模塊四流動(dòng)資產(chǎn)管理

1、模塊四 流動(dòng)資產(chǎn)管理【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1、掌握現(xiàn)金和有價(jià)證券的管理、現(xiàn)金管理的目標(biāo)、日常管理的策略2、掌握最佳現(xiàn)金持有量的確定方法、成本分析模式、存貨模式、隨機(jī)模式；應(yīng)收賬款管理、信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣政策3、了解應(yīng)收賬款的收賬政策4、掌握存貨管理目標(biāo)、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本經(jīng)濟(jì)定貨量的控制、保險(xiǎn)儲(chǔ)備5、掌握存貨管理的經(jīng)濟(jì)批量法、再訂貨點(diǎn)、定貨提前期、和存貨模型的擴(kuò)展以及ABC管理法，并靈活運(yùn)用這些方法解決。 任務(wù)一 最佳現(xiàn)金持有量的確定【學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本次任務(wù)的學(xué)習(xí)，理解企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)和成本，掌握最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算，以及它們的具體應(yīng)用【學(xué)習(xí)方法】實(shí)訓(xùn)操作：分組討論分析，結(jié)合ERP沙盤實(shí)訓(xùn)，

2、討論完成最佳現(xiàn)金持有量的決策，培養(yǎng)學(xué)生現(xiàn)金管理能力【學(xué)習(xí)內(nèi)容】在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。有價(jià)證券作為現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，變現(xiàn)能力較強(qiáng)，可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。企業(yè)有多余現(xiàn)金時(shí)，常將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券；需要補(bǔ)充現(xiàn)金不足時(shí)，再出讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金。一、現(xiàn)金管理的內(nèi)容與目標(biāo)（一）現(xiàn)金管理的內(nèi)容1建立現(xiàn)金的內(nèi)部管理制度2編制現(xiàn)金收支計(jì)劃3對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行控制4確定最佳現(xiàn)金持有量5對(duì)庫存現(xiàn)金的數(shù)量結(jié)構(gòu)進(jìn)行決策，對(duì)現(xiàn)金的籌措進(jìn)行決策。（二）現(xiàn)金管理的目標(biāo)1、現(xiàn)金的持有量能滿足企業(yè)各種業(yè)務(wù)往來的需要2、將閑置資金減少到最低限度。二、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) 1交易動(dòng)機(jī) 2

3、預(yù)防動(dòng)機(jī) 3投機(jī)動(dòng)機(jī) （二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本 企業(yè)持有現(xiàn)金的成本通常由以下四個(gè)部分組成： 1持有成本（也稱機(jī)會(huì)成本） 現(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)占用是有代價(jià)的，這種代價(jià)就是企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，可以用企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失進(jìn)行有價(jià)證券投資所產(chǎn)生的投資收益來表示。這種成本在數(shù)額上與現(xiàn)金持有量成正比，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。 2管理成本企業(yè)持有現(xiàn)金會(huì)發(fā)生一些管理費(fèi)用，如管理人員工資及必要的安全措施費(fèi)等。這部分費(fèi)用是現(xiàn)金的管理成本。管理成本具有固定成本的性質(zhì)，它在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大。3轉(zhuǎn)換成本 轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)買賣有價(jià)證券時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金與有價(jià)證

4、券之間相互轉(zhuǎn)換的成本。主要包括傭金、印花稅、委托費(fèi)、過戶費(fèi)等。這部分成本與現(xiàn)金與有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的次數(shù)有關(guān)，轉(zhuǎn)換次數(shù)越多，成本越高。 4短缺成本短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，同時(shí)又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括停工待料或臨時(shí)采購的額外支出以及因不能及時(shí)支付而蒙受的信譽(yù)損失等。現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 做好現(xiàn)金管理工作，需要控制好現(xiàn)金的持有規(guī)模，確定最佳現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量是指既能保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又能使企業(yè)獲得最大收益的最低限度的現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量的確定方法

5、有很多，常用的方法有成本分析模式和存貨模式。 （一）成本分析模式成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。這種方法主要考慮與現(xiàn)金持有量直接相關(guān)的機(jī)會(huì)成本和短缺成本。管理成本基本屬于固定成本，與現(xiàn)金持有量的大小關(guān)系不大，在這里可作為現(xiàn)金持有總成本的組成部分來考慮。用圖形表示如圖41所示?？偝?本 總成本線 機(jī)會(huì)成本線 管理成本線 短缺成本線 現(xiàn)金持有量 圖41 成本分析模型式 從圖中可以看出：機(jī)會(huì)成本線向右上方傾斜，短缺成本線向右下方傾斜，管理成本線為平行于橫軸的的平行線，總成本線便是一條拋物線，該拋物線的最低點(diǎn)即為持有現(xiàn)金的最低總成本。這一點(diǎn)橫軸上的量，即是最佳現(xiàn)金持

6、有量。最佳現(xiàn)金持有量的具體計(jì)算，可以先計(jì)算出各種方案的機(jī)會(huì)成本、短缺成本和管理成本之和，在從中選擇出總成本之和最低的方案，為最佳現(xiàn)金持有量方案。實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)：分組分析討論以下各現(xiàn)金持有量的備選方案，并在ERP沙盤上操作以下各備選方案，最終做出最佳現(xiàn)金持有量決策。公司資料：西域公司現(xiàn)有四種現(xiàn)金持有量方案，它們各自的機(jī)會(huì)成本、短缺成本和管理成本如表41所示。表41 現(xiàn)金持有量備選方案 單位：元 方案項(xiàng)目 ABCD現(xiàn)金持有量20000300004000050000機(jī)會(huì)成本率（%）10101010管理成本100010001000 1000短缺成本6000400020001200注：假設(shè)該公司向有價(jià)證券投資

