中小企業(yè)融資困境解決的重要途徑_建立信用擔(dān)保體系

1、2011年第3期下旬刊(總第439期時 代 金 融Times FinanceNO.3,2011(CumulativetyNO.439中小企業(yè)融資問題是困擾世界各國的難題,對于中國來講更是關(guān)乎經(jīng)濟(jì)能否繼續(xù)持續(xù)有力的增長、市場經(jīng)濟(jì)體系能否逐步穩(wěn)健發(fā)展等一系列關(guān)系國計(jì)民生的關(guān)鍵問題。我認(rèn)為,必須由政府有效充當(dāng)社會經(jīng)濟(jì)管理者角色,用“看得見的手”組織協(xié)調(diào)構(gòu)建中國中小企業(yè)融資支持體系。通過對融資困難原因的分析,可以發(fā)現(xiàn)擔(dān)保困難又是融資“瓶頸”中的“瓶頸”。要解決中小企業(yè)融資難的問題,首先就要建立適合我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一、信用擔(dān)保體系的概念與形式擔(dān)保是指根據(jù)合同或當(dāng)事人的約定,以財(cái)務(wù)或第三者信用

2、來確保債務(wù)的清償和其他義務(wù)履行的一種經(jīng)濟(jì)行為,是保證債核實(shí)現(xiàn)的一種法律手段。簡單來說,擔(dān)保行為表明這樣一種契約關(guān)系,當(dāng)貸款人認(rèn)為借款人的信用不足時,常要求借款人提供給貸款人可接受的、資產(chǎn)和信譽(yù)都足以使貸款人放心的第三人,作為還款的擔(dān)保人,當(dāng)借款人到期不能償還債務(wù)時,貸款人就有權(quán)要求擔(dān)保人代替借款人賠償債務(wù)。從1992年我國建立起信用擔(dān)保體系開始,經(jīng)過十余年的發(fā)展,我國的擔(dān)保模式主要有信用擔(dān)保,互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保三種模式。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是社會化的中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)體系的重要組成部分,也是目前政府促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的主要政策手段。目前,我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)約占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的90%,主要是以地方經(jīng)貿(mào)委

3、會同財(cái)政等部門共同組建,擔(dān)保資金主要是地方政府預(yù)算撥款?；ブ鷵?dān)保機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu),他以自我出資、自我服務(wù)、獨(dú)立法人、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以盈利為主要目的和主要特征。此類占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的5%左右。商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般以企業(yè)、社會個人為主出資組建。商業(yè)擔(dān)保公司以獨(dú)立法人、商業(yè)化運(yùn)作、以盈利為目的和同時兼營投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特征。此類占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的5%左右。二、中小企業(yè)融資存在困境的原因我國中小企業(yè)融資出現(xiàn)困境的主要原因是我國的間接融資渠道不暢通,而不暢通的主要原因是有兩方面組成的:(一中小企業(yè)自身的弱點(diǎn)首先,企業(yè)中財(cái)務(wù)管理水平低,資信等級較低。中小企業(yè)具有經(jīng)營規(guī)模相對較小

4、,組織結(jié)構(gòu)變動快,形式多種多樣等特點(diǎn),由此可能致使其內(nèi)部財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范和穩(wěn)定,從而影響費(fèi)用核算、成本分析的管理機(jī)制。由于其財(cái)務(wù)制度不健全、透明度比較低,導(dǎo)致銀行無法對其進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查,難以審核和確定是否給予其信貸支持。(二當(dāng)前我國中小企業(yè)融資制度的缺陷在國外,資本市場是中小企業(yè)籌集發(fā)展資金的重要場所,而近年來在銀行業(yè)興起的資本證券化也促使了企業(yè)以發(fā)行股票、證券的方式籌集資金。然而當(dāng)前我國資本市場發(fā)展還不夠成熟,因此國家對股票和債券發(fā)行做出的硬性條件極為嚴(yán)格,如對資產(chǎn)規(guī)模要求有:五億元人民幣,最近三年連續(xù)贏利等其他許多苛刻的條件。過高的標(biāo)準(zhǔn)讓中小企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)直接融資的目的。

