期貨從業(yè)資格資格期貨市場風險管理試卷

1、期貨市場風險管理( 總分： 28.00 ，做題時間：90 分鐘 )單項選擇題( 總題數：33，分數：16.50)1. 迄今為止我國仍沒有一部完整的( )A.期貨行政規(guī)定B.期貨法C.期貨交易管理條例D.期貨公司管理辦法0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 中國證券監(jiān)督管理委員會作為中國期貨市場的監(jiān)管機關，近年來為防范風險，規(guī)范運作，出臺了一系列行政措施，例如期貨公司管理辦法、期貨交易所管理辦法、期貨從業(yè)人員管理辦法等。 2007 年，我國頒布了期貨交易管理條例。但至今仍沒有一部完整的期貨法。因此，本題的正確答案為B。2. 在期貨交易中，( ) 承擔的風險是由于基差的不利變動引起的。A.

2、期貨交易所B .期貨公司C.投機者D.套期保值者0.50 )A.B.C.D. V解析： 解析 在期貨市場上，無論是套期保值者還是投機者，盡管他們面臨的風險程度的大小是由交易者持有的頭寸和經濟實力的差異決定的，盡管他們面臨的風險程度不同，但他們都同樣面臨遭受損失的風險。就套期保值者而言，雖然是在兩個市場上同時進行交易，兩個市場的盈虧可以大體相抵，但是仍然面臨著基差不利變動可能帶來的損失。對投機者而言，如果市場的變化與他的判斷、預期相反，也會遭受損失。因此，本題的正確答案為D。3. ( ) 是指由于交易對手不履行履約責任而導致的一種風險。A.操作風險B .信用風險C.流動性風險D.法律風險(分數：

3、0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 期貨交易由交易所擔保履約責任而幾乎沒有信用風險?，F代期貨交易的風險分擔機制使信用風險的概率很小，但在重大風險事件發(fā)生時，或風險監(jiān)控制度不完善時也會發(fā)生信用風險。因此，本題的正確答案為B。4. 如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A.有廣度的B .窄的C .缺乏深度的D .有深度的（分數：0.50 ）A.B.C. VD.解析： 解析 深度是指市場對大額交易需求的承接能力，如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么，市場就缺乏深度；如果數量很大的追加需求對價格沒有大的影響，那么市場就是有深度的。因此，本題的正確答

4、案為C。5. 以下并非期貨市場風險成因的是（ ） 。A.價格波動B .杠桿效應C.市場機制不健全D.理性投機（分數：0.50 ）A.B.C.D. V解析： 解析 期貨市場風險成因主要有四個方面：價格波動、保證金交易的杠桿效應、交易者的非理性投機和市場機制不健全。因此，本題的正確答案為D。6. 美國商品期貨交易委員會（CFTC）管理整個美國的期貨行業(yè)，重點管理范圍不包括（）。A.交易所B .投資者C .期貨經紀商D .交易所會員（分數：0.50 ）A.B. VC.D.解析： 解析 在美國，政府的監(jiān)管機構是商品期貨交易委員會（CFTC）。 1974 年商品交易法修正案確立了美國商品交易委員會對于整

5、個期貨行業(yè)擁有全面的管理、監(jiān)督權。除特殊情況外，美國商品交易委員會對期貨、期權和現貨選擇交易有全面的主管權。美國商品交易委員會管理范圍不限于交易所、交易所會員和期貨經紀商，包括一切期貨交易，同時還管理在美國上市的國外期貨合約。該委員會通過制定交易法規(guī)、 批準或否認新合約和交易所規(guī)則等手段，管理期貨交易，必要時有權行使強制手段，如聽取賠償要求、停止交易等。因此，本題的正確答案為B。7. 某玉米看漲期權合約中的執(zhí)行價格為3.50 美元 /蒲式耳， 而當時玉米期貨合約價格為3.60 美元 /蒲式耳，則該期權肯定為（ ） 。A.實值期權B .虛值期權C .兩平期權D .歐式期權0.50 )A. VB.