7、的收益率為10%。根據(jù)表41， 按原設(shè)置的6-10人一組沙盤訓(xùn)練小組分組，各小組分析討論以上各備選方案，由ERP沙盤小組的財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)操盤測(cè)算各現(xiàn)金持有量方案下的總成本，將各組測(cè)算數(shù)據(jù)匯總并編制公司最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表，再來對(duì)西域公司的最佳現(xiàn)在持有量進(jìn)行決策。第一小組分析測(cè)算備選方案A現(xiàn)金持有量下的總成本;第二小組分析備選方案B現(xiàn)金持有量下的總成本；第三小組分析備選方案C現(xiàn)金持有量下的總成本；第四小組分析備選方案D現(xiàn)金持有量下的總成本，各小組將本組在ERP沙盤上測(cè)算的結(jié)果進(jìn)行匯總并編制最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表。具體操作在ERP沙盤實(shí)訓(xùn)室進(jìn)行；匯總各組測(cè)算數(shù)據(jù)如下表4-2：表42 最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算

8、表 單位：元 方案項(xiàng)目 ABCD機(jī)會(huì)成本2000300040005000管理成本1000 1OOO1000 1000短缺成本6000400020001200總成本9000800070007200通過各小組實(shí)訓(xùn)結(jié)果分析可知，第一小組A方案現(xiàn)金持有量下總成本是9000；第二小組B方案現(xiàn)金持有量下總成本是8000；第三小組C方案現(xiàn)金持有量下總成本是7000；第四小組D方案現(xiàn)金持有量下總成本是7200。第三小組測(cè)算的C方案的總成本最低，因此40000元即為最佳現(xiàn)金持有量。（二）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是指從用現(xiàn)金購買原材料開始，到銷售產(chǎn)品并最終收回現(xiàn)金的整個(gè)過程所花費(fèi)的時(shí)間。具體包括以下三方面：（1）存貨

9、周轉(zhuǎn)期（2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期（3）應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期。公式如下：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=360（天）÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 一般來說，利用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，包括以下三個(gè)步驟：（1）計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期；（2）計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率；（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。公式如下：最佳現(xiàn)金持有量=預(yù)計(jì)期全年現(xiàn)金需要量÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率【例41】 西域公司預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金1440萬元，預(yù)計(jì)的存貨周轉(zhuǎn)期為100天，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期為60天，試計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)資料計(jì)算如下：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=100+50-60=90（天）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=3

10、60÷90=4（次）組佳現(xiàn)金持有量=1440÷4=360（萬元）（三）存貨模式存貨模式是引入存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量的一種分析方法，其基本原理源于計(jì)算存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型。這種方法主要考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本。引入存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，主要是對(duì)現(xiàn)金持有量的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本進(jìn)行權(quán)衡，尋求兩項(xiàng)成本之和達(dá)到最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。某一時(shí)期的現(xiàn)金管理相關(guān)總成本TC的計(jì)算公式為：TC=（Q/2）×K（T/Q）×F 求得最佳Q值，即： 最佳現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 其中：T為某一時(shí)期的現(xiàn)金總需用量，Q為最佳現(xiàn)金持有量（每次出售有價(jià)證券換回的現(xiàn)金

11、數(shù)量），K為有價(jià)證券的利息率（機(jī)會(huì)成本率），F(xiàn)為每次出售有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本，TC為某一時(shí)期的現(xiàn)金管理總成本?！纠?2】西域公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金總需用量為800000元，每次出售有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為400元，有價(jià)證券的年利息率為10%，則：最佳現(xiàn)金持有量（Q）= =80000（元）最佳現(xiàn)金管理相關(guān)總成本（TC）= =8000（元）其中：機(jī)會(huì)成本=（80000÷2）×10%=4000（元） 轉(zhuǎn)換成本=（800000÷80000）×400=4000（元）存貨模式是假定現(xiàn)金支出比較穩(wěn)定的情況下計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量，但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，如此均衡的現(xiàn)金

12、收支動(dòng)態(tài)是很難形成的，因此該模式測(cè)算的結(jié)果只能作為企業(yè)判斷現(xiàn)金持有量的一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)。四、現(xiàn)金的日常管理（一）現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定按照現(xiàn)行制度，國(guó)家有關(guān)部門對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金有如下規(guī)定，企業(yè)必須嚴(yán)格遵守：1現(xiàn)金的使用范圍。這里的現(xiàn)金，是指人民幣現(xiàn)鈔，即企業(yè)用現(xiàn)鈔從事交易，只能在一定范圍內(nèi)進(jìn)行。該范圍包括：支付職工工資、津貼；支付個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬；根據(jù)國(guó)家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；支付各種勞保、福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出；向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)（1000元）以下的零星支出；中國(guó)人民銀行規(guī)定需要支付現(xiàn)金的其他支出。2庫存

13、現(xiàn)金限額。企業(yè)庫存現(xiàn)鈔，由其開戶銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要核定限額一般以35天的零星開支額為限。3不得坐支現(xiàn)金。即企業(yè)不得從本單位的人民幣現(xiàn)鈔收入中直接支付交易款。現(xiàn)鈔收入應(yīng)于當(dāng)日終了時(shí)送存開戶銀行。4不得出租、出借銀行賬戶。5不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。6不得套用銀行信用。7不得保存賬外公款，包括不得將公款以個(gè)人名義存入銀行和保存賬外現(xiàn)鈔等各種形式的賬外公款。（二）加強(qiáng)現(xiàn)金收支預(yù)算管理現(xiàn)金收支對(duì)財(cái)務(wù)狀況有直接影響，企業(yè)應(yīng)十分重視對(duì)現(xiàn)金收支的管理，其有效的方法是進(jìn)行預(yù)算管理?，F(xiàn)金收支預(yù)算管理的目的在于及時(shí)平衡現(xiàn)金收支，經(jīng)常保持與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相適應(yīng)的合理的現(xiàn)金流量，提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，

