XX化工期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度

1、XX化工期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度2011-9-8XX化工股份有限公司期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度 第一章 總則 第一條 為了規(guī)范公司套期保值業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為和業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)公司對(duì)期貨套保業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，確保公司套期保值資金的安全，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和公司章程，特制定本管理制度。 第二條 公司期貨業(yè)務(wù)以從事套期保值交易為主，不得進(jìn)行投機(jī)交易。公司的套期保值業(yè)務(wù)只限于在大連商品交易所交易的 PVC 品種，目的是為公司控股子公司 氯堿有限責(zé)任公司所生產(chǎn)的 PVC 產(chǎn)品進(jìn)行套期保值。 第三條 公司設(shè)立期貨領(lǐng)導(dǎo)小組，期貨領(lǐng)導(dǎo)小組是公司從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)。 第四條 公司董事

2、會(huì)審計(jì)委員會(huì)及內(nèi)部審計(jì)部門，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公司套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制政策和程序的評(píng)價(jià)和監(jiān)督，及時(shí)識(shí)別相關(guān)的內(nèi)部控制缺陷并采取補(bǔ)救措施。 第五條 董事會(huì)應(yīng)定期或不定期對(duì)公司現(xiàn)行的套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與公司的資本實(shí)力和管理水平相一致。第二章 運(yùn)營(yíng)模式 第六條 套期保值交易使用大連商品交易所的PVC合約，起始方式為賣開倉(cāng)，終止合約方式為買平倉(cāng)、實(shí)物交割或期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨等。 第七條 公司套期保值的數(shù)量以實(shí)際現(xiàn)貨生產(chǎn)數(shù)量為依據(jù)，以公司PVC年產(chǎn)量的20%為限。 第八條 從事套期保值業(yè)務(wù)的資金來源于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中積累的自有資金。公司期貨專用帳戶資金不得超過2000萬元人民幣。第三章 組織

3、結(jié)構(gòu) 第九條 公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組由以下人員組成：董事長(zhǎng)或副董事長(zhǎng)為組長(zhǎng)；成員包括總經(jīng)理、分管副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、氯堿公司分管銷售副總經(jīng)理、氯堿公司銷售部、氯堿公司財(cái)務(wù)部、證劵部、審計(jì)部等。期貨領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)制訂期貨套期保值業(yè)務(wù)工作思路；審批公司期貨套期保值業(yè)務(wù)方案，核準(zhǔn)交易決策；協(xié)調(diào)處理公司期貨套期保值業(yè)務(wù)重大事項(xiàng)；定期向公司報(bào)告公司期貨套期保值業(yè)務(wù)交易及相關(guān)業(yè)務(wù)情況等。 第十條 公司每月召開一次期貨領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議，制定下個(gè)月期貨套期保值操作思路，包括套保頭寸與最低操作點(diǎn)位的確定。交易員根據(jù)期貨領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議決定，負(fù)責(zé)在權(quán)限范圍內(nèi)的具體業(yè)務(wù)操作。 第十一條 公司期貨辦公室為公司期貨套期保值業(yè)務(wù)的交易部

4、門，其職責(zé)： （一）承擔(dān)公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組日常管理職能； （二）會(huì)同氯堿公司銷售、財(cái)務(wù)部等部門制訂公司期貨套期保值業(yè)務(wù)方案； （三）負(fù)責(zé)公司期貨套期保值業(yè)務(wù)的交易管理和交易風(fēng)險(xiǎn)控制； （四）根據(jù)公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組的決定，組織落實(shí)公司期貨套期保值業(yè)務(wù)方案； （五）負(fù)責(zé)公司期貨套期保值業(yè)務(wù)和現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)事項(xiàng)的日常銜接； （六）負(fù)責(zé)期貨市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)信息的收集和趨勢(shì)分析，及時(shí)提出套期保值業(yè)務(wù)和現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)建議； （七）負(fù)責(zé)向公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組以及公司有關(guān)部門報(bào)告公司期貨套期保值業(yè)務(wù)交易情況； （八）根據(jù)期貨市場(chǎng)變化情況，及時(shí)提出公司期貨套期保值業(yè)務(wù)方案調(diào)整建議； （九）接受公司期貨業(yè)務(wù)合規(guī)管理員的監(jiān)督檢查

