客戶信用評級

1、第三章 客戶信用評級31概述3.1.1 定義及內(nèi)容客戶信用評級是采用科學的方法和規(guī)范化的程序，對評級對象履行相應經(jīng)濟承諾的能力及其可信任程度進行調(diào)查、分析、評價、測定和審核，將評級對象的各項指標與有關(guān)的參數(shù)值，通過科學的計量方法進行橫向比較和綜合評估分析，對客戶的償債能力和違約風險做出全面的評價，并以簡單、直觀的符號表示其評價結(jié)果。3.1.1.1 違約概率違約概率是指借款人未來一定時期內(nèi)（通常為一年）不能按合同要求償還貸款本息或履行相關(guān)義務的可能性?？蛻舻倪`約概率是劃分信用級別的核心變量。根據(jù)違約概率的定義，違約主要包含以下幾個方面：（1）銀行有充分證據(jù)認定債務人不準備全額履行到期償債義務；（

2、2）貸款本金逾期90天以上；（3）貸款欠息90天以上；（4）銀行停止對貸款計息；（5）與債務人任何義務有關(guān)的信用損失，如形成債務沖銷，計提特別準備，或被迫進行本金、利息、手續(xù)費減免，非正常借新還舊、展期等消極債務重組；（6）債務人申請破產(chǎn)、或者由其他債權(quán)人申請其破產(chǎn)、已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似的非正常經(jīng)營狀態(tài)，因此將不履行或延期履行銀行債務；（7）其他違約事項，如提供虛假財務報表；擅自改變貸款用途；在合同或保證書中所作的聲明和保證不真實或被證明不真實；未經(jīng)銀行同意以任何方式抽走或減少其資本等。3.1.1.2 信用級別核心定義信用級別是通過字母序列符號，對客戶的償債履約能力和違約風險進行綜合評價后直

3、觀的結(jié)果展示?？蛻粜庞眉墑e分為AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、F級共 7個風險遞增的級別。各信用級別的違約概率區(qū)間、特征描述、核心定義如下：信用等級特征描述核 心 定 義AAA優(yōu)秀原則上成立時間在2年（含）以上，管理層有較高的專業(yè)知識和經(jīng)驗，結(jié)構(gòu)合理，綜合素質(zhì)較高，經(jīng)營管理和財務管理健全規(guī)范，各類信用記錄良好；經(jīng)營實力和財務實力強，能抵御和承受較大的內(nèi)外不利變化，負債適度，現(xiàn)金流量充足，償債能力和盈利能力強，發(fā)展前景良好；融資能力較強，是多家銀行積極營銷的客戶；AA良好在同行業(yè)中具有一定競爭優(yōu)勢；管理層具有一定的專業(yè)知識和經(jīng)驗，結(jié)構(gòu)基本合理，素質(zhì)良好，經(jīng)營管理和財務管理基本健全

4、規(guī)范，各類信用記錄良好；經(jīng)營實力和財務實力強，能抵御和承受一定的內(nèi)外部不利變化，負債比較適度，現(xiàn)金流量比較充足，償債能力和盈利能力較強，發(fā)展前景穩(wěn)定，但有潛在的經(jīng)營風險或財務風險。A較好在同行業(yè)中競爭地位基本穩(wěn)定；管理層素質(zhì)較好，經(jīng)營管理和財務管理基本健全，但個別方面不夠規(guī)范，銀行信用和商業(yè)信用較好；經(jīng)營實力和財務實力中等偏上，能夠承受一定的內(nèi)外不利變化，財務狀況穩(wěn)定，負債中等，流動性基本能夠保證，具有一定的償債能力和盈利能力，發(fā)展前景基本穩(wěn)定，但有一定的經(jīng)營風險或財務風險因素。BBB一般管理層素質(zhì)一般，經(jīng)營管理和財務管理的某些方面不規(guī)范，銀行信用和商業(yè)信用一般；經(jīng)營實力和財務實力一般，沒有明

5、顯的競爭優(yōu)勢，難以承受較大的內(nèi)外不利變化，財務狀況基本穩(wěn)定，但部分指標不令人滿意，對銀行信貸有一定依賴性，負債略高，流動性偏緊，償債能力和盈利能力一般，具有較明顯的經(jīng)營風險或財務風險因素，發(fā)展前景一般。BB可接受管理層素質(zhì)一般，經(jīng)營管理和財務管理不完整或存在缺陷，但銀行信用和商業(yè)信用目前尚可接受；經(jīng)營實力和財務實力中等偏下，在市場中處于不利地位，難以承受一般的不利變化，財務狀況不穩(wěn)定，部分財務指標較差，對銀行信貸依賴性較強，負債偏高，現(xiàn)金流不足，償債能力有限，具有明顯的經(jīng)營風險或財務風險因素，發(fā)展前景不穩(wěn)定。 B預警管理層素質(zhì)較差，經(jīng)營管理和財務管理存在嚴重缺陷，銀行信用和商業(yè)信用較差；經(jīng)營實