14、企業(yè)在日常管理中還應(yīng)當(dāng)注意做好以下幾方面的工作：1力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步。如果企業(yè)能盡量使現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平，這就是所謂現(xiàn)金流量同步。2使用現(xiàn)金浮游量。從企業(yè)開出支票到收票人收到支票并存入銀行一直到銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶，這一過程需要一段時(shí)間?，F(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。在這段時(shí)間里，盡管企業(yè)已開出了支票，卻仍可動(dòng)用在活期存款賬戶上的這筆資金。不過，在使用現(xiàn)金浮游量時(shí)，一定要控制好使用時(shí)間，否則會(huì)發(fā)生銀行存款的透支。3加速收款。這主要指縮短應(yīng)收賬款的占用時(shí)間。發(fā)生應(yīng)收款會(huì)增加企業(yè)資金的占用，但它又是必要的。因?yàn)樗梢詳U(kuò)大銷售規(guī)模

15、，增加銷售收入。問題在于如何既利用應(yīng)收款吸引顧客又縮短收款時(shí)間，這要在兩者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)，并需實(shí)施妥善的收賬策略。4推遲應(yīng)付款的支付。推遲應(yīng)付款的支付是指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。如遇企業(yè)急需現(xiàn)金，甚至可以放棄供貨方的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，在信用期的最后一天支付款項(xiàng)。當(dāng)然，這要權(quán)衡折扣優(yōu)惠與急需現(xiàn)金之間的利弊得失而定。任務(wù)二 應(yīng)收賬款管理與控制【學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本任務(wù)的學(xué)習(xí)理解應(yīng)收賬款的功能和成本，企業(yè)信用政策的內(nèi)容，信用方法，以及它們的具體應(yīng)用?！緦W(xué)習(xí)方法】實(shí)訓(xùn)操作：分組討論完成應(yīng)收賬款信用政策的制定，培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)收賬款管理能力；【學(xué)習(xí)

16、內(nèi)容】應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售產(chǎn)品、材料或提供勞務(wù)及其他原因，而應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的款項(xiàng)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)信用成了企業(yè)促銷的重要方式之一，同時(shí)也使企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)額日漸增多，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容一、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)與內(nèi)容（一）應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是：充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能，權(quán)衡應(yīng)收賬款投資所產(chǎn)生的收益、成本和風(fēng)險(xiǎn)，做出有利企業(yè)的應(yīng)收賬款決策。（二） 應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容 1.制定合理的應(yīng)收賬款信用政策 2.進(jìn)行應(yīng)收賬款的投資決策。 3.做好應(yīng)收賬款的日常管理工作，防止壞賬的發(fā)生。二、應(yīng)收賬款的功能與成本 （）應(yīng)收賬款的功能

17、應(yīng)收賬款的功能表現(xiàn)為應(yīng)收賬款在促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所產(chǎn)生的作用。 1增加銷售功能 2減少存貨功能 （二）應(yīng)收賬款的成本 應(yīng)收賬款的成本是指持有應(yīng)收賬款所付出的代價(jià)。 1應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 2應(yīng)收賬款的管理成本 3應(yīng)收賬款的壞賬損失 4現(xiàn)金折扣成本現(xiàn)金折扣是指為了鼓勵(lì)對(duì)方早日付款，而給予對(duì)方付款數(shù)額方面的優(yōu)惠。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣條件，若購貨方享受現(xiàn)金折扣，能縮短應(yīng)收賬款的占用時(shí)間，但必須付出現(xiàn)金折扣代價(jià)。三、信用政策的制定 賒銷是企業(yè)促銷的重要手段。但大量應(yīng)收賬款的存在就會(huì)引起資金短缺，影響資金的周轉(zhuǎn)。企業(yè)應(yīng)收賬款的多少，一方面受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，但更直接地受企業(yè)信用政策的影響。信用政策即應(yīng)收

18、賬款的管理政策，是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制所確立的基本原則與行為規(guī)范。為了管理好應(yīng)收賬款，企業(yè)必須制定出一系列符合企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)的信用政策。 企業(yè)信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。 （一）信用標(biāo)準(zhǔn) （二）信用條件 所謂信用條件就是指企業(yè)要求客戶支付貨款所提出的付款要求和條件，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。信用條件的基本表現(xiàn)方式一般是在賒銷時(shí)信用定單上加以注明，如“210，N30”就是一項(xiàng)信用條件，它表明的意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的10日內(nèi)付款可以享受2的現(xiàn)金折扣；如果放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在30日內(nèi)付清。在此，30天為信用期限，10天為

19、折扣期限，2為現(xiàn)金折扣率。企業(yè)提供比較優(yōu)惠的信用條件往往能增加銷售量，但同時(shí)也會(huì)增加現(xiàn)金折扣成本、收賬成本和應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本及管理成本。在進(jìn)行信用條件決策時(shí)，就是要綜合考慮上述因素，選擇最大可能增加企業(yè)利潤(rùn)的信用條件。實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)：分組分析西域公司以下兩種信用條件備選方案，通過分析討論，對(duì)西域公司的信用條件進(jìn)行決策。6-10人一組，共四小組，2小組同學(xué)分析討論甲方案信用條件下信用條件下的收益，另2組同學(xué)分析討論乙方案信用條件下的收益，匯總各小組討論分析結(jié)果，并編制信用條件分析決策評(píng)價(jià)表。公司資料：西域公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為3000萬元，其信用條件是：N/30，變動(dòng)成本率為60，有價(jià)證券的利

