第7章工程項目的財務(wù)分析

1、.工程經(jīng)濟學(xué)概論工程經(jīng)濟學(xué)概論2011.12.62011.12.6. 主要內(nèi)容：主要內(nèi)容： 1 1、建設(shè)投資構(gòu)成及估算；、建設(shè)投資構(gòu)成及估算； 2 2、流動資金構(gòu)成及估算；、流動資金構(gòu)成及估算； 3 3、固定資產(chǎn)折舊估算。、固定資產(chǎn)折舊估算。第第7 7章章 工程項目的財務(wù)分析工程項目的財務(wù)分析.財務(wù)分析概念與內(nèi)容：財務(wù)分析概念與內(nèi)容：n財務(wù)分析是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體財務(wù)分析是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和系，分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制有關(guān)報表，計算評價指標，考察費用，編制有關(guān)報表，計算評價指標，考察項目的基本生存能力、盈利能力、償債

2、能力項目的基本生存能力、盈利能力、償債能力等財務(wù)狀況，判別項目的財務(wù)可行性，明確等財務(wù)狀況，判別項目的財務(wù)可行性，明確項目對財務(wù)主體的價值貢獻，為投資者的投項目對財務(wù)主體的價值貢獻，為投資者的投資決策提供依據(jù)。資決策提供依據(jù)。.為判別項目的財務(wù)可行性所進行的財務(wù)評為判別項目的財務(wù)可行性所進行的財務(wù)評價應(yīng)該包括以下過程：價應(yīng)該包括以下過程：n .n盈利能力分析：盈利能力分析：n盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，它是盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，它是財務(wù)分析的主要內(nèi)容。財務(wù)分析的主要內(nèi)容。n主要指標包括：主要指標包括：項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率和和財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、總投資收

3、益財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、總投資收益率率等，可根據(jù)項目的特點及財務(wù)分析的目等，可根據(jù)項目的特點及財務(wù)分析的目的、要求等選用。的、要求等選用。.財務(wù)生存能力財務(wù)生存能力：（：（資金平衡分析）資金平衡分析）n在項目運營期間，確保從各項經(jīng)濟活動中得在項目運營期間，確保從各項經(jīng)濟活動中得到足夠的凈現(xiàn)經(jīng)流量是項目維持生存的條件。到足夠的凈現(xiàn)經(jīng)流量是項目維持生存的條件。n財務(wù)分析應(yīng)根據(jù)現(xiàn)金流量表，綜合考察項目財務(wù)分析應(yīng)根據(jù)現(xiàn)金流量表，綜合考察項目計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈凈現(xiàn)金流量和

4、累計盈余資金，分析項目是否有現(xiàn)金流量和累計盈余資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持項目正常運營。足夠的凈現(xiàn)金流量維持項目正常運營。.償債能力分析：償債能力分析：n在企業(yè)投資項目中，債務(wù)資金是重要的資金來在企業(yè)投資項目中，債務(wù)資金是重要的資金來源。對企業(yè)自身，要考察項目的融資政策和所源。對企業(yè)自身，要考察項目的融資政策和所面臨的風(fēng)險，關(guān)心自身的償還債務(wù)的能力；對面臨的風(fēng)險，關(guān)心自身的償還債務(wù)的能力；對債權(quán)人，則關(guān)心借出的資金能否如期收回。債權(quán)人，則關(guān)心借出的資金能否如期收回。n主要指標：主要指標：利息備付率（利息備付率（ICRICR）; ; 償債備付率償債備付率（DSCRDSCR）; ;資產(chǎn)

5、負債率。資產(chǎn)負債率。.7.1 7.1 財務(wù)效益與費用的識別與估算財務(wù)效益與費用的識別與估算 n7.1.1 7.1.1 財務(wù)效益與財務(wù)費用的識別財務(wù)效益與財務(wù)費用的識別n1 1、財務(wù)效益的識別、財務(wù)效益的識別 企業(yè)財務(wù)效益主要由以下幾部分組成：企業(yè)財務(wù)效益主要由以下幾部分組成：（1 1）銷售收入；）銷售收入； （2 2）資產(chǎn)回收。）資產(chǎn)回收。.2 2、財務(wù)費用的識別、財務(wù)費用的識別n（1 1）固定資產(chǎn)投資；）固定資產(chǎn)投資；n（2 2）無形資產(chǎn)投資；）無形資產(chǎn)投資；n（3 3）其它資產(chǎn)投資；）其它資產(chǎn)投資；n（4 4）流動資金；）流動資金；n（5 5）增值稅；）增值稅；n（6 6）營業(yè)稅金及附加；

6、）營業(yè)稅金及附加；n（7 7）成本費用；）成本費用；n（8 8）所得稅。）所得稅。 .1、建筑安裝工程費用、建筑安裝工程費用2、設(shè)備工器具購置費用、設(shè)備工器具購置費用3、工程建設(shè)其它費用、工程建設(shè)其它費用4、預(yù)備費、預(yù)備費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息(1)基本預(yù)備費基本預(yù)備費 (2)漲價預(yù)備費漲價預(yù)備費n 動態(tài)投資動態(tài)投資n 靜態(tài)投資靜態(tài)投資建建設(shè)設(shè)投投資資流動資金投資流動資金投資3、建設(shè)項目總投資的構(gòu)成建設(shè)項目總投資的構(gòu)成建建設(shè)設(shè)項項目目總總投投資資.n1 1、建筑安裝工程費：、建筑安裝工程費：建設(shè)單位用于建筑和安裝工建設(shè)單位用于建筑和安裝工程方面

7、的投資，由建筑工程費和安裝工程費組成。程方面的投資，由建筑工程費和安裝工程費組成。n2 2、設(shè)備工器具購置費：、設(shè)備工器具購置費：指為項目購置或自制的達指為項目購置或自制的達到固定資產(chǎn)標準的設(shè)備、工具、器具的費用。到固定資產(chǎn)標準的設(shè)備、工具、器具的費用。 設(shè)備購置費的組成和計算：設(shè)備購置費的組成和計算： 設(shè)備購置費設(shè)備購置費 = = 設(shè)備原價或進口設(shè)備抵岸價設(shè)備原價或進口設(shè)備抵岸價+ +設(shè)備運設(shè)備運雜費雜費 建設(shè)投資構(gòu)成：建設(shè)投資構(gòu)成：.n（1 1）國產(chǎn)標準設(shè)備原價）國產(chǎn)標準設(shè)備原價n標準設(shè)備：標準設(shè)備：是指按照主管部門頒布的標準圖紙和技是指按照主管部門頒布的標準圖紙和技術(shù)要求，由我國設(shè)備生產(chǎn)

