中信建投金融產(chǎn)品體系-20160306江西

1、公司產(chǎn)品體系重塑流程 改善供給金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2016CONTANTCONTANT財富管理業(yè)蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)1Part公司產(chǎn)品體系金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2Part金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part3財富管理行業(yè)在亞太地區(qū)爆發(fā)式增長1Part財富管理業(yè) 蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)自自20世紀(jì)世紀(jì)70年代，財富管理業(yè)務(wù)因為盈利能力強、客戶穩(wěn)定性高、成長性突出而受年代，財富管理業(yè)務(wù)因為盈利能力強、客戶穩(wěn)定性高、成長性突出而受到全球券商行業(yè)、投資行業(yè)、保險機構(gòu)等金融機構(gòu)的普遍重視到全球券商行業(yè)、投資行業(yè)、保險機構(gòu)等金融機構(gòu)的普遍重視中國高凈值人群可投資產(chǎn)45萬億美金全球高凈

2、值人群人數(shù)排名52%71%87%35%63%60%53% 52%49%41%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%世界其他地區(qū)亞太中國日本馬來西亞印度新加坡澳洲印尼香港富裕人士對專業(yè)投資建議的偏好/依賴 企業(yè)/中高端私人客戶是巨大的藍海市場1Part財富管理業(yè) 蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)商業(yè)銀行和證券公司是主要財富管理機構(gòu)，分別占商業(yè)銀行和證券公司是主要財富管理機構(gòu)，分別占60%、20%的市場份額。的市場份額。證券公司起步晚，但具備得天獨厚的客戶資產(chǎn)配置服務(wù)優(yōu)勢。證券公司起步晚，但具備得天獨厚的客戶資產(chǎn)配置服務(wù)優(yōu)勢。19.4%13.4%23.1%21.1%23.0%0.0%5.0%

3、10.0%15.0%20.0%25.0%房地產(chǎn)衍生類投資股權(quán)股票固定收益現(xiàn)金管理中國高凈值客戶資產(chǎn)配置分布中信建投金融產(chǎn)品覆蓋范圍CONTANTCONTANT財富管理業(yè)蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)1Part公司產(chǎn)品體系金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2Part金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part301金融產(chǎn)品分類Financial Product Classification公司產(chǎn)品分類Financial Products Classification高風(fēng)險承受客戶高風(fēng)險承受客戶中風(fēng)險承受客戶較低風(fēng)險承受客戶高風(fēng)險高/較高風(fēng)險中/較低風(fēng)險低/較低風(fēng)險客戶分類產(chǎn)品分類產(chǎn)品風(fēng)險等級權(quán)益類固定

4、收益類股權(quán)類衍生類現(xiàn)金管理類較高風(fēng)險承受客戶高/較高風(fēng)險公司產(chǎn)品分類Financial Products Classification產(chǎn)品類型現(xiàn)金管理類，固定收益類，凈值浮動類，融資配資衍生類；產(chǎn)品狀態(tài)開放中，封閉中，預(yù)售中，銷售中，售磬；產(chǎn)品屬性券商產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，基金產(chǎn)品，銀行理財，保險產(chǎn)品；認購門檻1元以上，1百元以上，1千元以上，5萬元以上，100萬元以上，1000萬元以上。風(fēng)險等級低，較低，中等，較高，高； 期限1個月，1-3個月（含），3-6個月（含），6-12個月（含），12個月以上；預(yù)期收益1%-3%（含）；3%-6%（含），6%-10%（含），10%以上，浮動；公司產(chǎn)品分類F