20、息率（機(jī)會(huì)成本率）為20。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)設(shè)有二個(gè)信用條件的備選方案：甲方案維持N/30的信用條件；乙方案將信用條件放寬到N60。 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式如下： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=日歷天數(shù)（360）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 維持賒銷業(yè)務(wù)占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)占用資金×機(jī)會(huì)成本率各方案有關(guān)數(shù)據(jù)如表43所示。表43 信用條件備選方案表 單位：萬元項(xiàng) 目甲方案（N/30）乙方案（N/60）年賒銷收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款平均余額維持賒銷業(yè)務(wù)占用資金壞

21、賬損失占賒銷額（%）壞賬損失收賬費(fèi)用300012250250×60%=15023000×2%=603033006550550×60%=33043300×4%=13237根據(jù)以上資料個(gè)小組分析討論各信用條件下的收益，并編制信用條件決策分析表分組討論結(jié)果：第一小組和第二小組所分析的甲方案信用條件下信用后成本收益為1080萬元；第三小組和第四小組所分析的乙方案信用條件下信用后成本收益為1085萬元；根據(jù)各小組討論分析過程中記錄的數(shù)據(jù)資料編制信用條件決策分析表4-4。 表44 信用條件決策分析評(píng)價(jià)表 單位：萬元項(xiàng) 目甲方案（N/30）乙方案（N/60）年賒銷收入

22、凈額變動(dòng)成本30003000×60%=180033003300×60%=1980信用成本前收益12001320信用成本： 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用小 計(jì)150×20%=306030120330×20%=6613237235信用成本后收益10801085根據(jù)各小組同學(xué)討論分析結(jié)果匯總所編制的信用條件分析評(píng)價(jià)表得知，乙方案信用成本后收益最大，在其他條件不變的情況下，應(yīng)選擇乙方案。分組討論：在上次實(shí)訓(xùn)資料的基礎(chǔ)上，如果增加新的信用條件下的丙方案，分組討論分析丙方案信用條件下的信用成本后收益和上次決策選擇的乙方案信用條件下的信用成本后收益，對(duì)乙方案和

23、丙方案分析對(duì)比，并做出信用條件決策。公司資料：西域公司選擇了乙方案，但為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定將信用條件改為“210，1/20，N/60”（丙方案）。假設(shè)有60的客戶（按賒銷額計(jì)算）利用2的折扣，15的客戶將利用1的折扣，其余客戶放棄折扣于信用期限屆滿時(shí)付款。壞賬損失占賒銷額比例降為2，收賬費(fèi)用降為30萬元。根據(jù)上述資料計(jì)算有分析討論丙方案信用條件下的信用成本后收益： 討論分析過程中記錄的數(shù)據(jù)資料如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=60×1015×2025×60 24（天） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=360/2415（次） 應(yīng)收賬款平均余額=330015220（萬元） 維持賒

24、銷業(yè)務(wù)所占用資金=220×60=132（萬元） 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=132×20=26.4（萬元）壞賬損失=3300×2=66（萬元）收賬費(fèi)用=30（萬元） 現(xiàn)金折扣=3300×（2×60十1×15） =44.55（萬元）根據(jù)各小組討論分析記錄的資料編制決策分析評(píng)價(jià)表，如下表45所示。 表45 決策分析評(píng)價(jià)表 單位：萬元項(xiàng) 目乙方案（N/60）丙方案（210，1/20，N/60）年賒銷收入凈額 減：現(xiàn)金折扣 變動(dòng)成本33001980330044.551980信用成本前收益 減：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 壞賬損失收賬費(fèi)用信用成本后收益132066

25、1323710851275.4526.466301153.05 計(jì)算各組討論分析資料結(jié)果表明，采用丙方案雖然增加了現(xiàn)金折扣，但由于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬損失、收賬費(fèi)用均有較大降低，使企業(yè)的收益增加了68.05萬元（1153.051085），因此，應(yīng)選擇丙方案。 （三）收賬政策收賬政策是指企業(yè)對(duì)各種逾期應(yīng)收賬款所采取的對(duì)策、措施以及準(zhǔn)備為此而付出代價(jià)的策略。實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)：分組討論，西域公司是否需要改變?cè)召~政策。6-10人一組，分組討論分析原收賬政策下的收賬成本和擬改變收賬政策下的收賬成本，并根據(jù)分析結(jié)果對(duì)公司是否要改變收賬政策做出決策。公司材料：西域公司現(xiàn)采用的收賬政策和擬改變的收賬政策的有關(guān)數(shù)據(jù)

26、資料如表36所示。表46 收賬政策數(shù)據(jù)資料表 金額單位：萬元項(xiàng) 目現(xiàn)采用收賬政策擬改變收賬政策 年收賬費(fèi)用 平均收賬期（天） 壞賬損失占賒銷額（%） 賒銷額 變動(dòng)成本率（%）8723560601245256060假設(shè)有價(jià)證券的利息率（機(jī)會(huì)成本率）為20，根據(jù)表36中的資料，分組討論現(xiàn)有收賬政策方案的收賬總成本和擬改變收賬政策下的收賬總成本。第一小組和第二小組同學(xué)討論分析現(xiàn)采用的收賬政策的收賬總成本，根據(jù)討論過程中記錄的數(shù)據(jù)資料得知現(xiàn)采用的收賬政策下的收賬總成本為38.24萬元；第三小組和第四小組同學(xué)討論分析擬改變收賬政策的收賬總成本，根據(jù)討論過程中記錄的數(shù)據(jù)資料得知擬改變收賬政策下的收賬總成本

27、為31.6萬元；根據(jù)各小組討論分析的數(shù)據(jù)資料匯總并編制應(yīng)收賬政策分析評(píng)析表4-7表47 收賬政策分析評(píng)價(jià)表 金額單位：萬元項(xiàng) 目現(xiàn)采用收賬政策擬改變收賬政策 賒銷額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款平均余額維持賒銷業(yè)務(wù)占用資金應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 壞賬損失收賬費(fèi)用560360/72=5560/5=112112×60=67.267.2×20%=13.44560×3%=16.88560360/45=8560/8=7070×60=4242×20%=8.4560×2%=11.212收賬總成本38.2431.6 各小組討論分析結(jié)果表明，擬改變收賬政策發(fā)