8、廠生產(chǎn)的，符合國家質(zhì)量術(shù)要求，由我國設(shè)備生產(chǎn)廠生產(chǎn)的，符合國家質(zhì)量檢測標準的設(shè)備。檢測標準的設(shè)備。n其原價指的是設(shè)備制造廠的交貨價，即出廠價?；蚱湓瓋r指的是設(shè)備制造廠的交貨價，即出廠價。或者是設(shè)備成套公司的訂貨合同價。者是設(shè)備成套公司的訂貨合同價。.n（2 2）國產(chǎn)非標準設(shè)備原價）國產(chǎn)非標準設(shè)備原價n非標準設(shè)備：非標準設(shè)備：是指國家尚無定型標準，各設(shè)備生產(chǎn)是指國家尚無定型標準，各設(shè)備生產(chǎn)廠不可能在工藝過程中采用批量生產(chǎn)，只能按一次廠不可能在工藝過程中采用批量生產(chǎn)，只能按一次訂貨，并根據(jù)具體的設(shè)備圖紙制造的設(shè)備。訂貨，并根據(jù)具體的設(shè)備圖紙制造的設(shè)備。n非標準設(shè)備原價有多種不同的計算方法，如成本計

9、非標準設(shè)備原價有多種不同的計算方法，如成本計算估價法、系列設(shè)備插入估價法、分部組合估價法、算估價法、系列設(shè)備插入估價法、分部組合估價法、定額估價法等。定額估價法等。.n（3 3）進口設(shè)備抵岸價的構(gòu)成及其計算）進口設(shè)備抵岸價的構(gòu)成及其計算n進口設(shè)備抵岸價是指抵達買方邊境港口或邊境車站，進口設(shè)備抵岸價是指抵達買方邊境港口或邊境車站，且繳完關(guān)稅以后的價格。且繳完關(guān)稅以后的價格。n進口設(shè)備交貨方式進口設(shè)備交貨方式: :n1 1）內(nèi)陸交貨類：）內(nèi)陸交貨類：賣方在出口國（外國）內(nèi)陸的某賣方在出口國（外國）內(nèi)陸的某個地點完成交貨任務(wù)（買方自行辦理出口手續(xù)和裝個地點完成交貨任務(wù)（買方自行辦理出口手續(xù)和裝運出口

10、）。運出口）。n2 2）目的地交貨類：）目的地交貨類：賣方在進口國（中國）的港口賣方在進口國（中國）的港口或內(nèi)地交貨或內(nèi)地交貨( (賣方在交貨地點將貨物置于買方控制賣方在交貨地點將貨物置于買方控制下，方算交貨收取貨款，對賣方風(fēng)險較大，國際中下，方算交貨收取貨款，對賣方風(fēng)險較大，國際中不愿意采用不愿意采用) )。.n3 3）裝運港交貨類：）裝運港交貨類：賣方在出口國裝運港（外國）賣方在出口國裝運港（外國）完成交貨任務(wù)。主要有：裝運港船上交貨價（完成交貨任務(wù)。主要有：裝運港船上交貨價（FOBFOB）即離岸價；運費在內(nèi)價（即離岸價；運費在內(nèi)價（CFRCFR）；運費、保險費在）；運費、保險費在內(nèi)價（內(nèi)

11、價（CIFCIF）即到岸價。特點是：賣方把貨物裝船）即到岸價。特點是：賣方把貨物裝船后提供貨運單據(jù)便完成交貨任務(wù)。后提供貨運單據(jù)便完成交貨任務(wù)。n進口設(shè)備抵岸價進口設(shè)備抵岸價: :進口設(shè)備抵岸價是指抵達買方邊進口設(shè)備抵岸價是指抵達買方邊境港口或邊境車站，且繳完關(guān)稅以后的價格。境港口或邊境車站，且繳完關(guān)稅以后的價格。.n3 3、工程建設(shè)其他費用：、工程建設(shè)其他費用：是指建設(shè)投資中除建筑工程是指建設(shè)投資中除建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費以外所必須費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費以外所必須花費的其他費用?；ㄙM的其他費用。n主要包括：主要包括：n1 1）土地使用費：土地征用及遷移補償費、

12、土地使用）土地使用費：土地征用及遷移補償費、土地使用權(quán)出讓金；權(quán)出讓金；n2 2）與項目建設(shè)有關(guān)的費用：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計）與項目建設(shè)有關(guān)的費用：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、研究試驗費；費、研究試驗費；n3 3）與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費用：聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、）與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費用：聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、生產(chǎn)準備費、辦公和生活家具購置費。生產(chǎn)準備費、辦公和生活家具購置費。 .n4 4、基本預(yù)備費：、基本預(yù)備費：項目實施過程中可能發(fā)生項目實施過程中可能發(fā)生的難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費用，的難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費用，又稱為不可預(yù)見費。主要指設(shè)計變更及施工又稱為不可預(yù)見費。主要指設(shè)計變更及

13、施工過程中可能增加工程量的費用。過程中可能增加工程量的費用。n計算公式為：計算公式為：n基本預(yù)備費基本預(yù)備費= =（設(shè)備及工器具購置費建筑（設(shè)備及工器具購置費建筑安裝工程費工程建設(shè)其他費）安裝工程費工程建設(shè)其他費）基本預(yù)備基本預(yù)備費率費率.n5 5、漲價預(yù)備費：、漲價預(yù)備費：對建設(shè)工期比較長的項對建設(shè)工期比較長的項目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備等價格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)備等價格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費用。留的費用。1)1(1ntttfIPC年均價格上漲率年均價格上漲率.n6 6、建設(shè)期利息、建設(shè)期利息: :n指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期

14、內(nèi)發(fā)生并在投產(chǎn)后計入指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。在編制投資固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。在編制投資估算時通常假定借款均在每年的年中支用，借款第估算時通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年計息，其余各年按全年計息。一年按半年計息，其余各年按全年計息。n公式：各年應(yīng)計利息公式：各年應(yīng)計利息= =（年初借款本息累計（年初借款本息累計+ +本年借本年借款額款額/2/2）年利率年利率.n7 7、流動資金：、流動資金：n指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。是流動