6、C.D.解析： 解析 實值期權，也稱期權處于實值狀態(tài)，它是指執(zhí)行價格低于標的物市場價格的看漲期權和執(zhí)行價格高于標的物市場價格的看跌期權。由題意可知，該看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的期貨合約價格，則該期權屬于實值期權。因此，本題的正確答案為A。8. 在美國，聯(lián)邦監(jiān)管機構授權的行業(yè)自律組織是( ) 。A.管理期貨協(xié)會(MFA)B.全國期貨業(yè)協(xié)會(NFA)C.期貨行業(yè)協(xié)會(FIA)D.商品期貨交易委員會(CFTC)(分數：0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 管理期貨協(xié)會和期貨行業(yè)協(xié)會屬于民間行業(yè)協(xié)會；商品期貨交易委員會屬于聯(lián)邦監(jiān)管機構。因此，本題的正確答案為B。9. 來自于期貨市場之外，對期

7、貨市場的相關主體可能產生影響的風險是( ) 。A.可控風險B .不可控風險C .代理風險D .交易風險(分數：0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 不可控風險是指風險的產生與形成不能由風險承擔者所控制的風險，這類風險來自于期貨市場之外， 對期貨市場的相關主體可能產生影響。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。因此，本題的正確答案為B。10.( ) 的風險主要包括管理風險和技術風險。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.期貨交易所C.客戶D.期貨公司(分數：0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險。前者是指由于交易所的風險管理制度不健全或者

8、執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險，后者則是指由于計算機交易系統(tǒng)或通訊信息系統(tǒng)出現故障而帶來的風險。因此，本題的正確答案為B。11. 下列不屬于期貨公司風險管理內容的是( ) 。A.對期貨公司從業(yè)人員的管理B.加強資本的充足性管理C.日常自我監(jiān)督與檢查D.對日常交易中的保證金管理(分數：0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 加強資本的充足性管理是交易所的風險管理內容。因此，本題的正確答案為B。12. 以 ( ) 為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關的國家證券監(jiān)管機構對基金業(yè)進行集中、統(tǒng)一、嚴格的監(jiān)管。A.英國B .新加坡C.美國D.

9、日本0.50 )A.B.C. 7D.解析： 解析 以美國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過制定一整套專門的基金管理法規(guī)對市場進 行監(jiān)管。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動，并沒有 全國性管理機構，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會等進行自我監(jiān)管。因此，本題的正確答案為13. 政治因素、經濟因素和社會因素等變化的風險屬于( ) 。A.可控風險B .不可控風險C .代理風險D .交易風險0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 不可控風險是指風險的產生與形成不能由風險承擔者所控制的風險。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。宏觀環(huán)境變化的風險具

10、體可分為不可抗力的自然因素變動的風險，以及由于政治因素、經濟因素和社會因素等變化的風險。因此，本題的正確答案為B。14. 下列屬于期貨公司的風險的是( ) 。A.交易所的風險管理制度不健全或執(zhí)行風險管理制度不嚴B.客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為產生的風險C.客戶投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產生的風險D.對期貨市場監(jiān)管不力、法制不健全(分數：0.50 )A.B. VC.D.解析： 解析 期貨公司的風險可以分為兩種：一是由于期貨公司自身的原因而帶來的風險，另外一種風險是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來的風險，如客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為等。因此，本題的正確答案為B。15 .( ) 表明在近

11、N 日內市場交易資金的增減狀況。A.市場資金總量變動率B .市場資金集中度C.現價期價偏離率 D.期貨價格變動率(分數：0.50 )A. VB.C.D.解析：解析市場資金總量變動率一(=當日市場資金總量-前N日市場資金總量)+前N日市場資金總量均 值X100%此指標表明在近N日(N通常取值為3)內市場交易資金的增減狀況。 如果其變動大小超過某特定 值 ( 或者說臨界值) ，可以確定期貨市場價格將發(fā)生大幅波動。因此，本題的正確答案為A。16 . 當標的物的市場價格高于協(xié)定價格時，( ) 為實值期權。A.看漲期權B .看跌期權C .歐式期權D .美式期權0.50)A. VB.C.D.解析： 解析

