股票技術(shù)分析MACD與K線的組合應(yīng)用技巧

1、【股票技術(shù)分析】MACD與K線的組合應(yīng)用技巧【核心提示】技術(shù)分析使用者多數(shù)都了解道氏理論，根據(jù)道氏理論第四條“平均價(jià)格之間相互驗(yàn)證”，以及第五條“成交量驗(yàn)證價(jià)格趨勢(shì)”的延伸應(yīng)用，價(jià)格趨勢(shì)不僅需要其本身進(jìn)行驗(yàn)證確認(rèn)，還需要用指標(biāo)來(lái)驗(yàn)證其運(yùn)行狀況，并以此來(lái)決策買賣。在實(shí)戰(zhàn)操作中有兩個(gè)難題需要解決：其一，對(duì)趨勢(shì)本身的辨別和確認(rèn)；其二，如何通過(guò)指標(biāo)等方法來(lái)驗(yàn)證當(dāng)前的價(jià)格趨勢(shì)變化。本文用MACD指標(biāo)結(jié)合K線理論就這兩大難題給大家提供一個(gè)解決的思路和方式。1、MACD指標(biāo)原理MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。該指標(biāo)是運(yùn)用快速和

2、慢速移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果。因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來(lái)研判股票買賣時(shí)機(jī)、預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的很好的技術(shù)分析指標(biāo)。2、K線精髓線理論是亞洲分析體系中最為精華的代表，K線理論體現(xiàn)了東方哲學(xué)思想。單根線體現(xiàn)的是市場(chǎng)一天之內(nèi)博弈的結(jié)果，在趨勢(shì)重要的位置給出投資者一個(gè)操作提示信號(hào)。但是，不足以反映連續(xù)的市場(chǎng)變化。線組合在此基礎(chǔ)之上更能詳盡地表述多空雙方一段時(shí)間內(nèi)的博弈變化，并顯示最終結(jié)果，提示投資者一個(gè)較為明確的操作信號(hào)。那么，如何運(yùn)用M

3、ACD指標(biāo)和K線來(lái)指導(dǎo)股票的買賣操作呢？以下結(jié)合圖例分別介紹。3、MACD和K線的組合應(yīng)用技巧我們通過(guò)K線走勢(shì)變化來(lái)觀察價(jià)格趨勢(shì)的方向發(fā)展，用MACD指標(biāo)柱狀線紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判、分析行情變化的性質(zhì)。從理論上來(lái)說(shuō)，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值（MACD紅柱）會(huì)越來(lái)越大；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（綠柱），且會(huì)越來(lái)越大；而在行情開(kāi)始好轉(zhuǎn)時(shí)，負(fù)離差值（綠柱）將會(huì)縮??；同樣的道理，在上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)壞的時(shí)候，綠柱將會(huì)縮小。我們就用MACD指標(biāo)中紅柱、綠柱的變化來(lái)判斷K線所顯示的價(jià)格趨勢(shì)狀況，以此來(lái)決定買賣時(shí)機(jī)的把握。1.上升趨勢(shì)末期的研判及賣出技巧投資者都

4、知道，在證券市場(chǎng)交易時(shí)應(yīng)遵守遵循“順勢(shì)而為”的原則，但是在實(shí)戰(zhàn)操作中卻往往難以做到。這是因?yàn)槎鄶?shù)投資者不能辨別上升趨勢(shì)末期的特征，其結(jié)果不是賣出過(guò)早，就是在股價(jià)下跌很大幅度之后才看出上升趨勢(shì)的終結(jié)。本技巧就能夠幫助投資者很好的解決這個(gè)問(wèn)題。當(dāng)一只股票處于穩(wěn)健的上升趨勢(shì)運(yùn)行時(shí)，MACD指標(biāo)的紅柱會(huì)處于一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)；當(dāng)股價(jià)處于上升趨勢(shì)的末期階段運(yùn)行時(shí)，MACD指標(biāo)的紅柱會(huì)出現(xiàn)異常變化。我們根據(jù)這些特征就可以制定一套上升趨勢(shì)末期的賣出技巧，從而把握一只股票的整個(gè)上升過(guò)程，而又不會(huì)因賣出過(guò)晚減少大量的利潤(rùn)收益。這個(gè)技巧分兩種情況：第一種情況，股價(jià)兩個(gè)相鄰的高點(diǎn)在抬高，而MACD紅柱的兩個(gè)相鄰的峰

5、值卻在降低（見(jiàn)圖1中的a處）。此時(shí)，股價(jià)走勢(shì)與MACD指標(biāo)紅柱形成背離狀態(tài)，若此時(shí)K線收出連續(xù)較長(zhǎng)的上影線，則表明股價(jià)上漲乏力或上方拋壓較大（見(jiàn)圖1中A處），也就是說(shuō)股價(jià)上漲動(dòng)能在減弱，一旦股價(jià)跌破這個(gè)階段的上升趨勢(shì)線即為一個(gè)合理的賣出機(jī)會(huì)。在盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，第二種情況，股價(jià)走勢(shì)突然以大陽(yáng)線向上拉升（見(jiàn)圖1中B處），但是MACD指標(biāo)的紅柱卻依然在逐漸縮短（見(jiàn)圖1中b處）。單根K線顯示股價(jià)短期走強(qiáng)，而MACD紅柱縮短表示中期趨勢(shì)的能量不支持這個(gè)短期上漲。那么此時(shí)的大陽(yáng)線往往難以持續(xù)上攻，而會(huì)形成一個(gè)短期高點(diǎn)，若股價(jià)在隨后的走勢(shì)中跌破這個(gè)階段的上升趨勢(shì)線就是一個(gè)非常明確的賣出信號(hào)