28、生的收賬總成本較現(xiàn)采用收賬政策的收賬總成本降低了6.64（38.2431.6）萬元，因此，應(yīng)選擇改變收賬政策這一方案。如上所述，企業(yè)的信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。而影響企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件及收賬政策的因素很多，這就使得信用政策的確定會(huì)更為復(fù)雜，它要求全面、綜合地考慮諸如銷售額、賒銷期限、收賬期限、現(xiàn)金折扣、壞賬損失、過剩生產(chǎn)能力、機(jī)會(huì)成本、存貨投資等因素及其可能發(fā)生的變化，適時(shí)確定相應(yīng)的信用政策。一般來說，當(dāng)企業(yè)采取或松或緊的信用政策所帶來的收益最大時(shí)，就是理想的信用政策。四、應(yīng)收賬款日常管理 企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的日常管理工作，采取有力措施進(jìn)行分析、控制，及時(shí)發(fā)

29、現(xiàn)問題，采取相應(yīng)對(duì)策。應(yīng)收賬款日常管理是一項(xiàng)復(fù)雜而細(xì)致的工作，以下介紹幾項(xiàng)主要的管理措施：（一）加強(qiáng)對(duì)客戶信用要求的審批管里 （二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的信息反饋管對(duì)應(yīng)收賬款的統(tǒng)計(jì)分析，主要是定期地進(jìn)行應(yīng)收賬款的賬齡分析，即應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)分析。所謂應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)，是指已經(jīng)發(fā)生的各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)余額的比重。如表48所示。表48 應(yīng)收賬款賬齡分析表應(yīng)收賬款賬齡賬戶數(shù)量金額（萬元）比重（%） 信用期以內(nèi) 超過信用期1個(gè)月內(nèi) 超過信用期2個(gè)月內(nèi) 超過信用期3個(gè)月內(nèi) 超過信用期4個(gè)月內(nèi) 超過信用期5個(gè)月內(nèi) 超過信用期6個(gè)月內(nèi) 超過信用期6個(gè)月以上90451510201881510030

30、101014161285015557864應(yīng)收賬款余額總計(jì)200100表48表明，該企業(yè)應(yīng)收賬款余額中，有100萬元尚在信用期內(nèi)，占全部應(yīng)收賬款的50%。逾期數(shù)額100萬元，占全部應(yīng)收賬款的50%，其中逾期在一、二、三、四、五、六個(gè)月內(nèi)的，分別占全部應(yīng)收賬款的15%、5%、5%、7%、8%、6%。有4%的應(yīng)收賬款已逾期6個(gè)月以上。企業(yè)對(duì)逾期應(yīng)收賬款應(yīng)予以足夠重視，查明原因，采取有力對(duì)策。 （三）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的收現(xiàn)保證率分析 （四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度任務(wù)三 存貨管理與控制【學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本任務(wù)的學(xué)習(xí)，理解企業(yè)保持存貨的功能、成本和存貨管理的目標(biāo)；掌握存貨決策的經(jīng)濟(jì)批量控制法和儲(chǔ)存期控制

31、法，以及它們的具體應(yīng)用【學(xué)習(xí)方法】采用ERP沙盤實(shí)訓(xùn)，討論完成存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量的決策，培養(yǎng)學(xué)生存貨管理能力【學(xué)習(xí)內(nèi)容】存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為了生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備的物資。一、存貨管理的目標(biāo)與內(nèi)容（一） 存貨管理的目標(biāo) 存貨管理的目標(biāo)是要在充分發(fā)揮存貨作用的前提下，不斷降低存貨成本，以最低的存貨成本保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。（二） 存貨管理的內(nèi)容1、制定存貨管理的程序和辦法。2、合理確定存貨的采購批量和儲(chǔ)存期，降低各種相關(guān)成本。3、對(duì)存貨實(shí)行歸口管理，使存貨管理責(zé)任具體化。4、加強(qiáng)存貨的日?？刂婆c監(jiān)督，充分發(fā)揮存貨的作用。 二、存貨的功能與成本（一）存貨的功能存貨功能是指存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中

32、的作用。存貨的功能主要有以下幾個(gè)方面：1、 防止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中斷功能2、 適應(yīng)市場(chǎng)的變化功能3、降低進(jìn)貨成本功能4、維持均衡生產(chǎn)功能5、有利于企業(yè)產(chǎn)品的銷售（二）存貨的成本 企業(yè)保持一定數(shù)量的存貨，就必然會(huì)付出一定的代價(jià)，即存貨成本。存貨成本一般有以下幾項(xiàng)： 1.進(jìn)貨成本 進(jìn)貨成本是指存貨的取得成本。主要由存貨的進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用兩個(gè)方面構(gòu)成。其中進(jìn)價(jià)成本又稱采購成本，是每次采購進(jìn)貨所支付的款項(xiàng)，一般包括買價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)等。進(jìn)價(jià)成本一般與采購數(shù)量成正比例變化，它等于采購數(shù)量與單價(jià)的乘積。在一定時(shí)期進(jìn)貨總量既定的情況下，無論企業(yè)采購次數(shù)如何變化，存貨的進(jìn)價(jià)成本通常是保持相對(duì)穩(wěn)定的（假設(shè)物價(jià)不變且無數(shù)量