5、inancial Products Classification 中信信誠 月悅盈 8號26期 金融投資專項資產(chǎn)管理計劃具備“管理人”資質(zhì)的機構(gòu)，產(chǎn)品操盤的“手”-基金公司、資產(chǎn)管理公司、信托公司、銀行、中信建投；-通道業(yè)務(wù)的形式之一預(yù)示產(chǎn)品的部分屬性：期限、投資策略、投資標(biāo)的等號-形成產(chǎn)品；期-產(chǎn)品系列同一個“號”內(nèi)不同“期”的產(chǎn)品要素可能會有略微的調(diào)整專向資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃、集合資產(chǎn)管理計劃、信托計劃、基金、銀行理財管理人 名稱號期產(chǎn)品屬性02現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類Cash Management抵抗通貨膨脹、代替活期存款、管理短期限制資金期限靈活、高

6、流動性門檻低、風(fēng)險低 流動性現(xiàn)金管理類現(xiàn)金管理類Cash Management客戶無門檻限制，風(fēng)險較低，基本所有客戶都可以簽約；員工新員工的營銷利器，不用區(qū)分客戶，可多次練習(xí)；*具備基金銷售資格增加客戶粘性取信于客戶，打造全產(chǎn)品線業(yè)務(wù)聯(lián)系123提高員工收入將保證金管理類產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為其他產(chǎn)品客戶，創(chuàng)收+提成；4據(jù)券商行業(yè)內(nèi)調(diào)查，保證金管理產(chǎn)品的規(guī)模和權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模成正相關(guān)趨勢；據(jù)統(tǒng)計，截至2015年9月30日，全國124家證券公司客戶交易結(jié)算資金余額2.32萬億元，如果其中一半的資金被盤活,繼續(xù)按照一年現(xiàn)金管理產(chǎn)品保守收益率2%估算,則將為投資者產(chǎn)生大約232億元的收益；2015年，我司日均保證金

7、余額742.15億元；現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品于2014年正式上線，代銷產(chǎn)品和自有產(chǎn)品共計六個系列、13只產(chǎn)品，實現(xiàn)從無到有的迅猛發(fā)展，成為開發(fā)中高端客戶、引進新增資產(chǎn)、快速創(chuàng)收的利器，同時也是全產(chǎn)品線重要的蓄水池。具有期限靈活、收益高于同期活期存款、風(fēng)險相對低、協(xié)議計劃續(xù)存期限在1個月內(nèi)的一類理財產(chǎn)品。產(chǎn)品名稱智多鑫添鑫寶智金寶開放日期滬深交易所交易日（每周四參與可享受周末收益）滬深交易所交易日（每周四參與可享受周末收益）滬深交易所交易日（每周四參與可享受周末收益）參與價格固定每份額1.00元人民幣固定每份額1.00元人民幣固定每份額1.00元人民幣單

8、一委托人首次參與起點50000元1元1000元單一委托人后續(xù)參與起點0.01元1元1000元購買方式一次簽約，自動參與，每日計息，每季分紅一次簽約，自動參與，每日計息，每月分紅公司對各期限產(chǎn)品開通了到期后自動續(xù)作的功能，已勾選“自動續(xù)作”的客戶如未提出不再續(xù)做交易申請，本金自動續(xù)做手續(xù)費申購贖回暫不收取任何費用申購贖回暫不收取任何費用申購贖回暫不收取任何費用取款預(yù)約取款T+1預(yù)約取款T+1、應(yīng)急取款T+0暫停掃單、續(xù)作數(shù)量調(diào)整、提前購回現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類-添鑫寶 特點： 1、門檻低：1元起步； 2、流動性高：T+0取現(xiàn)； 3、操作方便：一次簽約， 自動參與； 4

9、、不影響股票交易；客戶群體：1、股票型客戶；2、國債逆回購客戶；3、場內(nèi)貨幣基金 備注： 1、應(yīng)急取款：單客戶上限200萬； 2、智多鑫客戶需要解約，簽約添鑫寶； 3、不影響隔夜委托；現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類智多鑫 特點： 1、首次參與5萬元起，后續(xù)1分錢也可參與； 2、操作方便：一次簽約， 自動參與； 3、創(chuàng)收高： 1%； 4、不影響股票交易客戶群體：1、股票型客戶；2、國債逆回購客戶；3、場內(nèi)貨幣基金2.50%2.70%2.90%3.10%3.30%3.50%3.70%3.90%4.10%4.30%4.50%2015/1/52015/1/302015/2/2420