5、； （十）完成公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組布置的其他工作事項(xiàng)。 第十二條 氯堿公司銷售部負(fù)責(zé)現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行分析等工作，為期貨交易決策提供依據(jù)，氯堿公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)的資金劃撥和會(huì)計(jì)結(jié)算；公司審計(jì)部負(fù)責(zé)套期保值業(yè)務(wù)監(jiān)督，證券部負(fù)責(zé)期貨業(yè)務(wù)信息披露工作。 第十三條 公司設(shè)置套期保值相關(guān)業(yè)務(wù)管理崗位，具體如下： 1、交易員：由具備相關(guān)專業(yè)資格的專職人員擔(dān)任。負(fù)責(zé)與期貨經(jīng)紀(jì)公司的聯(lián)絡(luò)；期貨市場(chǎng)信息的收集和分析，及時(shí)提出有關(guān)套期保值業(yè)務(wù)和現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)建議；編制交易報(bào)告；交易賬戶的管理。 2、結(jié)算員：由專職人員擔(dān)任。負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)交易情況的確認(rèn)和交易后的結(jié)算；負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)交易憑證的管理。 3、資金

6、調(diào)撥員：由公司總會(huì)計(jì)師和氯堿公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)兼任。負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)的資金調(diào)撥、使用監(jiān)督和資金賬戶的管理。 4、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員：由專職人員擔(dān)任。 5、交易確認(rèn)員：由結(jié)算員兼任。 6、會(huì)計(jì)核算員：由氯堿公司財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)核算員兼任。負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。 7、檔案管理員：由專職人員擔(dān)任。負(fù)責(zé)公司套期保值業(yè)務(wù)形成的檔案的收集、整理。第四章 授權(quán)制度 第十四條 公司與經(jīng)紀(jì)公司訂立的開戶合同應(yīng)按公司簽訂合同的有關(guān)規(guī)定及程序?qū)徍撕?，由公司法定代表人或?jīng)法定代表人授權(quán)的人員簽署。 第十五條 公司對(duì)套期保值交易操作實(shí)行授權(quán)管理。交易授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額、交易的程序

7、和報(bào)告。 第十六條 授權(quán)書簽發(fā)后，須及時(shí)在相關(guān)部門如期貨辦公室、財(cái)務(wù)部等備案。 第十七條 被授權(quán)人員只有在取得書面授權(quán)后方可進(jìn)行授權(quán)范圍內(nèi)的操作。 第十八條 當(dāng)出現(xiàn)由于保證金不足將被強(qiáng)行平倉(cāng)的情況時(shí)，啟動(dòng)快速?zèng)Q策機(jī)制，授權(quán)公司總會(huì)計(jì)師直接調(diào)撥資金追加保證金。 第十九條 如因各種原因造成被授權(quán)人的變動(dòng)，應(yīng)立即由授權(quán)人通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方并備案。原被授權(quán)人自通知之時(shí)起，不再享有被授權(quán)的一切權(quán)利。 第五章 業(yè)務(wù)流程 第二十條 公司的期貨開戶及經(jīng)紀(jì)合同簽訂程序如下： 1、期貨辦公室選擇具有良好資信和業(yè)務(wù)實(shí)力的期貨經(jīng)紀(jì)公司，推薦給公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組，作為公司套期保值交易的備選經(jīng)紀(jì)公司； 2、公司期貨

8、領(lǐng)導(dǎo)小組從中選擇確定公司的期貨經(jīng)紀(jì)公司； 3、公司法定代表人或經(jīng)法定代表人書面授權(quán)的人員代表公司與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂套期保值業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)合同，并辦理開戶工作。 4、期貨辦公室應(yīng)隨時(shí)跟蹤了解期貨經(jīng)紀(jì)公司的發(fā)展變化和資信情況，并將有關(guān)發(fā)展變化情況報(bào)告公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組，以便公司根據(jù)實(shí)際情況來選擇或更換經(jīng)紀(jì)公司。 第二十一條 交易員將與經(jīng)紀(jì)公司初步確認(rèn)的成交單傳給結(jié)算員，結(jié)算員進(jìn)行預(yù)結(jié)算處理，并將預(yù)結(jié)算結(jié)果傳遞給期貨辦公室和交易員。第二十二條 在收到經(jīng)紀(jì)公司發(fā)來的賬單后，結(jié)算員核查經(jīng)紀(jì)公司發(fā)來的交易結(jié)算報(bào)表是否與交易員提供的成交單一致。若核查無誤，則由交易確認(rèn)員（結(jié)算員兼任）在賬單上簽字并向經(jīng)紀(jì)公司確認(rèn)；若