33、折扣），因而屬于決策的無關(guān)成本。企業(yè)在采購過程中，應(yīng)貨比三家，爭(zhēng)取采購到質(zhì)量好、價(jià)格低的材料物資，以降低采購成本。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用。其中一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)電話費(fèi)等與進(jìn)貨次數(shù)成正比例變動(dòng)，這類變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策的相關(guān)成本；另一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支等，這類固定性進(jìn)貨費(fèi)用則屬于決策的無關(guān)成本。 2.儲(chǔ)存成本 儲(chǔ)存成本是指在物資儲(chǔ)存過程中所支付的各種倉儲(chǔ)費(fèi)、占用利息、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、租賃費(fèi)等。儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系劃分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類。變動(dòng)性儲(chǔ)存成本是指那些隨著儲(chǔ)存數(shù)額的增減成正比例變

34、動(dòng)的支出，如存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、霉?fàn)€變質(zhì)費(fèi)用、倉儲(chǔ)保險(xiǎn)費(fèi)用等，這類成本的高低，取決于存貨數(shù)量，平均庫存量越多，變動(dòng)性儲(chǔ)存成本也就越高，屬于決策的相關(guān)成本。而固定性儲(chǔ)存成本與存貨儲(chǔ)存數(shù)額的多少?zèng)]有直接的聯(lián)系，如倉庫折舊費(fèi)、保管人員的固定月工資等，這類成本屬于決策的無關(guān)成本。 3缺貨成本 缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。如果生產(chǎn)企業(yè)能夠以替代材料解決庫存材料供應(yīng)中斷之急的話，缺貨成本便表現(xiàn)為替代材料緊急采購的額外開支。缺貨成本能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否允許出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。

35、若允許缺貨，則缺貨成本便與存貨數(shù)量反向相關(guān)，即屬于決策相關(guān)成本；反之，若企業(yè)不允許發(fā)生缺貨情形，因此缺貨成本為零，也就無需加以考慮。三、存貨資金需要量的預(yù)測(cè)企業(yè)持有存貨必然會(huì)需要一定的資金，而對(duì)存貨占用資金的需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)，有利于提前做好購買存貨的資金準(zhǔn)備。存貨資金需要量的預(yù)測(cè)方法主要有以下幾種：1、周轉(zhuǎn)期計(jì)算法 存貨資金需要量=平均每日周轉(zhuǎn)額×資金周轉(zhuǎn)日數(shù) 平均每日周轉(zhuǎn)額是指某項(xiàng)存貨資金平均每天墊支額。資金周轉(zhuǎn)日數(shù)是指存貨完成一次周轉(zhuǎn)所需要的天數(shù)。2、因素分析法因素分析法是以上年資金實(shí)際占用量為基礎(chǔ)，分析計(jì)劃期影響資金占用額的各種因素的變動(dòng)情況，加以調(diào)整后，測(cè)定存貨資金需要量的一種

36、方法。存貨資金需要量=（上年資金實(shí)際平均需要量-不合理占用額）×（1±預(yù)測(cè)年度各因素變動(dòng)百分比）這種方法主要適用品種繁多、規(guī)模復(fù)雜和價(jià)格較低的材料物資項(xiàng)目資金占用額的測(cè)算，也可用這種方法匡算全部存貨資金需要量。3、比例計(jì)算法 比例計(jì)算法是根據(jù)存貨資金需要量和有關(guān)因素之間的比例關(guān)系來測(cè)算資金需要量的一種方法。計(jì)算公式如下： 存貨資金需要量=預(yù)測(cè)年度預(yù)計(jì)銷售收入總額×預(yù)計(jì)銷售收入存貨資金率預(yù)計(jì)銷售收入存貨資金率=上年存貨資金平均余額-不合理占用額/上年實(shí)際銷售收入總額÷（1-預(yù)測(cè)年度存貨資金周轉(zhuǎn)加速率）這種方法以前主要用于輔助材料、修理備件等資金需要量的測(cè)算

37、，現(xiàn)在也用于全部資金需要量的測(cè)算。四、存貨經(jīng)濟(jì)批量決策 企業(yè)在確定了計(jì)劃采購總量后，還要確定合理的每次進(jìn)貨批量，以防止盲目采購造成損失。合理的進(jìn)貨批量也就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，是指能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。通過上述對(duì)存貨成本分析可知，決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用（簡(jiǎn)稱進(jìn)貨費(fèi)用）、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本（簡(jiǎn)稱儲(chǔ)存成本）以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)著不同的變動(dòng)關(guān)系。減少進(jìn)貨批量，增加進(jìn)貨次數(shù)，在影響儲(chǔ)存成本降低的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本的提高；相反，增加進(jìn)貨批量，減少進(jìn)貨次數(shù)，盡管有利于降低進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本，但同時(shí)會(huì)影響儲(chǔ)存成本的

38、提高。因此，如何協(xié)調(diào)各項(xiàng)成本費(fèi)用間的關(guān)系，使其總和保持最低水平，是企業(yè)組織進(jìn)貨時(shí)需解決的主要問題。存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法需要依據(jù)具體情況而加以實(shí)施。以下分別就不允許缺貨且無數(shù)量折扣情況下、不允許缺貨但有數(shù)量折扣情況下、允許缺貨情況下如何確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量作較為詳細(xì)的介紹： 1.不允許缺貨且無數(shù)量折扣情況下經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定不允許缺貨且無數(shù)量折扣情況下確定的進(jìn)貨批量，也就是基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。因?yàn)榕c存貨總成本有關(guān)的變量很多，即影響的因素很多，為了解決比較復(fù)雜的問題，有必要簡(jiǎn)化或舍棄一些因素，先研究解決基本的、簡(jiǎn)單的問題?；窘?jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式的確定，是以如下假設(shè)為前提的：（1）企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較

39、為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)。（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡。（3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位。（4）倉儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制。（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形。（6）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。 由于企業(yè)不允許缺貨，即每當(dāng)存貨數(shù)量降至零時(shí)，下一批訂貨便會(huì)隨即全部購入，故不存在缺貨成本。此時(shí)與存貨訂購批量、批次直接相關(guān)的就只有進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本兩項(xiàng)。這樣，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總和最低水平下的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。其計(jì)算公式為： 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（Q）= 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨總成本（TC）= 經(jīng)濟(jì)進(jìn)