15、資產(chǎn)與流括運營中需要的臨時性營運資金。是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。動負債的差額。n流動資產(chǎn)流動資產(chǎn): :指在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周指在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，包括存貨、庫存、現(xiàn)金、包括存貨、庫存、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、短期投資（股票、債券、基應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、短期投資（股票、債券、基金）等。金）等。n流動負債流動負債: :指在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周指在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等。期內(nèi)償還的債務(wù)，包括應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等。n在項目壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。在項目壽

16、命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。.7.1.2 7.1.2 財務(wù)費用的估算財務(wù)費用的估算n一、分項詳細估算法：一、分項詳細估算法：總投資總投資 = = 建設(shè)投資建設(shè)投資+ +建設(shè)期利息建設(shè)期利息+ +調(diào)節(jié)稅調(diào)節(jié)稅+ +流動資金；流動資金；建設(shè)投資建設(shè)投資= =固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)+ +無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)+ +其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)+ +預(yù)備費；預(yù)備費；固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資= =工程費用工程費用+ +工程建設(shè)其它費工程建設(shè)其它費+ +預(yù)備費預(yù)備費（基本預(yù)備費（基本預(yù)備費+ +漲價預(yù)備費）漲價預(yù)備費）工程費用工程費用= =建筑工程費建筑工程費+ +安裝工程費安裝工程費+ +設(shè)備及工器具購設(shè)備及工器具購

17、置費置費.1、建筑安裝工程費用、建筑安裝工程費用n直接費直接費n1 1）直接工程費）直接工程費n2 2）措施費）措施費n間接費間接費n1 1）規(guī)費）規(guī)費n2 2）企業(yè)管理費）企業(yè)管理費n利潤利潤n稅金稅金.1）直接工程費）直接工程費n定義：直接工程費是指施工過程中耗費的定義：直接工程費是指施工過程中耗費的構(gòu)成工程實體的各項費用。構(gòu)成工程實體的各項費用。n直接工程費包括：直接工程費包括：n人工費人工費n材料費材料費n施工機械使用費施工機械使用費.n人工費：人工費：n指直接從事建筑安裝工程施工生產(chǎn)工人開支的各指直接從事建筑安裝工程施工生產(chǎn)工人開支的各項費用。項費用。n計算表達式：計算表達式：n人工

18、費人工費=（工日消耗量（工日消耗量日工資單價日工資單價G G）日工資單價的組成日工資單價的組成G=G=日基本工資日基本工資G1 +G1 +日工資性補貼日工資性補貼G2 +G2 +日生產(chǎn)工人輔助工資日生產(chǎn)工人輔助工資G3+G3+日職工福利費日職工福利費G4 +G4 +日日生產(chǎn)工人勞動保護費生產(chǎn)工人勞動保護費G5G5。.n材料費：材料費：n指施工過程中耗用的構(gòu)成工程實體的原材料、輔指施工過程中耗用的構(gòu)成工程實體的原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零件和半成品的費用。助材料、構(gòu)配件、零件和半成品的費用。n包括：包括：n材料原價（或供應(yīng)價格，出廠價格；材料原價（或供應(yīng)價格，出廠價格；n材料運雜費；材料運雜費；

19、n運輸損耗費；運輸損耗費；n采購及保管費；采購及保管費；n檢驗試驗費。檢驗試驗費。.n施工機械使用費：施工機械使用費：n指施工機械作業(yè)所發(fā)生的機械使用費以及機械安指施工機械作業(yè)所發(fā)生的機械使用費以及機械安裝、拆卸費和場外運費。裝、拆卸費和場外運費。n計算表達式：計算表達式：n施工機械使用費施工機械使用費=（施工機械臺班消耗量（施工機械臺班消耗量機械機械臺班單價）臺班單價）n機械臺班單價機械臺班單價= =臺班折舊費臺班折舊費+ +臺班大修費臺班大修費+ +臺班經(jīng)常臺班經(jīng)常修理費修理費+ +臺班安拆費及場外運費臺班安拆費及場外運費+ +臺班人工費臺班人工費+ +臺班臺班燃料動力費燃料動力費+ +臺

20、班養(yǎng)路費及車船使用稅臺班養(yǎng)路費及車船使用稅.2）措施費：）措施費：（二環(huán)夜臨水，支架已安穩(wěn)）（二環(huán)夜臨水，支架已安穩(wěn)）n指為完成工程項目施工，發(fā)生于該工程施工前和施工過程指為完成工程項目施工，發(fā)生于該工程施工前和施工過程中非工程實體項目的費用，包括：中非工程實體項目的費用，包括：n（1 1）環(huán)境保護費）環(huán)境保護費n（2 2）文明施工費）文明施工費n（3 3）安全施工費）安全施工費n（4 4）臨時設(shè)施費）臨時設(shè)施費n（5 5）夜間施工增加費）夜間施工增加費n（6 6）二次搬運費）二次搬運費n（7 7）大型機械設(shè)備進出場及安拆費）大型機械設(shè)備進出場及安拆費n（8 8）混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費

21、）混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費n（9 9）腳手架費）腳手架費n（1010）已完工程及設(shè)備保護費）已完工程及設(shè)備保護費n（1111）施工排水、降水費）施工排水、降水費.3）規(guī)費：）規(guī)費：(保定無公害保定無公害)n是指政府和有關(guān)權(quán)利部門規(guī)定必須繳納的費用，簡稱規(guī)費。包括：n（1）工程排污費n（2）工程定額測定費n（3）社會保障費n（4）住房公積金n（5）危險作業(yè)意外傷害保險.4）企業(yè)管理費）企業(yè)管理費n指建筑安裝企業(yè)組織施工生產(chǎn)和經(jīng)營管理所需費用。指建筑安裝企業(yè)組織施工生產(chǎn)和經(jīng)營管理所需費用。n包括：包括：n管理人員的工資、辦公費、差旅交通費、固定資產(chǎn)管理人員的工資、辦公費、差旅交通費、固定資產(chǎn)

22、使用費、工具用具使用費、勞動保險費、工會經(jīng)費、使用費、工具用具使用費、勞動保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、財產(chǎn)保險費、財務(wù)費、稅金、其他。職工教育經(jīng)費、財產(chǎn)保險費、財務(wù)費、稅金、其他。.5）利潤）利潤n利潤是指施工企業(yè)完成所承包工程獲得的盈利潤是指施工企業(yè)完成所承包工程獲得的盈利，按照不同的計價程序，利潤的計算方法利，按照不同的計價程序，利潤的計算方法有所不同。有所不同。計算基數(shù)可采用：計算基數(shù)可采用： （1 1）以直接費和間接費合計為計算基數(shù)）以直接費和間接費合計為計算基數(shù) （2 2）以人工費和機械費合計為計算基數(shù)）以人工費和機械費合計為計算基數(shù) （3 3）以人工費為計算基數(shù)）以人工費為計算

