浙江電大現(xiàn)代遠程財務(wù)管理

1、浙江電大現(xiàn)代遠程財務(wù)管理教學(xué)輔導(dǎo)（三） 一、流動資產(chǎn)概述 流動資產(chǎn)是指能夠在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費用，待處理流動資產(chǎn)損溢、一年內(nèi)到期的長期投資等。與長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等各種非流動資產(chǎn)相比，流動資產(chǎn)具有以下兩個突出特點： （1）周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強。(企業(yè)投資于流動資產(chǎn)上的資金周轉(zhuǎn)一次所需要的時間較短，通常會在一年或一個營業(yè)周朋內(nèi)收回；而固定資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)的價值則需要經(jīng)過多次轉(zhuǎn)移才能逐步得以收回或補償，即需要較長的變現(xiàn)周期。 （2）獲利能力強，投資風(fēng)險相對較小。 流動資產(chǎn)的分類：速動資產(chǎn)

2、，非速動資產(chǎn) (二)現(xiàn)金管理 現(xiàn)金是指企業(yè)占用在各種貨幣形態(tài)上的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金?，F(xiàn)金管理的目標(biāo)在于如何在現(xiàn)金的流動性和收益性之間作出合理選擇，即在保證企業(yè)正常業(yè)務(wù)經(jīng)營及償還債務(wù)和繳納稅款需要的同時，降低現(xiàn)金的占用量，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最大的投資收益?，F(xiàn)金預(yù)算就是基于現(xiàn)金管理的目標(biāo)，運用一定的方法，依托企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃，在充分調(diào)查和分析各種現(xiàn)金收支影響因素的基礎(chǔ)上，合理估測企業(yè)未來一定時期的現(xiàn)金收支狀況，并對預(yù)期差異采取相應(yīng)對策的活動?，F(xiàn)金預(yù)算通常按年、季或月編制，主要方法有兩種：收支預(yù)算法和調(diào)整凈收益法。收支預(yù)算法就是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項目分類

3、列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財務(wù)對策的方法。在收支預(yù)算法下，現(xiàn)金預(yù)算主要包括四部分內(nèi)容：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余絀、現(xiàn)金融通。調(diào)整凈收益法是指運用一定的方式，將企業(yè)按權(quán)責(zé)發(fā)生制計算的凈收益調(diào)整為按收付實現(xiàn)制計算的凈收益，在此基礎(chǔ)上加減有關(guān)現(xiàn)金收支項目，使企業(yè)凈收益與現(xiàn)金流量相互關(guān)聯(lián)，從而確定預(yù)算期現(xiàn)金余絀并作出財務(wù)安排的方法，該法的基本原理是：企業(yè)權(quán)責(zé)發(fā)生制下的稅前凈收益即稅前利潤：銷售收入一銷售成本、費用一銷售稅金及附加土其他業(yè)務(wù)收支凈額士營業(yè)外收支凈額士投資收益。確定最佳現(xiàn)金持有量是現(xiàn)金管理的主要事宜。企業(yè)出于交易動機、預(yù)防動機，投機動機的要求而持有一定貨幣，但出于成本和收

4、益關(guān)系的考慮，必須要確定最佳現(xiàn)金持有量。通過存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量涉及到現(xiàn)金的持有成本和轉(zhuǎn)換成本。在現(xiàn)金需要總量即定的前提下，現(xiàn)金持有量越多，持有成本越大，轉(zhuǎn)換成本越小，反則，反之。能使現(xiàn)金管理成本，即持有成本與轉(zhuǎn)換成本保持最低組合水平的現(xiàn)金持有量，就是所謂的最佳現(xiàn)金持有量。 (三)應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收帳款是企業(yè)因?qū)ν怃N售商品產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等而應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)方收取的款項，應(yīng)收帳款管理的基本目標(biāo)在于，在發(fā)揮應(yīng)收賬款強化競爭，擴大銷售功能效應(yīng)的同時，盡可能降低投資的機會成本、壞帳損失與管理成本，最大限度地提高應(yīng)收帳款投資的效益。信用政策亦即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資

