公司重組類型之三：公司增資詳解

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上【重組】公司重組類型之三：公司增資詳解 搏實(shí)資本 投資·并購(gòu)·上市研究型的投資機(jī)構(gòu)，實(shí)操型的專家團(tuán)隊(duì)關(guān)注我們點(diǎn)擊標(biāo)題下方“搏實(shí)資本”、或搜索公眾號(hào)“搏實(shí)資本”關(guān)注我們您將收獲私募股權(quán)投資、基金運(yùn)營(yíng)管理、并購(gòu)重組、融資、新三板掛牌、IPO、資本運(yùn)作、商業(yè)模式、創(chuàng)新金融、報(bào)表分析、納稅籌劃等領(lǐng)域的最新工具、方法、模式、路徑、案例，以及高價(jià)值的搏實(shí)資本評(píng)論高端內(nèi)參。助您成為金融投資及資本運(yùn)作領(lǐng)域的高手！ 一、概述公司增資從公司方面表現(xiàn)為公司注冊(cè)資本的增加，從股東方面則表現(xiàn)為其對(duì)公司出資的增加。而股東對(duì)公司出資的增加既可是公司原股東新增出資，也可以是新股東

2、加入公司進(jìn)行增資，后者就是公司并購(gòu)三種類型之一的增資并購(gòu)。公司增資的作用： 二、公司增資的類型公司可以通過(guò)以下2種類型（5種方式）增加注冊(cè)資本，這5種方式各有其特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)則，實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況選擇。1、 新股東向公司增資這種增資是投資公司并購(gòu)目標(biāo)公司的一種重要操作模式。在這種增資情況下，公司股東的人數(shù)及出資比例或持有的股份比例都會(huì)發(fā)生變化，不僅需要公司的股東會(huì)或股東大會(huì)通過(guò)公司增資決議，而且更為重要的是公司的原股東需要與新加入的股東就出資比價(jià)和出資方式、期限等增資協(xié)議的重點(diǎn)條款達(dá)成一致，其中出資的價(jià)值比價(jià)一般根據(jù)公司凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）與注冊(cè)資本之比確定，溢價(jià)部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入資本公積。2、

3、原股東向公司增資（1）公司股東等比例向公司增資。公司股東會(huì)或股東大會(huì)通過(guò)決議，可以決定公司的股東按原有的出資比例或持股比例向公司增資，不會(huì)改變?cè)蓶|的出資比例或持股比例。但股東需要再繳納出資或股金，從而增加公司的資金總量，滿足企業(yè)對(duì)資金的需求。這種增資需要驗(yàn)資、修改公司章程、變更公司登記，派發(fā)新的出資證書或股份。 （2）公司股東不等比例向公司增資。這種增資不按原有的出資比例或持股比例向公司增資，從而打破原來(lái)股東對(duì)公司的出資比例或持股比例，不增資的股東在公司中的股份比例會(huì)變小。這種增資的難點(diǎn)在于如何計(jì)算新增出資與原公司資本的價(jià)值比較（或者說(shuō)在公司增資時(shí)股東出資的1元錢與在公司設(shè)立時(shí)股東出資的1元

4、錢能否取得相同的股權(quán)或股份）。在實(shí)務(wù)中，出資的價(jià)值比價(jià)一般根據(jù)公司凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）與注冊(cè)資本之比確定。當(dāng)公司凈資產(chǎn)大于注冊(cè)資本時(shí)，說(shuō)明資本價(jià)值有所積累，所以在公司設(shè)立時(shí)股東出資的1元錢取得的股權(quán)或股份大于公司增資時(shí)1元錢取得的股權(quán)或股份，反之則可能等于或小于。最終的價(jià)值比價(jià)需要股東之間進(jìn)行協(xié)商并作出決議。這種增資方式在原股東對(duì)目標(biāo)公司再出資以實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司并購(gòu)時(shí)常用。3、 資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本資本公積是企業(yè)受到投資者的超出其在企業(yè)注冊(cè)資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接介入所有者權(quán)益的利得和損失等，其一般應(yīng)當(dāng)設(shè)置“資本（或股本）溢價(jià)”、“其他資本公積”明細(xì)科目。按公司法第168條規(guī)定，