23、基數(shù).6）稅金）稅金指國家稅法規(guī)定的應(yīng)計入建筑安裝工程造價的營業(yè)稅、指國家稅法規(guī)定的應(yīng)計入建筑安裝工程造價的營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加等。城市維護建設(shè)稅及教育費附加等。（1 1）營業(yè)稅的稅額為營業(yè)額的）營業(yè)稅的稅額為營業(yè)額的3%3%。（2 2）城市維護建設(shè)稅按照納稅人所在的不同地點，按）城市維護建設(shè)稅按照納稅人所在的不同地點，按照營業(yè)稅的一定比例征收。照營業(yè)稅的一定比例征收。 1 1）納稅地點在市區(qū)的企業(yè)，）納稅地點在市區(qū)的企業(yè)，7% 7% 2 2）納稅地點在縣城、鎮(zhèn)的企業(yè)，）納稅地點在縣城、鎮(zhèn)的企業(yè)，5%5% 3 3）納稅地點在農(nóng)村的，）納稅地點在農(nóng)村的，1%1%（3 3）教育費附加

24、為營業(yè)稅的）教育費附加為營業(yè)稅的3%3%。. 2 2、設(shè)備及工器具購置費的估算、設(shè)備及工器具購置費的估算 1 1）國產(chǎn)標準設(shè)備費用估算）國產(chǎn)標準設(shè)備費用估算設(shè)備原價（出廠價或訂貨合同價格）設(shè)備原價（出廠價或訂貨合同價格）+ +運雜運雜費費 2 2）國產(chǎn)非標準設(shè)備費用估算）國產(chǎn)非標準設(shè)備費用估算設(shè)備制造價格設(shè)備制造價格+ +運雜費運雜費設(shè)備制造價格包括材料費、加工費、輔助材設(shè)備制造價格包括材料費、加工費、輔助材料費、專用工具費、廢品損失費、外購配套料費、專用工具費、廢品損失費、外購配套件費、包裝費、加工利潤、稅金、設(shè)計費等。件費、包裝費、加工利潤、稅金、設(shè)計費等。.n非標準設(shè)備原價非標準設(shè)備原價

25、=(=(材料費材料費+ +加工費加工費+ +輔助材輔助材料費料費) )(1+(1+專用工具費專用工具費) )(1+(1+廢品損失廢品損失率率)+)+外購配套件費外購配套件費 (1+(1+包裝費率包裝費率) )外外購配套件費購配套件費 (1+(1+利潤率利潤率)+)+增值稅增值稅+ +非標非標設(shè)備設(shè)計費設(shè)備設(shè)計費+ +外購配套件費外購配套件費.n3 3）進口設(shè)備購置費估算）進口設(shè)備購置費估算n進口設(shè)備如果采用進口設(shè)備如果采用FOBFOB，其抵岸價構(gòu)成為：，其抵岸價構(gòu)成為：n進口設(shè)備抵岸價貨價國外運費國外運進口設(shè)備抵岸價貨價國外運費國外運輸保險費銀行財務(wù)費外貿(mào)手續(xù)費進口輸保險費銀行財務(wù)費外貿(mào)手續(xù)費

26、進口關(guān)稅增值稅消費稅海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費關(guān)稅增值稅消費稅海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費. 3 3、安裝工程費的估算、安裝工程費的估算 安裝工程費安裝工程費= =設(shè)備原價設(shè)備原價 安裝費率安裝費率 安裝工程費安裝工程費= =設(shè)備噸位設(shè)備噸位 每噸安裝費每噸安裝費 安裝工程費安裝工程費= =安裝工程實物量安裝工程實物量 安裝費用安裝費用指標指標.4 4、工程建設(shè)其他費的估算、工程建設(shè)其他費的估算與土地使用有關(guān)的費用：與土地使用有關(guān)的費用：土地補償費、安置補助費、土地補償費、安置補助費、地上附著物和青苗補償費。地上附著物和青苗補償費。土地使用權(quán)出讓金：土地使用權(quán)出讓金：土地使用費土地使用費與工程建設(shè)有關(guān)的其他費用：與工程

27、建設(shè)有關(guān)的其他費用：建設(shè)單位管理費、勘建設(shè)單位管理費、勘察設(shè)計費、研究試驗費、監(jiān)理費、技術(shù)引進費等察設(shè)計費、研究試驗費、監(jiān)理費、技術(shù)引進費等與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費用：與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費用：聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、生產(chǎn)準備費、辦公及生活家具購置費。生產(chǎn)準備費、辦公及生活家具購置費。.n5 5、基本預(yù)備費：、基本預(yù)備費：n基本預(yù)備費基本預(yù)備費= =（設(shè)備及工器具購置費建筑安裝（設(shè)備及工器具購置費建筑安裝工程費工程建設(shè)其他費）工程費工程建設(shè)其他費）基本預(yù)備費率基本預(yù)備費率n6 6、漲價預(yù)備費：、漲價預(yù)備費：對建設(shè)工期比較長的項目，由對建設(shè)工期比較長的項目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料

28、、設(shè)備等價格上于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備等價格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費用。漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費用。1)1(1ntttfIPC年均價格上漲年均價格上漲率率.某工程投資中，設(shè)備、建筑安裝和工程建設(shè)其他某工程投資中，設(shè)備、建筑安裝和工程建設(shè)其他費用分別為費用分別為600600萬元、萬元、10001000萬元和萬元和400400萬元，基本萬元，基本預(yù)備費率為預(yù)備費率為1010。投資建設(shè)期二年，各年投資額。投資建設(shè)期二年，各年投資額相等。預(yù)計年均投資價格上漲相等。預(yù)計年均投資價格上漲5 5，則該工程的，則該工程的漲價預(yù)備費為多少？漲價預(yù)備費為多少？n答案：答案： n基本預(yù)備費

29、：基本預(yù)備費：(600+1000+400)(600+1000+400)* *10%=200 10%=200 n靜態(tài)投資額：靜態(tài)投資額：2000+200=2200 2000+200=2200 n第一年第一年11001100* * （1+5%)1-1=55 1+5%)1-1=55 n第二年第二年11001100* *(1+5%)2-1=112.75 (1+5%)2-1=112.75 n合計合計167.75167.75.n7 7、建設(shè)期利息、建設(shè)期利息: :n指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并在投產(chǎn)后指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。在計入固定資產(chǎn)原值的利息