6、力和財務實力低下，財務狀況惡化，對銀行信貸的依賴性極強，負債很高，現(xiàn)有債務的償還已不能保證，經(jīng)營風險或財務風險因素大，發(fā)展前景黯淡。F判斷性違約或?qū)嶋H已違約銀行有充分證據(jù)認定客戶將不準備或不能全額履行其到期償債義務，客戶已經(jīng)處于實際違約狀態(tài)。不符合國家環(huán)境保護政策、產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的客戶，或貸款分類結(jié)果為可疑和損失類的客戶。3.1.1.3 客戶信用風險限額客戶信用風險限額是指我社根據(jù)客戶最終評級和實際可用于償還債務的資源確定的，在未來一段時期內(nèi)（一般為一年）我社對其授信的最高額度，包括所有本外幣、表內(nèi)外信貸業(yè)務。對客戶的實際授信額度原則上不應超過該限額。3.1.2客戶評價（信用評級）對象

7、是指我社有確定意向或已經(jīng)為之提供信貸服務的經(jīng)合法登記注冊的企事業(yè)法人和其他公司類客戶。按照企業(yè)會計核算準則和相關(guān)制度進行獨立核算的事業(yè)法人，應比照企業(yè)法人的評價指標進行客戶評價（信用評級）。3.1.3 客戶評價（信用評級）考察的內(nèi)容客戶信用評級所考察的內(nèi)容具體包括：系統(tǒng)性風險、財務風險、資信狀況和基本面風險四個方面。1.系統(tǒng)性風險是指客戶所面臨的宏觀或中觀層面上的風險因素，包括行業(yè)風險、區(qū)域風險等，主要反映特定客戶群的環(huán)境特征和風險共性，是客戶信用風險的重要組成部分。（1）行業(yè)風險評價指標體系包括環(huán)境風險、經(jīng)營風險、財務風險、信貸風險等四方面，共30項指標。具體分析指標見下表：（2）在區(qū)域風險

8、評價指標體系包括經(jīng)濟景氣指數(shù)、經(jīng)濟開發(fā)度、區(qū)域政策指數(shù)、企業(yè)效益指數(shù)、我社信貸資產(chǎn)質(zhì)量、盈利性、流動性7項評價指標體系。具體分析指標見下表：2.財務風險評價是基于客戶提供的財務報表，通過數(shù)理統(tǒng)計模型的計算進行違約風險分析和判斷。根據(jù)企業(yè)法人、事業(yè)類法人客戶性質(zhì)的不同，財務風險指標的設(shè)置也有所差異。對于事業(yè)法人客戶，財務風險分析評價指標的設(shè)置見下表：對于企業(yè)法人客戶的財務風險分析，主要從客戶的盈利能力、成長能力、營運能力、短期償債能力、長期償債能力五個方面進行評價和分析，具體分析指標見下表：考慮到房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)經(jīng)營往往是跨年度運作，如使用一個年度的財務數(shù)據(jù)進行分析，其盈利能力、營運能力、成長性指

9、標和長期償債能力，將出現(xiàn)很大的波動性，將在很大程度上弱化或夸大一個企業(yè)的風險性，得出的客戶評價與客戶的實際信用狀況有一定的差距，所以在進行定量指標分析時，將各項指標在計算上采用兩年（個別指標為三年）加權(quán)平均的方法，使用了更貼近其經(jīng)營周期的分析方法。3.信用記錄評價是通過監(jiān)測、分析目標客戶在我社及其他銀行的信貸質(zhì)量與結(jié)構(gòu)判斷其違約風險。信用記錄評價評價指標包括平均損失率、相對不良率、平均期限、信貸擴張速度、利息實收率和歷史違約記錄6項指標。4.基本面風險是直接評價人員根據(jù)所掌握的相關(guān)信息和經(jīng)驗，對客戶基本情況及主要風險特征進行定性的分析。主要評價指標包括品質(zhì)、實力、環(huán)境、資信狀況四大類。對于新成