9、不一致，則需核查原因。若發(fā)生錯(cuò)單情況，則按交易錯(cuò)單處理程序進(jìn)行處理。結(jié)算員需將最終結(jié)算情況傳遞給期貨辦公室、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員和交易員。 第二十三條 結(jié)算員將成交情況及結(jié)算情況信息傳遞給資金調(diào)撥員和會(huì)計(jì)核算員，資金調(diào)撥員依據(jù)公司相關(guān)制度進(jìn)行相應(yīng)的資金收付，會(huì)計(jì)核算員對(duì)開設(shè)在交易代理商的賬戶進(jìn)行嚴(yán)格管理和賬務(wù)處理，每個(gè)交易日后對(duì)持有頭寸的價(jià)值進(jìn)行分析，并對(duì)資金往來進(jìn)行核對(duì)。 第二十四條 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員核查交易是否符合套期保值方案，若不符合，須立即報(bào)告公司相應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)。 第二十五條 期貨辦公室應(yīng)按公司會(huì)計(jì)核算的相關(guān)規(guī)定及時(shí)將套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)匯總單證傳遞到氯堿公司財(cái)務(wù)部。 第二十六條 期貨合約到期進(jìn)行交割時(shí)，期貨

10、辦公室應(yīng)提前與氯堿銷售部、交易員及資金調(diào)撥員等相關(guān)各方進(jìn)行妥善協(xié)調(diào)，以確保交割按期完成。期貨辦公室向氯堿銷售部下達(dá)交割通知單，由氯堿銷售部具體負(fù)責(zé)將貨物送到指定交割庫(kù)進(jìn)行交割。第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理  第二十七條 公司在開展套期保值業(yè)務(wù)前須明確的工作： 1、嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，充分關(guān)注套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定切合實(shí)際的業(yè)務(wù)計(jì)劃；嚴(yán)格按規(guī)定程序進(jìn)行保證金及清算資金的收支，防止交易過程中由于資金收支核算和套期保值盈虧計(jì)算錯(cuò)誤而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告信息的不真實(shí)；防止因重大差錯(cuò)、舞弊、欺詐而導(dǎo)致?lián)p失；確保交易指令的準(zhǔn)確、及時(shí)、有序記錄和傳遞； 2、合理設(shè)置套期保值業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)，建立崗位責(zé)任制，明確各相

11、關(guān)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限。 第二十八條 內(nèi)控管理制度 1、信息管理制度 （1）期貨辦公室設(shè)專人對(duì)信息進(jìn)行收集、篩選、整理。 （2）建立廣泛的信息渠道，加強(qiáng)與專業(yè)分析機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，加強(qiáng)與業(yè)內(nèi)企業(yè)的交流。 （3）關(guān)注連續(xù)性重點(diǎn)參數(shù)：價(jià)格、庫(kù)存、持倉(cāng)（基金持倉(cāng)）、升貼水、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等信息。 （4）建立高效、準(zhǔn)確、快速的市場(chǎng)信息渠道和市場(chǎng)研究隊(duì)伍。 2、結(jié)算管理制度 （1）結(jié)算根據(jù)當(dāng)日交易員確認(rèn)的成交單進(jìn)行。 （2）每周與經(jīng)紀(jì)公司帳務(wù)核對(duì)、監(jiān)理、協(xié)調(diào)等。 （3）按月編制期貨階段報(bào)表，準(zhǔn)確及時(shí)反映期貨交易狀況，負(fù)責(zé)與結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)部門的業(yè)務(wù)聯(lián)系。 第二十九條 公司設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員崗位，不得與套期保值業(yè)務(wù)的其

12、他崗位交叉。公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員主要職責(zé)包括： 1、協(xié)助公司制定套期保值業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策及管理工作程序； 2、監(jiān)督套期保值業(yè)務(wù)有關(guān)人員執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理工作程序； 3、參與審核公司的具體保值方案； 4、核查交易員的交易行為是否符合套期保值計(jì)劃和具體交易方案； 5、對(duì)套期保值頭寸的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估； 6、發(fā)現(xiàn)、報(bào)告，并按程序協(xié)助處理風(fēng)險(xiǎn)事故。 第三十條 公司應(yīng)嚴(yán)格按照本制度執(zhí)行，并按照不同月份的實(shí)際生產(chǎn)能力來確定和控制當(dāng)期的套期保值量，任何時(shí)候不得超過授權(quán)范圍進(jìn)行保值。 第三十一條 公司在已經(jīng)確認(rèn)對(duì)實(shí)物合同進(jìn)行套期保值的情況下，套期保值頭寸的建立、平倉(cāng)要與所保值的實(shí)物合同在數(shù)量上及

13、時(shí)間上相匹配。 第三十二條 公司建立風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算系統(tǒng)如下： 1、資金風(fēng)險(xiǎn)：測(cè)算已占用的保證金數(shù)量、浮動(dòng)盈虧、可用保證金數(shù)量及擬建頭寸需要的保證金數(shù)量、公司對(duì)可能追加的保證金的準(zhǔn)備數(shù)量； 2、保值頭寸價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)公司套期保值方案測(cè)算已建倉(cāng)頭寸和需建倉(cāng)頭寸在價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)后的保證金需求和盈虧風(fēng)險(xiǎn)。 第三十三條 公司建立以下內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)處理程序： 1、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度： （1）當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大或發(fā)生異常波動(dòng)的情況時(shí)，交易員應(yīng)立即報(bào)告期貨辦公室和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員；期貨辦公室和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員應(yīng)立即報(bào)告套期保值業(yè)務(wù)主管，同時(shí)上報(bào)公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組。 （2）當(dāng)發(fā)生以下情況時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員應(yīng)立即向公司套期保值業(yè)