6、。圖12.下降趨勢(shì)后期的辨認(rèn)和買點(diǎn)把握在下降趨勢(shì)中的投資操作是高拋低吸，原因不外乎股價(jià)便宜，那么何謂低呢？前文介紹了賣出技巧，現(xiàn)在我們用同樣的道理來(lái)把握相對(duì)低位的買入技巧。判斷一只股票是否處于相對(duì)的低位，要看股價(jià)此前是否出現(xiàn)最后一跌（即殺跌）的走勢(shì)，可通過(guò)MACD綠柱的變化來(lái)辨別。當(dāng)股價(jià)經(jīng)歷了一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間和幅度的下跌后，出現(xiàn)連續(xù)的大陰線加速下跌，但是與此同時(shí)MACD的綠柱峰值卻明顯的小于上一個(gè)綠柱峰值，這種狀況顯示當(dāng)前的股價(jià)加速下跌動(dòng)能明顯衰弱，多為最后一跌。如果股價(jià)后期不破加速下跌的低點(diǎn)，而是向上突破此階段的下降趨勢(shì)線時(shí)，且MACD保持多頭排列狀態(tài)，并收出帶量的大陽(yáng)線時(shí)就是一個(gè)買入時(shí)機(jī)（在盛

7、世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，見(jiàn)圖2中A處）。圖24、拓展應(yīng)用K線組合是研判股價(jià)運(yùn)行最直觀、最形象的技術(shù)分析方法。不同周期和不同空間位置K線組合的意義也有所不同，若能相互驗(yàn)證，則未來(lái)趨勢(shì)的運(yùn)行方向更加明確。掌握K線組合的關(guān)鍵是必須與時(shí)空位置相結(jié)合，同樣的組合在底部、頂部、趨勢(shì)中途的意義是不同的，投資者往往因?yàn)楹雎赃@一問(wèn)題而導(dǎo)致失誤。K線組合是筆者最喜歡也是最常用的技術(shù)分析方法，相比其它技術(shù)分析方法體會(huì)更深，心得也更多些，因此在與不同指標(biāo)的結(jié)合上應(yīng)用的較多。下面我就通過(guò)MACD與K線組合的應(yīng)用，來(lái)識(shí)別頂部形態(tài)和底部形態(tài)，以供大家學(xué)習(xí)、參考。1底部形態(tài)的鑒別一只股票經(jīng)歷了一個(gè)長(zhǎng)期下降趨勢(shì)，并出現(xiàn)

8、MACD指標(biāo)與股價(jià)走勢(shì)背離后（有時(shí)會(huì)連續(xù)多次背離）形成一個(gè)底部形態(tài)，那么此時(shí)的底部形態(tài)是否可靠呢？驗(yàn)證的方法就是在更大周期中用K線組合來(lái)鑒別當(dāng)前底部形態(tài)的可靠程度。在盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，如圖3中的底部形態(tài)雖然在背離之后出現(xiàn)，但也有可能是日常波動(dòng)的級(jí)別。若此時(shí)周K線（或月K線）的K線組合也是一個(gè)看漲的組合，則通常這個(gè)底部形態(tài)至少是一個(gè)中期級(jí)別的走勢(shì)，且當(dāng)MACD保持多頭排列狀態(tài)時(shí)，股價(jià)一旦有效放量突破這個(gè)底部形態(tài)的頸線就可介入操作。圖32.頂部形態(tài)的鑒別根據(jù)同樣的原理，我們也可以有效地鑒別頂部形態(tài)的真實(shí)性，從而不會(huì)賣錯(cuò)股票，也不會(huì)因?yàn)榭村e(cuò)而失去了最佳的賣出時(shí)機(jī)。當(dāng)一只股票處于上升趨勢(shì)運(yùn)行時(shí)，股價(jià)走勢(shì)與MACD指標(biāo)呈現(xiàn)頂背離狀態(tài)后，走出一個(gè)較明顯的頂部形態(tài)。那么，此時(shí)投資者需要辨別這個(gè)頂部形態(tài)是在對(duì)之前的走勢(shì)進(jìn)行修正還是一個(gè)明顯的下跌信號(hào)，最佳的方式就是從更大周期的K線組合來(lái)確認(rèn)。股價(jià)與MACD指標(biāo)頂背離，顯示當(dāng)前的上升趨勢(shì)需要修正（或有回調(diào)）。當(dāng)此時(shí)的頂部形態(tài)得到更大周期的確認(rèn)后，股價(jià)的下跌（或回調(diào)）至少是一個(gè)中期級(jí)別。那么，投資者就應(yīng)該注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，股價(jià)