10、立客戶，除上述四大類指標外，還應評價控股股東影響力等情況。3.1.4 客戶評價（信用評級）報告3.1.4.1 客戶評價（信用評級）報告客戶評價（信用評級）報告是用來準確反映客戶信用等級和基本情況的書面資料，并作為評價意見、信用級別審定和風險限額分析結(jié)果展示的書面文件（見附件）?？蛻粼u價（信用評級）報告對客戶的違約概率、所屬行業(yè)風險等級、區(qū)域風險等級以及客戶的財務風險等級、基本面風險等級和客戶的信用風險限額等信息進行充分的揭示和分析，為信用級別的評定提供科學的定量分析和重要的信息支持?？蛻粼u價（信用評級）報告由直接評價人員、評價審查人員共同完成。直接評價人員由客戶經(jīng)理擔任，評價審查人員應由主管信

11、貸的領(lǐng)導擔任。3.1.4.2 客戶評價（信用評級）報告的有效期限客戶評價（信用評級）報告有效期一年。自審定批復發(fā)布之日起計算。有效期內(nèi)，如信用等級發(fā)生調(diào)整，則有效期相應順延。3.1.5客戶評價（信用評級）的重檢在客戶評價（信用評級）報告有效期限內(nèi)，信貸經(jīng)營部門應按照監(jiān)管部門和社內(nèi)的有關(guān)規(guī)定，加強對客戶的跟蹤監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)客戶經(jīng)營和財務情況發(fā)生以下情況應及時進行重檢，形成在客戶評價（信用評級）重檢報告（見附件），并根據(jù)具體情況確定是否需要重新評級。1.客戶經(jīng)營和財務情況發(fā)生重大變化；（1）投資超過客戶投資前3年的稅后利潤之和的重大建設(shè)項目；（2）兼并、收購、分立、破產(chǎn)、股份制改革、資產(chǎn)重組等重大

12、體制改革；（3）訴訟標的達到凈資產(chǎn)的30的重大法律訴訟；（4）對外擔保額達到凈資產(chǎn)的30的重大對外擔保；（5）重大人事調(diào)整；（6）重大事故和大額賠償?shù)戎卮笫马棧?. 審批部門發(fā)出重檢通知；3.其他須進行評級重檢的情況。信貸經(jīng)營部門在重檢報告中，對客戶年度經(jīng)營過程中明顯變化的情況作詳細描述，對是否調(diào)整客戶信用等級提出意見。如需調(diào)整，應按在客戶評價（信用評級）評審程序進行評價、申報；若不需調(diào)整，則將客戶評價（信用評級）重檢報告及相關(guān)資料（包括財務報表及審計報告等）上報審批部門。3.1.6 客戶信用評級的審批權(quán)限客戶評價（信用評級）結(jié)果必須經(jīng)過有權(quán)審批部門的審定。信用評級未經(jīng)審定的客戶不能享受我社基

13、于信用評級確定的優(yōu)惠政策。32 客戶信用評級流程基本流程包括資信調(diào)查、評級和授信建議、等級審定、信息錄入等五個環(huán)節(jié)。3.2.1 客戶評價（信用評級）部門的確定 由業(yè)務發(fā)展部具體組織實施。3.2.2 客戶評價（信用評級）流程3.2.2.1 資信調(diào)查客戶資信調(diào)查是指收集、整理客戶的基礎(chǔ)資料，并從定性角度對客戶的經(jīng)營風險和財務風險進行綜合分析判斷?？蛻糍Y信調(diào)查工作內(nèi)容主要包括：走訪客戶，實地查看經(jīng)營場所和經(jīng)營設(shè)施狀況，調(diào)查了解客戶經(jīng)營管理情況和財務情況，收集財務報表和資料信息，通過其他渠道征詢客戶資信狀況，收集客戶產(chǎn)品、市場、經(jīng)營信息，整理歸納分析資料數(shù)據(jù)等。直接評價人員必須全面深入多方了解收集情況

14、，取得足以證實客戶資信狀況的有關(guān)證據(jù)，確?？蛻糍Y信情況的真實性、準確性和完整性。評價審查人員應負責審核直接評價人員所收集到的情況和資料。具體需要的材料清單參照本手冊信貸業(yè)務基本操作流程。直接評價人員應從維護我社信譽和權(quán)益的角度出發(fā)，深入發(fā)掘和充分揭示客戶的風險狀況。既要充分信任客戶，與客戶保持良好的信息溝通，又要對客戶的陳述和提供的材料進行認真核實和分析，不受任何人的主觀意志干擾，必須如實報告調(diào)查所掌握的客戶情況。3.2.2.2 評價評級 按照客戶評價（信用評級）報告的要求進行評價評級，（見附件） 3.2.2.3 客戶信用評級的等級和授信建議直接評價人員應根據(jù)所掌握的信息和經(jīng)驗，在認真研究基礎(chǔ)

