掛牌失敗的案例參考與分析

1、【新三板案例參考】掛牌失敗的案例參考與分析一、新三板掛牌失敗案例總結(jié)(一)存續(xù)未滿兩年2011年11月5日，xx有限公司股東會(huì)決議，以經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的2011年10月31日凈資產(chǎn)折股變更為xx股份有限公司。根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書，截至2011年10月31日有限公司經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)值為42,925,820.61元，折合成股份公司42,925,000股，剩余 820.61元記入資本公積。分析：如果股改時(shí)有限責(zé)任公司是按評(píng)估值折股改制為股份有限公司，則存續(xù)期間自股份有份公司完成工商變更之日起計(jì)算，此案例就是屬于這種情形，故視同股份公司新設(shè)，未滿兩年。如果按審計(jì)值折股，則自該有限公司設(shè)立之日起

2、計(jì)算。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，不具有持續(xù)性經(jīng)營(yíng)能力日本某會(huì)社目前是全球唯一的大批量生產(chǎn)非晶合金帶材的企業(yè)。2011年9月30日前，公司關(guān)聯(lián)企業(yè)(2009年和2010年為公司的母公司，2011年股權(quán)轉(zhuǎn)讓后不再持有公司股權(quán)，屬與公司在同一實(shí)際控制人下的關(guān)聯(lián)方)是日本會(huì)社在中國(guó)境內(nèi)非晶帶材的獨(dú)家代理商。公司的主要原材料非晶合金帶材全部來源于其關(guān)聯(lián)企業(yè)，公司原材料來源較為單一，存在對(duì)主要原材料供應(yīng)商的依賴的風(fēng)險(xiǎn)。2008年2月21日，公司關(guān)聯(lián)企業(yè)與日本會(huì)社簽訂非晶帶材供貨協(xié)議，期限至2011年9月30日。目前，供貨協(xié)議已到期。經(jīng)證券商了解，由于中國(guó)市場(chǎng)發(fā)生變化，國(guó)內(nèi)某上市公司正在研發(fā)自行生產(chǎn)非晶帶材，日

3、本會(huì)社一直未與公司關(guān)聯(lián)企業(yè)重新簽訂供貨協(xié)議，雙方正在協(xié)商過程中，將來簽訂協(xié)議的期限有可能會(huì)縮短。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)金額較大，2009年，2010年和2011年1-4月向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)額占年度采購(gòu)總額的比例分別為98%，89%和97%，可以說，公司主要依靠關(guān)聯(lián)企業(yè)取得非晶帶材。分析：一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)無法提供非晶帶材，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將受到重大影響，相關(guān)數(shù)據(jù)表明，公司今年收入和成本將達(dá)不到上年水平，而且目前存貨也無法滿足經(jīng)營(yíng)需要。關(guān)聯(lián)企業(yè)的庫存非晶帶材情況不詳，在與日本會(huì)社重新簽訂協(xié)議前能否再向公司提供非晶帶材也不確定。上述問題直接影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，建議公司原材料供應(yīng)問題

4、明朗后再掛牌。(三)公司治理結(jié)構(gòu)不健全，運(yùn)作不規(guī)范XX公司控股股東A先生提供了一批電子設(shè)備和辦公設(shè)備給公司無償使用，同時(shí)其欠公司款項(xiàng)680，850元。2011年4月，A先生以此批固定資產(chǎn)抵償債務(wù)，此批資產(chǎn)經(jīng)過遼寧正和資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估為680，850元。但A先生并無此批資產(chǎn)的所有權(quán)證明。A先生承諾如因此批資產(chǎn)所有權(quán)產(chǎn)生糾紛，相關(guān)責(zé)任由其承擔(dān)。此批固定資產(chǎn)金額占總資產(chǎn)金額的比重較小約1%，但占固定資產(chǎn)2011年末余額達(dá)到比重為94.45%。分析：A先生用于抵償債務(wù)的固定資產(chǎn)無所有權(quán)，因此，抵償債務(wù)的行為存在法律問題，此相關(guān)會(huì)計(jì)處理不能成立。要求股東A先生采取措施，償還債務(wù)，處理相關(guān)固定資產(chǎn)，消