5、以中小企業(yè)板塊為例,2004年深圳證券交易所設(shè)立了中小企業(yè)板塊,但截止到2005年2月,僅有40家左右企業(yè)獲得上市資格,而對于絕大多數(shù)中小企業(yè)來說,能夠在中小企業(yè)板塊上市成為了可望面不可及的一種奢想。就鞍山市而言,目前12萬余家的中小企業(yè)中只有一家遼寧榮信電力電子股份有限公司于今年3月17日成功在深圳上市(股票代碼002123。而以上這些就反映了我國的金融法規(guī)和機(jī)構(gòu)的建設(shè)方面 沒有專門為中小企業(yè)融資的機(jī)構(gòu),風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制未得到充分利用。同時與經(jīng)濟(jì)的多層次相對應(yīng),金融機(jī)構(gòu)體系也應(yīng)是多層次的,然而,這種對應(yīng)在我國正處于一種斷層和錯位,能為中小企業(yè)提供有效金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系還沒有真正建立起來。

6、我國現(xiàn)行的金融體系主要有國有商業(yè)銀行、國有政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社等。但四大國有商業(yè)銀行及新興的其他商業(yè)銀行都把大城市、大企業(yè)作為自己的業(yè)務(wù)主攻目標(biāo)和發(fā)展方向,中小企業(yè)貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)偏高也使其向中小企業(yè)提供貸款的比例很小。尤其值得一提的是城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社,它們雖然定位于“支持地方中小企業(yè)”,但由于其自身的資金實(shí)力有限,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足占工業(yè)總產(chǎn)值60%的中小企業(yè)的發(fā)展需要。而且,由于它們沒有得到政策性融資權(quán),自身發(fā)展問題沒有解決,多數(shù)存在著經(jīng)營狀況不佳、利潤虧損和支付風(fēng)險(xiǎn)的壓力,致使它們無力解決中小企業(yè)的融資問題。總之,目前我國還沒有形成一套有效服務(wù)于中小企業(yè)的

7、金融體系,使得中小企業(yè)融資愈加困難?；谝陨戏N種原因,中小企業(yè)的貸款的難度就大大地增加了,這樣也進(jìn)一步制約了中小企業(yè)的發(fā)展。三、中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)體系中存在的問題在各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)茁壯發(fā)展的今天,仍然存在著不少的問題,這些問題直接制約著中小企業(yè)的發(fā)展。(一貸款擔(dān)保公司與金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作需進(jìn)一步的磨合貸款擔(dān)保公司只有與金融機(jī)構(gòu)協(xié)作才能真正起到解決中小企業(yè)融資難的橋梁作用。目前貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行協(xié)作的問題之一是銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力的擔(dān)心,因而許多中小企業(yè)金額較大的貸款需求及其他貸款需求難以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)而得到解決。(二擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了過大的風(fēng)險(xiǎn)由于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的關(guān)系沒有理順,信用擔(dān)保機(jī)

8、構(gòu)承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)。雖然信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目的就是為了中小企業(yè)融資提供信用保證,但是并不意味著銀行就不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。一般中小企業(yè)融資困境解決的重要途徑建立信用擔(dān)保體系楊小舟 張曉然(東北財(cái)經(jīng)大學(xué),遼寧 大連 116025;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政學(xué)院,北京 100081【摘要】中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,它們在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是大企業(yè)無法替代的。但同時,我們必須看到,中小企業(yè)存在著的種種先天不足,也制約著它的健康發(fā)展。其中最突出的就是資金不足融資困難。通過對中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)條件和途徑的分析,發(fā)現(xiàn)目前要解決中小企業(yè)融資難的問題,一個行之有效的途徑就是參照國際上通行作法,建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