10、15/3/21智多鑫歷史七日年化收益率現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品于2014年正式上線，代銷產(chǎn)品和自有產(chǎn)品共計六個系列、13只產(chǎn)品，實現(xiàn)從無到有的迅猛發(fā)展，成為開發(fā)中高端客戶、引進新增資產(chǎn)、快速創(chuàng)收的利器，同時也是全產(chǎn)品線重要的蓄水池。產(chǎn)品屬性產(chǎn)品系列產(chǎn)品名稱上線時間產(chǎn)品特點產(chǎn)品支持代銷產(chǎn)品信誠現(xiàn)金信誠現(xiàn)金5號2014年2月高起點、高流動性、高收益、產(chǎn)品規(guī)模彈性大、風(fēng)險可控、相對低創(chuàng)收、業(yè)績公開較好優(yōu)化流程標(biāo)準(zhǔn)化材料視頻培訓(xùn)推薦PPT宣傳單頁案例推介在線答疑信誠現(xiàn)金6號信誠天添盈信誠天添盈6號2014年6月高起點、高流動性、高收益、產(chǎn)品規(guī)模彈性大、風(fēng)險可控、

11、相對高創(chuàng)收、業(yè)績公開度較差信誠天添盈8號信誠天添盈16號2014年11月信誠天添盈18號信誠天添盈26號2015年1月信誠天添盈28號元達信信天利信天利2號2015年11月高起點、高流動性、高收益、產(chǎn)品規(guī)模彈性大、風(fēng)險可控、相對低創(chuàng)收、業(yè)績公開度較好信天利5號具有期限靈活、收益高于同期活期存款、風(fēng)險相對低、協(xié)議計劃續(xù)存期限在1個月內(nèi)的一類理財產(chǎn)品。03固定收益類Fixed Income 固定收益類Fixed Income投資者按事先約定的利息率獲得的收益，如債券和存單在到期時，投資者即可領(lǐng)取約定利息。就是協(xié)議計劃續(xù)存期限在1個月及以上，風(fēng)險相對較低的一類理財產(chǎn)品。收益固定，風(fēng)險相對也比較低的一

12、類理財產(chǎn)品。 投資于銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、債券型基金、信托等固定收益類資產(chǎn)。 固定收益類 010203固定收益類Fixed Income平安和盈理財信誠短期諾安安享元達信遠大中信基業(yè)月享A，季享A，雙季享A，悠享，尊享，固享等智盈寶，波動寶銀行理財基金子公司信托資管產(chǎn)品收益憑證代銷產(chǎn)品自有產(chǎn)品固定收益類Fixed Income 首次參與5萬起 每月3日發(fā)行 每月分紅，預(yù)期年化4.3%月享A 首次參與5萬起 過往收益高于市場平均 每季分紅，預(yù)期年化4.5%季享A 首次參與5萬起 每年5月、11月9日發(fā)行 預(yù)期年化收益率4.8%雙季享A 第一期2015年11月1

13、1日 產(chǎn)品期限61天 預(yù)期年化收益率4.8%雙季享X自動續(xù)作到期終止到期終止固定收益類Fixed Income固定收益類-月享A 特點： 1、門檻低：首次5萬元起步，步長1千元； 2、安全性高：由公司自有資金做B級； 3、操作方便：每月開放，不贖回自動滾存； 4、收益固定； 5、月享X可定制；客戶群體：1、銀行理財客戶；2、老年客戶；3、低風(fēng)險承受能力客戶 備注： 1、客戶贖回開放日需做贖回操作； 2、計息結(jié)構(gòu)為上個開放日后一天至本次開放日； 3、T+3到賬；T+4取款；固定收益類-元達信遠大系列 特點： 1、門檻高：100萬元起步，步長10萬元； 2、收益率高：在市場上有一定的競爭力； 客戶

