第10章商業(yè)銀行的資本管理2

1、第十章商業(yè)銀行的資本管理第十章 商業(yè)銀行的資本管理v第一節(jié) 會(huì)計(jì)資本管理v第二節(jié) 監(jiān)管資本管理v第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)資本管理銀行資本的性質(zhì)與作用銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) w 銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括： 銀行資本的性質(zhì)與作用銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（一） 信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人或者信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人或者交易對(duì)象不能按事先達(dá)交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。在可能性。 銀行借銀行借款人或者交易對(duì)象信用款人或者交易對(duì)象信用等級(jí)下降使銀行持有的等級(jí)下降使銀行持有的資產(chǎn)貶值也屬于信用風(fēng)資產(chǎn)貶值也屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。 銀行的所有業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)都有可能面臨著信用務(wù)都有可能面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。 利

2、率風(fēng)險(xiǎn)：利率的變化使銀利率風(fēng)險(xiǎn)：利率的變化使銀行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)可能行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)可能遭受的損失。遭受的損失。銀行資本的性質(zhì)與作用銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（二） 匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率風(fēng)險(xiǎn)： 匯率的變動(dòng)使銀行匯率的變動(dòng)使銀行持有的資產(chǎn)或者負(fù)債持有的資產(chǎn)或者負(fù)債的實(shí)際價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的實(shí)際價(jià)值發(fā)生變動(dòng)可能給銀行帶來的損可能給銀行帶來的損失。失。 持有外幣資持有外幣資產(chǎn)的銀行會(huì)面臨匯率產(chǎn)的銀行會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)： 銀行由于各種自然災(zāi)害銀行由于各種自然災(zāi)害或者意外事故遭受的損或者意外事故遭受的損失失。6 銀行資本的性質(zhì)與作用銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（三） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)： 商業(yè)銀行掌

3、握得可以用于即期支付的流動(dòng)性商業(yè)銀行掌握得可以用于即期支付的流動(dòng)性資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使其喪失清資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。償能力的可能性。 結(jié)論：結(jié)論：保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略之一險(xiǎn)的策略之一第一節(jié) 會(huì)計(jì)資本管理v一、會(huì)計(jì)資本的構(gòu)成v二、會(huì)計(jì)資本的功能v三、會(huì)計(jì)資本的籌集管理銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的多種功能w 功能一功能一：銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的多種功能w 功能二：功能二：銀行資本的性質(zhì)與作用資本的多種功能w 功能三功能三：銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的多種功能w 功能四：功能四：銀行資本的性質(zhì)與作用

4、銀行資本的多種功能w 功能五功能五：銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的多種功能w 關(guān)鍵功能：關(guān)鍵功能：會(huì)計(jì)資本的構(gòu)成v實(shí)收資本v資本公積v盈余公積:法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金 v一般準(zhǔn)備v未分配利潤(rùn)（累計(jì)虧損）v外幣報(bào)表折算差額v直接計(jì)入股東權(quán)益的利得和損失v少數(shù)股東權(quán)益會(huì)計(jì)資本的功能v營(yíng)業(yè)功能是銀行獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照的前提是銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定資金的來源是銀行信譽(yù)的重要基礎(chǔ)v控制功能v激勵(lì)功能會(huì)計(jì)資本的籌集管理v留存利潤(rùn): 銀行增加資本的內(nèi)部途徑 v發(fā)行股票:商業(yè)銀行從外部籌集會(huì)計(jì)資本的主要方式 發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股v戰(zhàn)略投資第二節(jié) 監(jiān)管資本管理v一、從1988年資本協(xié)議到2004年新資本協(xié)議v二

5、、監(jiān)管資本及其與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系v三、資本充足率的計(jì)算v四、商業(yè)銀行提高資本充足率的方法從1988年資本協(xié)議到2004年新資本協(xié)議v1988年資本協(xié)議巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)主要內(nèi)容、重大意義、主要缺陷v1996年包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案v2004年新資本協(xié)議第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查第三支柱：市場(chǎng)約束19 巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定我國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議的安排v分類實(shí)施 v分層推進(jìn)的原則 v分步達(dá)標(biāo)的原則 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定：對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本的規(guī)定： 22 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)

6、銀行資本構(gòu)成的比較我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行資本構(gòu)成的比較 監(jiān)管資本的構(gòu)成v核心資本實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)v附屬資本重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)v三級(jí)資本監(jiān)管資本的構(gòu)成v扣除項(xiàng)商譽(yù)商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。會(huì)計(jì)資本與監(jiān)管資本的區(qū)別會(huì)計(jì)資本與監(jiān)管資本的區(qū)別會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本存在意義會(huì)計(jì)意義法律意義關(guān)注主體銀行股東監(jiān)管當(dāng)局確定標(biāo)準(zhǔn)資本來源和歸屬資本作用用途股東權(quán)益監(jiān)管工具存在性質(zhì)實(shí)際存在半虛擬概念數(shù)量?jī)A向越少越好越多越好會(huì)計(jì)資本與監(jiān)管資本的交叉會(huì)計(jì)資本與監(jiān)管資本的交叉核心資本實(shí)收資

