城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新研究VIP

1、何 靜， 戎愛萍: 城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新研究收稿日期:2011 10 26作者簡介:何 靜( 1982 ) ， 女， 山西朔州人， 山西省社會科學院助理研究員城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新研究何 靜， 戎愛萍( 山西省社會科學院， 太原 030006)摘 要:城鎮(zhèn)化對我國當前擴大消費和投資需求 統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展 促進國民經濟持續(xù)協(xié)調發(fā)展等具有重大意義 城鎮(zhèn)化過程中的基礎設施建設公共服務供給 農村勞動力轉移等都需要大量資金的支持， 但僅靠政府財力難以滿足如此巨大的資金需求 因此， 應充分發(fā)揮金融業(yè)的資金融通功能和優(yōu)勢 通過分析金融對城鎮(zhèn)化的促進作用以及當前金融體系和金融體制在城鎮(zhèn)化進程中存在的問題， 提出

2、了城鎮(zhèn)化進程中金融體系和金融體制的創(chuàng)新方式關鍵詞: 城鎮(zhèn)化; 金融; 創(chuàng)新中圖分類號:F830 文獻標識碼:A 文章編號:1004 972X(2012)01 0126 04一 引言城鎮(zhèn)化是一個廣義的概念， 是人口 地域 社會經濟組織形式和生產生活方式由傳統(tǒng)落后的鄉(xiāng)村型社會向現(xiàn)代城市型社會轉化的多方面內容綜合統(tǒng)一的過程， 是一個國家或地區(qū)經濟社會發(fā)展進步的主要反映和重要標志 從經濟學的角度來理解城鎮(zhèn)化， 其表現(xiàn)形式主要包括人口城鎮(zhèn)化 經濟城鎮(zhèn)化和社會城鎮(zhèn)化城鎮(zhèn)化發(fā)展過程中的三個方面互為制約， 相互促進， 緊密聯(lián)系 其中， 人口城鎮(zhèn)化是核心， 經濟城鎮(zhèn)化是基礎， 社會城鎮(zhèn)化是表現(xiàn) 城鎮(zhèn)化對我國當前

3、擴大消費和投資需求 統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展 促進國民經濟持續(xù)協(xié)調發(fā)展等具有重大意義 城鎮(zhèn)化過程中的基礎設施建設公共服務供給 農村勞動力轉移等都需要大量資金的支持， 但僅靠政府財力難以滿足如此巨大的資金需求 因此， 應充分發(fā)揮金融業(yè)的資金融通功能和優(yōu)勢 通過分析金融對城鎮(zhèn)化的促進作用以及當前金融體系和金融體制在城鎮(zhèn)化進程中存在的問題， 提出了城鎮(zhèn)化進程中金融體系和金融體制的創(chuàng)新方式二 我國城鎮(zhèn)化建設的資金缺口( 一) 城鎮(zhèn)化建設的資金需求在城鎮(zhèn)化進程中， 需要往農村地區(qū)投入大量的資金 首先， 完善的硬件配套實施需要大量資金城鎮(zhèn)硬件環(huán)境建設包括供水與排水系統(tǒng) 能源系統(tǒng)交通系統(tǒng) 通訊系統(tǒng) 環(huán)境系統(tǒng)和防災系統(tǒng)

4、2009年， 我國的城鎮(zhèn)人口是 6. 22 億，城 鎮(zhèn) 化 率 為46. 6%， 預計到 2020 年我國的城市化率將達到50% 55%， 再加上人口的自然增長率， 估計將轉移農村人口1. 2 億 根據(jù)實踐和測算， 每轉移一個農村人口平均需要的城市建設費用達 5 萬 6 萬元人民幣， 那么， 轉移需要的城鎮(zhèn)化硬件環(huán)境建設投入就達6 萬億 7 萬億元人民幣 其次， 生活成本也需要大量資金 中國科學院城市報告中指出， 在城市基礎設施完備的前提下， 每轉變一個農民成為城市居民平均需支付成本 2. 5 萬元/人 那么， 轉移 1. 2億農村人口需要生活成本3 萬億元人民幣因此， 根據(jù)以上的推斷可以大約