15、上，對客戶信用級別，提出建議等級，并對客戶提出建議授信量。認真完成客戶信用評級報告。并對客戶的等級和授信建議簽字確認。3.2.2.4 客戶信用評級的審定信貸經(jīng)營部門按照客戶評價（信用評級）職責完成評價、評級前期工作，并形成正式的客戶評價（信用評級）報告后，提交審批部進行信用等級的審批認定。審批部門在收到信貸經(jīng)營部門提送的客戶評級材料后，應盡快受理并及時提出審定意見。在審定工作中，審批部門應對信貸經(jīng)營部門的等級和授信量建議進行重點分析。3.2.2.5 客戶評價信息的錄入客戶信息錄入是指將客戶評價（信用評級）所需的全部信息錄入到信貸系統(tǒng)之中。具體包括客戶的行業(yè)信息、區(qū)域信息、財務信息、資信狀況和基

16、本面信息、評級結(jié)論等五部分。33 客戶風險限額的測算3.3.1公司類法人客戶的風險限額測算方法企業(yè)法人客戶的風險限額分別以其資產(chǎn)總額或凈資產(chǎn)為基數(shù)進行計算。即客戶風險限額等于其資產(chǎn)總額或凈資產(chǎn)乘以相應的限額乘數(shù)。限額乘數(shù)根據(jù)客戶的信用等級確定,具體計算公式為：若客戶規(guī)模為中型（含）以上，則CLE×V1若客戶規(guī)模為小型，則CLA×V2其中：CL為客戶信用風險限額；E為客戶平均凈資產(chǎn)，即E=（本期凈資產(chǎn)+基期凈資產(chǎn)）/2； A為客戶平均資產(chǎn)總額，即A=（本期資產(chǎn)總額+基期資產(chǎn)總額）/2；V1為凈資產(chǎn)限額乘數(shù)，V2為總資產(chǎn)限額乘數(shù)，取值如下：最終評級凈資產(chǎn)乘數(shù)V1總資產(chǎn)乘數(shù)V2A

17、AA2.00.7AA1.80.6A1.50.5BBB1.00.4BB0.50.3B0.250.1F003.3.2事業(yè)法人客戶的風險限額測算方法事業(yè)法人客戶的風險限額在以其資產(chǎn)總額或凈資產(chǎn)為基數(shù)進行計算的基礎(chǔ)上，還應該考慮其實際可以自由支配的收入。具體公式為： 若客戶規(guī)模為中型（含）以上，則CLMax(E×V1,I×V1)若客戶規(guī)模為小型，則CLMax(A×V2,I×V2)其中：CL、E、A、V1和V2的定義與企業(yè)法人客戶相同；I為客戶實際可支配的收入，即I=（財政補助收入+上級補助收入+事業(yè)收入+經(jīng)營收入+附屬單位繳款+其他收入）-（撥出經(jīng)費+撥出?？?

18、?？钪С?事業(yè)支出+銷售稅金）。34 客戶評級結(jié)果的信息披露和監(jiān)督檢查3.4.1 對內(nèi)披露客戶信用情況的管理客戶評級過程中收集的各種資料、評價分析過程中形成的工作底稿、初步意見、評價報告和評級結(jié)果等均屬我社商業(yè)機密，嚴禁擅自對外披露客戶信用風險評級的有關(guān)信息。建立客戶評級檔案，將開展客戶評級工作過程中或事后得到的有關(guān)資料、評價報告和重檢報告、客戶信用等級調(diào)整文件等統(tǒng)一保管。有關(guān)授信業(yè)務檔案管理也需留存相關(guān)資料的，可復制后歸檔。客戶評級檔案中應簡要記載移交有關(guān)授信業(yè)務檔案中留存的重要資料或原件情況。3.4.2 對外披露客戶信用情況的管理1. 對外披露必須遵守國家法律法規(guī)和我社的各項規(guī)章制度，必須

