證券投資基金練習(xí)題

1、WORD格式練習(xí)題一一、單項選擇題：每題 1 分，共 20 分1、證券投資基金在經(jīng)營一段時間以后如果有利潤那么要進展紅利分配，請問基金收益分配的根底是期末B。A、基金收取的各項費用B、可供分配基金收益C、基金獲得的稅收優(yōu)惠D、未分配基金凈收益2、開放式基金可以收取申購費，申購費用可以在基金申購時收取，也可以從贖回金額中予以扣除，但申購費率不得超過申購金額的A。A、5%B、10%C、15%D、20%3、證券投資基金的開展歷史并不很長，從證券投資基金的開展歷史來看，一般世界普遍認(rèn)為投資基金起源于A。A、英國B、美國C、日本D、德國4、證券投資基金在世界不同國家在設(shè)計上各有特色，我國證券投資基金單位

2、專業(yè)資料整理WORD格式第1頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式面值為A 。A、1 元B、1.01 元，C、10 元D、1.5 元5、在交易所掛牌交易的除基金以外品種一般都是投資基金的投資對象，其中以股票、債券為主要投資對象的證券投資基金是C。A、股票基金B(yǎng)、債券基金C、混合基金D、成長型基金6、目前，深、滬證券交易所對封閉式基金的交易與股票交易一樣實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為B。A、5%B、10%C、15%D、20%7、證券投資基金是一種信托產(chǎn)品，其當(dāng)事人中D是基金資產(chǎn)的名義持有人和保管人。A、基金管理人B、基金發(fā)起人專業(yè)資料整理WORD格式第2頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式C、基金持

3、有人D、基金托管人8、 D是以追求資本增值為根本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入，要以具有良好增長潛力的股票為投資對象的證券投資基金A、股票基金B(yǎng)、債券基金C、混合基金D、成長型基金9、我國的證券投資基金開展很快，已經(jīng)覆蓋國際上大多數(shù)證券投資基金品種，但目前我國不存在的基金類型是A。A、基金中的基金B(yǎng)、保本基金C、系列基金D、混合基金10、證券投資基金在各國有不同的稱謂，例如我國稱為證券投資基金，請問在美國證券投資基金被稱為(B)。A、投資基金B(yǎng)、共同基金C、單位基金D、信托基金11、我國的封閉式投資基金收益分配采用現(xiàn)金形式，在符合分配條件前提下，每年至少分配A次，但在虧損情況下是不分配的。A、1B、2

4、C、3D、4專業(yè)資料整理WORD格式第3頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式12、一般來說，封閉式基金是在證券交易所進展交易的，而開放式基金是 投資者通過代銷渠道向C申購和贖回實現(xiàn)流通的。A 、基金托管人B、中國結(jié)算公司C、基金管理人D、證券交易所13、C 是衡量證券投資基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)之一，也是證券投資基金單位交易價格的計算依據(jù)。A 、基金規(guī)模大小B、基金投資率C、基金份額凈值D、基金贖回率14、在開放式證券投資基金運作過程中，投資者可以根據(jù)自己的分析判斷來進展申購、贖回，但對于基金管理公司來說非常擔(dān)憂出現(xiàn)巨額贖回，所謂巨額贖回是指基金持有人凈贖回申請超過當(dāng)時證券投資基金總份額的（ A

5、。A 、10%B、9%C、8%D、7%專業(yè)資料整理WORD格式第4頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式15、上證基金指數(shù)以2000 年 5 月 8 日為基日，以該日所有證券投資基金市價總值為基值，基日指數(shù)為B點，自 2000 年 6 月 9 日起正式發(fā)布。A 、100B、1000C、500D、5016、證券投資基金可以分為契約型和公司型兩種類型，請問我國證券投資基金是基于C而組織起來的代理投資行為。A 、誠信原理B、交易原理C、契約原理D、公平原理17、證券投資基金運作過程中的證券投資基金資產(chǎn)的保管是非常重要的，各國都針對本國的情形采取不同的保管形式。目前我國證券投資基金的托管人由符合條件的D來