12、參見單項選擇題第7 題真題解析。17 .( ) 是指客戶在選擇期貨公司確立代理過程中所產生的風險。A.可控風險B .不可控風險C .代理風險D .交易風險0.50) A.B.C. 7D.解析： 解析 客戶在選擇期貨公司時應對期貨經紀公司的規(guī)模、資信、經營狀況等對比選擇，確立最佳選擇后與該公司簽訂期貨經紀合同，如果選擇不當，就會給客戶將來的業(yè)務帶來不便和風險。因此，本題的正確答案為C。18 . 如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易量，那么這個期貨市場就是( ) 。A.有廣度的B .窄的C .缺乏深度的D .有深度的0.50)A. VB.C.D.解析： 解析 廣度是指在既定價格水平下滿足

13、投資者交易需求的能力，如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易量，那么市場就是有廣度的；而如果買賣雙方在既定價格水平下均要受到成交量的限制，那么市場就是窄的。因此，本題的正確答案為A。19 .( ) 風險管理的目標是維持自身投資的權益，保障自身財務的安全。A.期貨交易所B .期貨公司C.客戶D.期貨行業(yè)協(xié)會(分數：0.50 )A.B.C. VD.解析： 解析 客戶作為期貨市場利益驅動的主體，其風險管理的目標是：維持自身投資的權益，保障自身財務的安全。因此，本題的正確答案為C。20. 某投資者手中持有的期權現在是一份虛值期權，則下列表述正確的是( ) 。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權

14、，則表明期權標的物的市場價格高于協(xié)定價格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的物的市場價格低于協(xié)定價格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的物的市場價格等于協(xié)定價格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權，則表明期權標的物的市場價格低于協(xié)定價格(分數：0.50 )A.B.C.D. V解析： 解析 看漲期權標的物的市場價格若低于協(xié)定價格，則為虛值期權；而看跌期權標的物的市場價格若高于協(xié)定價格，則為虛值期權。因此，本題的正確答案為D。21. ( ) 是產生期貨投機的動力。A.低收益與高風險并存B .高收益與高風險并存C.低收益與低風險并存D .高收益與低風險并存(分數：0.

15、50 )A.B. VC.D.解析： 解析 盡管期貨市場上存在著許多風險，但由于高收益機會的存在，使得大量投機者加入這一市場。因此，本題的正確答案為B。22. 期貨價格非理性波動的最直接最核心的因素是( ) 。A.合約設計上有缺陷B .會員結構不合理C.交易規(guī)則執(zhí)行不當 D .人為的非理性投機(分數：0.50 )A.B.C.D. V解析： 解析 非理性投機因素導致期貨價格非理性波動，造成期貨價格與現貨價格背離，影響了期貨市場功能的正常發(fā)揮。它是造成期貨價格非理性波動的最直接最核心的因素。因此，本題的正確答案為D。23. ( ) 是因價格變化使期貨合約的價值發(fā)生變化的風險，是期貨交易中最常見、最要

16、重視的一種風險。A.市場風險B .利率風險C .權益風險D .商品風險（分數：0.50 ）A. VB.C.D.解析： 解析 市場風險是因價格變化使持有的期貨合約的價值發(fā)生變化的風險。市場風險又可分為利率風險、匯率風險、權益風險、商品風險等。選項B、 C、 D 都是市場風險中的一種類型。因此，本題的正確答案為A。24. （）反映當前價格對N天市場平均價格的偏離程度。A.市場資金總量變動率B .市場資金集中度C.現價期價偏離率 D.期貨價格變動率（分數：0.50 ）A.B.C.D. V解析：解析期貨價格變動率=（當日期貨價格-前N日期貨價格的平均價）+前N日期貨價格的平均價，本指標反映當前價格對N

