2022年-1-10金融市場(chǎng)學(xué)試卷及答案

1、精品word 名師歸納總結(jié) - - - - - - - - - - - -全國(guó) 20XX年 1 月自考金融市場(chǎng)學(xué)試題課程代碼： 00077一、單項(xiàng)挑選題 本大題共 20 小題，每道題1 分，共 20 分在每道題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)；錯(cuò)選、多項(xiàng)或未選均無(wú)分；1.金融市場(chǎng)最基本的構(gòu)成要素是 C A. 金融市場(chǎng)參加者和金融市場(chǎng)價(jià)格B. 金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)中介C.金融市場(chǎng)參加者和金融市場(chǎng)交易工具D. 金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)價(jià)格2.一些信譽(yù)杰出、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)成效好、事業(yè)處于穩(wěn)固上升階段的大公司發(fā)行的股票稱(chēng)為 AA. 藍(lán)籌股 B.成長(zhǎng)性股票

2、C.投機(jī)性股票 D.周期性股票3.通過(guò)為市場(chǎng)參加者報(bào)出買(mǎi)入價(jià)格和賣(mài)出價(jià)格，從而獵取價(jià)差收入的金融專(zhuān)業(yè)人員是 D A. 經(jīng)紀(jì)人 B.交易商C.承銷(xiāo)商 D.做市商4.當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，發(fā)行債券實(shí)行 B A. 平價(jià) B.折價(jià)C. 溢 價(jià) D. 中 間 價(jià)5.金本位下，匯率打算的基礎(chǔ)是 B 在金本位制下，或每單位的貨幣價(jià)值等同于如干重量的黃金（即貨幣含金量）；當(dāng)不同國(guó)家使用金本位時(shí)，國(guó)家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比-金平價(jià)（ Gold Parity ）來(lái)打算；A. 鑄幣平價(jià) B.金平價(jià)C.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià) D.利率平價(jià)6.期貨交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是 C A. 價(jià)格限額 B.保證金制度C

3、. “無(wú)負(fù)債 ”結(jié)算制 D. 成交量限制7.以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開(kāi)交易的證券和金融衍生品的投資基金稱(chēng)為對(duì)沖基金，也稱(chēng)避險(xiǎn)基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融組織結(jié)合后精選名師 優(yōu)秀名師 - - - - - - - - - -第 7 頁(yè)，共 9 頁(yè) - - - - - - - - - -以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金；A. 套利基金 B.對(duì)沖基金C.在岸基金 D.上市基金8.按是否通過(guò)中介機(jī)構(gòu)，債券發(fā)行分為 B A. 公募發(fā)行和私募發(fā)行 B.直接發(fā)行和間接發(fā)行C.有券發(fā)行和無(wú)券發(fā)行 D.招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行9. 在余額包銷(xiāo)方式中，經(jīng)銷(xiāo)商獲得

4、的收入是 B 全額包銷(xiāo)，是指由承銷(xiāo)商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由承銷(xiāo)商按商定價(jià)格買(mǎi)下商定的全部證券，然后以稍高的價(jià)格向社會(huì)公眾出售，即承銷(xiāo)商低價(jià)買(mǎi)進(jìn)高價(jià)售出，賺取的中間差額為承銷(xiāo)商的利潤(rùn)；余額包銷(xiāo)，是指承銷(xiāo)商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在商定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到商定的銷(xiāo)售期滿，售后剩余的證券，由承銷(xiāo)商按協(xié)議價(jià)格全部認(rèn)購(gòu)；余額包銷(xiāo)實(shí)際上是先代銷(xiāo)后包銷(xiāo)；應(yīng)當(dāng)是即收取傭金又承擔(dān)認(rèn)購(gòu)剩余證券的風(fēng)險(xiǎn)，也就會(huì)有差價(jià)收入；A. 傭金 B.傭金加部分差價(jià)收入C.傭金加全部差價(jià)收入 D.全部差價(jià)收入1O.DEA 是CA. 移動(dòng)平均數(shù) B.正負(fù)差C.異同平均數(shù) D.乖離率11.由出票人簽發(fā)， 要求付款人依據(jù)商定的付款期

5、限， 向指定的收款人無(wú)條件支付肯定金額的票據(jù)稱(chēng)做 DA. 本票 B.支票C.保單 D. 匯票12.市場(chǎng)交易的隱形成本包括 A. 手續(xù)費(fèi) B.稅收C.價(jià)差 D. 通訊費(fèi)13.目前最大的國(guó)際性外匯市場(chǎng)是 B A. 倫敦外匯市場(chǎng) B.紐約外匯市場(chǎng)C.東京外匯市場(chǎng) D.法蘭克福外匯市場(chǎng)14.以下不屬于貨幣政策工具的是 D A. 法定存款預(yù)備金率 B.再貼現(xiàn)利率C.公開(kāi)市場(chǎng)操作 D.票據(jù)15.以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是A 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),即指由整體政治、 經(jīng)濟(jì)、 社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等；這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投