6、擔(dān)任。A 、中央銀行B、證券公司C、信托公司D、商業(yè)銀行18、證券投資基金的開展需要相應(yīng)的市場競爭，封閉式基金的存續(xù)期就是一種對基金管理公司的制約形式。我國規(guī)定封閉式基金的最低存續(xù)期是A 。專業(yè)資料整理WORD格式第5頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式A 、5 年B、10 年C、8 年D、15 年19、從全世界來看，不同的投資基金的管理本錢是不一樣的。在以下幾種基金中，管理費率最低的是A 。A 、貨幣市場基金B(yǎng)、股票基金C、認(rèn)股權(quán)證基金D、債券基金20、證券投資基金要定期公告相關(guān)的信息，從披露的文件看，上市的封閉式基金投資組合每B 公告 1次。A 、3 個月B、6 個月C、9 個月D、12 個

7、月二、多項選擇題：每題 1 分，共 10 分1、從事證券投資基金業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的一項重要內(nèi)容。商業(yè)銀行主要從AC方面介入證券投資基金業(yè)務(wù)。A 、擔(dān)任基金托管人B、擔(dān)任基金管理人C、代理銷售基金D、投資于投資基金專業(yè)資料整理WORD格式第6頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式2、證券投資基金開展到今天已經(jīng)比較成熟了，在資產(chǎn)配置方面的主要類型有ABCD。A 、買入并持有策略B、投資組合保險策略C、恒定混合策略D、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略3、觀察我國及世界證券投資基金的運作情況，我們可以發(fā)現(xiàn)投資基金的特點包括AB 。A 、組合投資B、分散風(fēng)險C、收益穩(wěn)定D、專家管理4、開放式基金與封閉式基金在交易

8、價格方面差異非常大，其中封閉式基金的交易價格BCD。A 、必然反映基金NAVB、受市場供求影響C、可能出現(xiàn)溢價現(xiàn)象D、可能出現(xiàn)折價現(xiàn)象5、證券投資基金在不同國家證券市場中都占有很重要的地位，所以各國對本國的基金監(jiān)管非常嚴(yán)格，我國證券投資基金的監(jiān)管的原那么包括專業(yè)資料整理WORD格式第7頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式（ ABCD 。A 、連續(xù)性和有效性原那么B、法制管理原那么C、“三公原那么D、監(jiān)管與自律并重原那么6、要想對基金資產(chǎn)進展估值，第一步就是要估算證券投資基金的資產(chǎn)總額，請問證券投資基金資產(chǎn)總額包括ABD。A 、基金持有的股票B、基金持有的短期票據(jù)C、基金的應(yīng)付費用D、基金購置的債

9、券7、在我國，證券投資基金的運行過程被嚴(yán)格監(jiān)管，我國對證券投資基金嚴(yán)格監(jiān)管的目標(biāo)是ABCD。A 、保護投資者利益B、保護證券市場C、降低系統(tǒng)風(fēng)險D、推動經(jīng)濟開展8、我國對證券投資基金實行嚴(yán)格的監(jiān)管，對證券投資基金的監(jiān)管主要表達在ABC 。專業(yè)資料整理WORD格式第8頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式A 、對基金管理公司的監(jiān)管B、對基金托管人的監(jiān)管C、對投資基金行為的監(jiān)管D、對基金投資人的監(jiān)管9、在我國，基金持有人大會是基金投資者行使權(quán)力的重要場所，基金持有人大會可以由ABC召集。A 、基金管理人B、代表 10%以上份額的持有人C、基金托管人D、中國人民銀行10、商業(yè)銀行申請基金托管人資格，必須

10、經(jīng)BD審查批準(zhǔn)。A 、中國證券業(yè)協(xié)會B、中國銀監(jiān)會C、中國財政部D、中國證監(jiān)會三、判斷題對的打“ ，錯的打“；每題 1 分，共 30 分1、開放式基金發(fā)生巨額贖回申請時，管理人應(yīng)當(dāng)在發(fā)生當(dāng)日受理投資者的申購請求，并執(zhí)行全部贖回申請，對投資者進展支付。專業(yè)資料整理WORD格式第9頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式2、我國的投資基金法律、 法規(guī)規(guī)定開放式基金的認(rèn)購費率不得超過認(rèn)購金額的1%。3、如果股票基金持有的股票平均值市盈率、平均市凈率低于市場的平均水平，可以認(rèn)為該股票基金屬于成長型基金。 4、主動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，根據(jù)指數(shù)的變化來調(diào)整證券投資基金投資組合。 5、股票和債