19、控制范圍、控制對象、控制用途、控制期限，在確保我社不發(fā)生法律糾紛、經(jīng)濟責任風險，社會聲譽風險的前提下進行。2客戶需要我社提供信用情況的應提出書面申請，無書面申請的我社不主動提供，且屬于以下情況之一的，可按照規(guī)定對外披露：（1）企業(yè)招投標行為；（2）申請國家或地方政府主管部門產(chǎn)業(yè)和技術(shù)資助、息稅優(yōu)惠、特許經(jīng)營等非融資目的；3為客戶以上目的或用途提供在我社的信用等級情況，原則上應該按照該客戶信用等級所對應的特征描述對外披露。對外披露原則上采取一事一辦的方式，按照信用等級證明的格式出具（見附件）。4對外披露客戶在我社的信用情況，由信貸經(jīng)營部門受理申請或查詢，在調(diào)查核實有關(guān)用途目的的真實性、適用范圍和

20、對象是否符合本辦法規(guī)定后，分管信貸經(jīng)營的領(lǐng)導批準對外出具，并抄送審批部管理部門備案。3.4.3 監(jiān)督與檢查風險管理部門、信貸經(jīng)營部門和信貸審批部門的客戶信用評級監(jiān)督與檢查工作可以采取多部門聯(lián)合檢查和各部門獨立檢查的方式進行。3.4.3.1 風險管理部門對客戶評價（評級）的檢查檢查采取查看客戶信用等級資料、客戶走訪、座談、問卷調(diào)查等多種形式，分定期檢查和不定期抽查兩種方式，定期檢查至少一年一次。1對信貸經(jīng)營部門，重點檢查直接評價人員的盡職情況，包括客戶信息的真實性、完整性，信用分析的客觀性和準確性以及信用評級的連續(xù)性和有效性。2對信貸審批部門，重點檢查等級審定的合規(guī)性、時效性、評級推翻的合理性。

21、信 貸 客 戶（信用評級） 評 價 報 告客戶名稱： 直接評價人 ： 評價審查人 ： 評價審定人 ： 哈密市城市信用社股份有限公司目 錄 一、結(jié)論 二、基 本 情 況 三、信 用 等 級 四、授 信 量 分 析一、結(jié) 論1、評價結(jié)論（對基本情況、競爭力、流動性、管理水平等進行總結(jié)評價）: 行業(yè)：凈資產(chǎn)：萬元主導產(chǎn)品：信用等級得分：S= ;C= ;L= ; M= ;P=信用等級：帳戶類型：銀企關(guān)系：客戶重要性：授信控制量（CL）：萬元授信總量建議值：萬元 直接評價人簽字: 2、評價審查人意見 其中，信用等級得分：， 建議客戶信用等級為： 級 建議授信總量： 萬元 評價審查人簽字： 3、評價審定人

22、意見 其中，信用等級基本得分： ， 建議客戶信用等級為： 級 建議授信總量： 萬元 評價審定人簽字: 二、基 本 情 況 1、客戶詳細地址 郵政編碼 2、法人營業(yè)執(zhí)照號碼 貸款卡（證）號碼 主營業(yè)務 兼營業(yè)務 行業(yè) 規(guī)模（凈資產(chǎn)、銷售收入、生產(chǎn)能力） （凈資產(chǎn)和生產(chǎn)能力按近期情況填寫，銷售收入情況按上年度情況填寫） 資質(zhì)等級 法人代碼證號 基本帳戶行 3、法定代表人 國籍 電話 授權(quán)代理人 國籍 電話 財務主管 國籍 電話 4、 客戶所有制類別： 國有企業(yè) 集體企業(yè)民營企業(yè) 中外合作企業(yè) 中外合資企業(yè) 外商獨資企業(yè)客戶組織類別： 有限責任公司 有限責任公司（聯(lián)營） 國有獨資公司 股份有限（上市

23、） 股份有限（未上市） 合伙 股份合作客戶與政府關(guān)系類別：具有行業(yè)管理職能的公司 與政府機關(guān)有關(guān)的服務公司政府機關(guān)無隸屬或附屬關(guān)系 5、客戶注冊資本 實收資本 實收資本/注冊資本= 客戶主要投資人 實際投資額 占實收資本 其余投資人 企業(yè)上級主管部門或隸屬于 。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)（附組織結(jié)構(gòu)圖）全資子公司 個，控股公司 個，參股公司 個，附屬廠 個 關(guān)于組織結(jié)構(gòu)其他需要說明的事項： 6、企業(yè)文化特點 7、企業(yè)歷史沿革: 8、資產(chǎn)負債表和損益表主要財務數(shù)據(jù)企業(yè)財務報表類型：事務所審計過 報送稅務機關(guān) 調(diào)整過 未調(diào)整審計部門 事務所 審計報告結(jié)論時間 年 月 日審計意見類型 無保留 保留 否定 拒絕發(fā)表