5、資本公積金可以用于轉(zhuǎn)增資本，但不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。【所得稅】（1）個(gè)人股東：除資本（股本）溢價(jià)外，其他資本公積需就增資的部分繳納個(gè)人所得稅。國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知(國(guó)稅發(fā)1997198號(hào))和國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)(國(guó)稅函1998289號(hào))規(guī)定，對(duì)股份制企業(yè)用股票溢價(jià)發(fā)行收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本不征收個(gè)人所得稅，除此之外，其他資本公積轉(zhuǎn)增資本應(yīng)征收個(gè)人所得稅。對(duì)于非上市公司（有限公司）資本溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本是否征收個(gè)人所得稅問(wèn)題，各地標(biāo)準(zhǔn)不一，但小編認(rèn)為同樣不應(yīng)征收個(gè)人所得稅。（2）企業(yè)股

6、東：屬于原資本溢價(jià)部分可以轉(zhuǎn)增資本且不涉及企業(yè)所得稅情形。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知（國(guó)稅函201079號(hào)）第四條“被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)”規(guī)定，資本溢價(jià)形成的資本公積稅務(wù)上不確認(rèn)收入，自然就不繳納企業(yè)所得稅，當(dāng)然也不能增加投資方的長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)稅成本。其他資本公積是否可以轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，尚有爭(zhēng)議，但無(wú)論能不能轉(zhuǎn)，只要轉(zhuǎn)增資本，則需繳納企業(yè)所得稅?！拘枳⒁鈫?wèn)題】按照公司法第168條規(guī)定，法定公積金（資本公積和盈余公積）轉(zhuǎn)增資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)

7、增前公司注冊(cè)資本的25%。這種增資不需要股東增加對(duì)公司的投入，所以并不增加公司資金的總量，不能解決公司對(duì)資金的需求。這種增資情況下，有限責(zé)任公司各股東持有的公司股權(quán)比例并不改變，股份有限公司的各股東所持的股份會(huì)等比例增加，因此需要修改公司章程、驗(yàn)資、進(jìn)行變更登記。4、 盈余公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本盈余公積是指企業(yè)按規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金。盈余公積可以用于彌補(bǔ)虧損、轉(zhuǎn)增資本、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。公司制企業(yè)的盈余公積分為法定盈余公積和任意盈余公積。法定盈余公積以國(guó)家法律法規(guī)為依據(jù)提取，按稅后利潤(rùn)的10%提?。ǚ枪局破髽I(yè)也可按照超過(guò)10%的比例提?。?，累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本50%時(shí)可不再提??；任意盈余公

8、積按公司股東大會(huì)決議自行決定提取?！舅枚悺浚?）對(duì)個(gè)人股東進(jìn)行分配，征個(gè)人所得稅；轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征個(gè)人所得稅。股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅（國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)）。公司將從稅后利潤(rùn)中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本。因此，對(duì)屬于個(gè)人股東分得并再投入公司（轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本）的部分應(yīng)按照'利息、股息、紅利所得'項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。（國(guó)稅函1998333號(hào)）（2）對(duì)改制企業(yè)豁免【需注意問(wèn)題】按照公司法第168條規(guī)定，法定公積

9、金（資本公積和盈余公積）轉(zhuǎn)增資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。這種增資不需要股東增加對(duì)公司的投入，所以并不增加公司資金的總量，不能解決公司對(duì)資金的需求。這種增資情況下，有限責(zé)任公司各股東持有的公司股權(quán)比例并不改變，股份有限公司的各股東所持的股份會(huì)等比例增加，因此需要修改公司章程、驗(yàn)資、進(jìn)行變更登記。5、 未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本未分配利潤(rùn)是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn)。稅后利潤(rùn)按以下順序進(jìn)行分配：彌補(bǔ)以前年度虧損、提取法定盈余公積、提取任意盈余公積、向優(yōu)先股股東分配股利或利潤(rùn)、向普通股股東分配股利或利潤(rùn)，最后剩下的就是未分配利潤(rùn)?！舅枚悺浚?）法人股東：根據(jù)與