14、群體：1、私人銀行客戶；2、高凈值客戶； 備注： 1、客戶到期日不需要做贖回操作；固定收益類Fixed Income證券公司產(chǎn)品名稱期限預(yù)期收益起點中信建投證券 月享A30天4.7%左右5萬海通證券月月升25天3.8%左右5萬華泰證券紫金月月發(fā)42天4.52%左右5萬市場同類產(chǎn)品對比（低起點）固定收益類Fixed Income證券公司產(chǎn)品名稱期限預(yù)期收益起點中信建投證券元達信遠大系列365天6.4%100萬海通證券月月財系列365天5.5%100萬華泰證券紫金系列365天6.2%100萬市場同類產(chǎn)品對比（高起點）04二級權(quán)益類Securities Investment二級權(quán)益類Securiti

15、es Investment二級權(quán)益類產(chǎn)品 特點： 1、門檻高：100萬元起步（私募），步長1萬元； 2、風(fēng)險性高：投向主要以二級市場為主； 3、產(chǎn)品業(yè)績與投資經(jīng)理相關(guān)； 4、收益浮動； 5、部分產(chǎn)品存在預(yù)警線和平倉線； 6、有封閉期； 備注： 1、客戶贖回開放日需做贖回操作； 2、部分產(chǎn)品需要線下打款；客戶群體：1、私募基金客戶；2、銀行私人銀行客戶；3、高凈值高風(fēng)險承受能力客戶；二級權(quán)益類產(chǎn)品于2013年正式上線，共發(fā)行了幾十只產(chǎn)品，實現(xiàn)從無到有的迅猛發(fā)展，成為開發(fā)低中高端客戶、引進新增資產(chǎn)、快速創(chuàng)收的利器。二級權(quán)益類Securities Investment產(chǎn)品屬性策略類型適用行情適用客戶

16、營銷賣點產(chǎn)品支持代銷產(chǎn)品股票多頭策略低位放量盤整階段目標(biāo)收益30%以上投顧操作風(fēng)格，歷史業(yè)績，同策略排名標(biāo)準(zhǔn)化材料視頻培訓(xùn)推薦PPT宣傳單頁案例推介在線答疑阿爾法策略基差偏離度大于1，一般是牛市中后期更適合目標(biāo)收益10-20%投顧回撤，市場判斷，一般適合高位推期現(xiàn)套利市場波動性較大目標(biāo)收益8-15%套利品種、方法，歷史回撤及收益曲線的平滑性量化選股區(qū)間箱體震蕩目標(biāo)收益10-15%倉位選擇，是否有穩(wěn)健的賺錢策略打底，量化方法及歷史有效性。市場中性熊市行情目標(biāo)收益8-12%策略的有效性，歷史業(yè)績，應(yīng)該是所有產(chǎn)品中曲線最平滑的資管產(chǎn)品投資策略投資策略包括分級基金套利、主動選股等存續(xù)產(chǎn)品存續(xù)產(chǎn)品：鑫享

17、新三板、定享財富2號、量化策略2號、國策驅(qū)動等定制化產(chǎn)品：定制化產(chǎn)品：揚帆起航定向資管系列中信建投資管部門運作，可有公司自有資金投等代銷產(chǎn)品支持+官網(wǎng)凈值可查運作報告可查二級權(quán)益類分類二級權(quán)益類Securities Investment盈利能力1.產(chǎn)品策略在當(dāng)前市場行情的適用性2.投顧過往同策略產(chǎn)品凈值走勢（與同期指數(shù)走勢對比）3.投顧過往產(chǎn)品表現(xiàn)在同策略產(chǎn)品中排名4.投資經(jīng)理個人背景，投資經(jīng)驗安全性1.投顧是否有跟投，跟投比例，安全墊&同虧同贏2.風(fēng)控條款，預(yù)警、止損線設(shè)置3.產(chǎn)品凈值歷史最大回撤流動性1.產(chǎn)品期限、封閉期2.產(chǎn)品開放日規(guī)則識別產(chǎn)品賣點二級權(quán)益類產(chǎn)品05一級股權(quán)類Eq