30、，即資本化利息。在編制投資估算時通常假定借款均在每年的年中編制投資估算時通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年計息，其余各年按全支用，借款第一年按半年計息，其余各年按全年計息。年計息。n公式：各年應(yīng)計利息公式：各年應(yīng)計利息= =（年初借款本息累計（年初借款本息累計+ +本本年借款額年借款額/2/2）年利率年利率.n例題：例題：n某新建項目，建設(shè)期為某新建項目，建設(shè)期為3 3年，共向銀行貸款年，共向銀行貸款13001300萬萬元，貸款時間為：第一年元，貸款時間為：第一年300300萬元，第二年萬元，第二年600600萬元，萬元，第三年第三年400400萬元，年利率為萬元，年利率為6%6

31、%，計算建設(shè)期利息？，計算建設(shè)期利息？解：第解：第1 1年應(yīng)計利息年應(yīng)計利息=0.5 =0.5 3003006%=96%=9萬元萬元第第2 2年應(yīng)計利息年應(yīng)計利息= =（300+9+0.5300+9+0.5600600）6%=36.546%=36.54萬元萬元第第3 3年應(yīng)計利息年應(yīng)計利息= =（300+9+36.54+600+0.5300+9+36.54+600+0.5400400）6%=68.736%=68.73萬元萬元建設(shè)期利息總和建設(shè)期利息總和=114.27=114.27萬元萬元.二、簡單估算法二、簡單估算法 生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法 簡單估算法簡單估算法 百分比估算法百分比估算法

32、 朗格系數(shù)估算法朗格系數(shù)估算法 指標估算法指標估算法.1 1、 生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項目的投資額和生產(chǎn)能根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項目的投資額和生產(chǎn)能力來估算擬建項目的投資額。力來估算擬建項目的投資額。nK1 K1 已建項目的固定資產(chǎn)投資已建項目的固定資產(chǎn)投資nK2 K2 擬建同類項目的固定資產(chǎn)投資擬建同類項目的固定資產(chǎn)投資nQ1 Q1 已建項目生產(chǎn)能力已建項目生產(chǎn)能力nQ2 Q2 擬建同類項目生產(chǎn)能力擬建同類項目生產(chǎn)能力nn n 生產(chǎn)能力指數(shù)，生產(chǎn)能力指數(shù)，0n10n1（n n取取0.6-0.70.6-0.7；n n取取0.8-0.90.8-0.9）nP

33、1 P1 已建項目建設(shè)年份的價格指數(shù)已建項目建設(shè)年份的價格指數(shù)nP2 P2 擬建同類項目建設(shè)年份的價格指數(shù)擬建同類項目建設(shè)年份的價格指數(shù)nf f 地區(qū)建設(shè)投資系數(shù)，兩項目所在地區(qū)之間建設(shè)條件相差不大時，地區(qū)建設(shè)投資系數(shù)，兩項目所在地區(qū)之間建設(shè)條件相差不大時，一般取一般取1 1121212PPfQQKKn .n例：已知生產(chǎn)流程相似的年生產(chǎn)能力為例：已知生產(chǎn)流程相似的年生產(chǎn)能力為1010萬噸萬噸的化工裝置，兩年前建成的固定資產(chǎn)投資為的化工裝置，兩年前建成的固定資產(chǎn)投資為25002500萬元。擬建裝置生產(chǎn)能力設(shè)計為萬元。擬建裝置生產(chǎn)能力設(shè)計為1515萬噸，萬噸，一年后建成。根據(jù)過去大量這種裝置的數(shù)據(jù)

34、得一年后建成。根據(jù)過去大量這種裝置的數(shù)據(jù)得出投資生產(chǎn)能力指數(shù)出投資生產(chǎn)能力指數(shù)m=0.72m=0.72。這幾年設(shè)備與物。這幾年設(shè)備與物資的價格上漲率平均為資的價格上漲率平均為7%7%左右，試估算擬建裝左右，試估算擬建裝置的投資額。置的投資額。)(4100%)71 ()1015(2500)(372. 01212萬元fQQKKm.2 2、百分比估算法、百分比估算法 1 1）設(shè)備系數(shù)法：）設(shè)備系數(shù)法： 以擬建項目的以擬建項目的全部設(shè)備費全部設(shè)備費為基數(shù)進行估算為基數(shù)進行估算 KK擬建項目的投資額，擬建項目的投資額， II擬建項目的其他費用擬建項目的其他費用 CC根據(jù)擬建項目當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備費用

35、的總和根據(jù)擬建項目當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備費用的總和P P1 1,P,P2 2,P,P3.3.已建項目中建筑、安裝及其他工程費用等已建項目中建筑、安裝及其他工程費用等 占設(shè)備費用的百分比。占設(shè)備費用的百分比。f f1 1,f,f2 2,f,f3.3.擬建項目建筑、安裝及其他工程費用等的擬建項目建筑、安裝及其他工程費用等的 綜合調(diào)整系數(shù)。綜合調(diào)整系數(shù)。IPfPfPfCK )1 (332211.n2 2）主體專業(yè)系數(shù)法：）主體專業(yè)系數(shù)法：n以擬建項目的最主要、投資比重較大并與以擬建項目的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備費為基數(shù)進生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備費為基數(shù)進行估算行估算PP1

36、 1,P,P2 2,P,P3.3.已建項目中已建項目中各專業(yè)各專業(yè)工程費用（土建、暖通、電氣及電信等）工程費用（土建、暖通、電氣及電信等）占工藝設(shè)備費用的百分比。占工藝設(shè)備費用的百分比。IPfPfPfCK )1 (332211.3 3、朗格系數(shù)估算法、朗格系數(shù)估算法n以設(shè)備費為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目以設(shè)備費為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的建設(shè)費用。的建設(shè)費用。nKK總建設(shè)費用；總建設(shè)費用； nCC主要設(shè)備費用；主要設(shè)備費用；nI Ii i管線、儀表、建筑物等項費用的估算管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；系數(shù)；nIcIc管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)