17、 天市場平均價格的偏離程度。其值越大，期貨市場風險就越大，同時，期貨價格非理性波動的可能性也越大。因此，本題的正確答案為D。25. 期貨業(yè)協(xié)會的最高權力機構為（ ） ，其管理和處理日常工作的機構是理事會。A.董事會B .會員大會C .股東大會D .總經理（分數：0.50 ）A.B. VC.D.解析： 解析 中國期貨業(yè)協(xié)會是期貨業(yè)的自律性組織，是非營利性的社會團體法人。中國期貨業(yè)協(xié)會由會員、特別會員、聯(lián)系會員組成。會員是指經中國證監(jiān)會審核批準設立的期貨公司、從事期貨業(yè)務或相關活動的機構。特別會員是指經中國證監(jiān)會審核批準設立的期貨交易所。聯(lián)系會員是指經各地方民政部門審核批準設立的地方期貨業(yè)社會團體

18、法人。期貨公司以及其他專門從事期貨經營的機構應當加入期貨業(yè)協(xié)會，并繳納會員費。中國期貨業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會。中國期貨業(yè)協(xié)會接受業(yè)務主管單位中國證監(jiān)會和社團登記管理機關民政部的業(yè)務指導和監(jiān)督管理。因此，本題的正確答案為B。26. （ ） 是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。A.合理的投資方式 B .健全的組織機構C.資金的有效監(jiān)管 D.有效的風險管理（分數：0.50 ）A.B.C.D. V解析： 解析 有效的風險管理是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。因此，本題的正確答案為D。27. 如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是A.有廣度的B .窄的C.缺

19、乏深度的D.有深度的0.50 )A.B.C. VD.解析： 解析 深度是指市場對大額交易需求的承接能力。如果很小的需求變動就引起價格大幅度波動，那么，市場就是缺乏深度的。因此，本題的正確答案為C。28. 下列四個選項中，期貨市場價格因人為投機而引起異常波動可能性最大的是( )A.某大豆期貨合約持倉集中度下降10%市場資金集中度上升 20%B.某大豆期貨合約持倉集中度上升C.某大豆期貨合約持倉集中度上升D.某大豆期貨合約持倉集中度下降10%，市場資金集中度下降20%10%，市場資金集中度上升10%20%，市場資金集中度上升10%(分數：0.50 )A.B.C. VD.解析： 解析 某合約持倉集中

20、度和市場資金集中度是風險管理者判定期貨市場價格波動是否是因人為投機而起的重要依據之一。如果兩指標同向變動，則價格異常波動的可能性就大。因此， 本題的正確答案為C。29. 下列 ( ) 屬于期貨市場的法律風險。A.投資者與不具有期貨代理資格的機構簽訂經紀代理合同B.儲存交易數據的計算機因災害或操作錯誤而引起損失C.宏觀調控政策頻繁變動或對期貨市場監(jiān)管不力D.客戶資信狀況惡化而出現違規(guī)行為(分數：0.50 )A. VB.C.D.解析： 解析 法律風險是指在期貨交易中，由于相關行為( 如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相應的法規(guī)發(fā)生沖突致使無法獲得當初所期待的經濟效果甚至蒙受損失的風險。如有

21、的機構不具有期貨代理資格，投資者與其簽訂經紀代理合同就不受法律保護，投資者通過這些機構進行期貨交易就有法律風險。因此，本題的正確答案為A。30. 中國期貨保證金監(jiān)控中心的主管部門是( ) 。A.中國人民銀行B .中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會 D.國家工商行政管理總局0.50)A.B.C.D.解析： 解析 中國期貨保證金監(jiān)控中心的主管部門是中國證監(jiān)會，其業(yè)務接受中國證監(jiān)會領導、監(jiān)督和管理，章程經中國證監(jiān)會批準后實施，總經理、副總經理由股東會聘任或解聘，報中國證監(jiān)會批準。因此，本題的正確答案為B。31. 在名義利率不變的情況下，在以下選項中，實際利率和名義利率差額最大的年計息次數是（ ） 。A 2

22、 B 4 C 6 D 12（分數：0.50 ）A.B.C.D. V解析： 解析 在名義利率不變的情況下，年計息次數越多，實際利率與名義利率的差額越大。因此，本題的正確答案為D。32. 市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能（ ） 。A.價格將大幅波動 B .投機成分過高C.有人操縱市場D .期貨價與現貨價偏離程度加大（分數：0.50 ）A. VB.C.D.解析： 解析 如果市場資金總量變動大小超過某特定值（ 或者說臨界值） ，只可以確定期貨市場價格將發(fā)生大幅波動。選項B、 C、 D 僅由此無法確定。因此，本題的正確答案為A。33. 在我國，對期貨交易實施行業(yè)自律管理的機構是（ ） 。A.中