5、除上述事項(xiàng)產(chǎn)生的影響。(四)股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為不合法合規(guī)2011年4月，控股股東甲以3000元價(jià)格從公司購(gòu)買三項(xiàng)專利(公司賬面未計(jì)入無形資產(chǎn)，主導(dǎo)產(chǎn)品應(yīng)用的核心技術(shù));2011年8月，甲以購(gòu)買的三項(xiàng)專利技術(shù)向公司增資，三項(xiàng)專利技術(shù)評(píng)估價(jià)值為204.67萬元，其中98萬元作為注冊(cè)資本，剩余部分記入資本公積，增資后注冊(cè)資本從100萬元增加到198萬元。分析：對(duì)于一項(xiàng)資產(chǎn)，短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)兩個(gè)迥異的價(jià)格，該事項(xiàng)存在兩方面問題：一是公司將自有無形資產(chǎn)以3000元賣給公司股東，存在賤賣公司資產(chǎn)嫌疑，損害公司利益;二是公司在賣出無形資產(chǎn)4個(gè)月后，又接受股東以該部分無形資產(chǎn)增資，存在通過交易安排變相以自有無形資

6、產(chǎn)高評(píng)增資的嫌疑，影響到股東是否足額出資。股東甲應(yīng)與公司補(bǔ)充協(xié)議，約定轉(zhuǎn)讓價(jià)格為204.67萬元,甲需要向公司支付專利轉(zhuǎn)讓價(jià)款204.67萬元;甲通過上述轉(zhuǎn)讓獲得專利后,將專利無償贈(zèng)與公司或長(zhǎng)期無償提供給公司使用,因此,公司還將擁有上述專利.通過上述交易,上述專利將不會(huì)在公司賬上體現(xiàn),而現(xiàn)金增加,并增加當(dāng)期的利潤(rùn)(非經(jīng)營(yíng)性).(五)不符合協(xié)會(huì)要求的其他條件XX公司所屬行業(yè)為廣播電影電視業(yè)，XX公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)為制作并發(fā)行電視劇作品;股東2名，各持股50%，分別為A公司和B公司，其中后者經(jīng)營(yíng)范圍為電視劇制作、攝制電影(單片)、影視策劃、影視咨詢等，并投資其他多家影視制作公司。XX公司與B公司合作

7、拍攝多部電視劇，前期通過B公司申請(qǐng)發(fā)行許可證等。B公司承諾“本公司作為XX公司股東，主要從事電影、電視劇的制作和發(fā)行業(yè)務(wù)，與XX公司合作了母親是條河、只比永遠(yuǎn)少一天、愛的禮物等多部電視劇，形成了良好的合作關(guān)系。由于本公司與XX公司同屬于從事電影電視制作發(fā)行的公司，為了有效避免競(jìng)爭(zhēng)，本公司承諾對(duì)于XX公司與本公司都有意向投資的題材和劇本，在不共同投資的情況下，則約定錯(cuò)開制作期間和發(fā)行期間，以避免直接競(jìng)爭(zhēng)”。分析:公司及其主要股東A公司明顯存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，且無實(shí)際消除措施。二、新三板掛牌失敗主要原因中小企業(yè)到新三板掛牌的前期工作，70%的工作量都集中在財(cái)務(wù)規(guī)范上，掛牌不成功70%是財(cái)務(wù)問題，不少企業(yè)

8、“卡殼”在財(cái)務(wù)規(guī)范的問題上！(一)關(guān)于財(cái)稅基礎(chǔ)工作的幾個(gè)主要問題財(cái)務(wù)和稅務(wù)基礎(chǔ)是否規(guī)范、資金流向和帳戶管理混亂。1、業(yè)務(wù)不規(guī)范導(dǎo)致從采購(gòu)到銷售整個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)循環(huán)失真。2、取得增值稅發(fā)票的對(duì)應(yīng)性3、生產(chǎn)成本的歸集和分配環(huán)節(jié)不規(guī)范4、收入確認(rèn)規(guī)則混亂。5、資產(chǎn)管理嚴(yán)重滯后，直接導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表的不真實(shí)和業(yè)務(wù)資源不完整。(二)內(nèi)部控制制度不健全，執(zhí)行不到位企業(yè)內(nèi)部控制是主辦券商盡職調(diào)查和審核時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)，也是財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作規(guī)范的核心。企業(yè)未按首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度要求進(jìn)行內(nèi)控制度的建立與完善工作，在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中應(yīng)根據(jù)本企業(yè)或行業(yè)的特點(diǎn)在準(zhǔn)則規(guī)定的范圍內(nèi)有效地設(shè)計(jì)和規(guī)范研究開發(fā)、材料采購(gòu)、設(shè)備采