11、券是直接投資工具，籌集的資金主要是投向金融市場以外領(lǐng)域；而證券投資基金是一種間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。6、證券投資基金的管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投資操作，而且經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管，但基金托管人負(fù)責(zé)對基金的保管與運作并負(fù)責(zé)監(jiān)視。這種相互制約、相互監(jiān)視的制衡機制從另一方面對投資者的利益提供了重要的保護。7、投資者僅以期望收益率和方差評價單個證券或證券組合是馬科維茨投資組合專業(yè)資料整理WORD格式第10頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式理論的一個根本假設(shè)。8、基金資產(chǎn)應(yīng)獨立于基金托管人的資產(chǎn)，但為了管理方面的便利可以與基金管理人的資產(chǎn)放在一起經(jīng)營管理。 9、在我國封閉式基金進入標(biāo)

12、準(zhǔn)開展階段后，封閉式基金發(fā)行時直接在面值上加上銷售費用后構(gòu)成發(fā)行價格，該基金上市后由市場供求關(guān)系決定交易價格。10、基金合同期限為10 年以上的封閉式基金，方可申請基金份額上市交易。11、基金托管人收取的托管費按月支付，即在每月的月末用基金資產(chǎn)凈值乘以托管費率得出托管費支付給托管人。 12、證券投資基金的資產(chǎn)配置策略有不同種類，恒定混合策略下的投資組合會依據(jù)短期投資市場的變化而變化。 13、我國的基金份額持有人可以以基金投資者身份直接干預(yù)基金專業(yè)資料整理WORD格式第11頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式管理人的投資運作行為。 14、在一定條件下，經(jīng)基金持有人大會表決通過，并經(jīng)中國證監(jiān)會的同意

13、可以更換基金管理人。 15、在實踐中，我國契約型基金份額的持有人權(quán)利比較小，實際上基金組織只是一種名義上的存在。16、開放式基金在發(fā)行時， 一般采取面值發(fā)行， 增收一定比例的手續(xù)費。17、在當(dāng)前的世界各國中，開放式基金已經(jīng)成為成熟市場的主流品種，主要原因在于開放式基金對基金管理人的制約機制好于封閉式基金的制約機制。18、封閉式基金在我國已成為投資基金市場的邊緣化產(chǎn)品，但封閉式基金既有股權(quán)性特征，又有債權(quán)性特征。封閉式基金可以上市交易，投資者可以便利的買賣封閉式基金。19、對市場有效性的判斷直接影響著投資策略的選取，專業(yè)資料整理WORD格式第12頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式如果認(rèn)為市場是完

14、全有效的，那么就沒有必要浪費時間和精力進展積極的資產(chǎn)管理而是采取消極的投資管理策略。20、行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受信息處理能力的限制、信息不完全的限制、時間缺乏的限制以及心理偏差等的限制，將不可能立即對全部公開信息做出反響。21、證券投資基金在上半年經(jīng)營完畢以后，基金管理公司公布的中期報告可以不披露證券投資基金的投資組合。22、證券投資基金的收費可以采用后端收費也可以采用前端收費。后端收費目的在于鼓勵投資者長期持有基金。23、股票基金、債券基金在發(fā)行時可以采用前端收費形式，也可以采用后端收費形式。同樣貨幣型基金收取的認(rèn)購費用也可以采用前端形式和后端形式。 24、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資目標(biāo)將

15、投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進展分配，專業(yè)資料整理WORD格式第13頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險、低收益證券與高風(fēng)險、高收益證券之間進展分配。25、基金管理公司對基金資產(chǎn)進展資產(chǎn)配置時主要使用歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩種方法。26、銀行儲蓄存款是銀行的一種負(fù)債業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行托管基金資產(chǎn)不屬于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。27、證券投資基金將資產(chǎn)托管在商業(yè)銀行，但基金財產(chǎn)是獨立于基金管理人的資產(chǎn)。28、不同國家根據(jù)自己國家的經(jīng)濟狀況和法律、法規(guī)環(huán)境的不同采用不同的證券投資基金類型。其中公司型基金主要以美國的共同基金為代表。29、保本基金是要在一定的條件才能實現(xiàn)保本，所以保本基金主要適

16、應(yīng)于中長期的穩(wěn)健投資者。專業(yè)資料整理WORD格式第14頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式30、從 1998 年開場到目前這一段時間我國的證券投資基金獲得了長足的開展，其中 2001 年我國開放式基金“華安創(chuàng)新誕生是我國開放式基金開展的開場。四、簡答題：每題 4 分，共 20 分1、什么是證券投資基金，證券投資基金有哪些特點？2、證券投資基金的信息披露有哪些作用？3、簡述封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別？4、證券投資基金監(jiān)管的目標(biāo)是什么？5、什么是有效市場，有效市場的形式包括什么？五、分析計算題：共 10 分天安基金管理公司管理的天安成長基金共有基金總份額為100 萬份，每份面值一元，共有100