23、國證監(jiān)會B .中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D .期貨經紀公司（分數：0.50 ）A.B. VC.D.解析： 解析 2000 年 12 月，中國期貨業(yè)協(xié)會成立。協(xié)會的宗旨是貫徹執(zhí)行國家法律法規(guī)和國家有關期貨市場的方針政策，發(fā)揮政府與行業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，實行行業(yè)自律管理，維護會員的合法權益，維護期貨市場的公開、公平、公正原則，開展對期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德教育、專業(yè)技術培訓和嚴格管理，促進中國期貨市場規(guī)范、健康、穩(wěn)定地發(fā)展。因此，本題的正確答案為B。二、 多項選擇題（ 總題數：17，分數：8.50）34. 期貨交易所的風險主要包括（ ） 。（分數：0.50 ）A.管理風險 VB.代理風險 VC

24、. 交割風險解析： 解析 期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險。前者是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險，后者則是指由于計算機交易系統(tǒng)或通訊信息系統(tǒng)出現故障而帶來的風險。因此，本題的正確答案為AB。35. 在英國，實施政府監(jiān)管的機構是證券投資委員會（SIB） ，其下設的自律組織主要包括（ ） 。A.商品期貨交易委員會（CFTC）,監(jiān)管涉及證券、期貨和期權業(yè)務的公司B.投資管理監(jiān)管組織（IMRO）,監(jiān)管從事基金管理的公司C.金融中介、管理人和經紀商監(jiān)管協(xié)會（FIMBRA）,監(jiān)管提供咨詢和安排交易的中介公司D.人壽保險和單位信托

25、基金監(jiān)管組織（LAUTRO）,監(jiān)管推銷人壽保險和單位信托基金的公司（分數：0.50 ）A.投資管理監(jiān)管組織（IMRO）,監(jiān)管從事基金管理的公司B.在英國，實施政府監(jiān)管的機構是證券投資委員會（SIB）,其下設的自律組織主要包括（）。 VC.金融中介、管理人和經紀商監(jiān)管協(xié)會（FIMBRA）,監(jiān)管提供咨詢和安排交易的中介公司VD.商品期貨交易委員會（CFTC）,監(jiān)管涉及證券、期貨和期權業(yè)務的公司VE.人壽保險和單位信托基金監(jiān)管組織（LAUTRO）,監(jiān)管推銷人壽保險和單位信托基金的公司解析： 解析 在英國，實施政府監(jiān)管的機構是證券投資委員會（SIB） ，下面有四個覆蓋英國投資各方面的自律組織。它們是：

26、證券期貨業(yè)協(xié)會（SFA）,監(jiān)管涉及證券業(yè)、期貨和期權的公司。投資管理監(jiān)管組織（IMRO）,監(jiān)管從事資金管理的公司，如退休基金、投資信托基金等。金融中介、管理人和經紀商監(jiān)管協(xié)會（FIMBRA）,監(jiān)管提供咨詢和安排交易的中介公司。人壽保險和單位信托基金監(jiān)管組織（LAUTRO）,監(jiān)管推銷人壽保險和單位信托基金的公司。目前， 后兩個自律組織已合并為個人投資管理局（PIA） ， 它們的監(jiān)管范圍也由PIA全部接管。止匕外，自律組織還包括證券期貨業(yè)協(xié)會（SFA）,監(jiān)管涉及證券、期貨和期權業(yè)務的公司。因此，本題的正確答案為BCD。36. 期貨投資基金風險控制的具體內容包括（ ） 。（分數：0.50 ）A.風險