9、【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 信用擔(dān)保體系 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 政策建議Times Finance 111來說,信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保應(yīng)占貸款的70%80%,其余20%30%的風(fēng)險(xiǎn)還要由銀行承擔(dān),但在實(shí)際中,銀行連20% 30%的風(fēng)險(xiǎn)也不愿意承擔(dān),對中小企業(yè)的貸款仍不積極。(三企業(yè)普遍反映擔(dān)保難一般來說需要信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的企業(yè),肯定在信用上存在一定缺陷,信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。但信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少代償可能而采取的一些措施卻無形中給中小企業(yè)設(shè)置了障礙。為了降低風(fēng)險(xiǎn),多數(shù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)把擔(dān)保貸款的期限定在6個月以內(nèi),最長不超過一年,基本上只為流動資金貸款提供擔(dān)保,而固定資金貸款擔(dān)保很難得到。(四貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)

10、的業(yè)務(wù)品種有限,難以滿足中小企業(yè)的各類資金需求我國雖然有多家的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),但其業(yè)務(wù)品種少,同質(zhì)差別不大,難以滿足各類企業(yè)的資金需求。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì),有近55%的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)只提供流動資金貸款擔(dān)保,既提供流動資金貸款擔(dān)保又提供其他形式貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不到40%,中小企業(yè)的中長期資金需求仍然得不到滿足。從國際上擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保貸款期限看,多數(shù)國家都對中小企業(yè)的長期銀行貸款提供擔(dān)保,擔(dān)保期限較長,一般都在2年以上,美國最長為17年。(五中小企業(yè)信用不足制約擔(dān)保行業(yè)發(fā)展我國中小企業(yè)面廣量大,雖然不乏信用優(yōu)良的企業(yè),但從整體而言,由于整個社會信用問題沒有得到根本改善,對借款人或被擔(dān)保人缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督制約

11、機(jī)制和懲罰制度。有些中小企業(yè)素質(zhì)不高,財(cái)務(wù)制度不健全,給擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)帶來困難。有些中小企業(yè)信用觀念淡薄,甚至惡意逃廢銀行債務(wù),騙取貸款騙取擔(dān)保,加大了金融機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),制約了一些地區(qū)對中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的政策支持。加強(qiáng)中小企業(yè)信用制度建設(shè),形成企業(yè)的守信褒揚(yáng)與失信懲戒機(jī)制,進(jìn)而改善中小企業(yè)的信用環(huán)境對于保證擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。四、規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保的幾點(diǎn)思考(一加強(qiáng)培訓(xùn)交流,提升機(jī)構(gòu)能力對擔(dān)保服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系的所有人員按國際與國內(nèi)相結(jié)合的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行培訓(xùn),開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)交流,提高人員素質(zhì)、創(chuàng)新運(yùn)行機(jī)制、規(guī)避投資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。并與中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司、中關(guān)村高新科

12、技擔(dān)保公司等開展投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流、學(xué)習(xí),與英國等國外的投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流合作,爭取社會各界的進(jìn)一步支持。在有關(guān)媒體上傳播投資擔(dān)保理念,爭取銀行和中小企業(yè)的支持,積極尋求良好的合作伙伴。(二建立和延伸信用擔(dān)保社會化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系延伸信用擔(dān)保社會化網(wǎng)絡(luò),其業(yè)務(wù)主要是為市里的擔(dān)保機(jī)構(gòu)做代理,并根據(jù)其代理業(yè)務(wù)量,由大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付代理費(fèi)用,有條件的縣(市區(qū)可諸如擔(dān)保基金,市里的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)盡可能地給予支持。同時在新建小額擔(dān)保服務(wù)大廳,與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、中介機(jī)構(gòu)、咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)等相關(guān)的機(jī)構(gòu)同時進(jìn)駐,提高擔(dān)保工作效率,方便下崗職工和民營企業(yè)小額貸款擔(dān)保,增加工作的透明度。(三建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)體