17、 萬元資金。在 2007 年 3 月 10 日該基金在滬專業(yè)資料整理WORD格式第15頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式深兩市以 5.30 元/股買入贛南果業(yè) 0008291 萬股，以 12.40 元/股買入思源電器 0020281.5 萬股，以 2.10 元/股買入京東方 00072510 萬股，以 4.20 元/股買入海印股份 0008615 萬股構(gòu)建了投資組合。2007 年 6 月 4 日基金經(jīng)理以 6.20 元/股賣出贛南果業(yè) 0008291 萬股，以 13.50 元/股賣出思源電器 0020281 萬股，以 4.80 元 /股賣出海印股份 0008615 萬股。2007 年 7 月

18、6 日個股的收盤價分別為贛南果業(yè) 6.30 元、思源電器 14.10 元，京東方 2.70 元，海印股份 5.60 元。在這期間該基金沒有其它操作，交易過程中傭金0.2%，印花稅 0.1%，其他費用忽略不計。 1請你計算2007 年 7月 6 日基金持有的股票市值是多少元？3 分 22007年 6月 4 日收市后天安成長基金現(xiàn)金余額是多少元？5 分 3計算2007年 7 月 6日該基金每單位資產(chǎn)凈值是多少？ 2專業(yè)資料整理WORD格式第16頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式六、論述題 10 分基金的組合管理是個非常復(fù)雜的過程，請論述基金組合的管理過程包括哪些？練習(xí)題二一、單項選擇題每題1 分，

19、共 20 分1、開放式基金在開放期正常運作中可以承受投資者的申購和贖回，專業(yè)資料整理WORD格式第17頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式但在遇到B可能導(dǎo)致基金暫停贖回。A 、基金大幅虧損B、連續(xù)巨額贖回C、基金盈利大增D、連續(xù)巨額申購2、我國證券投資基金在運作過程中，形成一個比較嚴(yán)密監(jiān)管體系，其中D屬于自律性組織。A 、中國證監(jiān)會B、中國銀監(jiān)會C、金融期貨交易所D、證券業(yè)協(xié)會3、現(xiàn)代證券投資組合理論在金融資產(chǎn)投資管理運作中廣泛使用，其創(chuàng)立人是D。A 、夏普B、法默C、羅斯D、馬柯威茨4、我國對證券投資基金的成立有嚴(yán)格條件，其中開放式基金在發(fā)行期內(nèi)基金凈銷售額少于A億元時，該基金不得成立。A 、

20、2B、1C、3D、4專業(yè)資料整理WORD格式第18頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式5、證券投資基金在運作過程中會產(chǎn)生各種各樣的費用。從目前來看，以下B是開放式基金運作過程中最多的一項費用。A 、托管費B、管理費C、信息披露費D、審計費6、從我國的實際情況來看，基金托管人由符合要求的商業(yè)銀行擔(dān)任。基金托管人資格核準(zhǔn)及監(jiān)管工作需由中國證監(jiān)會和B共同負(fù)責(zé)。A 、人民銀行B、中國銀監(jiān)會C、中國財政部D、證券業(yè)協(xié)會7、對于我國運行的各種基金都有嚴(yán)格的信息披露的要求。封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每交易周公告A次。A 、1B、2C、3D、48、要保證證券投資基金的*開展，嚴(yán)格的監(jiān)管是必不可少的一項內(nèi)容。監(jiān)管

21、目標(biāo)有多個，目前我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是D。專業(yè)資料整理WORD格式第19頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式A 、保證市場公平B、推動基金業(yè)開展C、降低市場風(fēng)險D、保護投資者利益9、我國封閉式基金一般在交易所掛牌交易，所以封閉式基金的交割、交收同 A 股一樣實行B 交割、交收。A 、T+0B、T+1C、T+2D、T+310、一般來說，封閉式基金在發(fā)行完畢后會在交易所掛牌交易。在交易過程中封閉式基金的報價單位是A。A 、每一份基金價格B、每十份基金價格C、每百份基金價格D、每千份基金價格11、我國對基金管理公司的設(shè)立有嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入條件，相關(guān)法律法規(guī)中規(guī)定設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為D，且