37、的總估算系數(shù)。內(nèi)的總估算系數(shù)。ciIICK)1 (. 4 4、指標估算法、指標估算法投資估算指標：投資估算指標：即以建設(shè)項目的綜合生產(chǎn)能即以建設(shè)項目的綜合生產(chǎn)能力或功能單位投資表示的指標。力或功能單位投資表示的指標。單項工程指標：單項工程指標：以單項工程生產(chǎn)能力單位投以單項工程生產(chǎn)能力單位投資表示。資表示。單位工程指標：單位工程指標：能獨立設(shè)計、施工的工程項能獨立設(shè)計、施工的工程項目的費用指標。目的費用指標。.n三、流動資金的估算三、流動資金的估算n1 1、擴大指標估算法、擴大指標估算法n就是按照流動資金占某種費用基數(shù)的比率來估就是按照流動資金占某種費用基數(shù)的比率來估算。（算。（銷售收入、經(jīng)營

38、成本、總成本費用和固銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費用和固定資產(chǎn)投資定資產(chǎn)投資）n如：新建項目流動資金如：新建項目流動資金 = =新建項目預(yù)計的銷售新建項目預(yù)計的銷售收入收入已建同類項目流動資金占銷售收入的比已建同類項目流動資金占銷售收入的比率率n簡便易行，準確度不高；多在項目初步可行性簡便易行，準確度不高；多在項目初步可行性研究階段采用，某些流動資金需要量小的項目研究階段采用，某些流動資金需要量小的項目在可行性研究階段也可采用擴大指標估算法。在可行性研究階段也可采用擴大指標估算法。.2 2、分項詳細估算法、分項詳細估算法分項詳細估算法：工作量較大，準確度較高；一般分項詳細估算法：工作量較大，準確

39、度較高；一般項目在可行性研究階段采用。項目在可行性研究階段采用。n流動資金的顯著特點是在生產(chǎn)過程中不斷周轉(zhuǎn)，其流動資金的顯著特點是在生產(chǎn)過程中不斷周轉(zhuǎn)，其周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度直接相關(guān)。分周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度直接相關(guān)。分項詳細估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，項詳細估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算。在可行性研究中，為簡化計算，僅對存貨、行估算。在可行性研究中，為簡化計算，僅對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項內(nèi)容進行估算?，F(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項內(nèi)容進行估算。.

40、n 計算公式為：計算公式為：n流動資金流動資金= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)- -流動負債流動負債n流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)= =應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款+ +預(yù)付賬款預(yù)付賬款+ +存貨存貨+ +現(xiàn)金現(xiàn)金n流動負債流動負債= =應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款+ +預(yù)售賬款預(yù)售賬款n流動資金本年增加額流動資金本年增加額= =本年流動資金本年流動資金- -上年流上年流動資金動資金n估算的具體步驟：估算的具體步驟：n首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的年周轉(zhuǎn)首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。.1 1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算n周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動資金的各個構(gòu)成項目在一周轉(zhuǎn)次數(shù)

41、是指流動資金的各個構(gòu)成項目在一年內(nèi)完成多少個生產(chǎn)過程。年內(nèi)完成多少個生產(chǎn)過程。n周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360d=360d最低周轉(zhuǎn)次數(shù)最低周轉(zhuǎn)次數(shù).2 2）應(yīng)收賬款估算）應(yīng)收賬款估算n應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外賒銷商品、勞務(wù)而占用的資應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外賒銷商品、勞務(wù)而占用的資金。金。n計算公式為：計算公式為：n應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款= =年經(jīng)營成本周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本周轉(zhuǎn)次數(shù)n經(jīng)營成本外購原材料費經(jīng)營成本外購原材料費+ +外購燃料及動力費外購燃料及動力費+ +工資工資及福利費及福利費+ +修理費修理費+ +其他費用其他費用經(jīng)營成本經(jīng)營成本= =總成本費用總成本費用- -折舊費折舊費- -攤銷費攤銷費- -利息支

42、出利息支出.3)3)存貨估算存貨估算n存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資，存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗晶、維主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗晶、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡化計算為簡化計算: :n存貨存貨= =外購原材料、燃料外購原材料、燃料+ +在產(chǎn)品在產(chǎn)品+ +產(chǎn)成品產(chǎn)成品+ +其他材料其他材料n外購原材料、燃料外購原材料、燃料= =年外購原材料、燃料費用周轉(zhuǎn)年外購原材料、燃料費用周轉(zhuǎn)次數(shù)次數(shù)n在產(chǎn)品在產(chǎn)品= =（年外購原材料、燃料、動力費用（年外購

43、原材料、燃料、動力費用+ +年工資年工資及福利費及福利費+ +年修理費年修理費+ +年其他制造費）年其他制造費）/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)n產(chǎn)成品產(chǎn)成品= =（年經(jīng)營成本（年經(jīng)營成本- -年營業(yè)費用）周轉(zhuǎn)次數(shù)年營業(yè)費用）周轉(zhuǎn)次數(shù).4)4)現(xiàn)金估算現(xiàn)金估算n項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。計算公式為：業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。計算公式為：n現(xiàn)金需要量現(xiàn)金需要量= =（年工資及福利費（年工資及福利費+ +年其他費用）現(xiàn)年其他費用）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)

44、金周轉(zhuǎn)次數(shù)n年其他費用年其他費用= =制造費用制造費用+ +管理費用管理費用+ +銷售費用銷售費用- -（以上（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）攤銷費、修理費）.5)5)流動負債估算流動負債估算n流動負債是指在一年或者超過一年的一個營流動負債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。在可行性業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。在可行性研究中，只考慮應(yīng)付賬款。研究中，只考慮應(yīng)付賬款。n應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款= =（年外購原材料、燃料及其他材（年外購原材料、燃料及其他材料年費用）周轉(zhuǎn)次數(shù)料年費用）周轉(zhuǎn)次數(shù).n【例

45、題】某項目在運營期的第【例題】某項目在運營期的第3 3年達產(chǎn)，各項年達產(chǎn)，各項經(jīng)營成本的數(shù)據(jù)如下：該年的外購原材料費經(jīng)營成本的數(shù)據(jù)如下：該年的外購原材料費800800萬元，外購燃料費萬元，外購燃料費200200萬元，外購動力費萬元，外購動力費150150萬元，工資及福利費萬元，工資及福利費260260萬元，修理費萬元，修理費190190萬元，其他制造費用萬元，其他制造費用200200萬元，其他營業(yè)費用萬元，其他營業(yè)費用250250萬元，其他管理費用萬元，其他管理費用300300萬元，若各項存萬元，若各項存貨的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：原材料、燃料平貨的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：原材料、燃料平均為均為454