13、系在信用擔(dān)保體系中,信用擔(dān)保體系中對于企業(yè)的債務(wù)評估工作;資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)抵押和反擔(dān)保品的評估;會計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)和企業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)跟蹤融資擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營和市場營銷狀況;在可能的條件下,可以效仿美國建立中小企業(yè)局,專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系運(yùn)作支持工作,配合國家的西部大開發(fā)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要,為中小企業(yè)提供綜合的服務(wù)項(xiàng)目。同時應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),構(gòu)建中小企業(yè)融資擔(dān)保代償基金和發(fā)展保險(xiǎn)公司的融資擔(dān)保再保險(xiǎn)業(yè)務(wù),分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。此外,還應(yīng)該建立抵押資產(chǎn)處置的交易賣方市場,使抵押資產(chǎn)能夠盡快變現(xiàn)提高資產(chǎn)的流動性,配合有關(guān)司法和法律中介部門,提高債務(wù)追索和訴訟的效率?？傊?在其業(yè)務(wù)全過程都

14、應(yīng)該營造和發(fā)展相應(yīng)的配套服務(wù)。(四擴(kuò)大擔(dān)保資源,推出多樣化的產(chǎn)品吸引民間資本,開展投資擔(dān)保業(yè)務(wù),完全按照市場規(guī)律優(yōu)化資源配置,使資本保值增值,有很強(qiáng)的生命力,也是擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。整合擔(dān)保資源、吸引民間資本組建的投資擔(dān)保有限公司,以營利為目的,完全按照商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作,并于現(xiàn)有的政策性和非營利性擔(dān)保機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合,對民營企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利項(xiàng)目實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)投資和信用擔(dān)保相結(jié)合的融資模式,解決項(xiàng)目的啟動資金和流動資金需要,不僅可以使擔(dān)保幾經(jīng)保值增值,而且還將形成較為完整的投資擔(dān)保體系。參考文獻(xiàn)作者簡介:楊小舟(1967-,男,現(xiàn)就讀于東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生院,金融學(xué)博士研究生,任職于廣東發(fā)展

15、銀行深圳分行,研究方向:中小企業(yè)融資貸款;張曉然,(1982-,女,遼寧沈陽人,中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政學(xué)院博士生,研究方向:財(cái)政稅收理論與政策。(上接第29頁供對問題的處理決定。同時,將銀行內(nèi)部每一個工作崗位的合規(guī)操作標(biāo)準(zhǔn)量化,當(dāng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)的同時,合規(guī)管理系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)時判斷該項(xiàng)操作是否符合合規(guī)標(biāo)準(zhǔn),并即時形成合規(guī)報(bào)告。(四建立科學(xué)的評價(jià)系統(tǒng)一是要建立有效的合規(guī)管理評價(jià)制度,科學(xué)設(shè)置合規(guī)管理考核事項(xiàng),量化、細(xì)化考核指標(biāo),實(shí)行定性與定量相結(jié)合的考核制度,客觀評價(jià)各部門、業(yè)務(wù)條線和分支機(jī)構(gòu)管理人員合規(guī)管理的能力和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況。二是要把合規(guī)評價(jià)結(jié)果作為內(nèi)部績效考核的重要指標(biāo),與相關(guān)人員的獎懲掛鉤,充分體現(xiàn)倡導(dǎo)合規(guī)和懲處違規(guī)的價(jià)值觀念。三是建立內(nèi)部責(zé)任追究制度,借助具有威懾力的合規(guī)責(zé)任追究制度,懲處違規(guī)行為,落實(shí)合規(guī)責(zé)任,并及時糾正錯誤,規(guī)范經(jīng)營管理行為,充分體現(xiàn)銀行的合規(guī)價(jià)值取向。四是要建立舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。疏通并敞開員工舉報(bào)違規(guī)、違法行為的渠道和途徑,建立健全有效的舉報(bào)保護(hù)和激勵機(jī)制,鼓勵員工舉報(bào)違規(guī)、違法行為,強(qiáng)化對違規(guī)、違法行為的有效監(jiān)督。我國商業(yè)銀行應(yīng)針對合規(guī)管理體系存在的不足和缺陷,充分借鑒國外先進(jìn)銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合自身發(fā)展的需要,完善合規(guī)管理體系,提高內(nèi)控水平,最大限