22、必須以現(xiàn)金形式出資。A 、500 萬元 B、1000 萬元C、5000 萬元D、1 億元專業(yè)資料整理WORD格式第20頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式12、投資基金在申購和贖回過程中要用到申購贖回價格。在我國，貨幣型開放式基金的申購贖回采用A 原那么。A 、未知價交易B、確定價交易C、隨機價交易D、協(xié)商價交易13、證券投資基金是基于信托原理的根底上組建起來的，我國契約型基金的D是基金資產(chǎn)的名義持有人和保管人。A 、基金管理人B、基金發(fā)起人C、基金持有人D、基金托管人14、依據(jù)不同的理論根底可以將基金的投資戰(zhàn)略劃分為積極型和消極型投資戰(zhàn)略。那么消極型股票投資戰(zhàn)略的理論根底是。A 、有效市場理論

23、B、無效市場理論C、套利定價理論D、資本資產(chǎn)定價15、開放式基金與封閉式基金的定價機制不一樣，封閉式基金在交易所通過競價的方式來定價，而開放式基金的申購贖回價是以A為根底計算的。專業(yè)資料整理WORD格式第21頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式A 、基金單位資產(chǎn)凈值B、基金市場供求關(guān)系C、基金發(fā)行時的面值D、基金發(fā)行時的價格16、基金管理人在基金運作中要收取管理費，基金的種類不同收取的費率標(biāo)準(zhǔn)也不一樣，在以下幾種基金中，管理費率最低的是A。A 、貨幣市場基金B(yǎng)、股票基金C、認(rèn)股權(quán)證基金D、債券基金17、債券基金的收益率是債券基金投資者非常關(guān)注的一項內(nèi)容，那么對于債券基金的投資者來說，債券基金收益

24、與市場利率的關(guān)系是A。A 、同方向變動B、反方向變動C、沒有關(guān)系的D、不能確定的18、證券投資的組合策略包括投資組合保險策略、買入并持有策略與恒定混合策略，三者對于市場流動性的要求是不一樣的，下面符合三者對市場流動性的要求。A 、恒定混合策略大于投資組合保險策略大于買入并持有策略專業(yè)資料整理WORD格式第22頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式B、投資組合保險策略大于恒定混合策略大于買入并持有策略C、買入并持有策略大于恒定混合策略大于投資組合保險策略D、買入并持有策略大于投資組合保險策略大于恒定混合策略19、證券投資基金發(fā)起后不能成立，基金發(fā)起人須承擔(dān)募集費用，所募集的資金加計銀行同期存款利息在

25、B 天內(nèi)退還給基金認(rèn)購者。A 、15B、30C、60D、9020、封閉式基金在核準(zhǔn)時要被核準(zhǔn)一個募集規(guī)模。當(dāng)封閉式基金募集期限已滿時，募集的規(guī)模小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的D時，該基金不得成立。A 、20%B、40%C、60%D、80%二、多項選擇題每題1 分，共 10 分1、根據(jù)證券交易所的有關(guān)交易規(guī)那么的規(guī)定，封閉式基金在交易所掛牌交易，封閉式基金的投資者在競價交易時實行BC 優(yōu)先原那么。專業(yè)資料整理WORD格式第23頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式A 、委托數(shù)量B、委托價格C、委托時間D、委托席位2、消極型股票基金和積極型股票基金在具體投資操作中差異很大，那么基金積極型股票投資戰(zhàn)略中的市場異常

26、策略包括。A 、小公司效應(yīng)B、低市盈率效應(yīng)C、日歷效應(yīng)D、內(nèi)幕交易效應(yīng)3、封閉式基金和開放式基金相比，在很多方面表現(xiàn)出不一樣的地方，其區(qū)別主要表達在ABCD。A 、存續(xù)期限不同B、投資策略不同C、交易場所不同D、約束機制不同4、證券投資基金的類型不同，在申購和贖回方面的要求也是不一樣的。股票、債券型等開放式基金的申購、贖回應(yīng)該遵守以下原那么BC。A 、確定價原那么B、金額申購、份額贖回原那么C、未知價原那么D、份額申購、金額贖回原那么5、證券投資基金是以有價證券為投資對象的，目前我國投資基金主要投資于ABCD。專業(yè)資料整理WORD格式第24頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式A 、國內(nèi) A 股B