27、測量 VB.風險控制的原則和目標VC.風險管理方法VD.投資限制 V解析： 解析 期貨投資基金風險控制的具體內容包括四個方面：風險測量；風險控制的原則和目標；風險管理方法；投資限制。因此，本題的正確答案為ABCD。37. 下列不屬于期貨投資基金監(jiān)管模式的是（ ） 。（分數：0.50 ）A. 國家嚴格統(tǒng)一監(jiān)管模式B. 行業(yè)自律組織監(jiān)管模式C.會員自律監(jiān)管模式VD.個人自律管理模式 V解析： 解析 期貨投資基金的監(jiān)管模式有三種：國家嚴格統(tǒng)一監(jiān)管模式；行業(yè)自律組織監(jiān)管模式；公司自律管理模式。因此，本題的正確答案為CD。38. 在不可控風險中，宏觀環(huán)境變化的風險主要由( ) 變動引起。(分數：0.50

28、 )A.不可抗力的自然因素VB.政治因素VC. 政策因素D.社會因素V解析： 解析 不可控風險可分為宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。宏觀環(huán)境變化的風險是通過影響商品供求關系進而影響相關期貨品種的價格而產生的。具體可分為不可抗力的自然因素變動的風險，以及由于政治因素、經濟因素和社會因素等變化的風險。因此，本題的正確答案為ABD。39. 期貨市場的流動性風險可分為( ) 。(分數：0.50 )A.資金量風險VB.流通量風險 VC. 匯率風險D. 利率風險解析： 解析 匯率風險和利率風險屬于市場風險。此外，市場風險還包括權益風險和商品風險。因此，本題的正確答案為AB。40. 客戶可以采用( ) 來防

29、范期貨市場風險。(分數：0.50 )A.充分了解和認識期貨交易的基本特點VB.慎重選擇期貨公司VC.制定正確的投資戰(zhàn)略，將風險控制在自己可以承受的范圍內VD.規(guī)范自身行為，提高風險意識和心理承受能力V解析： 解析 客戶作為期貨市場利益驅動的主體，其風險管理的目標是：維持自身投資的權益，保障自身財務的安全?？蛻舫？刹扇☆}中四項措施來防范風險。因此，本題的正確答案為ABCD。41. 期貨市場的風險主體有( ) 。(分數：0.50 )A.期貨交易所VB.期貨公司 VC.客戶 VD.政府 V解析： 解析 期貨市場的風險主體分為四類：期貨交易所、期貨公司、客戶和政府。因此，本題的正確答案為ABCD。42

30、. 目前，我國期貨業(yè)協(xié)會的主要職責有( ) 。0.50 )A. 制定行業(yè)行為準則、職業(yè)道德規(guī)范和自律性管理規(guī)則并監(jiān)督執(zhí)行B. 調節(jié)會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的有關期貨業(yè)務的糾紛C. 當期貨市場出現異常情況時，有權采取必要的風險處置措施D. 在必要時，有權檢查會員和客戶與期貨交易有關的業(yè)務、財務狀況解析：解析依據有關法律法規(guī)，期貨業(yè)協(xié)會履行下列職責：教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策，制定行業(yè)自律性規(guī)則，建立健全期貨業(yè)誠信評價制度，進行誠信監(jiān)督。負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷工作，負責組織期貨從業(yè)資格考試及有關專業(yè)資格勝任能力考試、期貨公司高級管理人員資質測試。監(jiān)督、

31、檢查會員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，受理對會員和期貨從業(yè)人員的舉報、投訴并進行調查處理，對違反本章程及自律規(guī)則的會員和期貨從業(yè)人員給予紀律懲戒；向中國證監(jiān)會反映和報告會員和期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)狀況，為期貨監(jiān)管工作提供意見和建議。制定期貨業(yè)行為準則、業(yè)務規(guī)范，參與開展行業(yè)資信評級，參與擬訂與期貨相關的行業(yè)和技術標準。受理客戶與期貨業(yè)務有關 的投訴，對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的糾紛進行調解。為會員服務，依法維護會員的合法權益， 積極向中國證監(jiān)會及國家有關部門反映會員在經營活動中的問題、建議和要求。制定并實施期貨業(yè)人才 發(fā)展戰(zhàn)略，加強期貨業(yè)人才隊伍建設，對期貨從業(yè)人員進行持續(xù)教育和業(yè)務培訓，提高期貨從