10、被投資企業(yè)稅率高低比較決定是否需要繳納所得稅。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知國(guó)稅發(fā)2000118號(hào)規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)”?！胺餐顿Y方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅?！币虼耍【幇凑兆钚碌囊?guī)定推斷，如果股東企業(yè)的所得稅稅率比被投資企業(yè)高，這部分利潤(rùn)就要按股東企業(yè)的

11、稅率補(bǔ)繳稅款，如果等于或低于被投資企業(yè)稅率，就無(wú)需納稅。（2）自然人股東：須繳納所得稅。目前，國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，自然人股東是否需要繳納個(gè)人所得稅的問(wèn)題，并未直接作出明確的規(guī)定。但根據(jù)相關(guān)參考（尤其是國(guó)稅發(fā)2008118號(hào)文的稅務(wù)處理標(biāo)準(zhǔn)），小編認(rèn)為未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本應(yīng)視同利潤(rùn)分配，繳納所得稅?！拘枳⒁鈫?wèn)題】這種增資不需要股東增加對(duì)公司的投入，所以并不增加公司資金的存量，但可以使得公司的資金不外流，使公司能夠長(zhǎng)期使用這些資金。這種增資情況下，有限責(zé)任公司各股東持有的公司股權(quán)比例并不改變，股份有限公司的各股東所持的股份會(huì)等比例增加，因此需要修改公司章程、驗(yàn)資、進(jìn)行變更登記。

12、以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增公司注冊(cè)資本，是股東的投資行為，不是公司的投資行為。 【小編提醒】以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本需要注意：1、對(duì)用于轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)進(jìn)行審計(jì)，以驗(yàn)證其金額是否真實(shí)。2、檢查用于轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的資本公積項(xiàng)目是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。新準(zhǔn)則下能夠用于轉(zhuǎn)增資本的只是一級(jí)明細(xì)科目“資本溢價(jià)”項(xiàng)下的資本公積和二級(jí)明細(xì)科目“原制度資本公積轉(zhuǎn)入”項(xiàng)下的資本公積。一級(jí)明細(xì)科目“其它資本公積”項(xiàng)下的資本公積具有預(yù)提性，因未實(shí)現(xiàn)，所以小編認(rèn)為不能轉(zhuǎn)增資本。3、檢查被審驗(yàn)單位用于轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的盈余公積、未分配利潤(rùn)是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注留存收益的來(lái)源是否

13、合法，企業(yè)是否按規(guī)定交納了企業(yè)所得稅。4、檢查轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本前后各出資者的出資比例是否一致。資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)均屬所有者權(quán)益，轉(zhuǎn)為實(shí)收資本時(shí)，獨(dú)資企業(yè)直接結(jié)轉(zhuǎn)即可；股份有限公司和有限責(zé)任公司應(yīng)按原投資者所持股份同比例增加各股東的股權(quán)。 三、公司增資的法律程序增資協(xié)議應(yīng)當(dāng)由誰(shuí)來(lái)簽署？在原股東等比向公司增資和公司資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本的情況下，一般無(wú)需簽署增資協(xié)議，由公司股東會(huì)或股東大會(huì)作出決議即可。但是，新股東向公司增資和原股東非等比增資的情況下，必須訂立增資協(xié)議以明確各方的權(quán)利義務(wù)。因?yàn)樵鲑Y協(xié)議的內(nèi)容是股東與股東或者股東與新股東之間的投資利益關(guān)系，所以，增資協(xié)議應(yīng)當(dāng)由股東與股東或股東與新股東簽署，不應(yīng)當(dāng)由公司與股東或新股東簽署。 四、需注意的問(wèn)題1、 在增資情況下是否存在股東出資責(zé)任填補(bǔ)？出資填補(bǔ)責(zé)任是股東對(duì)債權(quán)人的責(zé)任。小編認(rèn)為，公司無(wú)論