非外貿(mào)貨物的影子價格，分為產(chǎn)出物和投入物，根據(jù)相應(yīng)的原則和方法確定。例1 已知某化纖廠生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2萬噸某產(chǎn)品，總投資額為5億元，現(xiàn)要新建一年產(chǎn)4萬噸某產(chǎn)品，估算一下總投資為多少？解 采用生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法來估算： 取n=0.8,則得： NQQKK)(1212)(705. 8741. 15)24(58 . 02億元K 例2 某工程項目達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期的某一年，應(yīng)收帳款為 1705萬元，存貨6813萬元，現(xiàn)金49萬元，應(yīng)付帳款為1483萬元，試估算流動資金為多少？ 解 流動資產(chǎn)=應(yīng)收帳款十存貨十現(xiàn)金 = 1705681349=8567（萬元） 流動負(fù)債=應(yīng)付帳款= 1483（萬元） 流動資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債 =85671483=7084（萬元） 例3 某工程項目已耗用建筑工程費 3466萬元，設(shè)備購置費 22331萬元，安裝工程費8651萬元，其他費用8094萬元。按國家規(guī)定本項目投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5，建設(shè)期利息估算為4319萬元，試計算其固定資產(chǎn)投資額為多少？ 解 固定資產(chǎn)投資=34662233186518094 =42542（萬元） 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅=425425%=2127（萬元） 建設(shè)期利息4319