46、5天，在產(chǎn)品為天，在產(chǎn)品為4 4天，產(chǎn)成品為天，產(chǎn)成品為120120天，天，則該年存貨應(yīng)為（則該年存貨應(yīng)為（ ）萬元。）萬元。A.825A.825B.928B.928 C.845 D.848C.845 D.848.n年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本=800+200+150+260+190+200+300+250=2350=800+200+150+260+190+200+300+250=2350萬元萬元.7.27.2、固定資產(chǎn)折舊估算、固定資產(chǎn)折舊估算n折舊：折舊：n是指固定資產(chǎn)由于使用而逐漸磨損所減少的那是指固定資產(chǎn)由于使用而逐漸磨損所減少的那部分價值。部分價值。n所謂固定資產(chǎn)折舊方法所謂固定資產(chǎn)折舊方法

47、(Fixed-assets (Fixed-assets Depreciation Method)Depreciation Method)：n將應(yīng)提折舊總額在固定資產(chǎn)各使用期間進行分將應(yīng)提折舊總額在固定資產(chǎn)各使用期間進行分配時所采用的具體計算方法。配時所采用的具體計算方法。 .固定資產(chǎn)折舊的類型固定資產(chǎn)折舊的類型n隨著經(jīng)濟的發(fā)展和科技進步，固定資產(chǎn)的更新周期隨著經(jīng)濟的發(fā)展和科技進步，固定資產(chǎn)的更新周期大大縮短?，F(xiàn)代企業(yè)在資產(chǎn)經(jīng)營中為了追求最大利大大縮短。現(xiàn)代企業(yè)在資產(chǎn)經(jīng)營中為了追求最大利潤，迫切需要采用最新的科技成果，不斷研究和推潤，迫切需要采用最新的科技成果，不斷研究和推出新產(chǎn)品，以適應(yīng)國內(nèi)外

48、市場的激烈競爭形勢。于出新產(chǎn)品，以適應(yīng)國內(nèi)外市場的激烈競爭形勢。于是，對固定資產(chǎn)更新改造的速度提出了更高的要求，是，對固定資產(chǎn)更新改造的速度提出了更高的要求，加速折舊從而加速資金的回收就變得更加重要。因加速折舊從而加速資金的回收就變得更加重要。因此，折舊方法的選定也就顯得尤為重要了。此，折舊方法的選定也就顯得尤為重要了。 .1 1、直線法、直線法n又稱平均年限法，是最簡單并且常用的一種方法。又稱平均年限法，是最簡單并且常用的一種方法。以固定資產(chǎn)的原價減去預(yù)計凈殘值除以預(yù)計使用年以固定資產(chǎn)的原價減去預(yù)計凈殘值除以預(yù)計使用年限限，求得每年的折舊費用。，求得每年的折舊費用。n在各使用年限中，固定資產(chǎn)

49、轉(zhuǎn)移到在各使用年限中，固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本中的價中的價值均是相等的，折舊的累計額呈直線上升的趨勢。值均是相等的，折舊的累計額呈直線上升的趨勢。n這種方法具有易懂和易操作的優(yōu)點，卻忽略了這種方法具有易懂和易操作的優(yōu)點，卻忽略了“何何時受益，何時付費時受益，何時付費”的配比原則，特別是在一臺設(shè)的配比原則，特別是在一臺設(shè)備使用初期和末期要與它的使用高峰期承擔(dān)相同的備使用初期和末期要與它的使用高峰期承擔(dān)相同的折舊費用，顯然是不合理的。折舊費用，顯然是不合理的。 .2 2、工作量法、工作量法n又稱變動費用法。是根據(jù)實際工作量計提折舊額的又稱變動費用法。是根據(jù)實際工作量計提折舊額的一種方法。一種

50、方法。n它根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營活動情況或設(shè)備的使用狀況來計它根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營活動情況或設(shè)備的使用狀況來計提折舊。提折舊。n假定固定資產(chǎn)成本代表了購買一定數(shù)量的服務(wù)單位假定固定資產(chǎn)成本代表了購買一定數(shù)量的服務(wù)單位( (可以是行駛里程數(shù)，工作小時數(shù)或產(chǎn)量數(shù)可以是行駛里程數(shù)，工作小時數(shù)或產(chǎn)量數(shù)) )，然后，然后按服務(wù)單位分配成本。按服務(wù)單位分配成本。n這種方法彌補了平均年限法只重使用時間，不考慮這種方法彌補了平均年限法只重使用時間，不考慮使用強度的特點。使用強度的特點。 .n缺點缺點: : n首先，同平均年限法一樣，未能考慮到修理費用遞首先，同平均年限法一樣，未能考慮到修理費用遞增以及操作效能或收入遞減等因

51、素。增以及操作效能或收入遞減等因素。 n再次，資產(chǎn)所能提供的服務(wù)數(shù)量也難于準確的估計。再次，資產(chǎn)所能提供的服務(wù)數(shù)量也難于準確的估計。 n最后，工作量法忽視了無形損耗對資產(chǎn)的影響。最后，工作量法忽視了無形損耗對資產(chǎn)的影響。 n優(yōu)點優(yōu)點: : n當(dāng)然，符合配比的原則，在有些情況下使用工作量當(dāng)然，符合配比的原則，在有些情況下使用工作量法反而比較合理。法反而比較合理。.3 3、加速折舊法、加速折舊法n又稱為快速折舊法或遞減折舊法。包括年數(shù)總和又稱為快速折舊法或遞減折舊法。包括年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法兩種。法和雙倍余額遞減法兩種。 n年數(shù)總和法：將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值乘以年數(shù)總和法：將固定資產(chǎn)的原

52、值減去凈殘值乘以一個逐年遞減的分數(shù)計算每年的折舊額。一個逐年遞減的分數(shù)計算每年的折舊額。 n雙倍余額法：每期期初固定資產(chǎn)賬面余額和雙倍雙倍余額法：每期期初固定資產(chǎn)賬面余額和雙倍的直線折舊率計算固定資產(chǎn)折舊的一種方法的直線折舊率計算固定資產(chǎn)折舊的一種方法n特點是：在固定資產(chǎn)有效使用年限的前期多提折特點是：在固定資產(chǎn)有效使用年限的前期多提折舊，后期則少提折舊。從而相對加快折舊的速度，舊，后期則少提折舊。從而相對加快折舊的速度，以使固定資產(chǎn)成本在有效使用年限中加快得到補以使固定資產(chǎn)成本在有效使用年限中加快得到補償。償。.加速折舊方法在理論上有其合理性：加速折舊方法在理論上有其合理性：n首先，固定資產(chǎn)