6、資加以排除,因此又被稱(chēng)為不行分散風(fēng)險(xiǎn)；A. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) D.利率風(fēng)險(xiǎn)16.A 級(jí)債券的 AAA級(jí)債券信譽(yù)最高、風(fēng)險(xiǎn)最小，被稱(chēng)做是 BA. 垃圾債券 B.金邊債券C.投資家債券 D.投機(jī)性債券17.金融工具快速變?yōu)樨泿哦恢略馐苋笔У牟拍苁侵窧 A. 收益性 B.流淌性C.風(fēng)險(xiǎn)性 D.期限性18.一張票面價(jià)值為1000 元的債券， 其票面利率為1O， 市場(chǎng)價(jià)格為850 元，就該債券的即期收益率為 BA.11.43 B.11.76 C.12.05 D.12.47 19.一張面值為1O 萬(wàn)元的銀行承兌匯票，離到期仍有9O 天，貼現(xiàn)率為5.32；現(xiàn)假定一個(gè)投資者持有 3O 天

7、后將其賣(mài)出，預(yù)期貼現(xiàn)率為5.02，就投資者的收益率為A.4.56 B.5.O5 C.5.92D.6.0220.已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3，市場(chǎng)組合的收益為8， 如某只股票的貝塔系數(shù)為1.5，那么， 依據(jù) CAPM模型，該股票的期望收益率為 C A.9.5 B.1O C.10.5D.11二、多項(xiàng)挑選題 本大題共 5 小題，每道題2 分，共 1O 分在每道題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)；錯(cuò)選、多項(xiàng)、少選或未選均無(wú)分；21.與其他市場(chǎng) 產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)相比，金融市場(chǎng)的特別性主要表現(xiàn)在ABC A. 金融市場(chǎng)參加者之間是一種借貸關(guān)系和托付代理關(guān)系B. 金融市場(chǎng)交易

8、的對(duì)象是貨幣資金或由其衍生出的風(fēng)險(xiǎn)C.金融市場(chǎng)的交易方式具有特別性D. 金融市場(chǎng)的價(jià)格由市場(chǎng)供求打算E.金融市場(chǎng)交易的場(chǎng)所在大部分情形下是無(wú)形的22.證券投資基金的收益來(lái)源有ABCDA. 利息收入 B.紅利C.股息收入 D.資本利得E.資本增殖23.資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)分是ABC A. 期限不同 B.作用不同C.風(fēng)險(xiǎn)程度不同D.參加者不同E.規(guī)模不同24.股票流通市場(chǎng)的交易方式包括 BDE A. 信匯 B.現(xiàn)貨交易C.掉期交易 D.信用交易E.期貨交易25.金融互換和掉期交易的區(qū)分是ABCDEA. 表現(xiàn)形式不同B.交易場(chǎng)所不同C.期限不同 D.業(yè)務(wù)操作不同E.目的不同三、名詞說(shuō)明題 本大

9、題共 4 小題，每道題3 分，共 12 分26.金融債券 P10327.同業(yè)拆借市場(chǎng)28.契約型基金P16329.遠(yuǎn)期匯率 P186四、簡(jiǎn)答題（本大題共5 小題，每道題6 分，共 30 分）30.簡(jiǎn)述影響企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)的因素；P10831.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能；P5332.簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的原就；P30833.簡(jiǎn)述投資組合治理的基本步驟；1、證券組合目標(biāo)的打算2、證券組合的構(gòu)建3、證券組合調(diào)整4、證券組合資產(chǎn)業(yè)績(jī)的評(píng)估34.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的作用；五、論述題（本大題共2 小題，每道題14 分，共 28 分）35.結(jié)合現(xiàn)實(shí)說(shuō)明影響股票價(jià)格波動(dòng)的因素；一、宏觀經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)、國(guó)際收支