5、估算出， 到2020 年中國城鎮(zhèn)化大約共需要投入 10 萬億元人民幣左右的資金， 而這一數(shù)額還未包括對第二 第三產業(yè)投入資金的需求和城鎮(zhèn)化后的各項維修費用等( 二) 城鎮(zhèn)化建設的資金供給我國城鎮(zhèn)化的資金主要來源有四個方面: 一是農民自身收入或集體經濟收入; 二是國家財政投入;三是社會資金; 四是正規(guī)金融機構貸款 由于當前農民收入不高 農村經濟乏力， 城鎮(zhèn)化不能依賴于農民自己投入 而我國證券市場的不完善使得將社會6 2 12012 年第1 期資金直接融資到城鎮(zhèn)建設也不現(xiàn)實 因此， 我國的城鎮(zhèn)化建設資金主要依靠財政投入和信貸資金1. 國家財政資金投入 我國財政支農支出包括農業(yè)基本建設支出 農業(yè)科技

6、三項費用 支援農村生產和各項農業(yè)事業(yè)費以及農村救濟費四個部分近年來， 隨著國家財力的增加和政府對 三農 問題的重視， 作為城鎮(zhèn)化建設的重要資金來源之一， 公共財政對農村的投入也在不斷增長2. 農村正規(guī)金融信貸資金投入 自從 20 世紀90 年代商業(yè)銀行改革后， 各商業(yè)銀行紛紛從村鎮(zhèn)撤出， 直接影響到金融機構向農民提供貸款的積極性而農業(yè)發(fā)展銀行作為政策性銀行， 在農業(yè)開發(fā)和建設貸款方面的功能尚未充分發(fā)揮出來 因此， 無論是商業(yè)銀行還是政策性銀行， 作為農村正規(guī)金融機構都沒有成為城鎮(zhèn)化建設的資金來源， 反而成了農村資金的外流渠道， 使本來就緊張的農村金融供給市場更加惡化， 影響了城鎮(zhèn)化的進程資金緊

7、缺已經成為我國城鎮(zhèn)化進程的 瓶頸問題， 突出表現(xiàn)在缺少啟動資金和建設維護資金除東部經濟發(fā)達地區(qū)外， 我國廣大農村地區(qū)正處于由溫飽向小康的轉折時期， 經濟實力有限， 大多數(shù)地區(qū)的城鎮(zhèn)化發(fā)展資金缺口較大 因此， 需要創(chuàng)新金融產品和金融服務， 挖掘城鎮(zhèn)化資金潛力， 以夠滿足城鎮(zhèn)化建設的資金需求三 城鎮(zhèn)化進程中金融支持的理論分析( 一) 城鎮(zhèn)化與金融支持邏輯關系的理論分析農村落后的生產方式 勞動條件和較低的勞動生產率嚴重阻礙了剩余產品的增加和剩余勞動力的進一步析出， 所以， 要提高農業(yè)勞動生產率， 需要更大比例的資本積累和更有效率的資本利用 而動員儲蓄 促進資本形成和提高資本配置效率顯然是金融部門的主

8、要職能城鎮(zhèn)經濟對農村剩余勞動力產生吸引并能讓其在城鎮(zhèn)實現(xiàn)穩(wěn)定就業(yè)和生活， 其中最關鍵的是要發(fā)展本土的中小企業(yè) 而本土中小企業(yè)發(fā)展的決定性因素之一就是金融支持 所以， 金融支持對我國城鎮(zhèn)經濟吸收農村剩余勞動力的數(shù)量以及質量起到至關重要的作用在我國， 城鎮(zhèn)基礎設施建設主要是政府行為但我國現(xiàn)有的國情決定財政難以支撐全國的城鎮(zhèn)建設， 據(jù)此向金融體系進行融資就成為募集資金的重要手段( 二) 城鎮(zhèn)化進程中金融支持的主要內容人口城鎮(zhèn)化 經濟城鎮(zhèn)化和社會城鎮(zhèn)化都和金融支持有著密切的邏輯關系 從現(xiàn)實的角度看， 金融部門對城鎮(zhèn)化支持的具體內容為: 社會城鎮(zhèn)化中對基礎設施建設的金融支持 經濟城鎮(zhèn)化中對企業(yè)的金融支持

