國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其防控措施

1、一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的含義和實(shí)質(zhì)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指國內(nèi)銷售商將其現(xiàn)在或?qū)淼?、與購貨商訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得銀行為其提供的貿(mào)易融資等金融服務(wù)。 從定義可以看出，國內(nèi)保理最大的優(yōu)點(diǎn)是銀行可以借用大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的良好信用，受讓其上游的中小企業(yè)應(yīng)收賬款債權(quán)， 為部分中小企業(yè)提供貿(mào)易融資等服務(wù)。 因此，它是一項(xiàng)可以有效擴(kuò)寬銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的信貸產(chǎn)品。 但是，國內(nèi)保理在操作和管理上與傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)有諸多不同之處， 潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同。 與國際保理業(yè)務(wù)也不同， 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)因參與者均在國內(nèi)， 因此不存在國家風(fēng)險(xiǎn)、法律沖突風(fēng)險(xiǎn)等， 其主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于應(yīng)收賬款的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和銀行內(nèi)

2、部風(fēng)險(xiǎn)。 本文在分析國內(nèi)保理業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出了防范保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、 促進(jìn)我行國內(nèi)保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展的措施。二、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其防控措施商業(yè)銀行開展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)其主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩大類：（一）應(yīng)收賬款的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)1. 銷售商履約瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)如果銷售商出現(xiàn)了履約瑕疵后，購銷雙方很可能發(fā)生貿(mào)易爭(zhēng)議。如果保理銀行陷入雙方的貿(mào)易糾紛， 保理融資的安全回收也可能受到影響。防控措施：第一，貸前客戶經(jīng)理可審查銷售商歷史上有無出現(xiàn)履約瑕疵， 雙方歷史交易有無出現(xiàn)貿(mào)易糾紛； 第二，要選擇合理的商務(wù)合同標(biāo)的種類， 盡量避免選擇有容易產(chǎn)生糾紛的售后服務(wù)項(xiàng)目的合同； 第三，對(duì)

3、商務(wù)合同的尾款和類似于質(zhì)量保證金性質(zhì)的應(yīng)收賬款不辦理保理業(yè)務(wù)； 第四，我行的保理合同中應(yīng)明確規(guī)定，若購銷雙方產(chǎn)生貿(mào)易糾紛，我行有權(quán)向銷售商追索。2. 買方抗辯風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)合同法第 82 條：“債務(wù)人接到債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知后，債務(wù)人對(duì)讓與人的抗辯，可向受讓人主張” 。根據(jù)上述規(guī)定，在賣方保理商履行了必要的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知后， 買方對(duì)賣方的抗辯可直接向賣方保理商抗辯。根據(jù)合同法 ，買方可主張的抗辯主要有： 一是債務(wù)同時(shí)履行抗辯權(quán)； 二是先履行抗辯權(quán)； 三是債務(wù)不存在抗辯權(quán)； 四是不安履行抗辯權(quán)； 五是債務(wù)履行不當(dāng)抗辯權(quán)；六是債務(wù)抵消權(quán)抗辯； 七是留置抗辯。 一旦出現(xiàn)上述抗辯，保理行必將因不是基礎(chǔ)交易合同的當(dāng)

4、事人而無法判斷抗辯是否合法成立，保理行將陷入商務(wù)糾紛，造成風(fēng)險(xiǎn)。防控措施：保理行應(yīng)要求銷售商作出一定的承諾或者是保證，并在業(yè)務(wù)流程的設(shè)置方面增加回購、 爭(zhēng)議解決辦法等保障機(jī)制，從而免除或者是填補(bǔ)可能遭受的損失。 保理行應(yīng)嚴(yán)格審查雙方的交易合同和交易單據(jù)，確保單據(jù)的完整性， 單據(jù)與單據(jù)之間、單據(jù)與合同之間的一致性。3. 保理行受讓債權(quán)合法性的風(fēng)險(xiǎn)如果所轉(zhuǎn)讓給銀行的應(yīng)收賬款債權(quán)本身存在法律問題，將制約債權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性， 影響保理行債權(quán)的合法實(shí)現(xiàn)。 具體來說，受讓債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是商務(wù)合同雙方的主體資格是否合法；二是商務(wù)合同是否完全生效。 例如，商務(wù)合同的簽署人是否獲得相關(guān)授權(quán)

5、等；三是商務(wù)合同標(biāo)的是否合法。 商務(wù)合同標(biāo)的是否屬于法律禁止交易的范圍；四是商務(wù)合同標(biāo)的是否超過銷售方的經(jīng)營范圍。防控措施：對(duì)銷售方和購貨方主體審查， 對(duì)其經(jīng)營范圍審查，對(duì)商務(wù)合同標(biāo)的等進(jìn)行審查， 以及是否因違法經(jīng)營而被監(jiān)管部門處罰過等。4. 關(guān)聯(lián)客戶利用保理騙取銀行信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)如果購銷雙方互為關(guān)聯(lián)客戶， 就有可能會(huì)以無真實(shí)貿(mào)易背景的商務(wù)合同來向銀行騙取保理融資資金。 如果保理行受讓了虛假商務(wù)合同項(xiàng)下的債權(quán)，對(duì)銀行將造成極大的損失。防控措施：對(duì)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的購銷雙方簽訂的商務(wù)合同，銀行不辦理保理。5. 購銷雙方存在相互交易導(dǎo)致債權(quán)抵消的風(fēng)險(xiǎn)如果購銷雙方存在相互交易的情況， 有可能會(huì)出現(xiàn)雙方將