5、進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準、信用條件和收賬方針三部分內(nèi)容。信用標(biāo)準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期壞帳損失率來表示。信用標(biāo)準的確定受多種因素影，向，在充分考慮這些因素的情況下可通過定性分析，定量分析或兩者結(jié)合的方法來確定信用標(biāo)準。信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用訂單時所提出的付款要求，主要包括信用期限，折扣期限及現(xiàn)金折扣。收帳方針亦稱收賬政策，是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施。應(yīng)收帳款投資決策就是企業(yè)依據(jù)信用政策和市場競爭的需要，作出應(yīng)否改變信用標(biāo)準、信用條件，可否接受客戶的信用訂單以及應(yīng)采取怎樣的收賬方案的決策選

6、擇等。應(yīng)收帳款投資決策主要包括以下內(nèi)容： (1)信用標(biāo)準與信用條件決策。 (2)客戶信用訂單的拒絕或接受決策。 (3)應(yīng)收帳款的收賬決策。 應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容包括：應(yīng)收帳款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析和應(yīng)收賬款壞帳準備制度。 (四)存貨管理 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資，包括商品、材料、燃料、低值易耗品，在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。存貨管理的基本目標(biāo)在于如何在存貨的成本與收益間進行利弊的權(quán)衡，實現(xiàn)二者的最佳組合。存貨管理的方法就是如何對存貨投資進行管理與控制的方法，如合理控制存貨的經(jīng)濟進貨批量、儲存限額與儲存期及ABC分類管理等。經(jīng)濟購進批量是指能夠

7、使一定時期存貨的總成本達到最低點的進貨數(shù)量。存貨總成本由進貨成本、儲存成本、缺貨成本三要素構(gòu)成。存貨經(jīng)濟批量控制是指在不考慮缺貨成本的情況下，進貨成本和儲存成本總和最低水平下的進貨批量的確定。存貨經(jīng)濟批量控制是一種理想的模型，在實際應(yīng)用中受到一定限制，而存貨限量控制和存貨儲存期控制在一定程度可克服存貨經(jīng)濟批量控制的缺點。 存貨ABC分類管理是一種實際應(yīng)用較多的方法，也可以上述方法結(jié)合使用。所謂ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準，將企業(yè)存貨劃分為朋ABC三類，分別實行按品種管理，按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管方法。進行存貨分類的標(biāo)準主要有兩個：金額標(biāo)準和品種數(shù)量標(biāo)準，其中金額標(biāo)準是基本的，

8、品種數(shù)量標(biāo)準僅供參考。劃分時按照企業(yè)確定的標(biāo)準通過列表、計算、排序等具體步驟確定各種物品所屬類別。這樣通過對存貨進行分類，可以使企業(yè)分清主次，采取相應(yīng)的對策進行經(jīng)濟有效的管理、控制。存貨質(zhì)量控制是存貨管理的重要內(nèi)容，主要包括存貨質(zhì)量分析和存貨質(zhì)量管理措施兩個方面。存貨質(zhì)量是指存貨的流動性和收益性，亦稱存貨的適銷狀況。按存貨的行銷狀況及盤存記錄可以分為暢銷，平銷及有問題三類。存貨質(zhì)量分析可以查明存貨質(zhì)量水平，了解存貨的適銷情況，找出問題，以便改善購銷工作，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，加速資金周轉(zhuǎn)，提高業(yè)經(jīng)濟效益。 (五)營運資本管理 營運資本是指企業(yè)的流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，是流動資產(chǎn)的一個有機組成部分，營運資本實際上等于長期負債和權(quán)益資本等為來源的那部分流動資產(chǎn)，換名話說，營運資本只來源于流動負債以外的項目。營運資本其實