14、務(wù)主管報(bào)告： 套期保值業(yè)務(wù)有關(guān)人員違反風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理工作程序； 經(jīng)紀(jì)公司的資信情況不符合公司的要求； 公司的具體套期保值方案不符合有關(guān)規(guī)定； 交易員的交易行為不符合套期保值方案； 公司套期保值頭寸的風(fēng)險(xiǎn)狀況影響到套期保值過程的正常進(jìn)行； 公司套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)或?qū)⒊霈F(xiàn)有關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。 2、風(fēng)險(xiǎn)處理程序： （1）公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組和有關(guān)人員應(yīng)及時(shí)召開會(huì)議，充分分析、討論風(fēng)險(xiǎn)情況及應(yīng)采取的對(duì)策； （2）明確公司套期保值交易和風(fēng)險(xiǎn)限額，以及對(duì)越權(quán)行為的懲罰措施； （3）相關(guān)人員執(zhí)行公司的風(fēng)險(xiǎn)處理決定。 第三十四條 公司交易錯(cuò)單處理程序： 1、當(dāng)發(fā)生屬經(jīng)紀(jì)公司過錯(cuò)的錯(cuò)單時(shí)：由交易員通知經(jīng)紀(jì)公司，并

15、由經(jīng)紀(jì)公司及時(shí)采取相應(yīng)錯(cuò)單處理措施，再向經(jīng)紀(jì)公司追償產(chǎn)生的直接損失； 2、當(dāng)發(fā)生屬于公司交易員過錯(cuò)的錯(cuò)單時(shí)，須履行公司報(bào)告制度，再由交易員采取相應(yīng)的指令，相應(yīng)的交易指令要求能消除或盡可能減小錯(cuò)單對(duì)公司造成的損失。由于交易員的過錯(cuò)對(duì)公司造成損失，處罰措施按公司相關(guān)規(guī)定處理。 第三十五條 公司應(yīng)合理計(jì)劃和安排使用保證金，保證套期保值過程正常進(jìn)行；應(yīng)合理選擇保值月份，避免市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；公司套期保值業(yè)務(wù)具體操作人應(yīng)每日密切關(guān)注套期保值頭寸持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，按照期貨交易所及期貨公司、大宗交易的要求及時(shí)做好保證金的追加工作。 應(yīng)特別注意以下可能要求追加保證金或被強(qiáng)行平倉(cāng)的情形： 1、期貨市場(chǎng)出現(xiàn)漲跌停板； 2、

16、期貨持倉(cāng)臨近交割月份； 3、期貨持倉(cāng)超過交易所限額； 4、期貨持倉(cāng)臨進(jìn)入交割月份未調(diào)整為交易所交易規(guī)則規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)； 5、期貨持倉(cāng)出現(xiàn)浮虧； 6、其他可能要求追加保證金或強(qiáng)行平倉(cāng)的情形。 第三十六條 公司嚴(yán)格按照規(guī)定設(shè)置和安排套期保值從業(yè)人員、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督員等，加強(qiáng)相關(guān)人員的職業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高相關(guān)人員的綜合素質(zhì)。 第三十七條 公司建立與交易系統(tǒng)銜接的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，及時(shí)提供套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)的交易和其他數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)監(jiān)控交易的實(shí)際情況。 第三十八條 公司設(shè)立符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的正常運(yùn)行，確保交易工作正常開展。第七章 檔案管理 第三十九條 公司對(duì)套期保值的交易原始資料、結(jié)算資料等業(yè)務(wù)檔案保存至少 15 年。 第四十條 公司對(duì)套期保值業(yè)務(wù)開戶文件、授權(quán)文件等檔案應(yīng)保存至少15 年。第八章 保密制度 第四十一條 公司套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)人員應(yīng)遵守公司的保密制度。 第四十二條 公司套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)人員不得泄露本公司的套期保值方案、交易情況、結(jié)算情況、資金狀況等與公司套期保值交易有關(guān)的信息。 第四十三條 公司期套期保值務(wù)相關(guān)人員及其他因工作關(guān)系接觸到與公司套期保值交易有關(guān)的信息的工作人員，負(fù)有嚴(yán)格保密的責(zé)任和義務(wù)，由個(gè)