9、購(gòu)或購(gòu)置、生產(chǎn)管理、外協(xié)加工、銷售管理的業(yè)務(wù)流程、物流、資金流、信息流之間的運(yùn)行控制。(三)納稅籌劃方案安排不妥當(dāng)稅收問題是中小企業(yè)掛牌前必須面對(duì)的一個(gè)大問題。大多數(shù)中小企業(yè)，在發(fā)展過程中由于各方面的原因，完全體現(xiàn)出利潤(rùn)的企業(yè)并不多見。一般企業(yè)都有兩套賬：內(nèi)賬和外賬。內(nèi)賬是記錄企業(yè)真實(shí)情況的賬務(wù)；外賬則是應(yīng)對(duì)稅務(wù)的賬務(wù)。掛牌前，企業(yè)如果把真實(shí)的利潤(rùn)釋放出來，必須面對(duì)補(bǔ)稅的成本和政策性風(fēng)險(xiǎn)。比如銷售收入確認(rèn)環(huán)節(jié)、股改過程中未分配利潤(rùn)量化轉(zhuǎn)為股本的環(huán)節(jié)、房地產(chǎn)變更過戶、固定資產(chǎn)重新入帳等環(huán)節(jié)，都涉及稅務(wù)問題，需要系統(tǒng)地籌劃、周密地安排和計(jì)算成本的大小，以確保既滿足審計(jì)要求又滿足稅務(wù)的合法性和合規(guī)性

10、要求，這是一個(gè)很重要的隱性的“攔路虎”。所以對(duì)想進(jìn)入新三板的企業(yè)，必須對(duì)掛牌前的稅收，結(jié)合盈利規(guī)劃，提前進(jìn)行籌劃。此外，對(duì)稅收不夠重視，未依法納稅，特別是一些小稅種，如印花稅、個(gè)人所得稅，存在不規(guī)范計(jì)稅的情況。按照正常的程序，企業(yè)新三板掛牌只需要6到8個(gè)月時(shí)間。由于以上問題的客觀存在，企業(yè)在改制、掛牌的過程中，完全依靠?jī)?nèi)部的財(cái)務(wù)力量是不可能完全勝任的。這時(shí)，需要引入外部的財(cái)務(wù)顧問，幫助企業(yè)梳理賬務(wù)，解決企業(yè)中存在的疑難問題，全面提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平，專業(yè)為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)梳理、診斷、內(nèi)控等，為企業(yè)進(jìn)行生命線設(shè)計(jì)，助力企業(yè)順利掛牌！三、新三板掛牌過程中80%的人容易忽略的問題(一)依法設(shè)立且存續(xù)滿

11、兩年依法設(shè)立，是指公司依據(jù)公司法等法律、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記，并已取得企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。1、公司設(shè)立的主體、程序合法、合規(guī)。(1)國(guó)有企業(yè)需提供相應(yīng)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院、地方政府授權(quán)的其他部門、機(jī)構(gòu)關(guān)于國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。(2)外商投資企業(yè)須提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件。(3)公司法修改(2006年1月1日)前設(shè)立的股份公司，須取得國(guó)務(wù)院授權(quán)部門或者省級(jí)人民政府的批準(zhǔn)文件。律師提示特別關(guān)注：實(shí)踐中上新三板的企業(yè)多為高新技術(shù)企業(yè)，很多企業(yè)存在國(guó)有創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金前期投資的情況。所以要特別關(guān)注國(guó)有創(chuàng)投公司投資公司時(shí)是否履行相關(guān)法律程序，投資時(shí)，是否經(jīng)有權(quán)部門履行了