40、貨批量的平均占用資金（W）=QP2 年度最佳進(jìn)貨批次（N）=AQ其中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度儲(chǔ)存成本。TC為存貨總成本 【例43】達(dá)西域公司每年需耗用甲材料8000千克，該材料的單位采購成本15元，單位儲(chǔ)存成本5元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為50元，則：Q=400（干克）TC=2000（元）W=400×15/2=3000（元）N=8000400=20（次）上述計(jì)算表明，當(dāng)進(jìn)貨批量為400千克時(shí)，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總額最低。應(yīng)當(dāng)指出，實(shí)際工作中，通常還存在著數(shù)量?jī)?yōu)惠（即商業(yè)折扣或稱價(jià)格折扣）以及允許一定程度的缺貨等情形，企業(yè)必須同

41、時(shí)結(jié)合價(jià)格折扣及缺貨成本等不同的情況具體分析，靈活運(yùn)用經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式。 2.不允許缺貨但有數(shù)量折扣情況下經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定不允許缺貨但有數(shù)量折扣情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，就是實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式。為了鼓勵(lì)客戶購買更多的商品，銷售企業(yè)通常會(huì)給予不同程度的價(jià)格優(yōu)惠，即實(shí)行數(shù)量折扣或稱價(jià)格折扣。購買越多，所獲得的價(jià)格優(yōu)惠越大。此時(shí)，進(jìn)貨企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，除了考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本外，還應(yīng)考慮存貨的進(jìn)價(jià)成本，因?yàn)榇藭r(shí)的存貨進(jìn)價(jià)成本已經(jīng)與進(jìn)貨數(shù)量的大小有了直接的聯(lián)系，屬于決策的相關(guān)成本。計(jì)算的基本步驟為：首先按照基本模式確定出無數(shù)量折扣情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量及其總成本，然后加進(jìn)不同批量

42、的進(jìn)價(jià)成本差異因素，通過比較，確定出成本總額最低的進(jìn)貨批量，即有數(shù)量折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 【例44】達(dá)利公司甲材料的年需要量為8000千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)價(jià)為15元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足1000千克的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購買量1000千克以上，2000千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠2；每批購買量2000千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠3。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用50元，單位材料的年儲(chǔ)存成本5元。計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 在沒有數(shù)量折扣（即進(jìn)貨批量1000千克以下）時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和存貨成本總額： 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=400（千克） 存貨成本總額=8000×158000/400×50400/2

43、5;5=122000（元）進(jìn)貨批量在1000一1999千克之間，可以享受2的價(jià)格優(yōu)惠。在此范圍內(nèi)，進(jìn)價(jià)成本總額是相同的，逐項(xiàng)計(jì)算可發(fā)現(xiàn)，越是接近價(jià)格優(yōu)惠的進(jìn)貨批量，成本總額就越低，這是一個(gè)規(guī)律。所以，在可享受2的價(jià)格優(yōu)惠的批量范圍內(nèi)，成本總額最低批量是1000千克，存貨成本總額計(jì)算如下：存貨成本總額=8000×15×（12）8000/1000×501000/2×5=120500（元）同理，在享受3價(jià)格優(yōu)惠的進(jìn)貨批量（即進(jìn)貨2000千克以上）范圍內(nèi)，成本總額最低的進(jìn)貨批量為2000千克，存貨成本總額計(jì)算如下：存貨成本總額=8000×15×

44、;（13）8000/2000×502000/2×5=121600（元） 通過比較可以發(fā)現(xiàn)，在各種價(jià)格條件下的批量范圍內(nèi)，成本總額最低的進(jìn)貨批量為1000千克。當(dāng)然這一結(jié)論是建立在基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式其他各種假設(shè)條件均能具備的前提之上的。實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)：分組討論西域公司材料采購方案，并在ERP沙盤實(shí)訓(xùn)室盤面上操作分析，由采購經(jīng)歷進(jìn)行分析決策，選擇最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。按ERP沙盤工作設(shè)置的6-10人一組，根據(jù)西域公司材料采購條件資料分組討論，并在盤面上進(jìn)行操盤分析，對(duì)進(jìn)貨批量進(jìn)行決策，選擇最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。公司資料：西域公司甲材料的年需要量為3600千克。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足9

45、00千克的，按照單價(jià)為8元/千克計(jì)算；每批購買量900千克以上，1800千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠1%；每批購買量1800千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠3%。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用25元，單位材料的年儲(chǔ)存成本2元。要求分組討論實(shí)行數(shù)量折扣時(shí)的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。具體決策分析過程在ERP沙盤實(shí)訓(xùn)室進(jìn)行。匯總各組在ERP沙盤上分析過程中的記錄的數(shù)據(jù)資料：每次進(jìn)貨300千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本3600×8+3600/300×25+300/2×228800+300+30029400(元)每次進(jìn)貨900千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本3600×8×(1-

46、1%)+3600/900×25+900/2×228512+100+90029512(元)每次進(jìn)貨1800千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本3600×8×(1-3%)+3600/1800×25+1800/2×227936+50+180029786(元)通過各組沙盤實(shí)訓(xùn)結(jié)果可以看出，每次進(jìn)貨為300千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低，所以最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為300千克。五、存貨儲(chǔ)存期管理存貨儲(chǔ)存期控制，是根據(jù)存貨的有關(guān)費(fèi)用與存貨儲(chǔ)存時(shí)間的依存關(guān)系，通過控制存貨儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)存貨管理目標(biāo)的一種控制方法。無論是商品流通企業(yè)還是生產(chǎn)制