6、債權(quán)債務(wù)相互抵消，影響銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)。防控措施：客戶經(jīng)理應(yīng)在貸前審查購銷雙方是否存在相互交易情形， 若有則不予辦理保理。 另外，可要求銷售方向銀行做出承諾，若今后其與購貨方出現(xiàn)相互交易， 其必須放棄主張債權(quán)抵消的權(quán)利。6. 購貨商以及銷售商的償債能力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國內(nèi)保理而言，其最根本的還款來源是購貨商支付的款項(xiàng)。另外在有追索權(quán)保理項(xiàng)下， 銀行在第一還款來源不足的情況下，可以要求銷售商回購應(yīng)收賬款債權(quán)。 因此，如果購貨商和銷售商的償債能力出現(xiàn)問題， 會(huì)嚴(yán)重影響保理融資資金的到期回收。防控措施： 第一，客戶經(jīng)理在貸前調(diào)查時(shí)， 需特別強(qiáng)調(diào)對(duì)購貨商的償債能力進(jìn)行調(diào)查分析， 正確判斷購貨商在保理期到期日有無足夠

7、的現(xiàn)金流償付貨款；第二，在有追索權(quán)保理項(xiàng)下，還需調(diào)查銷售商的回購能力。7. 隱蔽保理項(xiàng)下債權(quán)轉(zhuǎn)讓不通知債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)隱蔽保理項(xiàng)下主要存在以下兩類風(fēng)險(xiǎn)：一是合法性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)合同法第八十條：債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人，未經(jīng)通知的，該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力。 部分法律人士認(rèn)為該條表達(dá)了“通知到達(dá)生效” 的原則，也就是對(duì)已簽訂的債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，債權(quán)人未將債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人的， 該轉(zhuǎn)讓因缺乏法定的生效要件而未生效。這樣的理解對(duì)銀行的隱蔽保理是非常不利的。因此可以采取的應(yīng)對(duì)措施是延后通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)，確保銀行在行權(quán)時(shí)具備生效要件。 另一風(fēng)險(xiǎn)是銷售商的欺詐性風(fēng)險(xiǎn)。由于隱蔽保理項(xiàng)下不存在銀行和銷售商向購貨

8、商通知債權(quán)轉(zhuǎn)讓這一環(huán)節(jié)，因此無法取得購貨商確認(rèn)相關(guān)債權(quán)是否真實(shí)存在的可靠依據(jù)，因此可能存在銷售商虛構(gòu)商務(wù)合同和債權(quán)憑證來騙取銀行信貸資金的情況， 對(duì)銀行而言，增加了銷售商的欺詐性風(fēng)險(xiǎn)。防控措施：對(duì)合法性的風(fēng)險(xiǎn)， 銀行可以采取延后通知保理事實(shí)的做法來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)， 確保銀行在行權(quán)時(shí)具備生效要件。 對(duì)銷售商的欺詐性風(fēng)險(xiǎn)， 要求在保理融資前向購貨商發(fā)送應(yīng)收賬款收款專戶通知，取得購貨商間接承認(rèn)應(yīng)收賬款真實(shí)存在的依據(jù)。（二）保理業(yè)務(wù)的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)1. 銀行信用評(píng)價(jià)體系風(fēng)險(xiǎn)由于銀行信用評(píng)價(jià)技術(shù)或信用風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，缺乏資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)技術(shù)或信用風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，缺乏資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)體系或者評(píng)價(jià)體系不夠完善。

9、現(xiàn)今多采用靜態(tài)組合信用管理模式而缺乏動(dòng)態(tài)調(diào)整信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的手段， 導(dǎo)致對(duì)于轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款或者是銀行提供保理業(yè)務(wù)服務(wù)的企業(yè)缺乏信用評(píng)價(jià)或者是信用風(fēng)險(xiǎn)管理不到位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。防控措施：銀行應(yīng)建立動(dòng)態(tài)的組合信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式，以信用風(fēng)險(xiǎn)的商品化、流動(dòng)化、市場(chǎng)化為基礎(chǔ)， 建立包括信用風(fēng)險(xiǎn)的資本管理和交易管理兩大動(dòng)態(tài)管理支柱。2. 銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)由于銀行內(nèi)部人員操作不當(dāng)而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)， 這在銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)著相當(dāng)大的比重。 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)因?qū)儆趪鴥?nèi)新興的業(yè)務(wù)種類， 因此，其相關(guān)操作規(guī)程、 規(guī)章制度、 法律法規(guī)等均處于摸索完善階段， 而銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的培訓(xùn)力度等均不能滿足業(yè)務(wù)開辦的需要，容易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。防控措施： 建立專業(yè)化、 精細(xì)化、 集約化的從業(yè)人員隊(duì)伍，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，防止從業(yè)人員的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。3銀行預(yù)警體系不完善風(fēng)險(xiǎn)銀行等保理機(jī)構(gòu)很重要的風(fēng)險(xiǎn)