12、決策程序，是否需要國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)。增資擴(kuò)股時(shí)，是否同比例增資，如未同比例增資，是否履行評(píng)估備案手續(xù)。退出時(shí)是否履行了評(píng)估備案，是否在產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行了交易。2、公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合公司法相關(guān)規(guī)定。以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，明確權(quán)屬，財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢。律師提示特別關(guān)注：實(shí)踐中上新三板的企業(yè)多為高新技術(shù)企業(yè)，很多企業(yè)創(chuàng)立時(shí)存在股東以無形資產(chǎn)評(píng)估出資的情況。(1)無形資產(chǎn)是否屬于職務(wù)發(fā)明如屬于職務(wù)發(fā)明，則涉嫌出資不實(shí)問題，需要用現(xiàn)金替換無形資產(chǎn)出資。(2)無形資產(chǎn)出資是否與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)踐中，有些企業(yè)創(chuàng)始股東購(gòu)買與

13、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的無形資產(chǎn)通過評(píng)估出資至公司，但是主營(yíng)業(yè)務(wù)從未使用過該無形資產(chǎn)，則該等行為涉嫌出資不實(shí)，需要通過現(xiàn)金替換無形資產(chǎn)出資。(3)無形資產(chǎn)出資未過戶至企業(yè)實(shí)踐中，有些企業(yè)股東拿無形資產(chǎn)出資至公司，但是并未辦理過戶手續(xù)。以國(guó)有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定。公司注冊(cè)資本繳足，不存在出資不實(shí)情形。3、存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度4、有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近

14、一期截止日不早于改制基準(zhǔn)日。律師提示特別關(guān)注：1、改制動(dòng)用資本公積的問題大部分情況下的改制，公司注冊(cè)資本都會(huì)有所提高，由于動(dòng)用盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增需要繳納所得稅，公司通常更愿意用資本公積轉(zhuǎn)增股本。但需要注意的是，并非所有資本公積都可以轉(zhuǎn)增股本，通常只有“資本溢價(jià)”可以轉(zhuǎn)增股本，而像資產(chǎn)評(píng)估增值記入的“其他資本公積”、“股權(quán)投資準(zhǔn)備”，以及“接收捐贈(zèng)資產(chǎn)”、“外幣資本折算差額”等則不可以轉(zhuǎn)增股本。2、改制時(shí)所得稅繳納問題改制時(shí)，資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：(1)自然人股東資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)不征收個(gè)人所得稅;盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅;(2)

15、法人股東資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)不繳納企業(yè)所得稅;盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本雖然視同利潤(rùn)分配行為，但法人股東不需要繳納企業(yè)所得稅;但是如果法人股東適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時(shí)，法人股東需要補(bǔ)繳所得稅的差額部分。(二)業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力1、業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。2、公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費(fèi)用等相匹配。律師提示特別關(guān)注：因?yàn)樾氯宀⒉晃磳?duì)擬掛牌企業(yè)提出利潤(rùn)要求，但是實(shí)踐中掛牌的企業(yè)基本上都實(shí)現(xiàn)了盈利，實(shí)踐中有些企

16、業(yè)為了做成盈利而虛構(gòu)部分業(yè)務(wù)合同。建議公司不要為了做盈利而虛構(gòu)合同，得不償失。1、公司業(yè)務(wù)如需主管部門審批，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。2、公司業(yè)務(wù)須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質(zhì)量、安全等要求。3、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。(1)公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。(2)公司應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制并披露報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司不存在中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中列舉的影響其持

17、續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的相關(guān)事項(xiàng)，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留審計(jì)意見的，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說明，并披露董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)的處理情況，說明該事項(xiàng)對(duì)公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項(xiàng)是否已予糾正。律師提示特別關(guān)注：實(shí)踐中上新三板的企業(yè)多為創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，部分企業(yè)在報(bào)告期存在核定征稅問題。1、盡快根據(jù)會(huì)計(jì)師的意見調(diào)整為查賬征收。2、規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)控制度。3、公司不存在依據(jù)公司法第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或破產(chǎn)申請(qǐng)。(