27、、國內(nèi) B 股C、債券D、海外證券6、根據(jù)不同的分類方法可以將證券投資基金分為不同類型。根據(jù)證券投資基金投資對象的不同，證券投資基金可以分為ABC。A 、股票基金B(yǎng)、貨幣基金C、債券基金D、指數(shù)基金7、封閉式基金是在交易所上市交易，通過分析價格我們發(fā)現(xiàn)封閉式基金的交易價格ABC 。A 、可能出現(xiàn)折價現(xiàn)象B、受市場供求關(guān)系影響C、可能出現(xiàn)溢價現(xiàn)象D、必然反映資產(chǎn)凈值8、基金管理公司治理構(gòu)造中包括ABC等機構(gòu)。A 、董事會B、監(jiān)事會C、股東大會D、經(jīng)營層9、證券投資基金的基金管理人的收入主要由管理費構(gòu)成，從管理費率上下來分析，基金管理費費率主要與AB有關(guān)。A 、基金的規(guī)模B、基金的類型C、基金的監(jiān)

28、管D、基金的托管專業(yè)資料整理WORD格式第25頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式10、我國的證券投資基金都是契約型基金，應(yīng)該在基金合同中明確ABC等當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。A 、管理人B、托管人C、持有人D、證監(jiān)會三、判斷題對的打“ ，錯的打“ ；每題 1 分，共 30 分1、對于保本基金來說，一般保本比例為百分之百，但也有低于百分之百或高于百分之百的保本方式。2、現(xiàn)代投資理論產(chǎn)生于1952 年，以投資組合選擇的公開發(fā)表為標(biāo)志，1963 年，威廉 .夏普提出了單因素模型，極大推動了投資組合理論的實踐應(yīng)用。3、中國證券監(jiān)視管理委員會是中國證券投資基金的官方監(jiān)管機構(gòu)，證券業(yè)協(xié)會是投資基金的行業(yè)自律組織

29、。4、均值方差模型理論有一定的前提假設(shè)，其中一個假設(shè)是投資者是不知足的和厭惡風(fēng)險的。 5、協(xié)方差反映了兩個證券收益率之間的走向關(guān)系，如兩個證券收益率為同方向變化，專業(yè)資料整理WORD格式第26頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式那么它們之間的協(xié)方差是正數(shù)。6、基金管理人不得以任何形式向投資人保證獲利，也不得以任何形式承諾最低收益。7、有效市場假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息做出了反映。8、對于有效市場來說，積極型的投資管理策略是最正確的選擇，能有效提高證券投資基金的收益和降低所面臨的風(fēng)險。9、證券投資基金的分類具有重要意義，對于基金投資者而言，基金數(shù)量越來越多，基金詳細分類后投

30、資者能方便在眾多的基金中選擇適合自己風(fēng)險收益偏好的基金。10、衡量證券投資基金績效要考慮的因素包括基金的投資目標(biāo)、風(fēng)險水平和比較基準(zhǔn)等幾個方面。11、基金管理公司董事會中獨立董事的人數(shù)不應(yīng)多于公司最大股東委派的董事人數(shù)。12、從全世界X圍來看，投資基金一定是非法人機構(gòu)組織。13、一般來說，基金管理人的投資運作損失，是由于市場變動、操作失誤所引致，還是違反基金持有人的利益要求所引致，是可以分清的。專業(yè)資料整理WORD格式第27頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式14、一般而言，我國投資者購置證券投資基金一般是指通過證券公司做出委托指令，在證券交易所通過競價的方式來實現(xiàn)。15、當(dāng)保險公司所持有的基金

31、份額到達一定標(biāo)準(zhǔn)時，保險公司就可以取代基金管理公司而有權(quán)運作基金資產(chǎn)。16、商業(yè)銀行取得基金托管人資格后，必須承受中國證監(jiān)會的日常監(jiān)管。17、開放式基金可在基金契約和招募說明書中載明預(yù)期的基金規(guī)模，在到達預(yù)期的基金規(guī)模后，可不再承受申購申請。18、證券投資基金的市場營銷是基金運作過程的重要內(nèi)容，從實際情況來看基金市場營銷主要是指封閉式基金的市場營銷。19、對于 LOF 來說，既可以在證券交易所掛牌交易也可以在場外申購和贖回，在申購對價中包括證券組合、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額和其他對價等內(nèi)容。20、在證券投資基金的運作中，基金管理人和基金托管人不僅要相互配合工作，而且是相互監(jiān)視的。 專業(yè)資料整理WOR