18、uity Investment一級股權(quán)類Equity Investment2016年，股權(quán)投資基金產(chǎn)品將迎來千載難逢的發(fā)展機遇： 1. IPO注冊制的推行 2. 戰(zhàn)略新興版的推出2015年公司開始引進股權(quán)類產(chǎn)品，正式開始股權(quán)時代。股權(quán)類產(chǎn)品形式項目類：單一投向契約型基金：嘉實投資領(lǐng)先10號（首汽租車項目）管理類：基金產(chǎn)品投向多個投資標(biāo)的：銀河資本-尊享回歸一期（IDG）、久銀久富8號新三板投資基金股權(quán)類產(chǎn)品2015年代銷產(chǎn)品5只，銷量共計6.45億一級股權(quán)類Equity Investment一級股權(quán)類產(chǎn)品投資結(jié)構(gòu)投資結(jié)構(gòu)GPLP合格投資人資產(chǎn)管理計劃北京XX元豐投資中心（有限合伙）基金管理人：

19、基金管理人：XX投資-領(lǐng)先投資基金目標(biāo)公司增資XX投資一般涉及兩層實體： 一層是作為管理人的基金管理公司，一層則是基金本身。 基金投資者作為有限合伙人（Limited Partner,LP）不參與管理、承擔(dān)有限責(zé)任； 基金管理公司作為普通合伙人（General Partner,GP）投入少量資金，掌握管理和投資等各項決策，承擔(dān)無限責(zé)任。項目類項目類管理管理類類多個多個單單個個一級股權(quán)類Equity Investment一級股權(quán)類產(chǎn)品 特點： 1、門檻高：一百到幾千萬元起步不等， 2、風(fēng)險性高：投向主要以一級及一級半市場為主； 3、產(chǎn)品業(yè)績與投資標(biāo)的企業(yè)的成長相關(guān)； 4、收益浮動； 5、封閉期限

20、較長； 備注： 客戶不需要贖回操作； 客戶群體：1、股權(quán)私募基金機構(gòu)；2、有股權(quán)投資經(jīng)驗的高凈值客戶；3、資金充裕的機構(gòu)；尊享回歸1號，2號IDG中概股回歸首汽租車項目孚惠華誼1號影視項目等和諧并購1號搜房網(wǎng)項目等嘉實領(lǐng)先投資基金10號創(chuàng)新1號，2號中信資本項目等項目類管理管理類類一級股權(quán)類Equity Investment核心要素與賣點挖掘1. 投顧運作能力：包括歷史投資回報率、項目退出情況、投資經(jīng)理過往業(yè)績等等2. 擬投項目資質(zhì)：包括估值、稀缺性、行業(yè)地位、市場空間3. 項目退出機制：包括投資期、退出期以及退出渠道設(shè)置4. 產(chǎn)品安全性：是否有股東回購擔(dān)保條款一級股權(quán)類產(chǎn)品估值方法優(yōu)點缺點適

21、用企業(yè)P/E-市盈率計算簡單，綜合性強不適用未盈利企業(yè)周期性較弱盈利穩(wěn)定；高新技術(shù)企業(yè)P/B-市凈率凈資產(chǎn)賬面價值數(shù)據(jù)易得且穩(wěn)定受凈資產(chǎn)質(zhì)量影響大：不適用固定資產(chǎn)重置成本變動較快、固定資產(chǎn)較少的服務(wù)性、高科技企業(yè)適用于重資產(chǎn)企業(yè)：鋼鐵、房地產(chǎn)等，常用于早期為產(chǎn)生利潤企業(yè)P/S-市銷率銷售收入穩(wěn)定不易被操縱無法反映公司成本控制能力，銷售收入高不等于盈利的高增長商業(yè)零售行業(yè)，常用于早期無凈利企業(yè)現(xiàn)金流折現(xiàn)法最嚴(yán)謹(jǐn)，考慮時間、風(fēng)險、盈利、成本等因素復(fù)雜，不適用于現(xiàn)金流為負企業(yè)制造業(yè)、房地產(chǎn)、教育等，有證現(xiàn)金流企業(yè)一級股權(quán)類Equity Investment產(chǎn)品概況1. 發(fā)行時間2015年11月，期限