9、 人口城鎮(zhèn)化中對農村居民的金融支持四 我國城鎮(zhèn)化進程中金融支持存在的問題由于國家產業(yè)政策 金融制度 金融政策等原因， 使農村金融資源配置不合理， 在資金供給上產生抑制， 形成了供給型金融抑制( 一) 基礎設施建設的融資渠道單一基礎設施項目通常具有投資規(guī)模大 沉淀成本高 建設周期長等特點， 這就要求市場必須能夠提供長期 集中 大額的資金來源 顯然， 民間和外來資金以及商業(yè)銀行都是無法滿足這種要求 財政收入畢竟有限， 而且根據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)， 銀行 信用社不能對政府部門貸款; 此外， 財政資金受到多方面因素的制約， 如通貨膨脹 經濟周期等 我國政策性金融機構中涉及城鎮(zhèn)基礎設施建設業(yè)務的只有國家開發(fā)銀

10、行， 但其宗旨和定位是支持國家基礎產業(yè)和支柱產業(yè)， 并不是針對具體城鎮(zhèn)化建設 所以， 政策性金融支持在城鎮(zhèn)基礎設施建設中的作用也是有限的現(xiàn)在我國一些地區(qū)在經濟建設中嘗試了不同的融資渠道， 如信托等， 為基礎設施融資方式的多元化作出了有益的嘗試 然而這種方式在我國不具備廣泛的操作性， 受投融資體制和資本市場殘缺等方面的約束， 市場化的融資方式在城鎮(zhèn)建設中的比重非常低， 更不可能成為城鎮(zhèn)基礎設施建設融資的主體綜上所述， 無論是依靠商業(yè)銀行 農村信用社政策性銀行， 還是依靠金融市場等其他融資手段， 在支持城鎮(zhèn)基礎設施建設方面都存在局限或不足， 無法提供充足的資金( 二) 中小企業(yè)融資困難中小企業(yè)對解

11、決農業(yè)剩余勞動力有著不可替代的作用 但調查顯示， 有60%以上的中小企業(yè)認為制約其企業(yè)發(fā)展的首要因素是資金的缺乏 世界銀行于1999 年針對我國中小企業(yè)的調查發(fā)現(xiàn): 中國的中小企業(yè)無論是在初創(chuàng)時期還是發(fā)展時期， 都無法從銀行得到充分的融資， 嚴重地依賴于內源融資中小企業(yè)發(fā)展的金融支持嚴重不足， 不利于勞動密集型產業(yè)的形成和進一步發(fā)展， 也就無法促進經濟城鎮(zhèn)化進程7 2 1何 靜， 戎愛萍: 城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新研究( 三) 金融支持不足近年來， 城鎮(zhèn)建設籌集的資金基本上都是財政自籌和上級撥給的專項開發(fā)資金 金融部門在農村的服務弱化使得小城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的發(fā)展缺乏資金支持主體， 增加了城鎮(zhèn)化發(fā)展的難

12、度此外， 農村金融政策也缺乏明確的城鎮(zhèn)化導向我國長期以來給農村地區(qū)的金融優(yōu)惠僅限于部分專項資金的供給， 而對支持 三農 和一些重要經濟開發(fā)的全方位優(yōu)惠政策則沒有清晰 持續(xù)的導向 如國家開發(fā)銀行 農業(yè)發(fā)展銀行 農村信用社和農業(yè)銀行從未明確地將農村城鎮(zhèn)化基礎設施建設作為信貸支持的重點， 而民間金融 籌建政策性中小企業(yè)貸款擔保公司等均未能上升到政策高度; 相應的農村保險和社會保障體系的構建整體缺乏統(tǒng)一的思路( 四) 金融信貸機制不健全現(xiàn)有的銀行信貸管理體制無法適應城鎮(zhèn)化建設的要求 基層信貸管理權限的上收和貸款手續(xù)的繁瑣， 造成縣級銀行即使有多余的資金也不發(fā)放貸款這些現(xiàn)象的深層次原因在于商業(yè)銀行信貸機