32、D格式第28頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式21、證券投資基金的投資者無論是在交易所買賣基金證券還是申購贖回開放式基金時都不用繳納印花稅，在基金管理公司運用證券投資基金的資產(chǎn)投資時也不涉及印花稅的繳納。 22、投資基金由基金管理公司進展投資管理，基金管理人的管理權(quán)限比較大，所以基金管理人可以單獨列示賬戶，也可以不單獨列示賬戶。23、基金合同中規(guī)定了基金投資者、基金管理人和基金托管人等三方當(dāng)事人。所以基金投資者可以以基金持有人身份直接干預(yù)基金管理人的資金運作。24、投資基金要定期公布相關(guān)文件，年度報告每年公布一次，中期報告每半年公布一次，季度報告每季度公布一次，對于封閉式基金資產(chǎn)凈值每月公布一

33、次。25、證券投資基金按組織形式可以分為契約型基金和公司型基金。對于契約型投資基金來說，在實踐中基金持有人難以集中開會，所以契約型基金的基金組織只是名義上的存在。專業(yè)資料整理WORD格式第29頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式26、封閉式基金的發(fā)行價格一般是1.01 元，而開放式基金的發(fā)行，一般采取面值發(fā)行，增收一定比例的認(rèn)購費用。27、對于 LOF 和 ETF 來說，都是既可以在交易所掛牌交易，也可以通過申購和贖回的方式實現(xiàn)買賣，在套利方面也沒有大的差異。28、封閉式基金既有股權(quán)性特征，又有債權(quán)性特征，并且可以上市交易，投資者可以向購置在交易所上市交易的股票一樣來購置上市的封閉式基金。29、

34、管理費是基金管理公司的主要收入，并且基金的管理費按月支付，即以月末基金資產(chǎn)凈值乘以管理費率一次性支付給管理人。30、證券投資基金在證券市場上買賣證券的差價收入又稱資本利得收入，主要包括股票買賣價差和債券買賣價差兩局部。四、簡答題：每題 4 分，共 20 分1、資產(chǎn)配置主要考慮的因素包括哪些？2、證券投資基金的收益來源包括那些？專業(yè)資料整理WORD格式第30頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式3、我國證券投資基金的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織包括哪些？4、請對證券投資基金進展分類？5、證券投資基金的基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素包括哪些？五、計算計算題： 每問 5 分，共 10 分2021年 1 月是穩(wěn)健價值增

35、長基金發(fā)行期，穩(wěn)健價值增長基金是個LOF 基金，某投資者在TA 系統(tǒng)于2021年1 月間認(rèn)購 200000 元。2021年 2 月是封閉期，從2021年 3 月進入開放期。2021年 3 月 16 日再次申購350000 元，2021年 3 月 16日該基金的單位凈值是1.10 元。在2021年 6 月 12 日穩(wěn)健價值增長單位凈值為1.15 元，投資者在當(dāng)日贖回了全部穩(wěn)健價值增長基金。這期間該投資者沒有其他操作，基金采用前端收費模式1、截止到2021年 6 月 11 日該投資者共持有多少份穩(wěn)健價值增長基金？2、該投資者本次投資穩(wěn)健價值增長的過程中收益是多少？專業(yè)資料整理WORD格式第31頁共

36、48頁專業(yè)資料整理WORD格式基金認(rèn)購費率為1.0，申購費率1.5，贖回費率0.5?；鹈嬷禐?.00 元六、論述題 10 分作為基金管理公司既要為投資者賺取更多的利潤又要注意控制風(fēng)險，請你詳細論述基金管理公司的基金資產(chǎn)的投資運作管理過程？專業(yè)資料整理WORD格式第32頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式練習(xí)題三一、單項選擇題：每題 1 分，共 20 分1、證券投資基金的開展歷史并不很長，從證券投資基金的開展歷史來看，一般認(rèn)為投資基金起源于英國，但真正獲得大開展是在B。A 、盧森堡B、美國C、日本D、德國2、一般來說，封閉式基金是在D 進展交易的，而開放式基金是通過投資者向基金管理公司申購和贖回