32、業(yè)人員的業(yè)務技能和職業(yè)道德水平。設立專項基金，為期貨業(yè)人才培養(yǎng)、投資者教育或其他特定事業(yè)提供資金支持。負責行業(yè)信息安全保障工作的自律性組織協(xié)調，提高行業(yè)信息安全保障和信息技術水平。收集、整理期貨信息，開展會員間的業(yè)務交流，推動會員按現代金融企業(yè)要求完善法人治理結構和內控機制，促進業(yè)務創(chuàng)新，為會員創(chuàng)造更大市場空間和發(fā)展機會。組織會員對期貨業(yè)的發(fā)展進行研究，參與有關期貨業(yè)規(guī) 范、發(fā)展的政策論證，對相關方針政策、法律法規(guī)提出建議。加強與新聞媒體的溝通與聯(lián)系，廣泛開展 期貨市場宣傳和投資者教育，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。表彰、 獎勵行業(yè)內有突出貢獻的會員和個人，組織開展業(yè)務競賽和文化活動，加強會員間溝

33、通與交流，培育健康向上的行業(yè)文化。開展期貨業(yè)的國際交流與合作，代表中國期貨業(yè)加入國際組織，推動相關資質互認，對期貨涉外業(yè)務進行自律性規(guī)范與管理。法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國證監(jiān)會賦予的其他職責。選項CD屬于我國期貨監(jiān)督管理機構的職責。因此,本題的正確答案為AB。43. 美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機構包括( ) 。(分數：0.50 )A.證券交易委員會VB. 全國證券商協(xié)會C. 全國期貨業(yè)協(xié)會D.商品期貨交易委員會V解析：解析美國期貨投資基金的兩個聯(lián)邦機構監(jiān)管機構是證券交易委員會(SEC)和商品期貨交易委員會(CFTC)。全國期貨業(yè)協(xié)會為期貨投資基金行業(yè)自律組織。因此，本題的正確答案為AB44.

34、對期貨投資基金監(jiān)管所要達到的目標包括( ) 。(分數：0.50 )A.提高期貨投資基金效率VB.維護期貨市場的正常秩序VC.保障投資者的權益VD.實現公平競爭V解析： 解析 對期貨投資基金監(jiān)管所要達到的目標包括：維護期貨市場的正常秩序；提高期貨投資基金效率；保障投資者的權益；降低風險；實現公平競爭。因此，本題的正確答案為ABCD。45. 期貨市場風險的特征有( ) 。0.50 )A.風險存在的客觀性VB.風險因素的放大性VC.風險與機會的共生性VD.風險征兆的可預防性V 解析： 解析 期貨市場風險的特征包括：風險存在的客觀性、風險因素的放大性、風險與機會并存、風險評估的相對性、風險損失的均等性

35、和風險的可防范性。因此，本題的正確答案為ABCD。46. 期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機制不健全等原因，可能產生( ) 。(分數：0.50 )A. 市場風險B.交割風險VC.流動性風險VD.結算風險V解析： 解析 市場風險是不可控風險，即使管理法規(guī)和機制比較健全，也可能產生市場風險。因此，本題的正確答案為BCD。47. 期貨市場主體的風險管理主要包括( ) 。(分數：0.50 )A.期貨交易所的風險管理V8. 中國期貨業(yè)協(xié)會的風險管理C.期貨公司的風險管理 VD.客戶的風險管理V解析： 解析 期貨市場主體的風險管理分為期貨交易所的風險管理( 含期貨交易結算所的風險管理) 、期貨經紀公司的風險管理和客戶的風險管理。因此，本題的正確答案為ACD。48. 機構投資者加強內部風險監(jiān)控的措施有( ) 。(分數：0.50 )A.建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)VB.制定合理的風險管理過程7C.建立相互制約的業(yè)務操作內部監(jiān)控機制VD.加強高層管理人員對內部風險監(jiān)控的力度V解析： 解析 機構投資者的內部風險監(jiān)控機制包括：(1) 建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)；(2) 制定合理的風險管理程序；(3