53、的凈收入在使用期是遞減的。固首先，固定資產(chǎn)的凈收入在使用期是遞減的。固定資產(chǎn)在前期效能高，創(chuàng)造的收入也大。同時，定資產(chǎn)在前期效能高，創(chuàng)造的收入也大。同時，固定資產(chǎn)的大部分投資者在投資初期會加大對固固定資產(chǎn)的大部分投資者在投資初期會加大對固定資產(chǎn)的利用程度。定資產(chǎn)的利用程度。 n其次，固定資產(chǎn)的維修費用逐年增加。其次，固定資產(chǎn)的維修費用逐年增加。 n再次，未來凈收入難于準確估計，早期收入比晚再次，未來凈收入難于準確估計，早期收入比晚期收入風(fēng)險小。期收入風(fēng)險小。 n最后，加速折舊法考慮了無形損耗對固定資產(chǎn)的最后，加速折舊法考慮了無形損耗對固定資產(chǎn)的影響。影響。 .固定資產(chǎn)折舊的方法固定資產(chǎn)折舊的方

54、法例：例：1 1、平均年限法、平均年限法 S S企業(yè)有廠房一棟，原值為企業(yè)有廠房一棟，原值為120120萬元，預(yù)計使萬元，預(yù)計使用年限用年限2020年，預(yù)計凈殘值率為年，預(yù)計凈殘值率為4%4%，該廠房的，該廠房的年折舊額？年折舊額？年折舊額年折舊額= =（120-120120-1204%4%）/20=5.76/20=5.76萬元萬元.2 2、工作量法、工作量法 K K公司有貨運卡車一輛，原值為公司有貨運卡車一輛，原值為1515萬元，預(yù)萬元，預(yù)計凈殘值率為計凈殘值率為5%5%，預(yù)計總行駛里程為，預(yù)計總行駛里程為6060萬公萬公里，當(dāng)月行駛里程為里，當(dāng)月行駛里程為30003000公里，該項固定資公

55、里，該項固定資產(chǎn)的月折舊額？產(chǎn)的月折舊額？單位里程折舊額單位里程折舊額=15=15（1-5%1-5%）/ 60= / 60= 0.23750.2375（元（元/ /公里）公里）月折舊額月折舊額 = 3000= 3000公里公里 0.2375 0.2375元元/ /公里公里= = 712.5712.5元元.3 3、雙倍余額遞減法、雙倍余額遞減法 年折舊率年折舊率=2/=2/預(yù)計使用年限預(yù)計使用年限100%100% 月折舊率月折舊率= =年折舊率年折舊率/12/12 月折舊額月折舊額= =月初固定資產(chǎn)賬面凈值月初固定資產(chǎn)賬面凈值月折舊月折舊率率 A A高科技企業(yè)進口一條生產(chǎn)線，安裝完畢后，高科技企

56、業(yè)進口一條生產(chǎn)線，安裝完畢后，設(shè)備原值為設(shè)備原值為100000100000元，預(yù)計凈殘值為元，預(yù)計凈殘值為40004000元，預(yù)計使用年限為元，預(yù)計使用年限為5 5年。采用雙倍余額遞年。采用雙倍余額遞減法計算各年的折舊額？減法計算各年的折舊額？. 雙倍余額遞減法計算的折舊額雙倍余額遞減法計算的折舊額年份年份期初賬面凈值期初賬面凈值折舊率折舊率折舊額折舊額累計折舊額累計折舊額期末賬面凈值期末賬面凈值 1 2 3 4 5 100000 60000 36000 21600 12800 40% 40% 40% 40000 24000 14400 8800 8800 40000 64000 78400

57、87200 96000 60000 36000 21600 12800 4000 雙倍直線折舊率雙倍直線折舊率 = 2 / 5 100% = 40%.4 4、年數(shù)總和法、年數(shù)總和法年折舊率年折舊率= =尚可使用年限尚可使用年限/ /預(yù)計使用年限的年數(shù)總預(yù)計使用年限的年數(shù)總和和月折舊率月折舊率 = = 年折舊率年折舊率 /12/12月折舊額月折舊額 = =（固定資產(chǎn)原值（固定資產(chǎn)原值 - -預(yù)計凈殘值）預(yù)計凈殘值）月月折舊率折舊率 某項固定資產(chǎn)的原值為某項固定資產(chǎn)的原值為5000050000元，預(yù)計使用年限元，預(yù)計使用年限為為5 5年，預(yù)計凈殘值為年，預(yù)計凈殘值為20002000元，采用年數(shù)總和

58、法元，采用年數(shù)總和法計算的各年折舊額如表。計算的各年折舊額如表。 . 年數(shù)總和法計算的折舊額年數(shù)總和法計算的折舊額 單位：元單位：元 年份年份各期期初尚各期期初尚可使用年限可使用年限應(yīng)計折舊總額應(yīng)計折舊總額原值原值 - 凈殘值凈殘值折舊率折舊率年折舊額年折舊額累計折舊額累計折舊額 1 2 3 4 5 5 4 3 2 1 48000 48000 48000 48000 48000 5/15 4/15 3/15 2/15 1/15 16000 12800 9600 6400 3200 16000 28800 38400 44800 48000.還本付息的方法還本付息的方法n1 1、等額還本付息；、

59、等額還本付息；n計算公式：計算公式：A AP P* *i i* *（1+i1+i）n n/（1+i1+i）n n-1-1公式說明：公式說明：A A每月還款額：每月還款額：nP P貸款總額：貸款總額：i i月利率；月利率；n n還款周期。還款周期。n2 2、等額還本，利息照付；、等額還本，利息照付；A =IA =IC C /n /n.等額還本，利息照付：等額還本，利息照付：n借款借款1010萬，利率萬，利率10%10%，分兩種方法計算利息？，分兩種方法計算利息？年份年份1 12 23 34 45 5年初欠款年初欠款10108 86 64 42 2當(dāng)年利息支付當(dāng)年利息支付1 10.80.80.60

60、.60.40.40.20.2當(dāng)年還本當(dāng)年還本2 22 22 22 22 2年末尚欠年末尚欠8 86 64 42 20 0.等額支付本息：等額支付本息：年份年份1 12 23 34 45 5年初欠款年初欠款10108.368.366.766.764.84.82.642.64還本付息還本付息2.642.642.642.642.642.642.642.642.642.64利息利息1 10.840.840.680.680.480.480.260.26還本還本1.641.641.61.61.961.962.162.162.382.38.n例：例：擬建年產(chǎn)擬建年產(chǎn)1010萬噸的煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報告提