會(huì)關(guān)于金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的若干問題

1、    1989年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，到1998年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號：金融工具確認(rèn)和計(jì)量（下稱第39號國際準(zhǔn)則）的批準(zhǔn)公布，歷時(shí)九個(gè)年頭，其間公開征求過四次意見。這在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展史上是罕見的。第39號國際準(zhǔn)則的批準(zhǔn)公布具有重要的意義。具體表現(xiàn)在：第一，第39號國際準(zhǔn)則的批準(zhǔn)公布意味著核心國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所有關(guān)鍵項(xiàng)目的完成；第二，填補(bǔ)了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏了金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則空白，對于金融工具會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)具有不可或缺的作用；第三，從前在表外“游蕩”的衍生金融工具，終于可以找到“家”，往后企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中也將會(huì)增加衍生

2、金融工具（具體表現(xiàn)為資產(chǎn)或負(fù)債）項(xiàng)目。這對于真實(shí)地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供更透明、更完整的信息，具有積極的意義。但是，第39號國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還只是一項(xiàng)暫時(shí)的（INTERIM）金融工具確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，距離IASC金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的終級目標(biāo)（核心是以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債）還有一段路要走。本文首先介紹金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定背景然后簡要地分析了金融工具會(huì)計(jì)要解決的問題和已有的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又解決了什么問題，解決到什么程度；最后，分析了金融工具國際準(zhǔn)則需要進(jìn)一步完善的主要方面和建議。一、金融工具國際準(zhǔn)則的制定背景IASC之所以要立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其原因可以概括為如下幾

3、點(diǎn)：第一，以往的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)使許多衍生金融工具無法得到確認(rèn)。衍生金融工具的一項(xiàng)重要特征就是其不要求初始凈投資，即使有要求也相對少。比如，金融遠(yuǎn)期合同和利率互換這項(xiàng)衍生金融工具在獲得時(shí)并不需要初始凈投資。換句話說，沒有初始成本。而沒有成本又如何入帳呢？問題還在于，如果某衍生金融工具不入帳，其后的公允價(jià)值變動(dòng)又不予確認(rèn)，留給企業(yè)的很可能就是重大風(fēng)險(xiǎn)了。從會(huì)計(jì)核算的角度講，對多敷衍生金融工具不予確認(rèn)的后果不僅沒有充分地量化企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，沒有估計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，還使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不完整，從而損害地有用性。第二，投資是一項(xiàng)重要金融工具，而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號一投資會(huì)計(jì)卻允許企業(yè)對其擁有的債務(wù)和證

4、券投資選擇以成本或成本與市價(jià)就低進(jìn)行計(jì)量。這種選擇的廣泛使用，對不同企業(yè)之間財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可比性無疑是有損害的。第三，缺乏合理、統(tǒng)一的會(huì)期會(huì)計(jì)規(guī)范。衍生金融工具的重要作用就在于其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也就是通常所說的進(jìn)行“套期保值”或“套期”。對套期如何核算，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏指南。結(jié)果是，有些企業(yè)可能從會(huì)計(jì)核算的角度獨(dú)自地設(shè)計(jì)某種套期關(guān)系，以達(dá)到自己追求的核算效果。有時(shí)，企業(yè)整個(gè)地不對用于套期的衍生金融工具（俗稱套期工具）的公允價(jià)值變動(dòng)予以確認(rèn)；而另一些企業(yè)則將這些公允價(jià)值變動(dòng)作為資產(chǎn)或負(fù)債予以遞延，或在權(quán)益中確認(rèn)。這顯然有悖于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可比性原則。此外，將公允價(jià)值變化作為資產(chǎn)或負(fù)債予以遞延也不可取。

5、公允價(jià)值變動(dòng)即利得或損失，如何將會(huì)負(fù)債或資產(chǎn)的定義呢？面對層出不窮的風(fēng)險(xiǎn)，面對為規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)而不斷創(chuàng)新的金融工具，面對殘缺不全的套期會(huì)計(jì)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確實(shí)需要關(guān)注金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。第四，資產(chǎn)證券化是近年來最重要的金融創(chuàng)新之一，但會(huì)計(jì)核算如何應(yīng)對，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻少有規(guī)范。此外，縱然有國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及減值問題，但對某些金融資產(chǎn)減值問題如何處理，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未作出規(guī)定。總之，在國際金融市場向縱深方向發(fā)展、衍生金融工具日益推陳出新的情況下，盡早地從概念框架的角度建立一個(gè)（套）綜合性的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是必要的。二、金融工具會(huì)計(jì)要解決的問題泛泛地講，金融工具會(huì)計(jì)應(yīng)解決金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露問題。金融