18、三)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)1、公司治理機(jī)制健全，是指公司按規(guī)定建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層(以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)一層”)組成的公司治理架構(gòu)，制定相應(yīng)的公司治理制度，并能證明有效運(yùn)行，保護(hù)股東權(quán)益。(1)公司依法建立“三會(huì)一層”，并按照公司法、非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法及非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)章程必備條款等規(guī)定建立公司治理制度。(2)公司“三會(huì)一層”應(yīng)按照公司治理制度進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作。在報(bào)告期內(nèi)的有限公司階段應(yīng)遵守公司法的相關(guān)規(guī)定。(3)公司董事會(huì)應(yīng)對(duì)報(bào)告期內(nèi)公司治理機(jī)制執(zhí)行情況進(jìn)行討論、評(píng)估。律師提示特別關(guān)注：實(shí)踐中擬上新三板的企業(yè)公司治理相對(duì)較弱，部分企業(yè)尚未建立董事會(huì)，或者

19、董事會(huì)成員主要為家族成員。建議在股改的時(shí)候規(guī)范公司的三會(huì)一層，存在家族成員控制董事會(huì)情形的，適當(dāng)引進(jìn)公司管理層或者外部董事。重視公司三會(huì)治理制度，公司經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公司章程等公司制度執(zhí)行，提早適應(yīng)掛牌后的信息披露要求。2、合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是指公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員須依法開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。公司的重大違法違規(guī)行為是指公司最近24個(gè)月內(nèi)因違犯國(guó)家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。行政處罰是指經(jīng)濟(jì)管理部門對(duì)涉及公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的違法違規(guī)行為給予的行政處罰。重大違法違規(guī)情形是指，凡被行政處罰的實(shí)施

20、機(jī)關(guān)給予沒收違法所得、沒收非法財(cái)物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機(jī)關(guān)依法認(rèn)定不屬于的除外;被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款的行為，除主辦券商和律師能依法合理說明或處罰機(jī)關(guān)認(rèn)定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外，都視為重大違法違規(guī)情形。公司最近24個(gè)月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見的情形律師提示特別關(guān)注：1、凡是被罰款以上的處罰，均需要處罰機(jī)關(guān)出具不屬于重大違法違規(guī)行為的證明。關(guān)注稅務(wù)處罰、工商、環(huán)保處罰。董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)在中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)中信用記錄良好，不存在失信行為。2、控股股東、實(shí)際控制人合法合規(guī)，最近24個(gè)月內(nèi)不存在涉及以下情形的重大違法違規(guī)行為：(1)

21、控股股東、實(shí)際控制人受刑事處罰;(2)受到與公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)相關(guān)的行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重;情節(jié)嚴(yán)重的界定參照前述規(guī)定;(3)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見。3、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)具備和遵守公司法規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在最近24個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形。律師提示特別關(guān)注：實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管人員是否設(shè)立過其他公司或者在其他公司擔(dān)任該公司法定代表人而該公司可能因?yàn)槲茨隀z被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照的情形。(董監(jiān)高被列入黑名單而不能在擬掛牌企業(yè)擔(dān)任董監(jiān)高及法定代表人)。3、公司報(bào)告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金

22、、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請(qǐng)掛牌前予以歸還或規(guī)范。律師提示特別關(guān)注：報(bào)告期內(nèi)公司股東占用公司資金、資產(chǎn)等情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)清理、歸還，并出具規(guī)范控股股東占用公司資金的承諾函等。4、公司應(yīng)設(shè)有獨(dú)立財(cái)務(wù)部門進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算，相關(guān)會(huì)計(jì)政策能如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。(四)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)1、股權(quán)明晰，是指公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，真實(shí)確定，合法合規(guī)，股東特別是控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛。律師提示特別關(guān)注：(1)是否存在股權(quán)代持如存在股權(quán)代持，核查股權(quán)代持的原因，是否存在股權(quán)代持協(xié)議，并根

23、據(jù)實(shí)際情況還原股權(quán)代持，并要求相關(guān)股東簽署不存在股權(quán)糾紛的承諾函等。公司的股東不存在國(guó)家法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件規(guī)定不適宜擔(dān)任股東的情形。(2)是否存在公務(wù)員、事業(yè)單位人員持股的情況。(3)申請(qǐng)掛牌前存在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形，應(yīng)遵守國(guó)資管理規(guī)定。(4)申請(qǐng)掛牌前外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守商務(wù)部門的規(guī)定。2、股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批(如有)程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定。(1)公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)，不存在下列情形：最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，但非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法實(shí)施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)的除外。(2)公司股票限售安排應(yīng)符合公司法和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)的