22、最長達6年（包括3年投資期+2年退出期+1年可展期）2. 單一投資標(biāo)的：投資于汽車長租行業(yè)龍頭企業(yè)，本輪投資估值較低3. 產(chǎn)品包含信用擔(dān)保條款：若項目最終沒能成功退出，標(biāo)的企業(yè)股東某大型國企承諾以一年期貸款基準(zhǔn)利率對客戶投資進行回購賣點分析1.標(biāo)的企業(yè)優(yōu)質(zhì)，國有背景，具有一定行業(yè)地位和市場占有率2.與同行業(yè)可比公司相比，標(biāo)的企業(yè)估值較低，成長潛力大3.3A級國企提供回購承諾，極大地提高了本金安全性目標(biāo)客戶1.上市公司或國有企業(yè)投資平臺2.專業(yè)的私募股權(quán)機構(gòu)投資者3.較為看重本金安全性的專業(yè)股權(quán)投資者（高凈值個人客戶）案例：嘉實投資領(lǐng)先10號（契約性股權(quán)投資基金）一級股權(quán)類Equity Inve

23、stment1. 目標(biāo)公司隨著引入嘉實作為外部股東后，凈利潤率逐漸上升到8% ，估算凈利潤為4.77億元2. 如目標(biāo)公司在2018年上市，按照2017年盈利及35倍PE（參考行業(yè)水平估算）計算，公司的總估值將達到約167億元。案例：嘉實投資領(lǐng)先10號（契約性股權(quán)投資基金）目標(biāo)公司收入及凈利潤項目估值項目估值首汽租車項目當(dāng)前運行情況：2015年超速完成了國內(nèi)近60座城市租車服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的搭建。企業(yè)自有車輛規(guī)模達到1.8萬部（超過預(yù)期的1.6萬）。日前，首汽租車正式宣布入主南方最大租車企業(yè)瑞卡租車，強化了南方區(qū)域市場的布局。06OTC衍生類OTC DerivativesOTC衍生品類OTC Deriv

24、ativesOTC衍生品類產(chǎn)品屬性業(yè)務(wù)名稱上線時間產(chǎn)品特點產(chǎn)品支持自有產(chǎn)品收益互換2015年可滿足機構(gòu)客戶配資需求，要素較為靈活。優(yōu)化流程標(biāo)準(zhǔn)化材料視頻培訓(xùn)推薦PPT宣傳單頁案例推介在線答疑場外期權(quán)2015年可滿足個人或機構(gòu)客戶的放大杠桿的需求。場外衍生品業(yè)務(wù)自2015年啟動，滿足專業(yè)投資機構(gòu)的個性化投資需求，同時提升了公司的創(chuàng)收。OTC衍生品類OTC Derivatives面向客戶：專業(yè)投資者（機構(gòu)）起點高，高杠桿，期限靈活，從1-12個月可自由選擇，客戶可根據(jù)自身情況個性化定制自己的期權(quán)合約。 客戶證券公司個股股指支付期權(quán)費，獲得以特定價格購買、賣出標(biāo)的證券的權(quán)利交易部門進行對沖營業(yè)部高創(chuàng)