10、、國(guó)際金融市場(chǎng)）二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素（貨幣政策：利率、存款預(yù)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，財(cái)政政策：國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債，產(chǎn)業(yè)政策，監(jiān)管政策）三、公司因素（公司業(yè)績(jī)、公司成長(zhǎng)性、所處行業(yè)）四、市場(chǎng)因素（市場(chǎng)供求、市場(chǎng)投資者構(gòu)成、市場(chǎng)操縱、市場(chǎng)心理預(yù)期）五、非經(jīng)濟(jì)因素（自然災(zāi)難、戰(zhàn)爭(zhēng)、政治局勢(shì)變動(dòng)）36.論述金融期權(quán)交易和金融期貨交易的異同；全國(guó) 20XX年 10 月自考 金融市場(chǎng)學(xué)試題課程代碼： 00077一、單項(xiàng)挑選題本大題共20 小題，每道題1 分，共 20 分在每道題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)；錯(cuò)選、多項(xiàng)或未選均無(wú)分；1依據(jù)交割期限的不同，金融市場(chǎng)可

11、分為（A 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)C票據(jù)市場(chǎng)和證券市場(chǎng) 2每股股票所包含的股東權(quán)益是股票的（ A 凈值A(chǔ)B）B現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)D發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)） P127B市價(jià)C 面 值 3企業(yè)參加貨幣市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是（ A 進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通C調(diào)整流淌性資產(chǎn)比重CD清算價(jià)格）B獵取價(jià)差收入D取得長(zhǎng)期投資利潤(rùn)4在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，最活躍、交易量最大的參加者是（A ） A 商業(yè)銀行B證券公司C保險(xiǎn)公司D基金5客戶向經(jīng)紀(jì)人支付肯定的現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式稱(chēng)為（B ） A 現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權(quán)交易6國(guó)債柜臺(tái)交易采納的交割方式是（B）A T+3B T+0C T+2D T+1

12、7關(guān)于債券票面利率的確定依據(jù)，以下描述正確選項(xiàng)（C ） A 單利計(jì)息的票面利率低于復(fù)利計(jì)息的票面利率B單利計(jì)息的票面利率低于貼現(xiàn)計(jì)息的票面利率 C當(dāng)債券的期限較長(zhǎng)時(shí)，票面利率較高D當(dāng)債券的信用級(jí)別較高時(shí)，票面利率較高 8凡遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的，差額稱(chēng)做（A ） 214 A 升水B貼水C持平D平價(jià)9金融期貨交易者的不同類(lèi)型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價(jià)差變動(dòng)收益的是（b ） 254 A 價(jià)差交易者B基差交易者C頭寸交易者D日交易者10交易雙方權(quán)益和義務(wù)不對(duì)稱(chēng)的是（D ）A 金融互換B金融期貨C金融遠(yuǎn)期D金融期權(quán)11以下不屬于衍生金融工具的是（C）A 期權(quán)B利率互換C股票D遠(yuǎn)期合約12股利增長(zhǎng)速度g

13、 可以表示為（C）A 利潤(rùn)留存率* 銷(xiāo)售利潤(rùn)率B利潤(rùn)留存率*凈資產(chǎn)收益率C股利安排率* 凈資產(chǎn)收益率D股利安排率*銷(xiāo)售利潤(rùn)率13無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率包含（C ）票面利率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)利率通貨膨脹溢價(jià)違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)流淌性溢價(jià)期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)A 違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B流淌性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 14如證券市場(chǎng)的價(jià)格反映了全部公開(kāi)發(fā)布的信息，包括歷史信息，公司財(cái)務(wù)狀況及其他可以用的公開(kāi)信息，這種市場(chǎng)屬于（B ）A 強(qiáng)有效市場(chǎng)B中度有效市場(chǎng)C非有效市場(chǎng)D弱有效市場(chǎng)15可以通過(guò)證券投資多樣化分散的風(fēng)險(xiǎn)是（A ）A 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B通脹風(fēng)險(xiǎn)C利率風(fēng)險(xiǎn)D系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)16存放在美國(guó)境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款稱(chēng)

14、做（B ）A 外國(guó)債券B歐洲貨幣C亞洲美元D歐洲美元17 ROE 指標(biāo)是指（D ）凈資產(chǎn)收益率A 凈利潤(rùn)平均總資產(chǎn)B凈利潤(rùn)總銷(xiāo)售收入C銷(xiāo)售收入總資產(chǎn)D凈利潤(rùn)平均股東權(quán)益 18在高度自由化和國(guó)際化的金融治理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)稱(chēng)為（C）A 貨幣互換B同業(yè)拆放C離岸金融D遠(yuǎn)期合約19以下屬于經(jīng)濟(jì)猜測(cè)先行指標(biāo)的是（A ）A 收益率曲線的斜率B工業(yè)產(chǎn)值C消費(fèi)物價(jià)指數(shù)D失業(yè)平均期限20與一般金融工具相比較，衍生金融工具最顯著的特點(diǎn)是（A 流淌性B杠桿性C低風(fēng)險(xiǎn)性D收益性二、多項(xiàng)挑選題本大題共5 小題，每道題2 分，共 10 分B ）在每道題列出的五個(gè)