7、本會(huì)計(jì)資本（計(jì)算資本充足率時(shí)，需要從中扣除商譽(yù)等，對(duì)重估儲(chǔ)備等要打一定折扣）資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)少數(shù)股權(quán)附屬資本重估儲(chǔ)備一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券會(huì)計(jì)債務(wù)（計(jì)算資本充足率時(shí)，需要對(duì)長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)等打一定折扣）長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)監(jiān)管資本的充足程度：資本充足率v監(jiān)管資本總是與銀行風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，掛鉤的辦法就是計(jì)算資本充足率。v資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。資本充足率的計(jì)算v分子：=資本 扣除項(xiàng)附屬資本不能超過50%扣除v分母風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本12.5倍的操作風(fēng)險(xiǎn)資本資本充足：不低于8%，核心不低于4%；資本不足：不足5%、不足4%資本嚴(yán)

8、重不足：不足4%，不足2%。銀行分類資本充足率資本充足率核心資本充足率核心資本充足率資本充足不低于8%不低于4%資本不足不足5%不足4%資本嚴(yán)重不足不足4%不足2%資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn) w 資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)的大小，即銀資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)的大小，即銀行負(fù)債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。行負(fù)債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn) 資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健w 資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本

9、充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。 w 案例：案例：比較比較A、B兩個(gè)銀行資產(chǎn)負(fù)債情況：兩個(gè)銀行資產(chǎn)負(fù)債情況： w 結(jié)論：結(jié)論：A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率的資本充足率低于低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更銀行的穩(wěn)定性更高。高。塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)

10、定世界著名銀行的資本充足率世界著名銀行的資本充足率 名稱名稱 一級(jí)資本數(shù)量一級(jí)資本數(shù)量 （百萬美元）（百萬美元） 資本資產(chǎn)資本資產(chǎn) 比（比（%） 資本充資本充 足率（足率（%） 花旗集團(tuán)（花旗集團(tuán)（Citigroup） 59012 5.38 11.25 美洲銀行（美洲銀行（Bank of America Corp） 43012 6.51 12.43 匯豐控股（匯豐控股（HSBC Holdings） 38949 5.13 13.30 JP摩根大通（摩根大通（JP Morgan Chase Et Co） 37570 4.95 11.95 法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán) 35661 5.86 11

11、.70 瑞穗金融集團(tuán)瑞穗金融集團(tuán) 29092 2.69 9.53 皇家蘇格蘭銀行皇家蘇格蘭銀行 27652 4.26 11.70 三井住友銀行三井住友銀行 27099 3.21 10.10 三菱東京金融集團(tuán)三菱東京金融集團(tuán) 26039 3.33 10.84 法國(guó)巴黎銀行法國(guó)巴黎銀行 24119 3.24 10.90 返回 我國(guó)部分銀行的資本充足率我國(guó)部分銀行的資本充足率名稱名稱資本資產(chǎn)比（資本資產(chǎn)比（%） 資本盈利率資本盈利率(%) 資本充足率資本充足率(%) 中國(guó)銀行中國(guó)銀行 5.05 7.6 8.15 中國(guó)工商銀行中國(guó)工商銀行 3.73 3.7 5.54 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 4.57

12、 2.2 中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)建設(shè)銀行 3.48 3.8 6.91 交通銀行交通銀行 4.25 4.8 6.85 招商銀行招商銀行 4.19 24.8 返回 銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱 （1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求 。 （2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn) 。 （3

13、）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和 第二支柱的補(bǔ)充第二支柱的補(bǔ)充 。新巴塞爾協(xié)議的主要精神新巴塞爾協(xié)議的主要精神提高資本充足率的方法v提高分子： 分子對(duì)策增加資本核心資本附屬資本v降低分母：分母對(duì)策縮小資產(chǎn)總規(guī)模降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)降低操作風(fēng)險(xiǎn)v綜合措施雙管齊下：并購影響銀行資本需要量的因素影響銀行資本需要量的因素w 銀行需要的資本量不是完全主觀決定的。 w 一系列因素影響著銀行資本的需要量。 銀行資本的最低需要量銀行資本的最低需要量 銀行資本過高會(huì)銀行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成增加籌集資金的成本，影響銀行的利本，影響銀行的利潤(rùn)；資本過低會(huì)

14、增潤(rùn)；資本過低會(huì)增加對(duì)存款等其他資加對(duì)存款等其他資金來源的需求，使金來源的需求，使銀行邊際收益下降銀行邊際收益下降 。 KCC 資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系 銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系w 銀行的資本成本銀行的資本成本曲線要受到銀行的曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。市場(chǎng)狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成決定不同的資本成本曲線。本曲線。 資本量資本成本0小銀行中

15、銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系銀行的資本計(jì)劃銀行的資本計(jì)劃第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)資本管理v經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的、銀行需要保有的最低資本量，它用以衡量和防御銀行實(shí)際承擔(dān)的損失超出預(yù)計(jì)損失的那部分損失，是防止銀行倒閉的最后防線。v一、銀行損失與經(jīng)濟(jì)資本v二、經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量v三、經(jīng)濟(jì)資本的分配v四、經(jīng)濟(jì)資本的評(píng)價(jià)銀行損失與經(jīng)濟(jì)資本v（一）置信水平與銀行損失的分類1. 置信水平2. 預(yù)期損失3. 異常損失4. 非預(yù)期損失與經(jīng)濟(jì)資本v（二）非預(yù)期損失與經(jīng)濟(jì)資本的本質(zhì)v（三）經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本之間的關(guān)系v（四）經(jīng)濟(jì)資本管理預(yù)期損失、非預(yù)期損失與異常損失會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本的區(qū)別會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資