47、造企業(yè)，其商品產(chǎn)品一旦入庫，便面臨著如何盡快銷售出去的問題。且不考慮未來市場(chǎng)供求關(guān)系的不確定性，僅是存貨儲(chǔ)存本身就會(huì)給企業(yè)造成較多的資金占用費(fèi)（如利息成本或機(jī)會(huì)成本）和倉儲(chǔ)管理費(fèi)。因此，盡力縮短存貨儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，是節(jié)約資金占用，降低成本費(fèi)用，提高企業(yè)獲利水平的重要保證。 企業(yè)進(jìn)行存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用支出，按照與儲(chǔ)存時(shí)間的關(guān)系可以分為固定儲(chǔ)存費(fèi)與變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)兩類。前者數(shù)額的大小與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短無直接聯(lián)系，如各項(xiàng)進(jìn)貨費(fèi)用、管理費(fèi)用等。后者即變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)則隨著存貨儲(chǔ)存期的延長(zhǎng)或縮短成正比例增減變動(dòng)，如存貨資金占用費(fèi)（貸款購置存貨的利息或現(xiàn)金購置存貨的機(jī)會(huì)成本）、存貨倉儲(chǔ)管理費(fèi)、倉儲(chǔ)損耗（為計(jì)

48、算方便，如果倉儲(chǔ)損耗較小，亦將其并入固定儲(chǔ)存費(fèi)）等。基于上述分析，引入本量利的平衡關(guān)系原理，可以將商品流通企業(yè)經(jīng)營(yíng)商品的利潤(rùn)與毛利、銷售稅金與附加、固定儲(chǔ)存費(fèi)、變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)以及商品儲(chǔ)存期（天數(shù)）的相關(guān)聯(lián)系圖示如下，見圖42：變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用線虧損區(qū)金額毛利線盈利區(qū)固定儲(chǔ)存費(fèi)用線銷售稅金及附加線保本儲(chǔ)存期儲(chǔ)存天數(shù)圖42 商品儲(chǔ)存盈虧關(guān)系圖利潤(rùn)的計(jì)算公式調(diào)整如下： 利潤(rùn)=毛利 可見，存貨的儲(chǔ)存成本之所以會(huì)不斷增加，主要是由于變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)隨著存貨儲(chǔ)存期的延長(zhǎng)而不斷增加的結(jié)果，所似，利潤(rùn)與費(fèi)用之間此增彼減的關(guān)系實(shí)際上是利潤(rùn)與變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)之間此增彼減的關(guān)系。這樣，隨著存貨儲(chǔ)存期的延長(zhǎng)，利潤(rùn)將日漸減少。當(dāng)毛利扣除固

49、定儲(chǔ)存費(fèi)和銷售稅金及附加后的余額被變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)抵消到恰好等于企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，表明存貨已經(jīng)到了保利期。當(dāng)它完全被變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)抵消時(shí)，便意味著存貨已經(jīng)到了保本期。無疑，存貨如果能夠在保利期內(nèi)售出，所獲得的利潤(rùn)便會(huì)超過目標(biāo)值。反之將難以實(shí)現(xiàn)既定的利潤(rùn)目標(biāo)。倘若存貨不能在保本期內(nèi)售出的話，企業(yè)便會(huì)蒙受損失。具體計(jì)算公式如下：在整批購進(jìn)又整批賣出的情況下，經(jīng)銷某批存貨獲利或虧損的計(jì)算公式如下：獲利或虧損額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）當(dāng)保本儲(chǔ)存天數(shù)大于實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)時(shí)為獲利，反之為虧損。 【例45】某商品流通企業(yè)購進(jìn)丙商品500件，單位進(jìn)價(jià)（不含增值稅）500元，單位售價(jià)550元（不

50、含增值稅），經(jīng)銷該批商品的固定儲(chǔ)存費(fèi)用為5000元，若貨款均來自銀行貸款，年利率9，該批存貨的月保管費(fèi)用率0.3%，銷售稅金及附加為2500元。要求： 計(jì)算該批存貨的保本儲(chǔ)存期； 若企業(yè)要求獲得3.5的投資利潤(rùn)率，計(jì)算保利期； 若該批存貨實(shí)際儲(chǔ)存了150天，問能否實(shí)現(xiàn)3.5的目標(biāo)投資利潤(rùn)率，差額多少；若該批存貨虧損了875元，則實(shí)際儲(chǔ)存了多少天。（一年按360天、一個(gè)月按30天計(jì)算） =200（天） =100（天） 儲(chǔ)存180天的實(shí)際利潤(rùn)額=87.5×（200-150）=4375（元）實(shí)際利潤(rùn)小于目標(biāo)利潤(rùn)8750（500×500×3.5%）元，未達(dá)到3.5的目標(biāo)投

51、資利潤(rùn)率。虧損875元的實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=200-=210（天）從財(cái)務(wù)管理方面，需要分析哪些存貨基本能在保利期內(nèi)銷售出去，哪些存貨介于保利期與保本期之間售出，哪些存貨直至保本期已過才能售出或根本就沒有市場(chǎng)需求。通過分析，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)通過調(diào)整資金供應(yīng)政策，促使經(jīng)營(yíng)部門調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和投資方向，推動(dòng)企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提高存貨的投資效率。實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)：分組討論分析，對(duì)西域公司的存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備量進(jìn)行分析決策。6-8人一組，對(duì)西域公司在保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為0-2000之間進(jìn)行分析決策，選擇總成本最低時(shí)的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量和再訂貨點(diǎn)。第一組同學(xué)討論分析保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為0時(shí)的總成本；第二組同學(xué)討論分析保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為500時(shí)的總成本；第三組同學(xué)討論分析保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為1000時(shí)的總成本；第四組同學(xué)討論分析保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為1500時(shí)的總成本；第五組同學(xué)討論分析保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為2000時(shí)的總成本；公司資料：西域公司每年需要某種原材料540000千克，每次訂貨的成本為2000元，原材