外匯交易小課堂-支點系列

1、Windsor Brokers 溫莎經紀支點系列 第一卷 外匯支點專業(yè)的外匯交易員會使用支點來確定潛在的支撐位和阻力位。簡而言之，支點和它對應的支撐位/阻力位是價格很可能出現調轉的區(qū)間。那么為什么支點會特別受歡迎呢？因為它是客觀的。而很多其他指示信號都是比較主觀的。在很多方面，外匯支點和斐波那契相似，因為有很多人關注這些水位，所以它們傾向于自我實現。它們之間的區(qū)別是斐波那契還是有主觀成分的，比如選擇振蕩高位、振蕩低位。但對于支點，外匯交易員都使用相同的方法和數據來計算。支點對于短線交易者來說特別有用。外匯交易員會使用支點來進行以下兩種交易：1. 區(qū)間交易者：他們會通過支點來判斷價格波動區(qū)間從來

2、進行買賣2. 突破交易者：他們會通過支點來判斷關鍵水位，如果這水位一旦被突破就會形成新趨勢以下是EUR/USD的一小時圖，我們繪制了相應支點。在以后的支點講座中，我們會頻繁使用圖中縮寫：PP (Pivot point): 支點S (Support): 支撐位R (Resistance): 阻力位那么我們該如何計算支點呢？支點計算是使用前一個交易日的開盤價、最高價、最低價、收盤價來計算的。由于外匯市場是24小時，許多交易員會使用紐約市場下午4點閉市時間作為前一天的收盤價。那么計算公式如下：支點 = (最高價 + 最低價 + 收盤價) / 3第一阻力位(R1) = 2 x支點 最低價第一支撐位(S

3、1) = 2 x 支點 最高價第二阻力位(R2) = 支點 + (最高價 最低價)第二支撐位(S2) = 支點 (最高價 最低價)第三阻力位(R3) = 最高價 + 2 x (支點 最低價)第三支撐位(S3) = 最低價 2 x (最高價 支點)支點系列 第二卷 如何使用支點進行區(qū)間交易使用支點最簡單的方法就是把它們當做常規(guī)的支撐位、阻力位來看待。而價格會不停的試探這些水位。貨幣對觸碰支點位次數越多，這個水位的有效性越強。如果你發(fā)現一個支點位有效，那么你就可以采取一些很好的交易策略。如果價格靠近上方阻力位，你可以做空貨幣對并在超過阻力位處掛單止損；如果價格靠近下方支撐位，你可以做多并在超過支撐

4、位處掛單止損。讓我們通過下面一個實例來深入了解。以下是GBP/USD十五分鐘圖：根據上圖，你可以看出來價格正在下探S1支撐位。如果你認為S1是有效支撐位，那么你可以在市場價建倉并在S1下方設置止損。如果你比較保守，你可以在S2下方設置更大的止損空間。如果價格觸及S2下方止損，那么價格很可能不會再上揚，因為S1和S2被突破后都成為新的阻力位。你可以把支點或者R1作為目標價。讓我們來看看之后的市場波動：S1的確是有效支撐位，并且支點成為有效阻力位。當然你不能僅僅依賴支點，你還需要注意支點是否和之前的支撐位和阻力位一致。你甚至還可以結合其他信號指標還做出更可靠的判斷。在大多數時候，價格通常在第一阻力

5、位和第一支撐位間波動。但你需要注意，有時候價格會突破所有支點相關的支撐位和阻力位形成新趨勢。那么下一講我們會講解如何使用支點在這種情形下獲利。支點系列 第三卷 如何使用支點進行突破交易使用支點做區(qū)間交易并不能總有效。有時候所有支撐位、阻力位都會被突破，這個時候你應該有其他的交易策略。關于突破交易主要有兩種方式：一種保守一種激進。兩種方法都比較有效，但記住如何你選擇保守方法，那么你就需要等待支撐位/阻力位的再測試，從而錯過最佳建倉時機。如何使用支點進行突破交易現在讓我們來看一個實例。下圖是EUR/USD十五分鐘圖：我們看出來EUR/USD在當天有大幅上揚。歐美對開盤有個跳空突破支點。價格接著強勢

6、上升，在R1處稍作徘徊后突破上揚50點。如果你采取激進的方法，你會在跳空時候就建倉。另一方面，如果你選擇安全的方法來等待價格對阻力位的再次試探，你就會錯失掉機會。因為價格在R1和R2處都沒有進行再試探。但是如果你采取激進方法后，你很可能要承受價格無法持續(xù)上揚的打擊，甚至會由于止損過近而提前出局。此外，你觀察到歐美對在最后反轉并跌破R3，這個時候就是你做空的時機。因為突破以后支撐位就變成了阻力位。相應的，如果阻力位被突破，它也會變成支撐位。如何在突破交易中設置止損和目標價但你看到價格突破R1時，你可以建倉并在R1下方設置止損，如果你相信價格會保持上漲趨勢。至于目標價，你通常會尋找下一個支點支撐位