24、意見財政部門審批意見： 填報日期： 年 月 日 單位：萬元上二年上一年本年總資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值 在建工程無形和遞延資產(chǎn)流動資產(chǎn)貨幣資金應收票據(jù)應收賬款凈值存貨其他應收款長期投資流動負債應付帳款其他應付款實收資本資本公積盈余公積未分配利潤銷售收入銷售成本 銷售毛利利潤總額凈利潤9、對銀行負債情況評論（主要從負債業(yè)務類型結(jié)構(gòu)、不同銀行之間負債比例結(jié)構(gòu)等方面是否合適進行說明）： 10、對外或有負債分析截止日： 單位：萬元（萬美元）筆數(shù)對象余額到期日企業(yè)墊款的可能性對外擔保承兌商業(yè)匯票被擔保/承兌企業(yè)簡況(市場地位，經(jīng)營狀況，資金實力，資信情況，前景等) 企業(yè)對外不良擔保將對企業(yè)產(chǎn)生的影響 ： 11、其

25、他重要項目情況分析（主要是對客戶存在異常情況的資產(chǎn)、負債項目作出說明，如財務報表是否真實，如何調(diào)整？客戶有無作假賬問題？是否參與股票市場、期貨市場交易等。） 三、信 用 等 級（一）市場競爭力分析1、客戶經(jīng)營的市場定位 ： 2、主導產(chǎn)品(服務)： 最大的幾個客戶情況，所占比例，與大客戶的關(guān)系如何？產(chǎn)品質(zhì)量在同行業(yè)中的水平如何？房地產(chǎn)、建筑施工企業(yè)的優(yōu)良品率是多少？ 3、主要產(chǎn)品和服務的特點 主要產(chǎn)品和服務所在行業(yè)的行業(yè)特點和結(jié)構(gòu)(競爭情況、競爭方式、市場分割、定價政策或行業(yè)規(guī)范) 4、客戶的成本結(jié)構(gòu)，主要競爭優(yōu)勢和劣勢： 5、客戶主要競爭對手及其基本情況（優(yōu)勢、劣勢）：1） 2） 3） 6、客

26、戶的上游（如制造業(yè)企業(yè)的原材料，零配件供應、商貿(mào)企業(yè)的商品供應者）的具體情況和存在的問題分析： 7、客戶經(jīng)營環(huán)境分析（從國家政策、地方政策、法律環(huán)境、環(huán)保政策、地理位置等方面進行分析） 8、客戶的經(jīng)營設(shè)施如何（從技術(shù)、設(shè)備、裝備水平等經(jīng)營設(shè)施是否帶給企業(yè)競爭優(yōu)勢分析） 9、客戶的質(zhì)量管理水平如何？有哪些質(zhì)量管理措施？通過了哪些質(zhì)量認證？企業(yè)質(zhì)量管理體系是否存在不完善的問題？ 10、客戶的市場拓展能力如何？銷售網(wǎng)絡、渠道情況如何？處于何種水平？ 11、近3年是否出現(xiàn)較大的經(jīng)營或投資失誤： 12、目前的經(jīng)營情況、存在的主要問題和未來展望（1）過去限制企業(yè)發(fā)展的因素是什么？現(xiàn)在是否有改善？（2）決定

27、企業(yè)過去成功的因素是什么？是否現(xiàn)在還存在？將來能否持續(xù)下去？（3）對進一步發(fā)展有重大影響的因素是什么？近兩年內(nèi)可否實現(xiàn)？） 13、指標分析指標上兩年上一年增長率銷售毛利率（銷售毛利銷售收入）銷售利潤率（營業(yè)利潤利銷售收入）（二）流動性分析1、流動性指標分析指標 上二年 上一年 增 長 率流動比率（流動資產(chǎn)/流動負債）速動比率（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債存貨周轉(zhuǎn)率（銷售成本/平均存貨）應收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/（應收帳款平均余額+應收票據(jù)平均余額）若客戶有現(xiàn)金流量表，則利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/利息支出;若客戶沒有現(xiàn)金流量表，則利息保障倍數(shù)=凈利潤+折舊+攤銷財務費用-（應收及預付款項增加存貨增加應付及預收款項增加）/財務費用經(jīng)營現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流