15、備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)；錯(cuò)選、多項(xiàng)、少選或未選均無(wú)分；21金融市場(chǎng)的信息中介包括（ABCDE）A 證券承銷(xiāo)人B證券交易經(jīng)紀(jì)人C證券交易所D征信公司 :針對(duì)目標(biāo)物（國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人等經(jīng)濟(jì)行為體）的信用狀況進(jìn)行調(diào)查、判定的服務(wù)企業(yè)E投資詢問(wèn)公司22我國(guó)證券法對(duì)股票發(fā)行的條件的規(guī)定，以下描述正確選項(xiàng)（ABDE）A 公開(kāi)發(fā)行公司股本總額不少于人民幣5000 萬(wàn)元B向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25，發(fā)行總股本超過(guò)4 億元的，最低不少于15 C初次發(fā)行的公司，發(fā)行前1 年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例不低于20D對(duì)于配股發(fā)行的公司，在最近三個(gè)完整

16、的會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10以上 E公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件在最近三年內(nèi)無(wú)虛假記載或重大遺漏 23信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定債券等級(jí)時(shí)主要考慮的因素有（ABC）A 發(fā)行者的償債才能B發(fā)行者的資信C投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D債券的面額 E債券的票面利率 24成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)分表現(xiàn)在（ABCDE） A 目標(biāo)不同B投資對(duì)象不同C投資策略不同D基金資產(chǎn)分布不同 E基金派息情形不同25貨幣政策工具包括（ABE）A 法定存款預(yù)備金率B再貼現(xiàn)利率C稅收D國(guó)家預(yù)算E公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三、名詞說(shuō)明題（本大題共4 小題，每道題3 分，共 12 分）26償債基金公司債: 這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取肯

17、定比例的贏利作為償仍基金，交由接受托付的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐步積存以保證債券到期一次償仍；精品word 名師歸納總結(jié) - - - - - - - - - - - -27大額可轉(zhuǎn)讓定期定單P4828對(duì)沖基金29期匯交易 遠(yuǎn)期外匯交易P190四、簡(jiǎn)答題（本大題共5 小題，每道題6 分，共 30 分） 30簡(jiǎn)述場(chǎng)外市場(chǎng)的重要意義；P114P14831簡(jiǎn)述證券交易所的交易原就；32簡(jiǎn)述政府發(fā)行債券的目的；P9833簡(jiǎn)述金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的區(qū)分；P23734簡(jiǎn)述證券投資基金的功能；P161五、論述題（本大題共2 小題，每道題14 分，共 28 分） 35什么是基金證券？并闡述基金證券與股票

18、、債券之間的區(qū)分；證券投資基金與股票 、債券相比，存在以下的區(qū)分：（ 1）投資者位置不同；股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表自己的看法；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)入，享有到期收回本息的權(quán)益；基金單位的持有人是基金的受益人，表達(dá)的是信托關(guān)系；（ 2）風(fēng)險(xiǎn)程度不同；一般情形下，股票的風(fēng)險(xiǎn)大于基金；對(duì)中小投資者而言，由于受可支配資產(chǎn)總量的限制，只能直接投資于少數(shù)幾只股票、這就犯了"把全部雞蛋放在一個(gè)籃子里" 的投資禁忌，當(dāng)其所投資的股票因股市下跌或企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化時(shí)，資本金有可能化為烏有：而基金的基本原就是組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，把資金按不同的比例分別投于個(gè)同期限、

19、不同種類(lèi)的有價(jià)證券，把風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度；債券在一般情形下，本金得到保證，收益相對(duì)固乙風(fēng)險(xiǎn)比基金要??；（ 3）收益情形不同；基金和股票的收益是不確定的，而債券的收益是確定的；一般情形下，基金收益比債券高；以美國(guó)投資基金為例，國(guó)際投資者基金等25 種基金 1976 1981 年 5 年間的收益增長(zhǎng)乍，平均 為 301.6 ，其中最高的20 世紀(jì)增長(zhǎng)投資者基金為465，最低的晉利特倫德基金為243；而 1996 年國(guó)內(nèi)發(fā)行的之種5 年期政府債券，利率分別只有13 06和 8.8；（ 4）投資方式不同；與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參加有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，不再直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，而是由專(zhuān)家詳細(xì)負(fù)責(zé)投資方向的確定、投資對(duì)象的挑選；（ 5）價(jià)格取向不同；在宏觀政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境一樣的