7、/阻力位。關于突破交易有以下風險你必須了然于心：首先，你無法確定趨勢是否會持續(xù)。而價格往往可能和你預期的趨勢相反。其次，你無法確定是否為真實突破，又或者只是突發(fā)新聞引發(fā)的短暫的異常。所以你應當時刻關注重要的財經新聞。華爾街日報，匯通財經，彭博商業(yè)周刊，東方財富網或者黃金頭條都是不錯的選擇。最后，和區(qū)間交易相似，你應該注意所有關鍵的支撐位和阻力位。你可能看到R1被突破，但你忽略了在R1上方的關鍵阻力位。價格在突破R1后觸碰關鍵阻力位最終回落。所以你應當綜合所有外匯交易技巧來進行判斷。支點系列 第四卷 如何使用支點來衡量市場情緒在外匯交易策略還有另外一種使用支點的途徑，那就是利用它來衡量市場情緒。

8、市場情緒又是什么呢？市場情緒意味著廣泛的交易員是更傾向于做多還是做空。如果價格突破支點向上，那么就表示交易員對于此貨幣對上漲看好，而你也應該加入這波趨勢之中。在這個案例中，歐美對跳空以后突破支點。價格不斷上升并最終突破所有阻力位。同理，如果價格突破支點并向下運行，你也應該跟上趨勢。例如下圖，價格突破支點以后一路下行，在S1處試探多次并最終繼續(xù)下行。當然，價格的走勢不總是在突破以后朝向一個趨勢。例如下圖，你看到價格突破支點以后就建立空倉，如果沒有止損，那么今天的交易會產生巨大損失。在歐美時間段，歐美對反轉向上并最終形成大牛行情。所以我們在這一講中應該學到什么呢？價格是多變的。你不能僅僅根據一個指

9、標來判斷做多還是做空。相反，你需要將支點與其他市場情緒衡量工具結合來作出綜合的判斷。以后我們會介紹多種有效的市場情緒衡量工具。支點系列 第五卷 其他三種支點類型盡管我們建議使用標準支點計算方法，但你應該了解其他支點類型。溫莎的免費支點計算器中也將其他支點計算結果羅列出來以供參考。在這一講中，我們會了解不同支點類型的計算方法和他們之間的取舍。Woodie支點計算公式：R2 = PP + High LowR1= 2 x PP LowPP = (High + Low + 2 x Close) / 4S1 = (2 x PP) HighS2 = PP High + LowHigh 振蕩高位，Low 振

10、蕩低位，Close 收盤價下圖是Woodie支點應用到EURUSD。Woodie支點，支撐位和阻力位都是實線，而虛線是支點標準計算法得出的：有一些交易員喜歡使用Woodie支點，因為它的計算方法給收盤價更多的權重。其他交易員更喜歡標準支點，因為許多交易員正在使用，它計算出來的水位有更多的關注。Camarilla支點計算公式：R4 = C + (H L) x 1.5R3 = C + (H L) x 1.25R2 = C + (H L) x 1.1666R1 = C + (H L) x 1.0833PP = (H + L + C) / 3S1 = C (H L) x 1.0833S2 = C (H

11、 L) x 1.1666S3 = C (H L) x 1.25S4 = C (H L) x 1.5C 收盤價， H 振蕩高位，L 振蕩低位Camarilla公式和Woodie公式很相似。他們都用到前一天的收盤價和區(qū)間來計算支撐位和阻力位。Camarilla支點的主要理念是建立在如下想法：價格是傾向于向均值靠攏的，在此情況下，就是前一天的收盤價。交易策略是如果價格達到第三支撐位或者第三阻力位，那么你就應該建倉，因為價格會很快回撤到前一天收盤價；如果價格突破S4或R4，那么表明日內趨勢十分強勁，可能會形成突破趨勢。下圖對比實線Camarilla和虛線標準支點：從上圖你可以看出，由于Camarilla計算公式給收盤價更多重視，所以阻力位可能在支點下方或者支撐位在支點上方。Fibonacci支點計算公式：R3 = PP + (H L) x 1.0R2 = PP + (H L) x 0.618R1 = PP + (H L) x 0.382PP = (H + L + C) / 3S1 = PP (H L) x 0.382S2 = PP (H L) x 0.618S2 = PP (H L) x 1.0斐波那契