25、收期權(quán)CONTANTCONTANT財富管理業(yè)蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)1Part公司產(chǎn)品體系金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2Part金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part3 全業(yè)務(wù)流程的合規(guī)性與適當(dāng)性。產(chǎn)品業(yè)務(wù)是日常業(yè)務(wù)，更要注重合規(guī)。合規(guī)的重點是客戶適當(dāng)性管理。金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part3員工資格、培訓(xùn)、考試1、銷售資格：證券從業(yè)資格（基本展業(yè)要求） 基金從業(yè)資格（銷售公募基金及私募基金的要求）基金業(yè)協(xié)會2015.12.16發(fā)布的私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（征求意見稿）第一章第四條：“從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格，應(yīng)當(dāng)遵

26、守法律、行政法規(guī)和中國基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，應(yīng)當(dāng)參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)。”銷售中銷售后銷售流程銷售前2、售前培訓(xùn)：了解產(chǎn)品（產(chǎn)品的類型、參與起點、投資標(biāo)的、投資期限、風(fēng)險等級、收益特征、適銷投資者類型、銷售禁止行為、投訴處理、風(fēng)險揭示、考核激勵、簽約及購買流程等），總部組織的視頻路演、現(xiàn)場路演，專場業(yè)務(wù)培訓(xùn)，或營業(yè)部自行組織的各類培訓(xùn)。中信建投證券股份有限公司代銷產(chǎn)品員工的資格和培訓(xùn)管理辦法第四章第十一條：銷售人員每年進行代銷產(chǎn)品培訓(xùn)時間不得少于20個課時；達不到培訓(xùn)課時要求的銷售人員，公司將暫停其代銷產(chǎn)品銷售資格。3、產(chǎn)品考試：考試時間必須是銷售前；考試成績必須合格。未通過

27、考試不得銷售該產(chǎn)品！銷售中銷售后銷售流程銷售前1、宣傳的合規(guī)對于公募基金，必須使用經(jīng)管理人制作并備案的宣傳推介材料。對于私募性質(zhì)產(chǎn)品，分支機構(gòu)必須使用經(jīng)總部發(fā)文下發(fā)的宣傳推介材料，不得擅自制作宣傳材料。宣傳內(nèi)容的合規(guī)宣傳方式的合規(guī)不得通過下列媒介渠道推介私募基金1）公開出版資料；2）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；3）未經(jīng)邀約面向公眾的講座、報告會、分析會； 4）海報、戶外廣告；5）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；6）公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；7）未設(shè)置特定對象調(diào)查程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；8）未經(jīng)特定對象調(diào)查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；

28、9）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。銷售前銷售后銷售流程銷售中2、客戶適當(dāng)性了解客戶的基本情況客戶基本信息表（開戶申請表）投資者的年齡（年齡很重要，70歲）、工作狀況、學(xué)歷狀況等。了解客戶的風(fēng)險承受能力指導(dǎo)客戶如實填寫客戶風(fēng)險承受能力問卷了解客戶產(chǎn)品分類管理根據(jù)中信建投證券股份有限公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)客戶適當(dāng)性管理實施細則第四章第二十條，復(fù)雜金融產(chǎn)品是指產(chǎn)品的條款不易被普通投資者理解、具有復(fù)雜的結(jié)構(gòu)、不易估值、不存在或者僅存在有限的公開交易市場的金融產(chǎn)品。復(fù)雜金融產(chǎn)品包括但不限于金融衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、信貸掛鉤票據(jù)、股票掛鉤票據(jù)、合成金融工具、資產(chǎn)支持證券、住房抵押貸款支持證券、債務(wù)抵押證券。（如：結(jié)構(gòu)化信托/私募/資管、場內(nèi)場外期權(quán)、其他金融衍生品、ABS等等）銷售前銷售后銷售流程銷售中3、風(fēng)險匹配風(fēng)險匹配表低風(fēng)險產(chǎn)品中低風(fēng)險產(chǎn)品中等風(fēng)險產(chǎn)品中高風(fēng)險產(chǎn)品高風(fēng)