6、工具獨(dú)立的性質(zhì)和復(fù)雜性使這些問題趨于復(fù)雜。具體地說，金融工具會(huì)計(jì)要解決的問題主要包括：1、如何定義金融工具？包括如何定義衍生工具？2、是否所有金融工具均能在表內(nèi)確認(rèn)？如果是，企業(yè)又應(yīng)在何時(shí)對其予以確認(rèn)？3、在初次計(jì)量時(shí)，金融工具應(yīng)以何種計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量？在后續(xù)計(jì)量時(shí)，又應(yīng)以何種計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量？如果不能完全運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，又如何界定何時(shí)以歷史成本計(jì)量、何時(shí)以公允價(jià)值計(jì)量、何時(shí)以成本與市價(jià)孰低計(jì)量或其他計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量？4、對于以歷史成本計(jì)量的金融工具，歷史成本又如何調(diào)整（如是否采用攤銷的方法）？減值問題又如何考慮？5、對于不以歷史成本計(jì)量的金融工具，比如說以公允價(jià)值計(jì)量，那么價(jià)值本身如何

7、確定？有市場標(biāo)價(jià)的金融工具如何定價(jià)？沒有市場標(biāo)價(jià)的金融工具又如何定價(jià)？價(jià)值變動(dòng)又如何確認(rèn)和計(jì)量？6、在什么情況下，企業(yè)可以認(rèn)定某項(xiàng)金融資產(chǎn)（負(fù)債）已出售（結(jié)算），因而應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上終止確認(rèn)？（對于金融資產(chǎn)而言，這里較難處理的問題是資產(chǎn)證券化問題）7、對于那些具有權(quán)益和負(fù)債雙重特征的金融工具（如可轉(zhuǎn)換債券，法定可贖回優(yōu)先股）發(fā)行方應(yīng)如何進(jìn)行核算？8、在什么情況下，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債可以相直抵銷？9、何為會(huì)期？是不是所有的金融工具均可用于套期？用什么標(biāo)準(zhǔn)評判企業(yè)進(jìn)行的套期是有效的？從會(huì)計(jì)核算的角度，如何對套期進(jìn)行分類？針對不同類套期又如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？10、對于金融工具尤其是衍生金融工具，應(yīng)披露

8、哪些內(nèi)容？對于以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其公允價(jià)值變動(dòng)是在變化的當(dāng)期計(jì)入凈利潤還是先通過其他報(bào)表（如綜合收益表）反映？如何先在共他報(bào)表中反映；是否需要在隨后特定事項(xiàng)發(fā)生時(shí)轉(zhuǎn)入收益表？三、第32號和第39號國際準(zhǔn)則解決了什么問題基于金融工具本身的復(fù)雜性、會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)客觀難度以及金融工具會(huì)計(jì)概念框架的不成熟等原因，金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定采取“兩步走”的策略。1995年5月公布的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號金融工具：列報(bào)和披露（下稱第32號國際準(zhǔn)則）是第一步努力的成果；第二步的工作正在進(jìn)行當(dāng)中，第39號國際準(zhǔn)則是第二步工作的中間成果。    第32號國際準(zhǔn)則解決的問

9、題主要有：第一，明確了金融工具的發(fā)行方對發(fā)行的金融工具如何分類，其中還明確了相關(guān)利息、勝利、利得和損失的分類；第二，明確了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相互抵銷的條件；第三，明確了企業(yè)對金融工具應(yīng)披露的信息。第39號國際準(zhǔn)則觸及金融工具會(huì)計(jì)的核心和難點(diǎn)問題，即金融工具的確認(rèn)和計(jì)量。概括起來，第39號國際準(zhǔn)則解決的問題主要有：第一，基于衍生金融工具的本質(zhì)特征對其進(jìn)行了定義；第二，明確了當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同條款的一方時(shí)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。第三，明確了企業(yè)失去了對金融資產(chǎn)內(nèi)含的權(quán)利時(shí)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；明確了企業(yè)的金融負(fù)債只有在消除（即合同中規(guī)定的義務(wù)解除、取消或逾期）時(shí)才能從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除；第四，明確了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)以成本計(jì)量。而在后續(xù)計(jì)量時(shí)，對于金融資產(chǎn)（不包括指定為被套期工具的金融資產(chǎn)），則應(yīng)依據(jù)金融資產(chǎn)所屬的類別不同、采取不同的計(jì)量屬性，或者是公允價(jià)值，或者是攤余成本；對于金融負(fù)債（不包括指定為被套期工具的金融負(fù)債），也應(yīng)分別不同情況運(yùn)用不同的計(jì)量屬性。第五，給出了確定公允價(jià)值的指南；第六；