13、制的不完善以及信貸審查部門和基層信貸部門之間存在信息不對稱 信貸審查部門更多地重視對申請材料的形式審核而不是充分判斷企業(yè)的信用水平和還貸能力， 造成主要的信貸責任由基層信貸部門承擔 而信貸人員擔心出現(xiàn)不良資產， 不會主動地開展信貸業(yè)務營銷， 甚至不予放款五 城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新( 一) 開發(fā)多元化的融資產品對城市的基礎設施建設， 應該實現(xiàn)投資主體多元化， 融資渠道商業(yè)化， 進一步探索靈活多樣的投融資途徑， 努力形成多元化的融資渠道1. 發(fā)展城市建設融資的 BOT 和 TOT 模式 為了避免過分依賴財政撥款和商業(yè)銀行貸款， 應發(fā)展新的城市建設融資模式， 如 BOT TOT BOO BTOTOB

14、 等項目融資模式 由于這些投資方式比較講究高回報率， 因此， 商業(yè)銀行要積極參與到這些融資項目的信貸合作中去2. 嘗試發(fā)行城市建設債券 根據(jù)世界各國的經驗， 地方政府發(fā)行債券是必然的趨勢 隨著我國地方債券的發(fā)行機制 定價機制以及二級市場流通渠道的進一步完善， 政府可以嘗試發(fā)行專門的城市建設債券，募集社會閑散資金用于城市建設3. 商業(yè)銀行創(chuàng)新城鎮(zhèn)建設融資形式 商業(yè)銀行應該以中間業(yè)務的形式為城鎮(zhèn)建設項目融資， 如開發(fā)城建信貸理財產品 另外， 土地作為生產要素和商品的混合體， 具有特殊性， 具有較強的保值特性， 是優(yōu)質的抵押資產 商業(yè)銀行開展土地儲備貸款可以有效地為城市建設融集資金4. 開發(fā)區(qū)別于城

15、市的金融產品 根據(jù)生產周期 貸款用途 還款來源等， 更加靈活地設定農村貸款放款期限和額度， 確定合理的利率 結合統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展綜合配套改革中出現(xiàn)的土地流轉 林權改革農村基礎設施建設等新問題， 力爭在信貸額度 抵押擔保方式 貸款期限等政策上有新突破( 二) 建立城鎮(zhèn)化金融服務和業(yè)務拓展體系農村金融機構應主動適應城鄉(xiāng)二元結構特征，深入分析農村生產 消費 資金流動特點和滿足農戶 中小企業(yè)需求， 建立區(qū)別于城市的客戶營銷 服務渠道 風險管理 考評激勵體系， 提高農村信貸資源專業(yè)化的配置效率在金融服務方面， 可根據(jù)城鄉(xiāng)結合圈 農村發(fā)展圈不同的客戶特征和業(yè)務結構， 培育一支本鄉(xiāng)本土的金融服務隊伍， 推行支農

16、客戶經理制， 實行 包村 包片 包戶 服務 在農村大集鎮(zhèn)開辦支農金融超市， 推行 一站式 服務， 為農戶提供存貸款 結算 中間業(yè)務 理財?shù)认盗薪鹑诋a品在信貸風險管理方面， 應采取 程序化 準入授信的原則， 把審查的重點放在 三農 授信產品運作程序和要件上， 實行產品綜合動態(tài)評估， 盡量簡化對單筆信貸的手續(xù)審批程序在激勵機制方面， 針對農村信貸業(yè)務成本高 風險大的現(xiàn)實， 對 三農 業(yè)務實行單獨核算， 引入市場機制， 采用價格杠桿， 通過資金轉移定價 成本分攤 收益分享和風險計量等方法， 準確計量效益和風險， 形成公允 透明的核算機制 還應實施傾斜性的資源配置政策， 在相關指標計劃的制定和考核上給

17、予特殊考慮， 完善正向激勵機制( 三) 培育農村本土內生的金融力量為了促進農村經濟發(fā)展， 從長遠看， 必須放開農村金融市場， 發(fā)育多元化的農村金融組織機構， 進行市場化改革， 才能有效擴大金融服務的品種 數(shù)量和范圍， 滿足農村融資需求1. 合理引導民間金融發(fā)展 首先， 合理引導，強化監(jiān)管 民間金融應在嚴厲打擊非法集資和放高利貸行為， 有效防范金融風險的前提下， 加快民間金融立法， 使民間金融有法可依， 規(guī)范發(fā)展 同時， 應考慮目前國有商業(yè)銀行和農村信用社不能滿足農村8 2 12012 年第1 期融資的現(xiàn)實， 應適度放寬農村金融市場的準入條件，容許民間借貸在一定時間一定范圍內存在， 建立民間借貸