37、實現(xiàn)流通的。A 、基金托管人B、中國結(jié)算公司C、基金管理人D、證券交易所3、證券投資基金的績效衡量有很多指標(biāo)，以下C是衡量基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價格的計算依據(jù)。A 、基金規(guī)模B、基金收益率專業(yè)資料整理WORD格式第33頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式C、基金資產(chǎn)凈值D、基金贖回率4、開放式證券投資基金運作過程中投資者可以根據(jù)自己的分析判斷來謂巨額贖回是進展申購贖回，但對于基金管理公司來說非常擔(dān)憂出現(xiàn)巨額贖回，所指基金凈贖回申請超過基金總份額的A。A 、10%B、8%C、6%D、5%5、深證基金指數(shù)以2000 年 6 月 30 日為基日，以該日所有證券投資基金市價總值為基值，

38、基日指數(shù)為B點，自 2000 年 7 月 3 日起正式發(fā)布。A 、100B、1000C、500D、506、證券投資基金可以分為契約型和公司型兩種類型，請問我國證券投資基金是基于C而組織起來的代理投資行為。A 、委托原理B、代理原理C、契約原理D、公平原理7、證券投資基金運作過程中的投資者資產(chǎn)的保管是非常重要的，專業(yè)資料整理WORD格式第34頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式各國都針對本國的情形采取不同的保管形式。目前我國證券投資基金的托管人由D來擔(dān)任。A 、保險公司B、證券公司C、信托投資公司D、商業(yè)銀行8、證券投資基金要定期公告相關(guān)的信息，那么上市基金應(yīng)該披露基金的季度報告的要求是每D應(yīng)至少

39、公告 1 次A 、1 個月B、2 個月C、3 個月D、45 天9、證券投資基金發(fā)起后不能成立，基金發(fā)起人須承擔(dān)募集費用，所募集的資金加計銀行同期存款利息在B天內(nèi)退還給基金認(rèn)購者。A 、15B、30C、60D、9010、證券投資基金的開展需要相應(yīng)的市場競爭，封閉式基金的存續(xù)期就是一種對基金管理公司的制約形式。我國目前封閉式基金的存續(xù)期大多是D。A、5 年B、10 年C、8 年D、15 年專業(yè)資料整理WORD格式第35頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式11、目前，深、滬證券交易所對封閉式基金的交易與股票交易一樣實行價格漲跌幅限制，但是首日的漲跌幅例外，比例為C 。A 、3%B、5%C、10%D 不

40、限12、根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，B以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A 、50%B、60%C、70%D、80%13、B 是基金收益分配的根底，也是投資者評價投資基金投資業(yè)績的重要指標(biāo)之一。A 、基金收取的各項費用B、基金凈收益C、基金獲得的稅收優(yōu)惠D、基金管理費14、證券投資基金的面值是投資基金在發(fā)行時的依據(jù)之一，在我國證券投資基金單位面值為A。A 、1 元B、1.01 元C、10 元D、1.5 元專業(yè)資料整理WORD格式第36頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式15、C是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為根本目標(biāo)，主要以大盤藍籌股和政府債券等高收益證券為投資對象。A 、股票基金B(yǎng)、債券

41、基金C、收入型基金D、平衡型基金16、封閉式基金收益分配應(yīng)采用現(xiàn)金形式，在符合分配條件下每年至少1 次，分配比例不得低于基金凈收益的A。A 、90%B、80%C、60%D、50%17、依據(jù)不同的理論根底可以將基金的投資戰(zhàn)略劃分為積極型和消極型投資戰(zhàn)略。那么消極型股票投資戰(zhàn)略的理論根底是。A 、有效市場理論B、無效市場理論C、套利定價理論D、資本資產(chǎn)定價18、開放式基金進入開放期以后要承受投資者的申購與贖回，開放式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)在申購、贖回開放日前B工作日在媒體上登載公告。專業(yè)資料整理WORD格式第37頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式A、前 3個B、前 2個C、前 1個D、前 5個19、我國證券投資基金的種類雖然很豐富，但我國目前不存在的基金類型是A。A 、基金中的基金B(yǎng)、保本基金C、系列基金D、混合基金20、以下哪些行為是目前我國的證券投資基金在投資時應(yīng)制止的行為 D A 、投資于 ST 股B、投資投機股C、投資績差股D、投資房地產(chǎn)二、多項選擇題：每題 1 分，共 10 分1、根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可以分為ABC 。A 、股票基金B(yǎng)、貨幣市場基金C、債券基金D、指數(shù)基金2、對基金績效進展衡量時須考慮的因素是ABCD。A 、基金的風(fēng)險水平B、比較基準(zhǔn)專業(yè)資料整理WORD格式第38頁共48頁專業(yè)資料整理WORD格式C、基金的投資目標(biāo)D、時