18、管理協(xié)會， 嚴格監(jiān)管 積極引導正當合理的民間金融組織， 將其納入到農村金融組織體系中加以監(jiān)督， 使其公開化 規(guī)范化， 以其投向自由 借貸期限靈活和手續(xù)簡單等優(yōu)點來滿足農村城鎮(zhèn)化建設中多元化和多層次的融資需求其次， 要探索農地金融 農地金融即農戶或擁有大量土地的經營業(yè)主以土地經營權作抵押從銀行獲得貸款用于發(fā)展生產 目前， 我國土地的使用權收益權和處分權都存在農民以外的其他利益主體土地產權的不清晰使農民不能充分行使土地權利，土地的使用權有償轉讓受到限制， 農地金融的發(fā)展受到限制 農地金融發(fā)展的關鍵是增加農民生活來源 提高農戶在城鎮(zhèn)謀生的水平2. 明確金融支持農村城鎮(zhèn)化的政策導向 政府應當明確農村城

19、鎮(zhèn)化的戰(zhàn)略方向， 以吸引金融資金流入農村城鎮(zhèn)化地區(qū)和領域 金融監(jiān)管機構通過窗口指導和貨幣政策工具的運用， 采用差別化的政策手段， 引導金融機構將農村城鎮(zhèn)化作為新業(yè)務的拓展領域并明確地將其列為信貸投放的重點 主要包括以下幾個方面: 一是農村地區(qū)基礎設施建設和小城鎮(zhèn)開發(fā)方面; 二是農村工業(yè)化進程中的涉農企業(yè)融資方面; 三是地方政府合理規(guī)劃的工業(yè)園區(qū)與商業(yè)園區(qū)開發(fā)方面( 四) 深化銀行體制改革一是中央銀行要加大支農再貸款力度， 強化宏觀調控; 二是明確農村信用社的功能定位， 加快產權制度改革; 三是增加郵政儲蓄支農比例; 四是明確農行的支農定位， 加大支農力度; 五是深化政策性銀行體制改革( 五)

20、完善農村保險服務國家應加大農業(yè)的政策性保險， 使金融機構的貸款沒有后顧之憂， 促使商業(yè)保險機構在農村開展借款保險業(yè)務 借款保險是解決擔保難的有益探索， 對銀行尋求新的擔保方式 保險公司開辟新的險種有積極意義( 六) 推動農村要素市場化物權法 林權制度改革等法律法規(guī)的出臺，都為解決農村生產經營要素市場化問題作出了有益探索 如果在堅持土地集體所有制產權制度不改變， 對土地流轉后的用途作出明確規(guī)定和嚴格限制做好農村養(yǎng)老和醫(yī)療配套改革的前提下， 進一步推動農村生產要素市場化的進程， 允許土地承包經營權可質押， 鼓勵土地合理流轉和適度集中， 則可以推進農業(yè)產業(yè)化 規(guī)?；l(fā)展， 支持農民獲得進一步發(fā)展的生

21、產資金 土地承包經營權等要素的市場化，可以從根本上解決農村信貸市場上缺乏有效抵押擔保品的問題， 極大降低金融業(yè)務風險， 為城鎮(zhèn)化的金融創(chuàng)新問題提供有力的制度保證參考文獻: 1成德寧. 城市化與經濟發(fā)展: 理論 模式與政策M . 北京: 北京科學出版社， 2004. 2孔祥毅. 城市金融M. 北京: 中國城市經濟社會出版社， 1990. 3汪婷婷. 淺析中國農村城市化過程中民間金融制度安排D . 廈門: 廈門大學. 4李新星 . 我國城市化進程中的金融支持研究D. 長沙: 湖南大學. 5喬 瑞. 農村金融服務的新突破在于去城市化J . 中國金融， 2009，( 23) .The Study on Financial Innovation in the Process of UrbanizationHE Jing，